Кутман таң. Менин атым Пэм жана мен бүгүн сиздин конференцияңыздын оператору болом. Ошол эле учурда, мен Primo Water Corporation компаниясынын 2022-жылдын 3-чейрегине арналган конференциясына баарыңыздарды кош келиңиздер деп айткым келет. Фондогу ызы-чуунун алдын алуу үчүн бардык линиялар өчүрүлдү. Спикерлерден кийин суроо-жооп сессиясы өткөрүлөт. [Оператордун көрсөтмөлөрү] Рахмат.
Эми мен сөздү Инвесторлор менен байланыш боюнча вице-президент Жон Кэтол мырзага бергим келет. Сураныч, улантыңыз.
Primo Water Corporation компаниясынын 2022-жылдын 3-чейрегине арналган конференциялык чалуусуна кош келиңиздер. Бардык мүчөлөр учурда угуу режиминде. Бул чалуу саат 11:00дөн кечиктирилбестен Чыгыш убактысы боюнча аяктайт. Конференциялык чалуу Primo компаниясынын www.primowatercorp.com веб-сайтында түз эфирде көрсөтүлөт жана эки жума бою уланат. Бул конференциялык чалууда компаниянын келечектеги каржылык жана операциялык жыйынтыктары жөнүндөгү билдирүүлөрдү кошо алганда, келечекке багытталган билдирүүлөр камтылган. Бул билдирүүлөрдү бүгүн эртең мененки киреше жана чыгашалар боюнча пресс-релиздеги Коопсуз порт билдирүүсүндө камтылган эскертүүчү билдирүүлөр жана эскертүүлөр, ошондой эле компаниянын 10-K формасындагы жылдык отчетундагы жана 10-формасындагы кварталдык отчетторундагы эскертүүчү билдирүүлөр менен салыштыруу керек. -Q жана башка баалуу кагаздар боюнча документтер. Жөнгө салуучу органдар Сураныч, эскертүүдө муну эске алыңыз. Компаниянын иш жүзүндөгү жыйынтыктары бул билдирүүлөрдөн олуттуу айырмаланышы мүмкүн жана компания колдонулуучу мыйзамдарда ачык талап кылынган учурларды кошпогондо, бул келечекке багытталган билдирүүлөрдү жаңыртуу боюнча эч кандай милдеттенме албайт.
Конференциялык чалууда талкууланган GAAP эмес финансылык катыштарды эң салыштырмалуу GAAP катыштары менен салыштыруу, маалыматтарды эсептөөгө мүмкүн болгондо, бүгүн эртең менен компаниянын үчүнчү чейректеги кирешелер жөнүндө отчетуна же Инвесторлор менен байланыштар бөлүмүндө камтылган. » корпоративдик веб-сайт www.primowatercorp.com. Мени менен бирге Primo компаниясынын башкы директору Том Харрингтон жана Primo компаниясынын каржы директору Джей Уэллс бар. Бул конференциялык чалуунун алкагында биз сизге талкууларыбызда жардам берүү үчүн www.primowatercorp.com дарегинде онлайн платформа сунуштайбыз. Том бүгүнкү чалууну үчүнчү чейректин жалпы баяндамасы жана Primo компаниясынын стратегиялык планы боюнча биздин прогрессибиз менен баштайт. Андан кийин Жей биздин сегмент деңгээлиндеги көрсөткүчтөрүбүздү карап чыгат, биз үчүнчү чейректеги көрсөткүчтөрүбүздү кененирээк талкуулап, төртүнчү чейрек жана 2022-жылдын толук жылы боюнча келечегибизди сунуштайбыз, андан кийин суроо-жооп алдында узак мөөнөттүү көз карашты берүү үчүн Томго кайра чалууну тапшырабыз. Андан кийин Жей биздин сегменттин үчүнчү деңгээлиндеги көрсөткүчтөрүбүздү карап чыгат, биз чейректик көрсөткүчтөрүбүздү кененирээк талкуулап, төртүнчү чейрек жана 2022-жылдын толук жылы боюнча келечегибизди сунуштайбыз, андан кийин суроо-жооп алдында узак мөөнөттүү көз караш менен таанышуу үчүн Томго кайра чалууну тапшырабыз. Андан кийин Жей биздин сегменттин көрсөткүчтөрүн талдайт жана биз үчүнчү чейректин жыйынтыктарын кененирээк талкуулап, төртүнчү чейрек жана 2022-жылдын жалпы жыйынтыгы боюнча көрсөтмөлөрүбүздү сунуштайбыз, андан кийин суроолорго жооп берүүдөн мурун Томго кайра чалып, узак мөөнөттүү келечекти айтып беребиз. Андан кийин Жей биздин сегменттин көрсөткүчтөрүн талдайт жана биз үчүнчү чейректин жыйынтыктарын кененирээк талкуулап, төртүнчү чейрек жана 2022-жылдын жалпы көрсөткүчтөрү боюнча көрсөтмөлөрдү беребиз, андан кийин Томго суроо-жооп үчүн кайра чалабыз. мурда берилген.
Рахмат, Жон жана баарыңыздарга кутман таң. Мен кварталдын жыйынтыктарына ыраазымын жана компаниянын ийгилигине кошкон салымы үчүн Primo компаниясынын бардык кызматкерлерине ыраазычылык билдирем. Атап айтканда, 1-апрелде пенсияга чыгаарын жарыялаган башкы каржы директорубуз Джей Уэллсти белгилеп кетким келет. Primo компаниясындагы кызматындагы берилгендиги жана баалуу салымдары үчүн Джейге ыраазычылык билдирем. Primo компаниясынын күчтүү каржылык командасы бар жана Джей каржылык жана операциялык көрсөткүчтөрдү жакшыртууда маанилүү ролду ойногон. Мен Джейдин пенсияга чыкканга чейин Primo компаниясында кала берерине абдан ыраазымын, бул лидерликтин жылмакай өтүшүнө өбөлгө түзөт жана ага пенсияда ийгиликтерди каалайм. Рахмат, Джей. Биз дифференциацияланган Water Your Way платформасында иштөөнү уланттык жана рекорддук инфляцияга карабастан, үчүнчү чейректе күчтүү органикалык киреше алып келдик жана EBITDA өсүшүн туураладык. Биздин инвестициялык философиябыз бир нече каналдар жана географиялык аймактар боюнча алдыңкы суу чечимдеринин портфолиосу, күчтүү керектөөчүлөрдүн таасири жана рецессияга туруктуу киреше базасы менен өзгөрүүсүз калууда. Санариптик платформабызга инвестиция салууну улантуу, суу муздаткычтарын сатууну суу чечимдерибизге туташтыруу мүмкүнчүлүгүн кеңейтүү жана маршруттук операцияларыбызды тынымсыз оптималдаштыруу узак мөөнөттүү өсүү максаттарыбызга жетүү үчүн бекем пайдубал түзөт.
Үчүнчү чейректе биз жогорку кирешеге жетишип, EBITDA өсүшүн туураладык. Натыйжада, биз 2022-жылга карата киреше божомолубузду 2,22-2,24 миллиард долларга чейин көтөрдүк, бул кирешенин нормалдаштырылган өсүшүнө 13% дан 14% га чейин туура келет. Органикалык киреше 14-15% га өстү жана туураланган EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларга чейин өзгөрдү. Консолидацияланган киреше үчүнчү чейректе 6% га өсүп, 585 миллион долларга жетти. Органикалык кирешенин өсүшү 15% ды түздү. Чет өлкө валютасынын таасирин жана Түндүк Америкадагы бир жолку колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу бизнесинин чыгып кетишин эске албаганда, киреше 18% га өстү, бул керектөөчүлөрдүн суроо-талабынын уланышы, диспенсерлерди сатуулардын көбөйүшү, кошулуулар жана сатып алуулар боюнча үзгүлтүксүз сатып алуулар, тейлөө көрсөткүчтөрүнүн жакшырышы, ар бир маршрут боюнча кирешенин көбөйүшү жана OTIFтин же өз убагында жана толук жеткирүүнүн көбөйүшү, Water Direct жана Exchange компанияларынын көлөмүнүн өсүшүнүн уланышы жана кардарлар базасынын турукташуусу жана кайра толтуруу, ошондой эле кардарлардын тажрыйбасынын жакшырышы, анын ичинде жаңыртылган мобилдик тиркемебиздин артыкчылыктары менен шартталган. Чет өлкө валютасынын таасирин жана Түндүк Америкадагы бир жолку колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу бизнесинин чыгып кетишин эске албаганда, киреше 18% га өстү, бул керектөөчүлөрдүн суроо-талабынын уланышы, диспенсерлерди сатуулардын көбөйүшү, кошулуулар жана сатып алуулар боюнча үзгүлтүксүз сатып алуулар, тейлөө көрсөткүчтөрүнүн жакшырышы, ар бир маршрут боюнча кирешенин көбөйүшү жана OTIFтин же өз убагында жана толук жеткирүүнүн көбөйүшү, Water Direct жана Exchange компанияларынын көлөмүнүн өсүшүнүн уланышы жана кардарлар базасынын турукташуусу жана кайра толтуруу, ошондой эле кардарлардын тажрыйбасынын жакшырышы, анын ичинде жаңыртылган мобилдик тиркемебиздин артыкчылыктары менен шартталган. Валюталык таасирлерди жана Түндүк Америкадагы бир жолку бөтөлкөдөгү суу бизнесинен чыгууну эске албаганда, киреше керектөөчүлөрдүн суроо-талабынын сакталып калышы, диспенсерлердин сатылышынын көбөйүшү, кошулуу жана сатып алуу келишимдеринин уланышы, жайгашкан жердин иштешинин жакшырышы, продукциянын бирдигинин өсүшү менен шартталган 18% га өстү. жана OTIFтин же өз убагында жана толук жеткирүүнүн көбөйүшү, Water Direct жана Exchange компанияларында көлөмдүн өсүшүнүн уланышы, ошондой эле кардарлар базасынын турукташуусу жана толуктоо, ошондой эле кардарлардын тажрыйбасынын жакшырышы, анын ичинде жаңыртылган мобилдик тиркемебиздин артыкчылыктары. Валюта алмашуу таасирин жана Түндүк Америкадагы бир жолку колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу бизнесинен чыгууну эске албаганда, киреше 18% га өстү, бул керектөөчүлөрдүн суроо-талабынын сакталып калышы, суу диспенсерлерин сатуунун көбөйүшү, биригүүлөрдүн жана сатып алуулардын уланышы, тейлөө көрсөткүчтөрүнүн жакшырышы, OTIF же On-time. жана Full Delivery аткарууларынан түшкөн кирешенин көбөйүшү, Water Direct жана Exchange компанияларынын өсүшүнүн уланышы, туруктуу кардарлар базасы жана толуктоо, ошондой эле кардарлардын тажрыйбасынын жакшырышы, анын ичинде жаңыртылган мобилдик тиркемебиздин артыкчылыктары менен шартталган.
Үчүнчү чейректе EBITDAнын туураланган көрсөткүчү 10% га өсүп, 117 миллион долларды түздү, анткени көлөмдүн жогорулашы, баанын жогорулашы жана чыгымдарды натыйжалуу башкаруу инфляциянын таасирин толугу менен компенсациялады. Чейрек үчүн туураланган EBITDA маржасы 20% ды түздү, бул өткөн жылга салыштырмалуу 80 базистик пунктка жогору. Global Water Direct бизнесинде биздин кардарлар базасы үчүнчү чейректе болжол менен 2,3 миллионго чейин өстү. Органикалык кардарлардын агымынын, кардарларды тартуу жана интеграция стратегиябыздын айкалышы аркылуу өсүш өткөн жылга салыштырмалуу 3,6% ды түздү, ал эми кардарларды кармап туруу мурунку чейректерге салыштырмалуу туруктуу болду. Биздин Water Direct жана Exchange бөлүмдөрүбүз кирешенин күчтүү өсүшүн улантып, кардарлардын канааттануусунун жакшырышы, жеткирүү жыштыгынын жогорулашы жана запастардын жогорку деңгээли менен шартталган органикалык кирешенин 17% га өсүшү менен камсыз болду. Үчүнчү чейректин аягында суу алмашуу пункттарынын санынын көбөйүшүнөн жана суу алмашуу менен диспенсерлердин ортосундагы байланыштын жакшырышынан пайда алдык.
Биздин сууну толуктоо жана чыпкалоо бизнесибиз жакшыраак натыйжаларды көрсөтө берди. Бакча машиналарынын баасынын жогорулашына, машиналардын иштөө убактысынын көбөйүшүнө жана сууну чыпкалоо кызматтарынын жогорку деңгээлине байланыштуу органикалык киреше кварталдык көрсөткүч боюнча 11% га өстү. Кардарлардын тенденциялары баалардын ийкемдүүлүгүнө карата оң бойдон калууда. Баалардын жогорулашы менен байланышкан кардарлардын сын-пикирлери өтө аз, анткени биз муну чалуу борборунун активдүүлүгү, кардарларды кармап туруу жана кардарлардын өсүшү сыяктуу көрсөткүчтөрдүн айкалышы аркылуу көзөмөлдөйбүз. Үчүнчү чейректе биздин суу муздаткыч бизнесибиз жакшыруусун улантты, киреше 47% га өстү жана чекене сатуучулар 270 000ден ашык суу муздаткычтарын сатышты. Жарнамалык иш-аракеттердин көбөйүшү, продукцияны бөлүштүрүү жана учурдагы кардарлар базасына кирүү менен шартталган көлөмдүн өсүшүн байкай беребиз. Биз келечектеги органикалык өсүштүн негизги шарты болгон суу кызматына байланыштуу суу муздаткычтарын сатууну стимулдаштыруу үчүн Primo Water Coupons сатууларыбыз менен айкалыштырып жатабыз.
Суу диспенсерлерине келсек, АКШнын бажы жана чек ара кызматтары жакында эле ысык жана муздак суу диспенсерлерин жана чыпкаланган суу диспенсерлерин кайрадан классификациялады. 2022-жылдын 6-ноябрынан баштап диспенсерлерге жана чыпкаларга 25% салык салынбайт, тескерисинче, 2,7% салык салынат. Бул баанын төмөндөшү Primo компаниясынын импорттолгон продукцияларынын басымдуу көпчүлүгүнө тиешелүү жана бизге чекене жана электрондук коммерция кардарларына сатылган диспенсерлерибиздин орточо сатуу баасын тууралоого мүмкүндүк берет. Товарлардын баасын төмөндөтүү жана андан кийинки бааларды төмөндөтүү аркылуу суу жылыткычтарын сатууну тездетүү үчүн суу туташтырууларынын санынын көбөйүшүн күтөбүз. Товарлардын баасы 2023-жылы жаңы товарлар жеткирүү чынжыры аркылуу өткөн сайын төмөндөйт. Биз Түз суу менен камсыздоо жана сууну чыпкалоо бөлүмдөрүндөгү кардарларга ижарага берилген суу диспенсерлерине байланыштуу капиталдык чыгымдардын төмөндөшүнөн пайда көрөбүз.
Сандар жагынан алганда, биз My Water+ мобилдик тиркемесине инвестиция салуудагы жетишкендиктерге ыраазыбыз, ал учурда iOS жана Android платформаларында 4,9 баллга ээ, бул биздин акыркы жаңыртуубуздун түздөн-түз натыйжасы. 2021-жылдын аягынан бери биздин Google Online беделибиз 63% га, ал эми Google My Business упайыбыз 46% га жогорулады. Бул рейтингдер мурунку чейректерге салыштырмалуу олуттуу жакшыруу болуп саналат жана биздин санариптик жана кардарларды тартуу демилгелерибизге болгон ишенимибизди бекемдейт. Кардарларыбызга эң мыкты санариптик чечимдерди сунуштоого инвестиция салууну улантабыз. Эми биз санариптик электрондук коммерция сайтыбыздын көпчүлүк бөлүгүн кайра платформалаштыргандан кийин, биз ички жана тышкы ресурстардын айкалышы аркылуу анын иштешин андан ары жакшыртуу үчүн water.com веб-сайтыбызды кайра иштеп чыгууга көңүл бурабыз. Көбүрөөк маалымат алуу үчүн Кошумча материалдардагы 9 жана 10-слайддарды караңыз.
2022-жылы, башка көптөгөн компаниялар сыяктуу эле, биз жумушчу күчүнүн, күйүүчү майдын, жүк ташуулардын жана башка эксплуатациялык чыгымдардын олуттуу өсүшүнө туш болобуз, алар үчүнчү чейректе баалоо боюнча аракеттерибиз менен толугу менен компенсацияланды. Primo командасы кардарлардын тажрыйбасын жакшыртууну улантуу менен бул өсүштү компенсациялоо үчүн эң сонун иш жасады. Өткөн чейректе талкуулангандай, Түндүк Американын автоматтык маршрутту оптималдаштыруу куралы ARO маршруттарды мүмкүн болушунча эң натыйжалуу маршруттарга иргейт, ошону менен маршрут сатуу өкүлдөрүнүн кардарлар менен өткөргөн убактысын максималдуу түрдө көбөйтөт, маршруттук комиссиянын убактысынан түшкөн кирешени көбөйтөт, келечектеги органикалык өсүш үчүн маршрутту иштетүү кубаттуулугун бошотот жана рулда өткөргөн убакытты минималдаштырат. ARO негизги операциялык демилге бойдон калууда. Мисалы, сентябрь айында биз август айына караганда күнүнө 23кө көп маршрут иштетип жаттык, жалпы жүрүлгөн милялардын көбөйүшү болгон жок, бул ишке ашыруу тобунун күжүрмөн эмгегинин түздөн-түз натыйжасы.
Мындан тышкары, Түндүк Америкадагы бир участоктон жылдык кирешебиз жыл сайын дээрлик 22% га өстү. Бул аракеттер чыгымдардын өсүшүн компенсациялоонун маанилүү бөлүгү болуп саналат жана ошол эле учурда операциялык натыйжалуулукту жана кардарларды тейлөөнү жакшыртуу менен бирге бизге суу алмашуу бизнесибизди өнүктүрүү аракеттерибизди колдоо үчүн жеткирүү жыштыгын көбөйтүүгө мүмкүндүк берет. Келечекте биз өсүү алгоритмибизди колдоо жана маршруттук платформабыздын операциялык натыйжалуулугун жогорулатуу үчүн тышкы консультанттарды тандайбыз. 2022-жылдын толук жылында киреше 2,22 миллиард доллардан 2,24 миллиард долларга чейин көбөйүшү күтүлүүдө, ал эми кирешенин кадимки өсүү темпи 13% дан 14% га чейин, бул Түндүк Америкадагы бир жолку бөтөлкөдөгү суу чекене сатуу бизнесинен чыгууну эске алуу менен туураланган. Биз 2022-жылдын толук жылында туураланган EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларга чейин болот деп күтөбүз.
Бизге Costco компаниясынын керектөөчүлөргө жана корпоративдик мүчөлөргө бөтөлкөдөгү сууну түздөн-түз жеткирүүчү эксклюзивдүү жеткирүүчүсү болуу үчүн беш жылдык келишим ыйгарылды. Ишмердүүлүктүн мындай өсүшү жана сууну алмаштыруучу жайлардын көбөйүшү 2024-жылга чейинки органикалык өсүү божомолубузду колдойт. Бизде бекем баланс, бекем киреше бар жана узак мөөнөттүү киреше менен пайданын өсүшүнө карай бара жатабыз. Биз 2024-жылга карата киреше боюнча божомолубузду бир орундуу сандагы органикалык кирешенин жылдык өсүшү менен сактап калабыз жана 2024-жылга карата туураланган EBITDA боюнча болжолубузду болжол менен 530 миллион долларга чейин көтөрөбүз, ал эми туураланган EBITDA маржасы болжол менен 21% түзөт.
Операциялык, санариптик жана кардарларды жакшыртуу жаатындагы көрсөткүчтөрүбүздүн негизинде, биз 2022 жана 2024-жылдар аралыгында кошумча капиталдык инвестицияларыбызды 150 миллион доллардан 110 миллион долларга чейин кыскартабыз. Тактап айтканда, бул 2023 жана 2024-жылдардагы 50 миллион доллардан 2023 жана 2024-жылдары болжол менен 30 миллион долларга чейин кыскартуу. Бул чечим биздин көрсөткүчтөрүбүзгө болгон ишенимибизге негизделген, бул бизге 2024-жылга карата көрсөткүчтөрүбүздү аткаруу менен бирге инвестицияларыбызды азайтууга мүмкүндүк берет. Жыйынтыктап айтканда, стратегиябыз иштеп жатканын дагы бир жолу белгилей кетейин. Биз 2022-жылга карата божомолубузду аткарууга жана 2024-жылга карата узак мөөнөттүү божомолубузду ишке ашырууга жөндөмдүү экенибизге ишенебиз.
Эми мен үчүнчү чейректин каржылык жыйынтыктарын кененирээк карап чыгуу үчүн башкы каржы директорубуз Джей Уэллске өткөрүп берем.
Рахмат, Том жана баарыңыздарга кутман таң. Үчүнчү чейректин жыйынтыктарынан баштайлы. Консолидацияланган киреше 551 миллион доллардан 6% га өсүп, 585 миллион долларга жетти. Чет өлкөлүк валютанын таасирин эске албаганда жана Түндүк Америкадагы бир жолку бөтөлкөдөгү суу чекене соода бизнесинин жабылышына ылайыкташтырылган консолидацияланган органикалык киреше чейрек ичинде 15% га өстү. Түзөтүлгөн EBITDA 10 пайызга өсүп, 117 миллион долларды түздү. Валютасыз, туураланган EBITDA 14% га өсүп, маржа 80 базистик пунктка өскөнүн билдирет. Том айткандай, баалардын өсүшүнүн, көлөмдүн өсүшүнүн жана жогорку суроо-талаптын таасири кирешелүүлүктүн жогорулашына алып келди.
Чейрек ичинде биз максаттуу кызматкерлердин санын сактап калдык жана дарыгерлерди жеткирүүнүн маршруттук жеткирүү аркылуу 98% дан ашыгын камсыз кылдык. Биз кызматкерлерибизге кошумча инвестиция салуу жана жумушчу күчүнүн болжолдуу моделдерин колдонуу бизге 2022-жылга жана андан кийинки жылдарга карата максаттарыбызга жетүүгө мүмкүндүк берет деп эсептейбиз.
Сегменттин көрсөткүчтөрү боюнча, Түндүк Америкадагы киреше 413 миллион доллардан [угулбай турган] 407 миллион долларга чейин өстү.
Органикалык киреше 18% га өстү. Органикалык өсүш Water Direct жана Water Exchange сегменттериндеги 17% органикалык өсүш менен шартталган, анын ичинде баалардын аралашмасы 11% жана көлөмдүн өсүшү 6%.
Европа сегментинде киреше 6% га өсүп, 71 миллион долларды түздү. Органикалык киреше валюталык таасирлерди эске албаганда 15% га өстү, буга Water Direct бизнесибиз, турак жай кардарларыбыздын базасынын өсүшү жана европалыктар кеңсеге кайтып келгендиктен, B2B көлөмүнүн өсүшү өбөлгө түздү.
Европадагы түзөтүлгөн EBITDA 8 пайызга өсүп, 16 миллион долларды түздү. Валюталык өзгөрүүлөрдүн таасирин эске албаганда, түзөтүлгөн EBITDA 29% га өстү.
Төртүнчү чейрек жана толук жыл үчүн биздин божомолдорубузга келсек, бүгүнкү күнгө чейин бизде болгон маалыматтын негизинде, төртүнчү чейректеги уланып жаткан операциялардан консолидацияланган киреше 540 миллион доллардан 560 миллион долларга чейин болот деп күтөбүз, ал эми төртүнчү чейректеги түзөтүлгөн EBITDA чейреги 102 миллион доллардан 112 миллион долларга чейин болот.
2022-жылдагы толук киреше мурда болжолдонгондон бир аз жогору, 2,22 миллиард доллардан 2,24 миллиард долларга чейин болот деп күтүлүүдө, ал эми кирешенин нормалдаштырылган өсүшү 13% дан 14% га чейин болот, бул Northern Disposable Button Water Retail компаниясынын чыгуусун эске алуу менен түзөтүлдү. АКШ бизнеси
Биз 2022-жылга карата толук жылдык түзөтүлгөн EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларга чейин болот деп күтүүнү улантуудабыз. Биз накталай акча салыктары болжол менен 10 миллион АКШ долларын, пайыздык чыгымдар болжол менен 60 миллион АКШ долларын жана капиталдык чыгымдар болжол менен 200 миллион АКШ долларын түзөт деп күтүүдөбүз.
2022-жылдагы жыйынтыктарыбыз органикалык кирешенин туруктуу өсүшүн камсыз кылуу мүмкүнчүлүгүбүзгө болгон ишенимибизди бекемдейт. Органикалык өсүү келечегибизди сактап калуу менен, жакында эле Exchange бизнесибизде жаңы бөлүштүрүү пункттарын алдык, Costco дүкөндөрүндөгү иш-чаралардын географиялык кеңейиши Түндүк Америкада жана Water Direct бизнесибизде олуттуу өсүшкө алып келди, ал эми иш-чараларыбыздын көлөмү Refill бизнесибиздин көрсөткүчтөрүн жакшыртты. Бул ийгиликтер тейлөөнү жакшыртуу жана санариптик технологияларга инвестиция салуу аркылуу кардарлардын тажрыйбасын жакшыртууга болгон умтулуубуздун натыйжасы.
Биз 2024-жылга карата киреше боюнча божомолубузду бир орундуу сандагы жылдык органикалык кирешенин өсүшү менен сактап калабыз жана 2024-жылга карата EBITDA боюнча туураланган божомолубузду болжол менен 530 миллион долларга чейин көтөрөбүз. 2022-жылы, башка көптөгөн компаниялар сыяктуу эле, биз эмгек акысынын, күйүүчү майдын, жүк ташуулардын жана башка эксплуатациялык чыгымдардын олуттуу өсүшүнө туш болобуз, бирок биз муну бааларды жана натыйжалуулукту жогорулатуу демилгелери аркылуу ийгиликтүү түрдө компенсацияладык. Инфляциянын терс таасирин компенсациялоо үчүн бул чыгымдарды жогорку баалар менен ийгиликтүү компенсациялаганыбыз менен, бул биздин туураланган EBITDA маржабызга таасирин тийгизди, анткени бул баалоодон түшкөн кирешенин өсүшү жогорку чыгымдар менен компенсацияланды. Инфляцияга ылайыкташтырылган кошумча баалообуздун таасирин эске алганда, биздин 2024-жылга карата туураланган EBITDA маржабыз болжол менен 21% түзөт деп күтүлүүдө.
Биз мурда органикалык жогорку деңгээлдеги өсүштү колдоо жана EBITDA маржабызды көбөйтүү үчүн кошумча 150 миллион доллар капиталдык чыгымдарды салуу ниетибизди жарыялаганбыз. Биз бул кошумча инвестицияны 2023 жана 2024-жылдары жылына 50 миллион АКШ долларынан болжол менен жылына 30 миллион АКШ долларына чейин кыскартууну чечтик.
2025-жылга карата кирешенин болжол менен 7% түзгөн нормалдаштырылган жалпы капиталдык чыгымдарга кайрылсак. Том айткандай, бул чечим биздин көрсөткүчтөрүбүзгө болгон ишенимибизге негизделген, бул бизге 2024-жылга карата көрсөткүчтөрүбүздү аткаруу менен бирге инвестицияларыбызды азайтууга мүмкүндүк берди. Өткөн чейректе айтылгандай, биз Калифорнияда бир топ жогорулаган бир нече мүлктү сатууну изилдеп жатабыз. Кызыкчылык деңгээли жогору бойдон калууда жана биз процессти алдыга жылдыруу үчүн кызыкдар тараптар менен иштешип жатабыз.
Мындан тышкары, биз 2023-жылга чейин рычагды 3 эседен төмөн жана 2024-жылдын аягына чейин 2,5 эседен төмөн түшүрүүгө көңүл буруп жатабыз. Эске сала кетсек, биздин учурдагы карызыбыздын мөөнөтү 2027 жана 2028-жылдар, андыктан биз учурда карыздарыбыздын бирин да кайра каржылоого мажбур эмеспиз жана азыркы карыздын түзүмүнө канааттанабыз.
2024-жылга карата биздин божомолубуз 2024-жылга чейин акционерлерге 36 миллион доллар кошо турган пландаштырылган көп жылдык дивиденддерди көбөйтүү программасын, ошондой эле өткөн чейректе жарыяланган 100 миллион долларлык акцияларды кайра сатып алуу программасын колдойт. Бул кирешенин жана пайданын өсүшүнө өбөлгө түзүү үчүн мурда жарыяланган кошумча инвестициялык планыбызга негизделген.
2022-жылдын 9-августунда биздин директорлор кеңеши 15-августта башталган 100 миллион долларлык акцияларды кайра сатып алуу программасын бекитти. Квартал ичинде биз 800 000ге жакын акцияны 11 миллион долларга кайра сатып алдык. Кайра сатып алуу программасы Директорлор кеңешинин биздин келечектеги ишибизге жана узак мөөнөттүү акча агымын түзүүгө болгон ишенимин чагылдырат жана акционерлерибиз үчүн фундаменталдык баалуулуктарды түзүүгө болгон берилгендигибизди көрсөтөт. Кечээ биздин директорлор кеңеши бир жөнөкөй акцияга 0,07 доллар өлчөмүндө кварталдык дивидендди бекитти – биздин өсүү келечегибиз өсүшүбүздү жана жылдык дивиденддердин көбөйүшүн каржылай алат. Эске сала кетсек, биздин көп жылдык дивиденддик планыбызга 2022, 2023 жана 2024-жылдары бир акцияга кварталдык дивиденддердин 0,01 доллардан көбөйүшү кирет.
Дивиденддердин көбөйүшү акционерлерге 2022-жылы кошумча 6 миллион доллардан ашык, ал эми 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион доллар кайтарып берет. Капиталды жайгаштыруунун калган аймагына биздин кошумча кошулуулар жана сатып алуулар кирет. Дивиденддердин көбөйүшү акционерлерге 2022-жылы кошумча 6 миллион доллардан ашык, ал эми 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион доллар кайтарып берет. Капиталды жайгаштыруунун калган аймагына биздин кошумча кошулуулар жана сатып алуулар кирет. Дивиденддердин көбөйүшү акционерлерге 2022-жылы кошумча 6 миллион доллардан ашык, ал эми 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион доллар киреше алып келет. Калган капиталды бөлүштүрүү аймагына биздин биригүүлөр жана сатып алуулар кирет. Дивиденддердин көбөйүшү акционерлерге 2022-жылы 6 миллион доллардан ашык кошумча капиталды, ал эми 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион долларды кайтарып берет. Капиталды бөлүштүрүүнүн башка багыттарына биздин биригүүлөр жана сатып алуулар кирет. 2022-жылга чейин биз 40-60 миллион долларлык максатыбыздын төмөнкү чегине жакындайбыз деп күтөбүз. Мен чалууну азыр Томго жөнөтүп жатам.
Рахмат, Джей. Биз өткөн жылга канааттандык жана келечекке оптимизм менен карайбыз. Primo Water компаниясынын инвестициялык тезиси ырааттуу деп ойлойбуз. Биз Түндүк Америкадагы жана Европадагы улуттук жана жергиликтүү бренддер үчүн таза сууну керектөөчүлөрдүн жалгыз толук ачык платформасы, үй жана дүкөн керектөөчүлөрү жана жагымдуу жогорку деңгээлдеги инсандар менен жолугушуп, рецессияга туруктуу киреше базасыбыз. Органикалык өсүү максаты, суу диспенсерлерин сатуу биздин суу кызматтарыбыздын бири менен байланышкан, келечектеги органикалык өсүштүн негизги кыймылдаткычы. Биздин кеңири ESG демилгелерибиздин бир бөлүгү катары, биз 2030-жылга чейин сууну үнөмдөө максаттарыбызга жетүүгө көңүл буруп жатабыз, муну керектөөчүлөрдүн ден соолук жана бакубаттуулук жөнүндө маалымдуулугунун жогорулашы жана эскирген суу инфраструктурасы сыяктуу бир нече өбөлгө түзүүчү факторлор колдойт.
Дагы бир жолу белгилеп кетким келет, биз мурдагыдан да күчтүү жана үнөмдүү бизнеске айландык. Акыркы бир нече жылдын ичинде биз таза суу компаниясы катары негизги компетенцияларыбызга көңүл буруу менен олуттуу ийгиликтерге жетиштик. Бүгүнкү күндө биз башкача компания экенибизди түшүнүү маанилүү, бул биздин алкоголсуз суусундуктар жана кофе бизнесинен чыгып, салттуу премиум бизнестерди сатып алуу боюнча стратегиялык чечимибиздин түздөн-түз натыйжасы.
Натыйжада, бизде күчтүү баланс, күчтүү узак мөөнөттүү өсүү келечеги жана абдан жагымдуу маржа бар, ал акыркы чейректе 20% га чейин өстү. Түзөтүлгөн EBITDA маржасынын кварталдык сезондуулугуна карабастан, биз бул жетишкендикти 2024-жылга карата Түзөтүлгөн EBITDA маржа максатына карай маанилүү этап катары карайбыз.
Органикалык кирешенин өсүшү боюнча узак мөөнөттүү келечегибиз күчтүү. Биз 2024-жылга карата болжолубузга ишенебиз, анткени биз органикалык кирешенин жылдык бир орундуу сан менен өсүшүн болжолдойбуз жана 2024-жылга карата жаңыртылган көрсөтмөлөрүбүз 2022-жылдагы жакшы көрсөткүчтөрүбүздүн негизинде туураланган EBITDAны болжол менен 530 миллион долларга чейин көтөрөт, туураланган EBITDA маржасы болжол менен 21% түзөт, туураланган EPS $1,10 жана $1,20 ортосунда, таза левередж 2,5x төмөн жана ROIC 12% жогору.
Келечекке көз чаптырсак, биз дифференциацияланган суу платформабызды колдонууну улантып, бир нече негизги артыкчылыктарга көңүл буруп, төртүнчү чейректе нормалдаштырылган кирешени 540 миллион доллардан 560 миллион долларга чейин көбөйтүү үчүн таза суу моделибизди колдонобуз. Органикалык кирешенин өсүшү 14% дан 15% га чейин болот. Биз устара/бычак моделин колдонууну улантабыз, сатылган диспенсерлердин санынын өсүшү кирешенин өсүшүнө жана кирешенин өсүшүнө пайдалуу байланышты шарттайт. Primo командасы натыйжаларды берүүнү улантууда.
Дагы бир жолу, Primo Water компаниясынын кызматкерлерине кардарларыбызга кызмат көрсөтүү үчүн талыкпаган аракеттери үчүн ыраазычылык билдиргим келет. Ушуну менен, мен суроо-жооп үчүн чалууну Жонго кайтарам. Ушуну менен, мен суроо-жооп үчүн чалууну Жонго кайтарам. Ушуну менен, мен суроолорду жана жоопторду алуу үчүн чалууну Джонго жөнөтүп жатам. Ушуну менен, мен суроолорду жана жоопторду алуу үчүн чалууну Джонго жөнөтүп жатам.
Рахмат, Том. Суроо-жооп учурунда, мүмкүн болушунча көбүрөөк адамдардан маалымат алуу үчүн, ар бир адамдан бир суроо жана бир кошумча жооп берүүнү суранабыз. Суроо-жооп учурунда, мүмкүн болушунча көбүрөөк адамдардан маалымат алуу үчүн, ар бир адамдан бир суроо жана бир кошумча жооп берүүнү суранабыз. Суроо-жооп учурунда, мүмкүн болушунча көбүрөөк адамдардан маалымат алуу үчүн, ар бир адамдан бир суроо жана бир кошумча жооп менен чектелүүңүздү суранабыз. Суроо-жооп сессиясы учурунда, мүмкүн болушунча көп адамдардын оюн угуу үчүн, ар бир адамдан бир суроо жана бир кошумча жооп менен чектелүүнү суранабыз. Рахмат. Оператор, көйгөйлүү линияны ачып коюңузчу.
Рахмат. Айымдар жана мырзалар, биз суроо-жооп сессиясын баштайбыз. [Оператордун көрсөтмөлөрү] Сиздин биринчи сурооңуз RBC Capital Markets компаниясынын өкүлү Ник Модиден. Сураныч, улантыңыз.
Кутман таң, Том. Андыктан, Том, эгер сиз Costco жарыясы тууралуу бир аз көбүрөөк маалымат бере алсаңыз, бул абдан маанилүү мүмкүнчүлүк деп ойлойм. Андыктан, балким, сиз берген башка түстөр жардам берет.
Ооба. Албетте, Costco менен узак мөөнөттүү мамилебизди кеңейтүү үчүн ийгиликтүү иштеген сатуу командабызга жана Costco бизге көрсөтө ала турган кызматтын деңгээлин көрсөткөн алдыңкы катардагы командалаштарыбызга рахмат, бул ар дайым иштей берет. мамиле 2027-жылдын аягында аяктайт. Эң жакшы жери, бул жерде эки абдан маанилүү бөлүк бар. Бул биздин узак мөөнөттүү өсүү келечегибизди колдойт. Натыйжада, бул мамилелерден пайда ала турган жаңы кардарлардын санынын көбөйүшү бир орундуу өсүү тарыхын сактоого жардам берет. Ошол эле учурда, бул бизге маршруттарыбызды жана кардарлардын тыгыздыгын пайдаланууга жардам берет, бул биздин учурдагы кардарлар базабызда алдыңкы орунда тургандыктан, 21% EBITDA маржасына жетүү мүмкүнчүлүгүбүздү жогорулатат.
Ошентип, ал чындыгында хоум-ран болгондон кийин, ал кошумча киреше алып келет, бирок аны кошумча киреше катары караңыз, анткени ал бизге узак мөөнөттүү трафик көлөмүн жогорулата турган органикалык кардарлардын өсүшү артыкчылыгын берет жана маршруттук инфраструктурабызды колдонуу менен маршруттун тыгыздыгынан улам.
Дагы бир жакшы жагдай: биз муну мурда бөлүшкөн эмеспиз, бирок ошондой эле дүкөндөрдөгү Costco диспенсерлеринин эксклюзивдүү дистрибьюторубуз. Андыктан, эгер сиз биз туташкан фонтандар деп атаган нерсе жөнүндө ойлонуп жатсаңыз, мен азыр дүкөндөгү иш-чаралар аркылуу суу сунуштап жатам жана ошондой эле фонтандарды сатып жатам, ошондо биз COSCO мүчөлөрүн кызматтарыбыздын бирине туташтыра алабыз: диспенсерлерди сатуу, тейлөө токтотулган, андыктан бул 2023-жыл жана андан кийинки жылдар үчүн абдан чоң өсүш.
Биз түзгөн шилтеме, мен Тайвань менен алектенем деген болчумун, анткени бул Costco маселеси эмес, бирок мен сценарийибизде биз жаңы биржа бизнесинин жакшы бөлүгүн алып, учурдагы кардарлар үчүн орундарды кошуп жатканыбызды айттым. Бул маанилүү, анткени ал эки нерсени аткарат: ал органикалык өсүштү колдойт жана кийинки бир нече жылда биз анын ордуна тездетилген өсүштү көрөбүз. Бирок бул ошондой эле биздин маршруттук тыгыздыгыбызды жакшыртат, бул бизге 2024-жылга карата болжол менен 21% түзөтүлгөн EBITDA маржасынын максатына жетүүгө жардам берет.
Абдан пайдалуу түс. Том, кимдир бирөө азыр бул тууралуу ойлонуп жаткандыр деп ишенем, бирок тарыхый жактан алганда, төмөндөө учурунда же жок дегенде акыркы төмөндөө учурунда бул бизнестер кандайдыр бир кысымга кабылган. Бул мезгил кандайча айырмаланганы жөнүндө айтып бере аласызбы? Бүгүнкү күндө сиздин иштөө моделиңиз акыркы рецессия учурундагы бизнесиңизге салыштырмалуу кандайча өзгөрдү?
Ооба, менимче, бир нече ар кандай рыноктук шарттар бар, Ник, албетте, 2008, 2009 жана 2010-жылдары Европада иштеген башкаруу тобунун пайдасы жардам берет. Менин оюмча, пандемия учурундагы тажрыйбабыз жана аткаруубуз, биз SG&A чыгымдарынын 18% дан 20% га чейин кыскартканыбыз, биздин бизнесибиздин өзгөрмөлүү мүнөзүн көрсөтүп турат. Менин оюмча, пандемия учурундагы тажрыйбабыз жана аткаруубуз, биз SG&A чыгымдарынын 18% дан 20% га чейин кыскартканыбыз, биздин бизнесибиздин өзгөрмөлүү мүнөзүн көрсөтүп турат. Менин оюмча, пандемия учурундагы тажрыйбабыз жана көрсөткүчтөрүбүз, жалпы жана административдик чыгымдардын 18% дан 20% га чейин кыскартканыбыз, бизнесибиздин өзгөрүлмө мүнөзүн көрсөтүп турат.Пандемия учурунда SG&A чыгымдарын 18% дан 20% га чейин кыскартуу боюнча тажрыйбабыз жана ишибиздин натыйжалуулугу бизнесибиздин өзгөрмөлүүлүгүн көрсөтүп турат деп эсептейм.Менин оюмча, пандемия учурунда биз SG&Aнын 18% дан 20% га чейин жок кылдык. Менин оюмча, пандемия учурундагы тажрыйбабыз жана көрсөткүчтөрүбүз, жалпы жана административдик чыгымдарыбыздын 18% дан 20% га чейин кыскартканыбыз, бизнесибиздин туруксуздугунан кабар берет. Ошентип, төмөндөө учурунда, бизде жогорку катарда болуп жаткан окуяларга түзүмдү тууралоо үчүн жетиштүү эс тутум болот.
Бирок биз үчүн дагы бир негизги айырмачылык - туташтырылган суу диспенсеринин жана таза суунун пайдасы болду, биз аны биринчи жолу колдонгондо эске алган эмеспиз. Ошондуктан мен суу диспенсерлерин сатам, керектөөчүлөр суу кызматын тандай алышат жана биздин суу кызматыбыз социалдык-экономикалык масштабды камтыйт. Демек, эгер сиз кадимки түз суу колдонуучу жөнүндө ойлонсоңуз, алардын жогорку кирешеси бороон-чапкынга жакшы туруштук берет, андан кийин бизде 2007 жана 2008-жылдары болбогон сууну толуктоо бизнеси бар, бул кымбат чечим. Акыл жогорку сапаттагы ичүүчү сууга арналган. Рецессия болобу же жокпу, булар чыныгы тобокелдиктер, бирок биз адамдарга стресске кабылган учурда мүмкүнчүлүктөрдү берип жатабыз. Сиз аны арзаныраак же жакшыраак баада алмаштыра аласыз, бирок түз эмес. Сиз менин эркектер менен аялдардын эшикке баруу артыкчылыктарынан айрыласыз же аны толтурганда чыныгы баада өзүңүз толтура аласыз. Ошондуктан, биз бул бизге ушундай жол менен сөзсүз каршылык көрсөтүүгө мүмкүндүк берет деп ойлойбуз. Ачыгын айтканда, үчүнчү чейректин жыйынтыктары бүгүнкү күндө канчалык туруктуу экенибизди көрсөтүп турат деп ойлойм.
Кутман таң, Том. Балким, мен андан ары уланта турган болсом, валюта рыногундагы инфляциялык басымды эске алганда күчтүү болгон маржа көрсөткүчүнөн баштамакмын. Андыктан бир нече суроо. Бул эки пункттун маржага тийгизген таасирин түшүнөсүзбү деп ойлойм, келечекте биз жаңы базалык деңгээл катары 20% алышыбыз керек деп ойлойм?
Мен алгач экинчи суроого жооп берем, андан кийин сурооңуздун биринчи бөлүгүн Жейге өткөрүп берем. Менимче, сиз 20%ды биздин сапарыбызда болжол менен 21% сыяктуу карай аласыз. Бул бизде ал жакка жетүү үчүн так орун жана аткаруу жолу бар экенинин эң сонун белгиси. Сиз квартал сайын EBITDA маржасында кандайдыр бир сезондук факторлор бар экенин түшүнүшүңүз керек. Ошондуктан, мен муну биринчи чоң этап деп айтаар элем. Бул, жок дегенде, эсимде калгандай, биз болуп көрбөгөн эң жогорку деңгээл жана бул биз кайда болорубуздун көрсөткүчү. Бул 1-чейрек болот дегенди билдирбейт. Мен бул көрсөтмө эмес деп айтып жаткан жокмун, бирок 21% консенсуска жеткенде квартал сайын өзгөрүүлөр болот.
Жарыяланган убактысы: 2022-жылдын 7-декабры