शुभ प्रभात। मेरा नाम पाम है और मैं आज आपका सम्मेलन संचालक बनूंगा। इस बीच, मैं प्राइमो वॉटर कॉर्पोरेशन की Q3 2022 कॉन्फ्रेंस कॉल में सभी का स्वागत करना चाहता हूं। किसी भी पृष्ठभूमि शोर को रोकने के लिए सभी लाइनें अक्षम कर दी गई हैं। वक्ताओं के बाद प्रश्नोत्तर सत्र होगा। [संचालक के निर्देश] धन्यवाद।
अब मैं निवेशक संबंध के उपाध्यक्ष श्री जॉन कैथोल को मंच देना चाहूंगा। कृपया जारी रखें।
प्राइमो वॉटर कॉर्पोरेशन की Q3 2022 कॉन्फ्रेंस कॉल में आपका स्वागत है। सभी सदस्य वर्तमान में केवल-सुनें मोड में हैं। यह कॉल पूर्वाह्न 11:00 बजे ईटी से पहले समाप्त हो जाएगी। कॉन्फ्रेंस कॉल को प्राइमो वेबसाइट www.primowatercorp.com पर लाइव स्ट्रीम किया जाएगा और दो सप्ताह तक वहां रहेगा। इस कॉन्फ्रेंस कॉल में भविष्योन्मुखी वक्तव्य शामिल हैं, जिसमें कंपनी के भविष्य के वित्तीय और परिचालन परिणामों के बारे में वक्तव्य भी शामिल हैं। इन बयानों की तुलना आज सुबह की पी एंड एल प्रेस विज्ञप्ति में सेफ हार्बर स्टेटमेंट में शामिल चेतावनी बयानों और अस्वीकरणों और कंपनी की फॉर्म 10-के वार्षिक रिपोर्ट और फॉर्म 10 त्रैमासिक रिपोर्ट में चेतावनी बयानों से की जानी चाहिए। -क्यू और अन्य प्रतिभूति दस्तावेज। नियामक कृपया अस्वीकरण के साथ इसे ध्यान में रखें। कंपनी के वास्तविक परिणाम इन बयानों से भौतिक रूप से भिन्न हो सकते हैं, और कंपनी इन भविष्योन्मुखी बयानों को अद्यतन करने के लिए कोई दायित्व नहीं लेती है, सिवाय लागू कानून द्वारा स्पष्ट रूप से आवश्यक होने के।
कॉन्फ़्रेंस कॉल के दौरान चर्चा किए गए किसी भी गैर-जीएएपी वित्तीय अनुपात का सबसे तुलनीय जीएएपी अनुपात के साथ सामंजस्य, जब डेटा का अनुमान लगाया जा सकता है, आज सुबह कंपनी की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में या निवेशक संबंध अनुभाग में शामिल किया गया है। » कॉर्पोरेट वेबसाइट www.primowatercorp.com. मेरे साथ प्राइमो के सीईओ टॉम हैरिंगटन और प्राइमो के सीएफओ जे वेल्स हैं। इस कॉन्फ़्रेंस कॉल के भाग के रूप में, हम अपनी चर्चाओं में आपकी सहायता के लिए www.primowatercorp.com पर एक ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म प्रदान कर रहे हैं। टॉम आज की कॉल की शुरुआत तीसरी तिमाही के अवलोकन और प्राइमो की रणनीतिक योजना पर हमारी प्रगति के साथ करेंगे। फिर जे हमारे सेगमेंट स्तर के प्रदर्शन की समीक्षा करेंगे, और हम अपने तीसरी तिमाही के प्रदर्शन पर अधिक विस्तार से चर्चा करेंगे और प्रश्नोत्तरी से पहले दीर्घकालिक दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए टॉम को कॉल वापस सौंपने से पहले चौथी तिमाही और पूरे वर्ष 2022 पर अपना दृष्टिकोण पेश करेंगे। . फिर जय हमारे सेगमेंट स्तर के तीसरे प्रदर्शन की समीक्षा करेगा, और हम अपने तिमाही प्रदर्शन पर अधिक विस्तार से चर्चा करेंगे और प्रश्नोत्तरी से पहले दीर्घकालिक दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए टॉम को कॉल वापस सौंपने से पहले चौथी तिमाही और पूरे वर्ष 2022 पर अपना दृष्टिकोण पेश करेंगे। . जय फिर हमारे सेगमेंट के प्रदर्शन का विश्लेषण करेगा और हम अपने तीसरी तिमाही के परिणामों पर अधिक विस्तार से चर्चा करेंगे और सवालों के जवाब देने से पहले दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य प्रदान करने के लिए टॉम को वापस बुलाने से पहले चौथी तिमाही और पूरे 2022 के लिए अपना मार्गदर्शन प्रदान करेंगे। . जय फिर हमारे सेगमेंट के प्रदर्शन का विश्लेषण करेगा और हम अपने तीसरी तिमाही के परिणामों पर अधिक विस्तार से चर्चा करेंगे और टॉम को प्रश्नोत्तर के लिए वापस बुलाने से पहले चौथी तिमाही और पूरे 2022 के लिए अपना मार्गदर्शन प्रदान करेंगे।पहले प्रदान किया गया।
धन्यवाद जॉन और सभी को सुप्रभात। मैं तिमाही के नतीजों से खुश हूं और कंपनी की सफलता में उनके निरंतर योगदान के लिए प्राइमो के सभी कर्मचारियों को धन्यवाद देता हूं। विशेष रूप से, मैं हमारे मुख्य वित्तीय अधिकारी जे वेल्स का उल्लेख करना चाहूंगा, जिन्होंने 1 अप्रैल को अपनी सेवानिवृत्ति की घोषणा की। मैं प्राइमो में अपने कार्यकाल के दौरान जय को उनके समर्पण और बहुमूल्य योगदान के लिए धन्यवाद देता हूं। प्राइमो के पास एक मजबूत वित्तीय टीम है और जे ने वित्तीय और परिचालन प्रदर्शन को बेहतर बनाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। मैं बहुत आभारी हूं कि जे एक सुचारु नेतृत्व परिवर्तन की सुविधा के लिए अपनी सेवानिवृत्ति तक प्रिमो के साथ रहेंगे और मैं उन्हें सेवानिवृत्ति के लिए शुभकामनाएं देता हूं। धन्यवाद जय. हमने अपने विभेदित वाटर योर वे प्लेटफॉर्म पर काम करना जारी रखा, और लगभग रिकॉर्ड मुद्रास्फीति के बावजूद, हमने तीसरी तिमाही में मजबूत जैविक राजस्व और समायोजित EBITDA वृद्धि प्रदान की। हमारा निवेश दर्शन कई चैनलों और भौगोलिक क्षेत्रों में उन्नत जल समाधानों, मजबूत उपभोक्ता अनुकूल परिस्थितियों और मंदी-प्रतिरोधी राजस्व आधार के पोर्टफोलियो के साथ बरकरार है। हमारे डिजिटल प्लेटफ़ॉर्म में निरंतर निवेश, वाटर कूलर की बिक्री को हमारे जल समाधानों से जोड़ने की क्षमता का विस्तार, और हमारे मार्ग-आधारित संचालन को लगातार अनुकूलित करना हमारे दीर्घकालिक विकास लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक ठोस आधार प्रदान करता है।
तीसरी तिमाही में, हमने मजबूत राजस्व दिया और EBITDA वृद्धि को समायोजित किया। परिणामस्वरूप, हमने अपने पूरे वर्ष 2022 के राजस्व पूर्वानुमान को बढ़ाकर $2.22-2.24 बिलियन कर दिया है, जो 13% से 14% तक सामान्यीकृत राजस्व वृद्धि के अनुरूप है। ऑर्गेनिक राजस्व 14-15% बढ़ा और समायोजित EBITDA $415 मिलियन से $425 मिलियन तक रहा। तीसरी तिमाही में समेकित राजस्व 6% बढ़कर $585 मिलियन हो गया। 15% जैविक राजस्व वृद्धि। विदेशी मुद्रा के प्रभाव और उत्तरी अमेरिका के एकल उपयोग वाले बोतलबंद पानी व्यवसाय के बाहर निकलने को छोड़कर, निरंतर उपभोक्ता मांग, डिस्पेंसर सेल-थ्रू में वृद्धि, चल रहे एम एंड ए टक-इन अधिग्रहण, बेहतर सेवा मेट्रिक्स, प्रति मार्ग राजस्व में वृद्धि के कारण राजस्व में 18% की वृद्धि हुई। और ओटीआईएफ या समय पर और पूर्ण डिलीवरी निष्पादन में वृद्धि, वाटर डायरेक्ट और एक्सचेंज में निरंतर मात्रा में वृद्धि और एक स्थिर ग्राहक आधार और रीफिल के साथ-साथ बेहतर ग्राहक अनुभव, जिसमें हमारे अपडेटेड मोबाइल ऐप से लाभ भी शामिल है। विदेशी मुद्रा के प्रभाव और उत्तरी अमेरिका के एकल उपयोग वाले बोतलबंद पानी व्यवसाय के बाहर निकलने को छोड़कर, निरंतर उपभोक्ता मांग, डिस्पेंसर सेल-थ्रू में वृद्धि, चल रहे एम एंड ए टक-इन अधिग्रहण, बेहतर सेवा मेट्रिक्स, प्रति मार्ग राजस्व में वृद्धि के कारण राजस्व में 18% की वृद्धि हुई। और ओटीआईएफ या समय पर और पूर्ण डिलीवरी निष्पादन में वृद्धि, वाटर डायरेक्ट और एक्सचेंज में निरंतर मात्रा में वृद्धि और एक स्थिर ग्राहक आधार और रीफिल के साथ-साथ बेहतर ग्राहक अनुभव, जिसमें हमारे अपडेटेड मोबाइल ऐप से लाभ भी शामिल है। मुद्रा प्रभावों को छोड़कर और उत्तरी अमेरिका में डिस्पोजेबल बोतलबंद पानी के कारोबार से बाहर निकलने पर, निरंतर उपभोक्ता मांग, डिस्पेंसर की बिक्री में वृद्धि, चल रहे एम एंड ए सौदों, बेहतर स्थान प्रदर्शन, यूनिट विकास उत्पादों के कारण राजस्व में 18% की वृद्धि हुई।और ओटीआईएफ में वृद्धि या समय पर और पूर्ण डिलीवरी, वाटर डायरेक्ट और एक्सचेंज में निरंतर मात्रा में वृद्धि, और एक स्थिर ग्राहक आधार और पुनःपूर्ति, और हमारे अपडेटेड मोबाइल ऐप के लाभों सहित बेहतर ग्राहक अनुभव। विदेशी मुद्रा प्रभावों को छोड़कर और उत्तरी अमेरिका में डिस्पोजेबल बोतलबंद पानी के कारोबार से बाहर निकलने पर, निरंतर उपभोक्ता मांग, जल डिस्पेंसर की बिक्री में वृद्धि, निरंतर विलय और अधिग्रहण, बेहतर सेवा रिकॉर्ड, ओटीआईएफ या ऑन-टाइम से राजस्व में वृद्धि के कारण राजस्व में 18% की वृद्धि हुई। और पूर्ण वितरण निष्पादन, वाटर डायरेक्ट और एक्सचेंज की निरंतर वृद्धि, स्थिर ग्राहक आधार और पुनःपूर्ति, और बेहतर ग्राहक अनुभव, जिसमें हमारे संशोधित मोबाइल ऐप के लाभ भी शामिल हैं।
तीसरी तिमाही में समायोजित EBITDA 10% बढ़कर $117 मिलियन हो गया, क्योंकि उच्च मात्रा, उच्च कीमतें और कुशल लागत प्रबंधन ने मुद्रास्फीति के प्रभाव को कम कर दिया। तिमाही के लिए समायोजित EBITDA मार्जिन 20% था, जो साल-दर-साल 80 आधार अंक अधिक था। ग्लोबल वॉटर डायरेक्ट व्यवसाय में, तीसरी तिमाही में हमारा ग्राहक आधार बढ़कर लगभग 2.3 मिलियन हो गया। जैविक ग्राहक प्रवाह, ग्राहक अधिग्रहण और हमारी एकीकरण रणनीति के संयोजन के माध्यम से, विकास साल-दर-साल 3.6% था, जबकि ग्राहक प्रतिधारण पिछली तिमाहियों की तुलना में सपाट था। हमारे वॉटर डायरेक्ट और एक्सचेंज डिवीजनों ने मजबूत राजस्व वृद्धि दर्ज करना जारी रखा, जिसमें ग्राहक संतुष्टि में सुधार, डिलीवरी आवृत्ति में वृद्धि और उच्च इन्वेंट्री स्तर के कारण 17% जैविक राजस्व वृद्धि हुई। हमें तीसरी तिमाही के अंत तक जल विनिमय बिंदुओं की संख्या में वृद्धि और जल विनिमय और डिस्पेंसर बिक्री के बीच बेहतर लिंक से लाभ हुआ।
हमारा जल पुनःपूर्ति और निस्पंदन व्यवसाय बेहतर प्रदर्शन करता रहा। गार्डन मशीन की ऊंची कीमतों, मशीन अपटाइम में वृद्धि और जल निस्पंदन सेवाओं के उच्च स्तर के कारण जैविक राजस्व में QoQ 11% की वृद्धि हुई। मूल्य लोच के संबंध में ग्राहकों का रुझान सकारात्मक बना हुआ है। ऊंची कीमतों से जुड़ी बहुत कम ग्राहक समीक्षाएं हैं क्योंकि हम इसे कॉल सेंटर गतिविधि, ग्राहक प्रतिधारण और ग्राहक वृद्धि जैसे मैट्रिक्स के संयोजन के माध्यम से ट्रैक करते हैं। हमारे वॉटर कूलर व्यवसाय में तीसरी तिमाही में सुधार जारी रहा, राजस्व 47% बढ़ा और खुदरा विक्रेताओं ने 270,000 से अधिक वॉटर कूलर बेचे। हम बढ़ी हुई प्रचार गतिविधि, उत्पाद वितरण और अपने मौजूदा ग्राहक आधार में पैठ के कारण वॉल्यूम में वृद्धि देखना जारी रख रहे हैं। हम जल सेवा से संबंधित वाटर कूलर बिक्री को प्रोत्साहित करने के लिए प्राइमो वाटर कूपन को अपनी वाटर कूलर बिक्री के साथ जोड़ रहे हैं, जो भविष्य में जैविक विकास के लिए एक प्रमुख प्रवर्तक है।
जल डिस्पेंसर के संबंध में, अमेरिकी सीमा शुल्क और सीमा सुरक्षा ने हाल ही में गर्म और ठंडे पानी के डिस्पेंसर और फ़िल्टर किए गए पानी के डिस्पेंसर को पुनर्वर्गीकृत किया है। 6 नवंबर, 2022 से डिस्पेंसर और फिल्टर पर अब 25% शुल्क नहीं लगेगा, बल्कि 2.7% शुल्क लगेगा। यह मूल्य कटौती प्राइमो के अधिकांश आयातित उत्पादों पर लागू होती है और हमें खुदरा और ई-कॉमर्स ग्राहकों को बेचे जाने वाले हमारे डिस्पेंसर की औसत बिक्री मूल्य को समायोजित करने की अनुमति देगी। हमें उम्मीद है कि माल की कम लागत और बाद में कीमतों में कटौती के माध्यम से वॉटर हीटर की बिक्री में तेजी लाने के लिए पानी के कनेक्शन की संख्या में वृद्धि होगी। 2023 में वस्तुओं की लागत में गिरावट आएगी क्योंकि नई इन्वेंट्री आपूर्ति श्रृंखला के माध्यम से आगे बढ़ेगी। हमें अपने प्रत्यक्ष जल आपूर्ति और जल निस्पंदन प्रभागों में ग्राहकों को पट्टे पर दिए गए जल डिस्पेंसर से जुड़ी कम पूंजीगत लागत से लाभ होगा।
संख्या के संदर्भ में, हम माई वॉटर+ मोबाइल ऐप में अपने निवेश पर हुई प्रगति से प्रसन्न हैं, जिसकी वर्तमान में आईओएस और एंड्रॉइड प्लेटफॉर्म पर 4.9 रेटिंग है, जो हमारे हालिया अपडेट का प्रत्यक्ष परिणाम है। 2021 के अंत से, हमारे Google ऑनलाइन प्रतिष्ठा स्कोर में 63% की वृद्धि हुई है और हमारे Google My Business स्कोर में 46% की वृद्धि हुई है। ये रैंकिंग पिछली तिमाहियों की तुलना में एक महत्वपूर्ण सुधार है और हमारी डिजिटल और ग्राहक सहभागिता पहलों में हमारे विश्वास को मजबूत करती है। हम अपने ग्राहकों को सर्वोत्तम श्रेणी के डिजिटल समाधान प्रदान करने के लिए निवेश करना जारी रखेंगे। अब जबकि हमने अपनी अधिकांश डिजिटल ई-कॉमर्स साइट को फिर से प्लेटफ़ॉर्म पर ला दिया है, अब हम आंतरिक और बाहरी संसाधनों के संयोजन के माध्यम से इसके प्रदर्शन को और बेहतर बनाने के लिए अपनी वॉटर.कॉम वेबसाइट को फिर से डिज़ाइन करने पर अपना ध्यान केंद्रित करेंगे। अधिक विवरण के लिए अनुपूरक सामग्री में स्लाइड 9 और 10 देखें।
2022 में, कई अन्य कंपनियों की तरह, हमें श्रम, ईंधन, माल ढुलाई और अन्य परिचालन लागतों में महत्वपूर्ण वृद्धि का सामना करना पड़ेगा, जो कि तीसरी तिमाही में हमारे मूल्य निर्धारण कार्यों से पूरी तरह से ऑफसेट हो गए थे। प्राइमो टीम ने ग्राहक अनुभव में सुधार जारी रखकर इस वृद्धि की भरपाई करने के लिए बहुत अच्छा काम किया है। जैसा कि पिछली तिमाही में चर्चा की गई थी, उत्तरी अमेरिकी स्वचालित मार्ग अनुकूलन उपकरण, एआरओ, मार्गों को सबसे कुशल मार्गों में क्रमबद्ध करता है, जिससे मार्ग बिक्री प्रतिनिधि ग्राहकों के साथ खर्च होने वाले समय को अधिकतम करते हैं, मार्ग कमीशन समय से उत्पन्न राजस्व में वृद्धि करते हैं, भविष्य के लिए मार्ग प्रसंस्करण क्षमता को मुक्त करते हैं। जैविक विकास और गाड़ी चलाने में बिताए गए समय को कम करना। एआरओ एक प्रमुख परिचालन पहल बनी हुई है। उदाहरण के लिए, सितंबर में हम अगस्त की तुलना में प्रति दिन 23 अधिक मार्गों का संचालन कर रहे थे, कुल संचालित मील में कोई वृद्धि नहीं हुई, जो कार्यान्वयन टीम की कड़ी मेहनत का प्रत्यक्ष परिणाम था।
इसके अलावा, उत्तरी अमेरिका में प्रति साइट हमारा वार्षिक राजस्व साल दर साल लगभग 22% बढ़ रहा है। ये प्रयास परिचालन दक्षता और ग्राहक सेवा में सुधार करते हुए बढ़ती लागत की भरपाई करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, और हमें अपने जल विनिमय व्यवसाय को बढ़ाने के हमारे प्रयासों का समर्थन करने के लिए डिलीवरी आवृत्ति बढ़ाने की अनुमति देते हैं। आगे बढ़ते हुए, हम अपने विकास एल्गोरिदम का समर्थन करने और अपने रूट-आधारित प्लेटफ़ॉर्म की परिचालन दक्षता में सुधार करने के लिए बाहरी सलाहकारों का चयन करते हैं। 2022 के पूरे वर्ष के लिए, राजस्व $2.22 बिलियन से बढ़कर $2.24 बिलियन होने की उम्मीद है, 13% से 14% की सामान्य राजस्व वृद्धि दर के साथ, उत्तरी अमेरिका में डिस्पोजेबल बोतलबंद पानी के खुदरा व्यवसाय से बाहर निकलने के लिए समायोजित किया गया है। हमें उम्मीद है कि पूरे साल 2022 में समायोजित EBITDA $415 मिलियन से $425 मिलियन के बीच रहेगा।
हमें उपभोक्ताओं और कॉर्पोरेट सदस्यों को सीधे बोतलबंद पानी के कॉस्टको के विशेष आपूर्तिकर्ता बनने के लिए पांच साल का अनुबंध दिया गया है। गतिविधि में यह वृद्धि और जल प्रतिस्थापन स्थलों में वृद्धि 2024 तक हमारे जैविक विकास पूर्वानुमान का समर्थन करती है। हमारे पास एक मजबूत बैलेंस शीट, ठोस मार्जिन है और हम दीर्घकालिक राजस्व और लाभ वृद्धि की राह पर हैं। हम अपने 2024 के राजस्व मार्गदर्शन को मजबूत एकल-अंकीय वार्षिक जैविक राजस्व वृद्धि के साथ बनाए रखते हैं और अपने 2024 समायोजित EBITDA मार्गदर्शन को लगभग 21% के समायोजित EBITDA मार्जिन के साथ लगभग $530 मिलियन तक बढ़ाते हैं।
परिचालन, डिजिटल और ग्राहक सुधार में हमारे प्रदर्शन के आधार पर, हम 2022 और 2024 के बीच अपने वृद्धिशील पूंजी निवेश को $150 मिलियन से घटाकर $110 मिलियन कर देंगे। विशेष रूप से, यह 2023 और 2024 में $50 मिलियन से घटकर 2023 में लगभग $30 मिलियन हो जाएगा। 2024. यह निर्णय हमारे प्रदर्शन में हमारे विश्वास पर आधारित है, जो हमें अपने 2024 मार्गदर्शन को पूरा करते हुए अपने निवेश को कम करने की अनुमति देता है। अंत में, मैं दोहराना चाहूँगा कि हमारी रणनीति काम कर रही है। हम अपने 2022 के पूर्वानुमान को पूरा करने और 2024 के लिए अपने दीर्घकालिक पूर्वानुमान को साकार करने की अपनी क्षमता में आश्वस्त हैं।
अब मैं हमारे तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों की अधिक विस्तृत समीक्षा के लिए इसे हमारे मुख्य वित्तीय अधिकारी जे वेल्स को सौंपूंगा।
धन्यवाद टॉम और सभी को सुप्रभात। आइए तीसरी तिमाही के नतीजों से शुरुआत करते हैं। समेकित राजस्व $551 मिलियन से 6% बढ़कर $585 मिलियन हो गया। समेकित जैविक राजस्व, जिसमें विदेशी मुद्रा प्रभाव शामिल नहीं है और उत्तरी अमेरिका में डिस्पोजेबल बोतलबंद पानी के खुदरा कारोबार को बंद करने के लिए समायोजित किया गया है, तिमाही में 15% बढ़ गया। समायोजित EBITDA 10 प्रतिशत बढ़कर $117 मिलियन हो गया। एफएक्स-मुक्त, समायोजित EBITDA में 14% की वृद्धि हुई, जो मार्जिन में 80 आधार अंक की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। जैसा कि टॉम ने कहा, बढ़ती कीमतों, बढ़ती मात्रा और उच्च मांग के प्रभाव से लाभप्रदता में वृद्धि हुई।
तिमाही के दौरान, हमने अपने लक्षित स्टाफिंग स्तर को बनाए रखा और रूट डिलीवरी के माध्यम से 98% से अधिक चिकित्सक बिक्री हासिल की। हमारा मानना है कि हमारे लोगों में अतिरिक्त निवेश और हमारे पूर्वानुमानित कार्यबल मॉडल का उपयोग हमें 2022 और उससे आगे के लिए अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने में सक्षम करेगा।
तिमाही के लिए हमारे सेगमेंट के प्रदर्शन के संदर्भ में, उत्तरी अमेरिका का राजस्व $413 मिलियन से बढ़कर [अश्रव्य] $407 मिलियन हो गया।
जैविक राजस्व में 18% की वृद्धि हुई। वॉटर डायरेक्ट और वॉटर एक्सचेंज सेगमेंट में 17% ऑर्गेनिक विकास द्वारा ऑर्गेनिक विकास को प्रेरित किया गया, जिसमें 11% मूल्य मिश्रण और 6% वॉल्यूम वृद्धि शामिल थी।
हमारे यूरोपीय खंड में, राजस्व 6% बढ़कर $71 मिलियन हो गया। विदेशी मुद्रा प्रभाव को छोड़कर जैविक राजस्व में 15% की वृद्धि हुई, जो हमारे वाटर डायरेक्ट व्यवसाय, हमारे आवासीय ग्राहक आधार की वृद्धि और यूरोपीय लोगों के कार्यालय में लौटने के कारण बी2बी वॉल्यूम से प्रेरित है।
यूरोप में समायोजित EBITDA 8 प्रतिशत बढ़कर 16 मिलियन डॉलर हो गया। विदेशी मुद्रा प्रभाव को छोड़कर, समायोजित EBITDA में 29% की वृद्धि हुई।
चौथी तिमाही और पूरे वर्ष के लिए हमारे मार्गदर्शन के संदर्भ में, हमारे पास अब तक की जानकारी के आधार पर, हम उम्मीद करते हैं कि चौथी तिमाही में निरंतर संचालन से समेकित राजस्व $540 मिलियन से $560 मिलियन की सीमा में रहेगा, हमारी चौथी तिमाही समायोजित EBITDA तिमाही $102 मिलियन से $112 मिलियन तक होगा।
पूरे वर्ष 2022 का राजस्व पहले के पूर्वानुमान से थोड़ा अधिक होने की उम्मीद है, $2.22 बिलियन से $2.24 बिलियन की सीमा में, 13% से 14% की सामान्यीकृत राजस्व वृद्धि के साथ, उत्तरी डिस्पोजेबल बोतलबंद पानी रिटेल से बाहर निकलने के लिए समायोजित। अमेरिकी व्यापार
हमें उम्मीद है कि पूरे साल 2022 में समायोजित EBITDA $415 मिलियन से $425 मिलियन के बीच रहेगा। हमें उम्मीद है कि नकद कर लगभग 10 मिलियन अमेरिकी डॉलर, ब्याज व्यय लगभग 60 मिलियन अमेरिकी डॉलर और पूंजीगत व्यय लगभग 200 मिलियन अमेरिकी डॉलर होगा।
हमारे 2022 के परिणाम लगातार जैविक राजस्व वृद्धि प्रदान करने की हमारी क्षमता में हमारे विश्वास को मजबूत करते हैं। अपनी जैविक विकास संभावनाओं को बनाए रखते हुए, हमने हाल ही में अपने एक्सचेंज व्यवसाय में नए वितरण बिंदु हासिल किए हैं, हमारे कॉस्टको स्टोर इवेंट के भौगोलिक विस्तार के परिणामस्वरूप उत्तरी अमेरिका और हमारे वाटर डायरेक्ट व्यवसाय में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, और हमारे इवेंट की मात्रा में सुधार हुआ है। हमारे रीफिल व्यवसाय का प्रदर्शन। . ये सफलताएँ सेवा संवर्द्धन और डिजिटल प्रौद्योगिकियों में निवेश के माध्यम से ग्राहक अनुभव को बेहतर बनाने की हमारी प्रतिबद्धता का परिणाम हैं।
हम अपने 2024 के राजस्व मार्गदर्शन को मजबूत एकल-अंकीय वार्षिक जैविक राजस्व वृद्धि के साथ बनाए रखते हैं और अपने 2024 समायोजित EBITDA मार्गदर्शन को लगभग $530 मिलियन तक बढ़ाते हैं। 2022 में, कई अन्य कंपनियों की तरह, हमें श्रम लागत, ईंधन, माल ढुलाई और अन्य परिचालन लागत में उल्लेखनीय वृद्धि का सामना करना पड़ेगा, लेकिन हमने मूल्य निर्धारण और दक्षता पहल के माध्यम से इसे सफलतापूर्वक ऑफसेट कर लिया है। हालाँकि हमने मुद्रास्फीति के प्रतिकूल प्रभावों को दूर करने के लिए उच्च कीमतों के साथ इन लागतों को सफलतापूर्वक ऑफसेट किया, लेकिन इससे हमारे समायोजित EBITDA मार्जिन पर असर पड़ा क्योंकि इस मूल्य निर्धारण से राजस्व में वृद्धि उच्च लागतों से अधिक थी। हमारे अतिरिक्त मुद्रास्फीति-समायोजित मूल्य निर्धारण के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए, हमारा 2024 समायोजित EBITDA मार्जिन लगभग 21% होने की उम्मीद है।
हमने पहले ऑर्गेनिक टॉप-लाइन विकास का समर्थन करने और अपने समायोजित EBITDA मार्जिन को बढ़ाने के लिए पूंजीगत व्यय में अतिरिक्त $150 मिलियन का निवेश करने के अपने इरादे की घोषणा की थी। हमने 2023 और 2024 के दौरान इस अतिरिक्त निवेश को प्रति वर्ष 50 मिलियन अमेरिकी डॉलर से घटाकर लगभग 30 मिलियन अमेरिकी डॉलर प्रति वर्ष करने का निर्णय लिया है।
राजस्व के लगभग 7% के 2025 के लिए हमारे सामान्यीकृत कुल पूंजीगत व्यय पर वापस जा रहे हैं। जैसा कि टॉम ने उल्लेख किया है, यह निर्णय हमारे प्रदर्शन संख्याओं में हमारे विश्वास पर आधारित था, जिससे हमें अपने 2024 के मार्गदर्शन को पूरा करते हुए अपने निवेश को कम करने की अनुमति मिली। जैसा कि हमने पिछली तिमाही में बताया था, हम कैलिफ़ोर्निया में कई संपत्तियों की बिक्री की संभावना तलाश रहे हैं जिनमें उल्लेखनीय सराहना देखी गई है। रुचि का स्तर ऊंचा बना हुआ है और हम प्रक्रिया को आगे बढ़ाने के लिए हितधारकों के साथ काम कर रहे हैं।
इसके अलावा, हमारा ध्यान 2023 तक उत्तोलन को 3x से कम करने और 2024 के अंत तक 2.5x से कम करने पर केंद्रित है। एक अनुस्मारक के रूप में, हमारी वर्तमान ऋण परिपक्वता 2027 और 2028 में है, इसलिए हम वर्तमान में अपने किसी भी पुनर्वित्त के लिए मजबूर नहीं हैं। ऋण और हम वर्तमान ऋण संरचना से संतुष्ट हैं।
2024 के लिए हमारा दृष्टिकोण हमारे नियोजित बहु-वर्षीय लाभांश वृद्धि कार्यक्रम का समर्थन करता है जो 2024 तक शेयरधारकों को $36 मिलियन जोड़ देगा, साथ ही पिछली तिमाही में घोषित $100 मिलियन अवसरवादी शेयर बायबैक कार्यक्रम भी। यह राजस्व और लाभ वृद्धि को बढ़ाने के लिए हमारी पहले घोषित अतिरिक्त निवेश योजना पर आधारित है।
9 अगस्त, 2022 को, हमारे निदेशक मंडल ने $100 मिलियन के अवसरवादी शेयर बायबैक कार्यक्रम को मंजूरी दे दी, जो 15 अगस्त को शुरू हुआ। तिमाही के दौरान, हमने लगभग $11 मिलियन में लगभग 800,000 शेयर वापस खरीदे। बायबैक कार्यक्रम हमारे भविष्य के प्रदर्शन और निरंतर दीर्घकालिक नकदी प्रवाह सृजन में बोर्ड के विश्वास को दर्शाता है, और हमारे शेयरधारकों के लिए मौलिक मूल्य बनाने के लिए हमारी निरंतर प्रतिबद्धता को दर्शाता है। कल हमारे निदेशक मंडल ने प्रति सामान्य शेयर $0.07 के त्रैमासिक लाभांश को मंजूरी दे दी - हमारा विकास दृष्टिकोण हमारी वृद्धि और वार्षिक लाभांश वृद्धि को निधि दे सकता है। एक अनुस्मारक के रूप में, हमारी बहु-वर्षीय लाभांश योजना में 2022, 2023 और 2024 में $0.01/शेयर तिमाही लाभांश वृद्धि शामिल है।
लाभांश में वृद्धि से शेयरधारकों को 2022 में 6 मिलियन डॉलर से अधिक और 2024 के अंत तक 36 मिलियन डॉलर से अधिक की वापसी होगी। पूंजी परिनियोजन के शेष क्षेत्र में हमारा टक-इन एम एंड ए शामिल है। लाभांश में वृद्धि से शेयरधारकों को 2022 में $6 मिलियन से अधिक वृद्धिशील डॉलर और 2024 के अंत तक $36 मिलियन वापस मिलेंगे। पूंजी परिनियोजन के शेष क्षेत्र में हमारा टक-इन एम एंड ए शामिल है।लाभांश वृद्धि से 2022 में शेयरधारकों को अतिरिक्त डॉलर में $6 मिलियन से अधिक और 2024 के अंत तक $36 मिलियन वापस मिलेंगे। शेष पूंजी आवंटन क्षेत्र में हमारे विलय और अधिग्रहण शामिल हैं। लाभांश वृद्धि से शेयरधारकों को 2022 में 6 मिलियन डॉलर से अधिक और 2024 के अंत तक 36 मिलियन डॉलर से अधिक की अतिरिक्त पूंजी वापस मिलेगी। पूंजी आवंटन के अन्य क्षेत्रों में हमारे विलय और अधिग्रहण शामिल हैं। 2022 तक, हमें उम्मीद है कि हम अपने 40-60 मिलियन डॉलर के लक्ष्य के निचले स्तर के करीब होंगे। मैं अब टॉम को कॉल अग्रेषित कर रहा हूं।
धन्यवाद जय. हम पिछले वर्ष से संतुष्ट हैं और भविष्य को आशावाद के साथ देख रहे हैं। हमारा मानना है कि प्राइमो वाटर की निवेश थीसिस सुसंगत है। हम उत्तरी अमेरिका और यूरोप में राष्ट्रीय और स्थानीय ब्रांडों के लिए एकमात्र पूरी तरह से खुला शुद्ध जल उपभोक्ता मंच हैं, एक अनुमानित मंदी-प्रतिरोधी आय आधार जहां हम घर और दुकान के उपभोक्ताओं और आकर्षक हाई-प्रोफाइल व्यक्तित्वों से मिलते हैं। जैविक विकास लक्ष्य, जल डिस्पेंसर की बिक्री हमारी जल सेवाओं में से एक से जुड़ी हुई है, जो भविष्य के जैविक विकास के लिए एक प्रमुख चालक है। हमारी व्यापक ईएसजी पहलों के हिस्से के रूप में, हम 2030 तक अपने जल संरक्षण लक्ष्यों को पूरा करने पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखते हैं, जो कई सक्षम कारकों जैसे कि स्वास्थ्य और कल्याण के बारे में उपभोक्ता जागरूकता में वृद्धि और पुराने जल बुनियादी ढांचे द्वारा समर्थित है।
मैं दोहराना चाहता हूं कि हम पहले से कहीं अधिक मजबूत और किफायती व्यवसाय बन गए हैं। पिछले कुछ वर्षों में, हमने स्वच्छ जल कंपनी के रूप में अपनी मुख्य दक्षताओं पर ध्यान केंद्रित करके महत्वपूर्ण प्रगति की है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि आज हम एक अलग कंपनी हैं, जो शीतल पेय और कॉफी व्यवसाय से बाहर निकलने और पारंपरिक प्रीमियम व्यवसायों का अधिग्रहण करने के हमारे रणनीतिक निर्णय का प्रत्यक्ष परिणाम है।
परिणामस्वरूप, हमारे पास एक मजबूत बैलेंस शीट, मजबूत दीर्घकालिक विकास संभावनाएं और बहुत आकर्षक मार्जिन है, जो पिछली तिमाही में बढ़कर 20% हो गया। समायोजित EBITDA मार्जिन में तिमाही मौसमी के बावजूद, हम इस उपलब्धि को हमारे 2024 समायोजित EBITDA मार्जिन लक्ष्य की दिशा में एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर मानते हैं।
जैविक राजस्व वृद्धि के लिए हमारी दीर्घकालिक संभावनाएं मजबूत हैं। हम अपने 2024 के दृष्टिकोण में आश्वस्त हैं क्योंकि हम मजबूत एकल अंकीय वार्षिक जैविक राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाते हैं और हमारे अद्यतन 2024 मार्गदर्शन ने 2022 में हमारे मजबूत प्रदर्शन के आधार पर समायोजित EBITDA को लगभग $ 530 मिलियन तक बढ़ा दिया है, समायोजित मार्जिन EBITDA लगभग 21% है, समायोजित EPS $ 1.10 के बीच है। और $1.20, शुद्ध उत्तोलन 2.5x से नीचे है, और आरओआईसी 12% से ऊपर है।
आगे देखते हुए, जैसा कि हम अपने विभेदित जल मंच का लाभ उठाना जारी रखते हैं और कुछ प्रमुख प्राथमिकताओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं, हम चौथी तिमाही में सामान्यीकृत राजस्व को $540 मिलियन से $560 मिलियन तक बढ़ाने के लिए अपने स्वच्छ जल मॉडल का लाभ उठाएंगे। हम 14% से 15% जैविक राजस्व वृद्धि हासिल करने जा रहे हैं। हम अपने रेजर/रेजर ब्लेड मॉडल का उपयोग जारी रखते हैं, बेचे गए डिस्पेंसरों की संख्या में वृद्धि से राजस्व वृद्धि और राजस्व वृद्धि से कनेक्टिविटी में वृद्धि हुई है। प्राइमो टीम लगातार परिणाम दे रही है।
एक बार फिर, मैं कंपनी के प्राइमो वॉटर स्टाफ को हमारे ग्राहकों की सेवा करने के उनके अथक प्रयासों के लिए धन्यवाद देना चाहता हूं। इसके साथ ही, मैं प्रश्नोत्तरी के लिए जॉन को कॉल बैक कर दूंगा। इसके साथ ही, मैं प्रश्नोत्तरी के लिए जॉन को कॉल बैक कर दूंगा।इसके साथ ही, मैं प्रश्नों और उत्तरों के लिए जॉन को कॉल अग्रेषित कर रहा हूं।इसके साथ ही, मैं प्रश्नों और उत्तरों के लिए जॉन को कॉल अग्रेषित कर रहा हूं।
धन्यवाद, टॉम. प्रश्नोत्तर के दौरान, यह सुनिश्चित करने के लिए कि हम आप में से अधिक से अधिक लोगों को सुन सकें, हम प्रति व्यक्ति एक प्रश्न और एक फॉलो-अप की सीमा पूछेंगे। प्रश्नोत्तर के दौरान, यह सुनिश्चित करने के लिए कि हम आप में से अधिक से अधिक लोगों को सुन सकें, हम प्रति व्यक्ति एक प्रश्न और एक फॉलो-अप की सीमा पूछेंगे। प्रश्नोत्तर के दौरान, ताकि हम आप में से अधिक से अधिक लोगों को सुन सकें, हम आपसे अनुरोध करते हैं कि आप स्वयं को प्रति व्यक्ति एक प्रश्न और एक अनुवर्ती प्रतिक्रिया तक सीमित रखें। प्रश्नोत्तर सत्र के दौरान, ताकि हम अधिक से अधिक लोगों से सुन सकें, हम पूछते हैं कि प्रत्येक व्यक्ति को एक प्रश्न और एक अनुवर्ती उत्तर तक सीमित रखा जाए। धन्यवाद। ऑपरेटर, कृपया समस्या लाइन खोलें।
धन्यवाद।देवियो और सज्जनो, हम एक प्रश्नोत्तर सत्र शुरू कर रहे हैं। [संचालक निर्देश] आपका पहला प्रश्न आरबीसी कैपिटल मार्केट्स के निक मोदी से आता है। कृपया जारी रखें।
सुप्रभात टॉम. तो, टॉम, यदि आप कॉस्टको घोषणा के बारे में थोड़ी अधिक जानकारी प्रदान कर सकते हैं, तो मुझे लगता है कि यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण अवसर है। तो शायद आपके द्वारा प्रदान किया गया कोई अन्य रंग मदद करेगा।
हाँ। जाहिर है, हमारी बिक्री टीम को धन्यवाद जिन्होंने हमारे दीर्घकालिक संबंधों का विस्तार करने के लिए कॉस्टको के साथ सफलतापूर्वक काम किया है, और हमारे फ्रंटलाइन टीम के साथियों को धन्यवाद जिन्होंने कॉस्टको द्वारा हमें प्रदान की जा सकने वाली सेवा का स्तर प्रदान किया है, यह हमेशा काम करेगा। रिश्ते का अंत 2027। सबसे अच्छी बात यह है कि यहां दो बहुत महत्वपूर्ण भाग हैं। यह हमारी दीर्घकालिक विकास संभावनाओं का समर्थन करता है। परिणामस्वरूप, इन संबंधों से लाभान्वित होने वाले नए ग्राहकों की संख्या में वृद्धि से एकल-अंकीय विकास कहानी को बनाए रखने में मदद मिलती है। साथ ही, यह हमें अपने मार्गों और ग्राहक घनत्व का लाभ उठाने में भी मदद करेगा, जिससे 21% का EBITDA मार्जिन हासिल करने की हमारी क्षमता बढ़ जाएगी क्योंकि ये ग्राहक हमारे मौजूदा ग्राहक आधार में शीर्ष पर आते हैं।
तो एक बार जब यह वास्तव में एक होम रन है, तो यह एक डोपेलगैंगर है, लेकिन इसे एक डोपेलगेंजर के रूप में देखें क्योंकि यह हमें एक जैविक ग्राहक विकास लाभ देता है जो दीर्घकालिक ट्रैफ़िक वॉल्यूम को बढ़ाएगा, और मार्ग घनत्व के कारण। हमारे मार्ग अवसंरचना का उपयोग करना।
एक और अच्छी बात: हमने इसे पहले साझा नहीं किया है, लेकिन हम दुकानों में कॉस्टको डिस्पेंसर के विशेष वितरक भी हैं। इसलिए, यदि आप सोच रहे हैं कि हम कनेक्टेड फव्वारे किसे कहते हैं, तो मैं अब अपने इन-स्टोर कार्यक्रमों के माध्यम से पानी की पेशकश कर रहा हूं और फव्वारे भी बेच रहा हूं ताकि हम COSCO सदस्यों को हमारी सेवाओं में से एक से जोड़ सकें, दोनों काम कर रहे हैं: डिस्पेंसर बेचना, सेवा प्रदान की गई है बंद कर दिया गया, इसलिए यह 2023 और उसके बाद के लिए बहुत महत्वपूर्ण वृद्धि है।
हमने जो लिंक बनाया था वह यह था कि मैं ताइवान करूंगा क्योंकि यह कॉस्टको का मुद्दा नहीं है, लेकिन मैंने अपनी स्क्रिप्ट में उल्लेख किया है कि हम वास्तव में नए एक्सचेंज व्यवसाय का एक अच्छा हिस्सा प्राप्त कर रहे हैं और मौजूदा ग्राहकों के लिए सीटें जोड़ रहे हैं। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह दो चीजें भी करता है: यह जैविक विकास का समर्थन करता है, और अगले कुछ वर्षों में हम बदले में त्वरित विकास देखेंगे। लेकिन यह हमारे मार्ग घनत्व में भी सुधार करेगा, जिससे हमें लगभग 21% के हमारे 2024 समायोजित EBITDA मार्जिन लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिलेगी।
बहुत उपयोगी रंग. टॉम, मुझे यकीन है कि अभी कोई इस बारे में सोच रहा है, लेकिन जाहिर है, ऐतिहासिक रूप से, मंदी के दौरान, या कम से कम आखिरी मंदी के दौरान, ये विशेष व्यवसाय कुछ दबाव में रहे हैं। क्या आप इस बारे में बात कर सकते हैं कि यह समय किस प्रकार भिन्न है? पिछली मंदी के दौरान आप जिस व्यवसाय में थे, उसकी तुलना में आज आपका ऑपरेटिंग मॉडल कैसे बदल गया है?
हां, मुझे लगता है कि कई अलग-अलग बाजार स्थितियां हैं, निक, निश्चित रूप से, 2008, 2009 और 2010 में यूरोप में काम करने वाली प्रबंधन टीम का लाभ मदद करता है। मुझे लगता है कि महामारी के दौरान हमारा अनुभव और निष्पादन, जब हमने एसजीएंडए लागत का 18% से 20% समाप्त कर दिया, हमारे व्यवसाय की परिवर्तनशील प्रकृति को दर्शाता है। मुझे लगता है कि महामारी के दौरान हमारा अनुभव और निष्पादन, जब हमने एसजीएंडए लागत का 18% से 20% समाप्त कर दिया, हमारे व्यवसाय की परिवर्तनशील प्रकृति को दर्शाता है।मुझे लगता है कि महामारी के दौरान हमारा अनुभव और प्रदर्शन, जब हमने सामान्य और प्रशासनिक लागत का 18% से 20% समाप्त कर दिया, हमारे व्यवसाय की तरल प्रकृति को दर्शाता है।मुझे लगता है कि महामारी के दौरान एसजीएंडए लागत के 18% से 20% को खत्म करने में हमारा अनुभव और निष्पादन हमारे व्यवसाय की परिवर्तनशीलता को दर्शाता है।मुझे लगता है कि हमने महामारी के दौरान 18% से 20% SG&A को ख़त्म कर दियामुझे लगता है कि महामारी के दौरान हमारा अनुभव और प्रदर्शन, जब हमने अपने सामान्य और प्रशासनिक खर्चों का 18% से 20% समाप्त कर दिया, हमारे व्यवसाय की अस्थिरता को दर्शाता है।इस तरह, फ़ॉलऑफ़ के दौरान, हमारे पास शीर्ष पंक्ति में क्या हो रहा है, इसकी संरचना को ठीक से ट्यून करने के लिए पर्याप्त मेमोरी होती है।
लेकिन हमारे लिए एक और महत्वपूर्ण अंतर कनेक्टेड वॉटर डिस्पेंसर और साफ पानी का लाभ था, जब हम पहली बार वहां गए थे तो हमने इस पर विचार नहीं किया था। इसलिए मैं जल डिस्पेंसर बेचता हूं, उपभोक्ता जल सेवा चुन सकते हैं, और हमारी जल सेवा सामाजिक-आर्थिक पैमाने को कवर करती है। इसलिए, यदि आप विशिष्ट प्रत्यक्ष जल उपयोगकर्ता के बारे में सोचते हैं, तो उनकी उच्च आय संभवतः तूफान का बेहतर ढंग से सामना करेगी, और फिर हमारे पास जल टॉप-अप व्यवसाय है जो 2007 और 2008 में हमारे पास नहीं था, जो एक महंगा निर्णय है। मन उच्च गुणवत्ता वाले पेयजल के प्रति समर्पित है। मंदी हो या न हो, ये वास्तविक प्रतिकूल परिस्थितियां हैं, लेकिन हम लोगों को तनावग्रस्त होने की स्थिति में विकल्प दे रहे हैं। आप कम कीमत पर या बेहतर कीमत पर एक्सचेंज प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन सीधे तौर पर नहीं। आप मेरे पुरुष और महिला दरवाजे के दौरे के लाभों को खो देते हैं, या जब आप इसे भरते हैं तो वास्तविक कीमत पर आप इसे स्वयं भर सकते हैं। इसलिए हमें लगता है कि यह वास्तव में हमें निश्चित रूप से इस तरह से विरोध करने की अनुमति देता है। सच कहूं तो, मुझे लगता है कि तीसरी तिमाही के नतीजे बताते हैं कि आज हम कितने लचीले हैं।
सुप्रभात टॉम. शायद अगर मैं आगे जा रहा होता, तो मैं मार्जिन आंकड़े से शुरुआत करता, जो विदेशी मुद्रा बाजार में मुद्रास्फीति के दबाव को देखते हुए मजबूत है। तो बस कुछ प्रश्न। मुझे आश्चर्य है कि क्या आप मार्जिन पर इन दो बिंदुओं के प्रभाव को समझते हैं, मुझे लगता है कि भविष्य में हमें 20% को नए आधार स्तर के रूप में लेना चाहिए?
मैं पहले दूसरे प्रश्न का उत्तर दूंगा और फिर आपके प्रश्न का पहला भाग जय को दूंगा। मुझे लगता है कि आप 20% को ऐसे देख सकते हैं जैसे यह हमारी यात्रा का लगभग 21% है। यह एक अच्छा संकेत है कि हमारे पास वहां पहुंचने के लिए एक स्पष्ट स्थान और निष्पादन मार्ग है। आपको यह समझना चाहिए कि तिमाही आधार पर EBITDA मार्जिन में कुछ मौसमी बदलाव होते हैं। तो मैं कहूंगा कि यह पहला बड़ा मील का पत्थर है। कम से कम जहां तक मुझे याद है, यह अब तक का उच्चतम स्तर है और यह इस बात का संकेतक है कि हम कहां होंगे। इसका मतलब यह नहीं है कि Q1 वहाँ रहेगा। मैं यह नहीं कह रहा हूं कि यह मार्गदर्शन नहीं है, लेकिन जब हम 21% की आम सहमति पर पहुंचेंगे तो तिमाही बदलाव होंगे।
पोस्ट करने का समय: दिसम्बर-07-2022