صباح الخير. اسمي بام وسأكون مشغل المؤتمر الخاص بك اليوم. في هذه الأثناء، أود أن أرحب بالجميع في المؤتمر عبر الهاتف لشركة Primo Water Corporation للربع الثالث من عام 2022. تم تعطيل كافة الخطوط لمنع أي ضجيج في الخلفية. وستتبع المتحدثين جلسة أسئلة وأجوبة. [تعليمات المشغل] شكرا لك.
أود الآن أن أعطي الكلمة للسيد جون كاثول، نائب الرئيس لعلاقات المستثمرين. يرجى مواصلة.
مرحبًا بكم في المؤتمر الهاتفي لشركة Primo Water للربع الثالث من عام 2022. جميع الأعضاء حاليًا في وضع الاستماع فقط. ستنتهي هذه المكالمة في موعد لا يتجاوز الساعة 11:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي. سيتم بث المكالمة الجماعية مباشرة على موقع Primo على www.primowatercorp.com وستبقى هناك لمدة أسبوعين. تحتوي هذه المكالمة الجماعية على بيانات تطلعية، بما في ذلك بيانات حول النتائج المالية والتشغيلية المستقبلية للشركة. يجب مقارنة هذه البيانات بالبيانات التحذيرية وإخلاء المسؤولية الواردة في بيان Safe Harbor في البيان الصحفي للأرباح والخسائر الصادر هذا الصباح والبيانات التحذيرية الواردة في التقرير السنوي للشركة من النموذج 10-K والتقارير ربع السنوية من النموذج 10. -Q ووثائق الأوراق المالية الأخرى. المنظمون يرجى أخذ ذلك في الاعتبار مع إخلاء المسؤولية. قد تختلف النتائج الفعلية للشركة ماديًا عن هذه البيانات، ولا تتحمل الشركة أي التزام بتحديث هذه البيانات التطلعية، باستثناء ما يقتضيه القانون المعمول به صراحةً.
تم تضمين تسوية أي نسب مالية غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً التي تمت مناقشتها خلال المكالمة الجماعية مع نسب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الأكثر قابلية للمقارنة، عندما يمكن تقدير البيانات، في تقرير أرباح الربع الثالث للشركة في وقت سابق من هذا الصباح أو في قسم علاقات المستثمرين. » موقع الشركة www.primowatercorp.com. معي توم هارينجتون، الرئيس التنفيذي لشركة Primo، وجاي ويلز، المدير المالي لشركة Primo. كجزء من هذه المكالمة الجماعية، نقدم منصة عبر الإنترنت على www.primowatercorp.com لمساعدتك في مناقشاتنا. سيبدأ توم مكالمة اليوم بنظرة عامة على الربع الثالث والتقدم الذي أحرزناه في خطة Primo الإستراتيجية. بعد ذلك، سيراجع جاي أداءنا على مستوى القطاع، وسنناقش أداءنا في الربع الثالث بمزيد من التفصيل ونقدم توقعاتنا للربع الرابع والعام بأكمله 2022 قبل إعادة الاتصال إلى توم لتقديم نظرة طويلة المدى قبل الأسئلة والأجوبة . بعد ذلك، سيراجع جاي أداءنا الثالث على مستوى القطاع، وسنناقش أداء ربعنا بمزيد من التفصيل ونقدم توقعاتنا للربع الرابع والعام بأكمله 2022 قبل إعادة الاتصال إلى توم لتقديم نظرة طويلة المدى قبل الأسئلة والأجوبة . سيقوم جاي بعد ذلك بتحليل أداء قطاعنا وسنناقش نتائج الربع الثالث بمزيد من التفاصيل ونقدم إرشاداتنا للربع الرابع وكل عام 2022 قبل الاتصال بتوم مرة أخرى لتقديم منظور طويل المدى قبل الإجابة على الأسئلة. . سيقوم جاي بعد ذلك بتحليل أداء قطاعنا وسنناقش نتائج الربع الثالث بمزيد من التفاصيل ونقدم إرشاداتنا للربع الرابع وكل عام 2022 قبل الاتصال بتوم مرة أخرى للحصول على أسئلة وأجوبة.المقدمة في وقت سابق.
شكرا جون وصباح الخير للجميع. أنا سعيد بنتائج هذا الربع وأشكر جميع موظفي Primo على مساهمتهم المستمرة في نجاح الشركة. وعلى وجه الخصوص، أود أن أذكر المدير المالي لدينا جاي ويلز، الذي أعلن تقاعده في الأول من أبريل. أشكر جاي على تفانيه ومساهماته القيمة خلال فترة وجوده في بريمو. يتمتع بريمو بفريق مالي قوي وكان لجاي دور فعال في تحسين الأداء المالي والتشغيلي. أنا ممتن للغاية لأن جاي سيبقى مع بريمو حتى تقاعده لتسهيل الانتقال السلس للقيادة وأتمنى له كل التوفيق في التقاعد. شكرا جاي. واصلنا العمل على منصتنا المتميزة Water Your Way، وعلى الرغم من التضخم شبه القياسي، فقد حققنا إيرادات عضوية قوية ونموًا معدلاً في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثالث. تظل فلسفتنا الاستثمارية سليمة مع مجموعة من حلول المياه المتقدمة عبر قنوات ومناطق جغرافية متعددة، ورياح قوية للمستهلكين وقاعدة إيرادات مقاومة للركود. إن الاستثمار المستمر في منصتنا الرقمية، وتوسيع القدرة على ربط مبيعات مبردات المياه بحلول المياه لدينا، والتحسين المستمر لعملياتنا القائمة على المسار يوفر أساسًا متينًا لتحقيق أهداف النمو طويلة المدى.
في الربع الثالث، حققنا إيرادات قوية وقمنا بتعديل نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. ونتيجة لذلك، قمنا برفع توقعاتنا لإيرادات عام 2022 بأكمله إلى 2.22-2.24 مليار دولار، وهو ما يتوافق مع نمو الإيرادات الطبيعي من 13% إلى 14%. نمت الإيرادات العضوية بنسبة 14-15٪ وتراوحت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 415 مليون دولار إلى 425 مليون دولار. ارتفعت الإيرادات الموحدة بنسبة 6٪ إلى 585 مليون دولار في الربع الثالث. نمو الإيرادات العضوية بنسبة 15%. باستثناء تأثير صرف العملات الأجنبية والخروج من أعمال المياه المعبأة ذات الاستخدام الواحد في أمريكا الشمالية، نمت الإيرادات بنسبة 18٪ مدفوعة باستمرار طلب المستهلكين، وزيادة مبيعات الموزعات، وعمليات الاستحواذ المستمرة للاندماج والاستحواذ، وتحسين مقاييس الخدمة، وزيادة الإيرادات لكل مسار. وزيادة OTIF أو تنفيذ التسليم في الوقت المحدد وبالكامل، واستمرار نمو الحجم في Water Direct and Exchange وقاعدة عملاء مستقرة وإعادة التعبئة بالإضافة إلى تحسين تجربة العملاء، بما في ذلك الفوائد من تطبيق الهاتف المحمول المحدث لدينا. باستثناء تأثير صرف العملات الأجنبية والخروج من أعمال المياه المعبأة ذات الاستخدام الواحد في أمريكا الشمالية، نمت الإيرادات بنسبة 18٪ مدفوعة باستمرار طلب المستهلكين، وزيادة مبيعات الموزعات، وعمليات الاستحواذ المستمرة للاندماج والاستحواذ، وتحسين مقاييس الخدمة، وزيادة الإيرادات لكل مسار. وزيادة OTIF أو تنفيذ التسليم في الوقت المحدد وبالكامل، واستمرار نمو الحجم في Water Direct and Exchange وقاعدة عملاء مستقرة وإعادة التعبئة بالإضافة إلى تحسين تجربة العملاء، بما في ذلك الفوائد من تطبيق الهاتف المحمول المحدث لدينا. باستثناء تأثيرات العملة والخروج من أعمال المياه المعبأة القابل للتصرف في أمريكا الشمالية، نمت الإيرادات بنسبة 18٪ مدفوعة باستمرار الطلب الاستهلاكي، وزيادة مبيعات الموزعات، وصفقات الاندماج والاستحواذ المستمرة، وتحسين أداء الموقع، ومنتجات نمو الوحدات.وزيادة في OTIF أو التسليم في الوقت المحدد والكامل، واستمرار نمو الحجم في Water Direct and Exchange، واستقرار قاعدة العملاء وتجديدها، وتحسين تجربة العملاء، بما في ذلك فوائد تطبيق الهاتف المحمول المحدث لدينا. باستثناء تأثيرات صرف العملات الأجنبية والخروج من أعمال المياه المعبأة القابل للتصرف في أمريكا الشمالية، زادت الإيرادات بنسبة 18% مدفوعة باستمرار الطلب الاستهلاكي، وزيادة مبيعات موزعات المياه، واستمرار عمليات الدمج والاستحواذ، وتحسين سجل الخدمة، وزيادة الإيرادات من OTIF أو On-time. وتنفيذ التسليم الكامل، والنمو المستمر لشركة Water Direct and Exchange، وقاعدة عملاء مستقرة وتجديد الموارد، وتحسين تجربة العملاء، بما في ذلك فوائد تطبيق الهاتف المحمول المُجدد.
ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 10٪ إلى 117 مليون دولار في الربع الثالث، حيث عوض ارتفاع الكميات وارتفاع الأسعار والإدارة الفعالة للتكاليف تأثير التضخم. بلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا الربع 20٪، بزيادة 80 نقطة أساس على أساس سنوي. وفي أعمال Global Water Direct، نمت قاعدة عملائنا إلى حوالي 2.3 مليون في الربع الثالث. من خلال مزيج من تدفق العملاء العضويين، واكتساب العملاء، واستراتيجية التكامل لدينا، بلغ النمو 3.6٪ على أساس سنوي، في حين كان الاحتفاظ بالعملاء ثابتًا في الأرباع السابقة. واصلت أقسام المياه المباشرة والتبادل لدينا تحقيق نمو قوي في الإيرادات، مع نمو الإيرادات العضوية بنسبة 17% مدفوعًا بتحسن رضا العملاء وزيادة وتيرة التسليم وارتفاع مستويات المخزون. لقد استفدنا من زيادة عدد نقاط تبادل المياه بنهاية الربع الثالث وتحسين الارتباط بين تبادل المياه ومبيعات موزعات المياه.
استمرت أعمالنا في تجديد المياه وتنقيتها في الأداء بشكل أفضل. ارتفعت الإيرادات العضوية بنسبة 11% على أساس ربع سنوي بسبب ارتفاع أسعار آلات الحدائق وزيادة وقت تشغيل الماكينة وارتفاع مستويات خدمات تنقية المياه. تظل اتجاهات العملاء إيجابية فيما يتعلق بمرونة الأسعار. هناك عدد قليل جدًا من مراجعات العملاء المرتبطة بارتفاع الأسعار حيث أننا نتتبع ذلك من خلال مجموعة من المقاييس مثل نشاط مركز الاتصال والاحتفاظ بالعملاء ونمو العملاء. استمرت أعمالنا في مجال مبردات المياه في التحسن خلال الربع الثالث، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 47% وبيع تجار التجزئة أكثر من 270,000 مبرد مياه. ما زلنا نرى نموًا في الحجم مدفوعًا بزيادة النشاط الترويجي وتوزيع المنتجات واختراق قاعدة عملائنا الحالية. نحن نجمع بين كوبونات Primo Water ومبيعات مبردات المياه لدينا لتحفيز مبيعات مبردات المياه المتعلقة بخدمات المياه، وهو عامل تمكين رئيسي للنمو العضوي المستقبلي.
فيما يتعلق بموزعات المياه، أعادت الجمارك وحماية الحدود الأمريكية مؤخرًا تصنيف موزعات المياه الساخنة والباردة وموزعات المياه المفلترة. اعتبارًا من 6 نوفمبر 2022، لن تخضع الموزعات والمرشحات لرسوم بنسبة 25%، ولكنها ستخضع لرسوم بنسبة 2.7%. ينطبق هذا التخفيض في الأسعار على الغالبية العظمى من منتجات Primo المستوردة وسيسمح لنا بتعديل متوسط سعر البيع لموزعاتنا المباعة لعملاء التجزئة والتجارة الإلكترونية. نتوقع زيادة في عدد توصيلات المياه لتسريع عملية بيع سخانات المياه من خلال انخفاض تكلفة البضائع وتخفيضات الأسعار اللاحقة. ستنخفض تكلفة البضائع في عام 2023 مع تحرك المخزون الجديد عبر سلسلة التوريد. سوف نستفيد من انخفاض التكاليف الرأسمالية المرتبطة بموزعات المياه المؤجرة للعملاء في أقسام إمدادات المياه المباشرة وتنقية المياه لدينا.
ومن حيث الأرقام، نحن سعداء بالتقدم المحرز في استثمارنا في تطبيق My Water+ للهاتف المحمول، والذي حصل حاليًا على تقييم 4.9 على نظامي التشغيل iOS وAndroid، وهي نتيجة مباشرة للتحديث الأخير الذي قمنا به. منذ نهاية عام 2021، زادت نقاط سمعتنا على Google Online بنسبة 63% وزادت نقاط نشاطي التجاري على Google بنسبة 46%. تمثل هذه التصنيفات تحسنًا كبيرًا مقارنة بالأرباع السابقة وتعزز ثقتنا في مبادراتنا الرقمية ومبادرات مشاركة العملاء. سنواصل الاستثمار في تزويد عملائنا بأفضل الحلول الرقمية في فئتها. الآن وبعد أن قمنا بإعادة صياغة جزء كبير من موقع التجارة الإلكترونية الرقمي الخاص بنا، سنوجه اهتمامنا الآن إلى إعادة تصميم موقع water.com الخاص بنا لتعزيز أدائه بشكل أكبر من خلال مجموعة من الموارد الداخلية والخارجية. انظر الشريحتين 9 و10 في المواد التكميلية لمزيد من التفاصيل.
في عام 2022، مثل العديد من الشركات الأخرى، سنواجه زيادات كبيرة في العمالة والوقود والشحن وتكاليف التشغيل الأخرى، والتي تم تعويضها بالكامل من خلال إجراءات التسعير لدينا في الربع الثالث. لقد قام فريق Primo بعمل رائع لتعويض هذه الزيادة من خلال الاستمرار في تحسين تجربة العملاء. كما تمت مناقشته في الربع الأخير من العام، تقوم أداة تحسين المسار التلقائي في أمريكا الشمالية، ARO، بفرز المسارات إلى أكثر المسارات الممكنة كفاءة، وبالتالي زيادة الوقت الذي يقضيه مندوبو مبيعات المسار مع العملاء إلى الحد الأقصى، وزيادة الإيرادات الناتجة عن وقت عمولة المسار، وتحرير قدرة معالجة المسار للمستقبل النمو العضوي وتقليل الوقت الذي يقضيه خلف عجلة القيادة. تظل ARO مبادرة تشغيلية رئيسية. على سبيل المثال، كنا نشغل في شهر سبتمبر 23 مسارًا إضافيًا يوميًا مقارنة بشهر أغسطس، مع عدم وجود زيادة في إجمالي عدد الأميال المقطوعة، وهي نتيجة مباشرة للعمل الشاق الذي قام به فريق التنفيذ.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت إيراداتنا السنوية لكل موقع في أمريكا الشمالية بنسبة 22% تقريبًا على أساس سنوي. تعد هذه الجهود جزءًا مهمًا من تعويض التكاليف المتزايدة مع تحسين الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء، وتسمح لنا بزيادة وتيرة التسليم لدعم جهودنا لتنمية أعمالنا في مجال تبادل المياه. ومن الآن فصاعدا، نختار مستشارين خارجيين لدعم خوارزمية النمو لدينا وتحسين الكفاءة التشغيلية لمنصتنا القائمة على المسار. بالنسبة لعام 2022 بأكمله، من المتوقع أن تزيد الإيرادات من 2.22 مليار دولار إلى 2.24 مليار دولار، مع معدل نمو طبيعي للإيرادات يتراوح بين 13% إلى 14%، بعد تعديله للتخارج من أعمال بيع المياه المعبأة بالتجزئة في أمريكا الشمالية. نتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2022 بالكامل بين 415 مليون دولار و425 مليون دولار.
لقد حصلنا على عقد مدته خمس سنوات لنصبح المورد الحصري للمياه المعبأة في زجاجات من كوستكو مباشرة للمستهلكين وأعضاء الشركات. تدعم هذه الزيادة في النشاط والزيادة في مواقع استبدال المياه توقعاتنا للنمو العضوي حتى عام 2024. لدينا ميزانية عمومية قوية وهوامش قوية ونحن في طريقنا نحو نمو الإيرادات والأرباح على المدى الطويل. نحن نحافظ على توجيهات الإيرادات لعام 2024 مع نمو قوي للإيرادات العضوية السنوية من رقم واحد ونرفع توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 إلى حوالي 530 مليون دولار أمريكي، مع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بنسبة 21٪ تقريبًا.
استنادًا إلى أدائنا في التحسينات التشغيلية والرقمية وتحسينات العملاء، سنخفض استثمارنا الرأسمالي الإضافي من 150 مليون دولار إلى 110 ملايين دولار بين عامي 2022 و2024. وعلى وجه التحديد، يمثل هذا تخفيضًا من 50 مليون دولار في عامي 2023 و2024 إلى حوالي 30 مليون دولار في عام 2023 و 2024. يعتمد هذا القرار على ثقتنا في أدائنا، مما يسمح لنا بتقليل استثماراتنا مع الاستمرار في تلبية إرشاداتنا لعام 2024. وفي الختام، اسمحوا لي أن أكرر أن استراتيجيتنا ناجحة. نحن واثقون من قدرتنا على تلبية توقعاتنا لعام 2022 وتحقيق توقعاتنا طويلة المدى لعام 2024.
سأقوم الآن بتسليم الأمر إلى المدير المالي لدينا جاي ويلز لإجراء مراجعة أكثر تفصيلاً لنتائجنا المالية للربع الثالث.
شكرا لك توم وصباح الخير للجميع. لنبدأ بنتائج الربع الثالث. ارتفعت الإيرادات المجمعة بنسبة 6٪ إلى 585 مليون دولار أمريكي من 551 مليون دولار أمريكي. ارتفعت الإيرادات العضوية الموحدة، التي تستثني تأثيرات صرف العملات الأجنبية والمعدلة لإغلاق تجارة التجزئة للمياه المعبأة القابل للتصرف في أمريكا الشمالية، بنسبة 15٪ في هذا الربع. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 10% إلى 117 مليون دولار. ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بدون صرف العملات الأجنبية بنسبة 14%، وهو ما يمثل زيادة قدرها 80 نقطة أساس في الهوامش. وكما قال توم، فإن تأثير ارتفاع الأسعار وزيادة الكميات وارتفاع الطلب أدى إلى زيادة الربحية.
خلال هذا الربع، حافظنا على مستويات التوظيف المستهدفة لدينا وحققنا أكثر من 98% من مبيعات الأطباء عن طريق التوصيل. نحن نؤمن بأن الاستثمار الإضافي في موظفينا واستخدام نماذج القوى العاملة التنبؤية لدينا سيمكننا من تحقيق أهدافنا لعام 2022 وما بعده.
فيما يتعلق بأداء قطاعنا لهذا الربع، زادت إيرادات أمريكا الشمالية من 413 مليون دولار إلى [غير مسموع] إلى 407 مليون دولار.
ارتفعت الإيرادات العضوية بنسبة 18٪. كان النمو العضوي مدفوعًا بنمو عضوي بنسبة 17% في قطاعي المياه المباشرة وتبادل المياه، بما في ذلك مزيج الأسعار بنسبة 11% ونمو الحجم بنسبة 6%.
وفي قطاعنا الأوروبي، زادت الإيرادات بنسبة 6% لتصل إلى 71 مليون دولار. نمت الإيرادات العضوية بنسبة 15% باستثناء تأثيرات صرف العملات الأجنبية، مدفوعة بأعمال Water Direct، ونمو قاعدة عملائنا السكنية وحجم الأعمال بين الشركات مع عودة الأوروبيين إلى مكاتبهم.
ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في أوروبا بنسبة 8 بالمائة لتصل إلى 16 مليون دولار. وباستثناء تأثيرات صرف العملات الأجنبية، ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 29%.
فيما يتعلق بتوجيهاتنا للربع الرابع والعام بأكمله، استنادًا إلى المعلومات المتوفرة لدينا حتى الآن، نتوقع أن تتراوح الإيرادات الموحدة للربع الرابع من العمليات المستمرة من 540 مليون دولار إلى 560 مليون دولار، وهو ربع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الرابع. تتراوح ما بين 102 مليون دولار إلى 112 مليون دولار.
من المتوقع أن تكون إيرادات عام 2022 بأكمله أعلى قليلاً من التوقعات السابقة، في حدود 2.22 مليار دولار إلى 2.24 مليار دولار، مع نمو طبيعي للإيرادات بنسبة 13% إلى 14%، معدلة للخروج من تجارة التجزئة للمياه المعبأة في زجاجات أحادية الاستخدام. الأعمال التجارية الأمريكية
ما زلنا نتوقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2022 المعدلة بين 415 مليون دولار و425 مليون دولار. ونتوقع أن تبلغ الضرائب النقدية حوالي 10 ملايين دولار أمريكي، ونفقات الفوائد حوالي 60 مليون دولار أمريكي، والنفقات الرأسمالية حوالي 200 مليون دولار أمريكي.
تعزز نتائجنا لعام 2022 ثقتنا في قدرتنا على تحقيق نمو ثابت في الإيرادات العضوية. للحفاظ على آفاق النمو العضوي لدينا، حصلنا مؤخرًا على نقاط توزيع جديدة في أعمال التبادل الخاصة بنا، وقد أدى التوسع الجغرافي لأحداث متجر Costco لدينا إلى زيادة كبيرة في أمريكا الشمالية وأعمال Water Direct الخاصة بنا، كما أدى حجم الأحداث لدينا إلى تحسين أداء أعمال إعادة التعبئة لدينا. . هذه النجاحات هي نتيجة لالتزامنا بتحسين تجربة العملاء من خلال تحسينات الخدمة والاستثمارات في التقنيات الرقمية.
نحن نحافظ على توجيهات الإيرادات لعام 2024 مع نمو قوي للإيرادات العضوية السنوية من رقم واحد ونرفع توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لعام 2024 إلى حوالي 530 مليون دولار. في عام 2022، سنواجه، مثل العديد من الشركات الأخرى، زيادات كبيرة في تكاليف العمالة والوقود والشحن وتكاليف التشغيل الأخرى، لكننا نجحنا في تعويض ذلك من خلال مبادرات التسعير والكفاءة. وبينما نجحنا في تعويض هذه التكاليف بأسعار أعلى لتعويض الآثار السلبية للتضخم، فقد أثر ذلك على هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، حيث تم تعويض الزيادة في الإيرادات من هذا التسعير بارتفاع التكاليف. من المتوقع أن يصل هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 إلى حوالي 21%، مع الأخذ في الاعتبار تأثير أسعارنا الإضافية المعدلة حسب التضخم.
لقد أعلنا سابقًا عن نيتنا استثمار مبلغ إضافي قدره 150 مليون دولار في النفقات الرأسمالية لدعم النمو الأساسي وزيادة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل. لقد قررنا تخفيض هذا الاستثمار الإضافي من 50 مليون دولار أمريكي سنويًا إلى حوالي 30 مليون دولار أمريكي سنويًا خلال عامي 2023 و2024.
بالعودة إلى إجمالي النفقات الرأسمالية الطبيعية لعام 2025 والتي تبلغ حوالي 7٪ من الإيرادات. وكما ذكر توم، استند هذا القرار إلى ثقتنا في أرقام أدائنا، مما يسمح لنا بتقليل استثماراتنا مع الاستمرار في تلبية إرشاداتنا لعام 2024. كما ذكرنا في الربع الأخير، فإننا نستكشف بيع العديد من العقارات في كاليفورنيا التي شهدت تقديرًا كبيرًا. ولا يزال مستوى الاهتمام مرتفعا ونحن نعمل مع أصحاب المصلحة لدفع العملية إلى الأمام.
بالإضافة إلى ذلك، نواصل التركيز على خفض الرافعة المالية إلى أقل من 3x بحلول عام 2023 وأقل من 2.5x بحلول نهاية عام 2024. وللتذكير، فإن آجال استحقاق ديوننا الحالية هي في عامي 2027 و2028، لذلك نحن لسنا مضطرين حاليًا إلى إعادة تمويل أي من ديوننا. الديون ونحن راضون عن هيكل الديون الحالي.
تدعم توقعاتنا لعام 2024 برنامج زيادة الأرباح المخطط له لعدة سنوات والذي سيضيف 36 مليون دولار أمريكي للمساهمين بحلول عام 2024، بالإضافة إلى برنامج إعادة شراء الأسهم الانتهازية الذي تم الإعلان عنه في الربع الماضي بقيمة 100 مليون دولار أمريكي. يعتمد هذا على خطتنا الاستثمارية الإضافية التي أعلنا عنها مسبقًا لزيادة نمو الإيرادات والأرباح.
في 9 أغسطس 2022، وافق مجلس إدارتنا على برنامج إعادة شراء أسهم انتهازية بقيمة 100 مليون دولار بدأ في 15 أغسطس. خلال هذا الربع، قمنا بإعادة شراء حوالي 800000 سهم مقابل 11 مليون دولار تقريبًا. يعكس برنامج إعادة الشراء ثقة مجلس الإدارة في أدائنا المستقبلي واستمرارنا في توليد التدفق النقدي على المدى الطويل، كما يوضح التزامنا المستمر بخلق قيمة أساسية لمساهمينا. وافق مجلس إدارتنا بالأمس على توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.07 دولار أمريكي للسهم العادي - يمكن لتوقعات النمو لدينا أن تمول نمونا وزيادة الأرباح السنوية. للتذكير، تتضمن خطة توزيع الأرباح متعددة السنوات لدينا زيادة في الأرباح ربع السنوية بمقدار 0.01 دولار أمريكي للسهم في الأعوام 2022 و2023 و2024.
ستعيد الزيادة في توزيعات الأرباح ما يزيد عن 6 ملايين دولار أمريكي إلى المساهمين في عام 2022 و36 مليون دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2024. وتشمل المساحة المتبقية لنشر رأس المال عمليات الدمج والاستحواذ الخاصة بنا. ستعيد الزيادة في توزيعات الأرباح ما يزيد عن 6 ملايين دولار أمريكي إلى المساهمين في عام 2022 و36 مليون دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2024. وتشمل المساحة المتبقية لنشر رأس المال عمليات الدمج والاستحواذ الخاصة بنا.ستعيد زيادة الأرباح أكثر من 6 ملايين دولار أمريكي إضافية للمساهمين في عام 2022 و36 مليون دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2024. وتشمل منطقة تخصيص رأس المال المتبقية عمليات الاندماج والاستحواذ لدينا. ستعيد زيادة الأرباح أكثر من 6 ملايين دولار من رأس المال الإضافي للمساهمين في عام 2022 و36 مليون دولار بحلول نهاية عام 2024. وتشمل المجالات الأخرى لتخصيص رأس المال عمليات الاندماج والاستحواذ لدينا. بحلول عام 2022، نتوقع أن نكون قريبين من الحد الأدنى لهدفنا البالغ 40-60 مليون دولار. أقوم بإعادة توجيه المكالمة إلى توم الآن.
شكرا جاي. نحن راضون عن العام الماضي ونتطلع إلى المستقبل بتفاؤل. نعتقد أن أطروحة الاستثمار لشركة Primo Water متسقة. نحن منصة استهلاك المياه النقية الوحيدة المفتوحة بالكامل للعلامات التجارية الوطنية والمحلية في أمريكا الشمالية وأوروبا، وقاعدة دخل يمكن التنبؤ بها ومقاومة للركود حيث نلتقي بمستهلكي المنزل والتسوق وشخصيات جذابة رفيعة المستوى. هدف النمو العضوي، حيث ترتبط مبيعات موزعات المياه بإحدى خدمات المياه لدينا، وهو محرك رئيسي للنمو العضوي المستقبلي. وكجزء من مبادراتنا الأوسع نطاقًا المتعلقة بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة، نواصل التركيز على تحقيق أهدافنا المتعلقة بالحفاظ على المياه بحلول عام 2030، مدعومة بالعديد من العوامل التمكينية مثل زيادة وعي المستهلك بالصحة والرفاهية والبنية التحتية للمياه القديمة.
أريد أن أكرر أننا أصبحنا شركة أقوى وأكثر اقتصادا من أي وقت مضى. على مدى السنوات القليلة الماضية، أحرزنا تقدمًا كبيرًا من خلال التركيز على كفاءاتنا الأساسية كشركة للمياه النظيفة. من المهم أن نفهم أننا شركة مختلفة اليوم، وهذا نتيجة مباشرة لقرارنا الاستراتيجي بالخروج من تجارة المشروبات الغازية والقهوة والاستحواذ على الشركات التقليدية المتميزة.
ونتيجة لذلك، لدينا ميزانية عمومية قوية، وآفاق نمو قوية على المدى الطويل، وهوامش ربح جذابة للغاية، والتي ارتفعت إلى 20% في الربع الأخير. على الرغم من الموسمية الفصلية في هوامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، فإننا نعتبر هذا الإنجاز بمثابة علامة فارقة مهمة نحو هدف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل لعام 2024.
إن آفاقنا طويلة المدى لنمو الإيرادات العضوية قوية. ما زلنا واثقين من توقعاتنا لعام 2024 حيث نتوقع نموًا قويًا في الإيرادات العضوية السنوية المكونة من رقم واحد وتوجيهاتنا المحدثة لعام 2024 ترفع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى حوالي 530 مليون دولار أمريكي بناءً على أدائنا القوي في عام 2022، ويبلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك حوالي 21٪، وتتراوح ربحية السهم المعدلة بين 1.10 دولار أمريكي. و1.20 دولارًا أمريكيًا، وصافي الرافعة المالية أقل من 2.5x، وعائد الاستثمار أعلى من 12%.
وبالنظر إلى المستقبل، بينما نواصل الاستفادة من منصة المياه المتميزة لدينا والتركيز على بعض الأولويات الرئيسية، سنستفيد من نموذج المياه النظيفة لدينا لزيادة الإيرادات الطبيعية من 540 مليون دولار إلى 560 مليون دولار في الربع الرابع. سنحقق نموًا عضويًا في الإيرادات بنسبة 14٪ إلى 15٪. نحن نواصل استخدام نموذج شفرات الحلاقة/شفرات الحلاقة الخاصة بنا، مع النمو في عدد الموزعات المباعة مما يؤدي إلى نمو الإيرادات ونمو الإيرادات يكافئ الاتصال. يواصل فريق بريمو تحقيق النتائج.
مرة أخرى، أود أن أشكر موظفي شركة Primo Water في جميع أنحاء الشركة على جهودهم الدؤوبة لخدمة عملائنا. وبهذا، سأعيد الاتصال مرة أخرى إلى جون للأسئلة والأجوبة. وبهذا، سأعيد الاتصال مرة أخرى إلى جون للأسئلة والأجوبة.وبذلك، أقوم بإعادة توجيه المكالمة إلى جون للأسئلة والأجوبة.وبذلك، أقوم بإعادة توجيه المكالمة إلى جون للأسئلة والأجوبة.
شكرا توم. خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، ولضمان سماع آراء أكبر عدد ممكن منكم، نطلب حدًا أقصى لسؤال واحد ومتابعة واحدة لكل شخص. خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، ولضمان سماع آراء أكبر عدد ممكن منكم، نطلب حدًا أقصى لسؤال واحد ومتابعة واحدة لكل شخص. أثناء الأسئلة والأجوبة، حتى نتمكن من الاستماع إلى أكبر عدد ممكن منكم، نطلب منكم أن تقتصر على سؤال واحد وإجابة متابعة واحدة لكل شخص. خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، حتى نتمكن من الاستماع إلى أكبر عدد ممكن من الأشخاص، نطلب من كل شخص أن يقتصر على سؤال واحد وإجابة متابعة واحدة. شكرًا لك. المشغل، يرجى فتح خط المشكلة.
شكرًا لك.سيداتي وسادتي، لقد بدأنا جلسة أسئلة وأجوبة. [تعليمات المشغل] سؤالك الأول يأتي من Nick Modi من RBC Capital Markets. يرجى مواصلة.
صباح الخير توم. لذا، توم، إذا كان بإمكانك تقديم المزيد من المعلومات حول إعلان كوستكو، فأعتقد أن هذه فرصة مهمة جدًا. لذلك ربما تساعد أي ألوان أخرى تقدمها.
نعم. من الواضح، بفضل فريق المبيعات لدينا الذي عمل بنجاح مع كوستكو لتوسيع علاقتنا طويلة الأمد، وبفضل زملائنا في الخطوط الأمامية الذين قدموا مستوى الخدمة التي يمكن أن تقدمها لنا كوستكو، سينجح هذا دائمًا. نهاية العلاقة عام 2027. أفضل ما في الأمر هو أن هناك جزأين مهمين للغاية هنا. وهذا يدعم آفاق النمو على المدى الطويل لدينا. ونتيجة لذلك، فإن زيادة عدد العملاء الجدد الذين سيستفيدون من هذه العلاقات يساعد في الحفاظ على قصة نمو مكونة من رقم واحد. وفي الوقت نفسه، سيساعدنا ذلك أيضًا على الاستفادة من مساراتنا وكثافة العملاء، مما سيزيد من قدرتنا على تحقيق هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 21٪ حيث يأتي هؤلاء العملاء في المقدمة في قاعدة عملائنا الحالية.
لذا، بمجرد أن يتم تشغيله فعليًا من المنزل، فإنه يعتبر شبيهًا، ولكن انظر إليه باعتباره شبيهًا لأنه يمنحنا ميزة نمو العملاء العضوية التي ستؤدي إلى زيادة حجم حركة المرور على المدى الطويل، وبسبب كثافة المسار. باستخدام البنية التحتية لطريقنا.
نقطة جيدة أخرى: لم نشارك هذا من قبل، ولكننا أيضًا الموزع الحصري لموزعات كوستكو في المتاجر. لذا، إذا كنت تفكر فيما نسميه النوافير المتصلة، فأنا أقدم المياه الآن من خلال الأحداث التي نقيمها في متجرنا وأبيع أيضًا النوافير حتى نتمكن من ربط أعضاء COSCO بإحدى خدماتنا التي تقوم بالأمرين معًا: بيع الموزعات ، تم تقديم الخدمة متوقفة، لذا فهذه زيادة كبيرة جدًا لعام 2023 وما بعده.
كان الرابط الذي أنشأناه هو أنني سأفعل تايوان لأن هذه ليست مشكلة كوستكو، لكنني ذكرت في نصنا أننا نحصل بالفعل على جزء كبير من أعمال التبادل الجديدة ونضيف مقاعد للعملاء الحاليين. وهذا مهم لأنه يفعل أيضًا شيئين: فهو يدعم النمو العضوي، وفي المقابل سنشهد نموًا متسارعًا خلال السنوات القليلة المقبلة. ولكنه سيعمل أيضًا على تحسين كثافة مساراتنا، مما سيساعدنا على تحقيق هدف هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 والذي يبلغ حوالي 21٪.
لون مفيد جدا. توم، أنا متأكد من أن هناك من يفكر في هذا الأمر الآن، ولكن من الواضح، تاريخيًا، خلال فترة الانكماش الاقتصادي، أو على الأقل الانكماش الأخير، أن هذه الشركات تحديدًا كانت تحت بعض الضغط. هل يمكنك التحدث عن مدى اختلاف هذه المرة؟ كيف تغير نموذج التشغيل الخاص بك اليوم مقارنة بالعمل الذي كنت فيه خلال فترة الركود الأخيرة؟
نعم، أعتقد أن هناك العديد من ظروف السوق المختلفة، وبالطبع فإن فائدة فريق الإدارة الذي عمل في أوروبا في الأعوام 2008 و2009 و2010 تساعدنا. أعتقد أن خبرتنا وتنفيذنا أثناء الوباء عندما تخلصنا من 18% إلى 20% من تكلفة SG&A، يتحدث عن الطبيعة المتغيرة لأعمالنا. أعتقد أن خبرتنا وتنفيذنا أثناء الوباء عندما تخلصنا من 18% إلى 20% من تكلفة SG&A، يتحدث عن الطبيعة المتغيرة لأعمالنا.أعتقد أن خبرتنا وأدائنا أثناء الوباء، عندما تخلصنا من 18% إلى 20% من التكاليف العامة والإدارية، يدل على الطبيعة المتغيرة لأعمالنا.أعتقد أن خبرتنا وتنفيذنا في التخلص من 18% إلى 20% من تكاليف SG&A أثناء الوباء يشير إلى تقلب أعمالنا.أعتقد أننا تخلصنا من 18% إلى 20% من SG&A أثناء الوباءأعتقد أن تجربتنا وأدائنا أثناء الوباء، عندما قمنا بإلغاء 18٪ إلى 20٪ من نفقاتنا العامة والإدارية، يشير إلى تقلب أعمالنا.بهذه الطريقة، أثناء التراجع، لدينا ذاكرة كافية لضبط البنية بشكل صحيح بما يحدث في الصف العلوي.
ولكن هناك فارق رئيسي آخر بالنسبة لنا وهو الاستفادة من موزع المياه المتصل والمياه النظيفة، وهو ما لم نأخذه في الاعتبار عندما تجولنا لأول مرة. لذلك أبيع موزعات المياه، ويمكن للمستهلكين اختيار خدمة المياه، وخدمة المياه لدينا تغطي النطاق الاجتماعي والاقتصادي. لذا، إذا فكرت في المستخدم النموذجي المباشر للمياه، فإن دخله المرتفع ربما سيصمد أمام العاصفة بشكل أفضل، ومن ثم لدينا أعمال زيادة المياه التي لم تكن لدينا في عامي 2007 و2008، وهو قرار مكلف. العقل مكرس لمياه الشرب عالية الجودة. سواء أكان الركود أم لا، فهذه رياح مواتية حقيقية، لكننا نعطي الناس خيارات في حالة شعورهم بالتوتر. يمكنك الحصول على تبادل بسعر أقل أو بسعر أفضل، ولكن ليس بشكل مباشر أكثر. ستفقد فوائد زياراتي للذكور والإناث، أو يمكنك ملؤها بنفسك بالسعر الفعلي عند زيادة رصيدها. لذلك نعتقد أنه يسمح لنا بالمقاومة بالتأكيد بهذه الطريقة. بصراحة، أعتقد أن نتائج الربع الثالث تظهر مدى مرونتنا اليوم.
صباح الخير توم. ربما لو كنت سأذهب إلى أبعد من ذلك، فسأبدأ برقم الهامش، وهو أمر قوي بالنظر إلى الضغوط التضخمية في سوق الصرف الأجنبي. لذلك فقط بعض الأسئلة. أتساءل عما إذا كنت تفهم تأثير هاتين النقطتين على الهوامش، أعتقد أننا يجب أن نأخذ 20٪ كمستوى أساسي جديد في المستقبل؟
سأجيب على السؤال الثاني أولاً ثم سأمرر الجزء الأول من سؤالك إلى جاي. أعتقد أنه يمكنك النظر إلى 20% كما لو كانت حوالي 21% في رحلتنا. هذه علامة رائعة على أن لدينا مكانًا واضحًا وطريق تنفيذ للوصول إلى هناك. يجب أن تفهم أن هناك بعض الموسمية في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أساس ربع سنوي. لذلك أود أن أقول أن هذا هو المعلم الرئيسي الأول. هذا على الأقل بقدر ما أستطيع أن أتذكره، وهو أعلى مستوى وصلنا إليه على الإطلاق، وهو مؤشر على المكان الذي سنكون فيه. هذا لا يعني أن Q1 سيكون هناك. أنا لا أقول أن هذا ليس توجيهًا، ولكن ستكون هناك تغييرات ربع سنوية عندما نصل إلى إجماع بنسبة 21٪.
وقت النشر: 07 ديسمبر 2022