Xayrli tong. Mening ismim Pam va men bugun sizning konferensiya operatoringiz bo'laman. Shu bilan birga, barchani Primo Water Corporationning 2022-yil 3-choragidagi konferensiya qo'ng'irog'iga xush kelibsiz deb bilaman. Orqa fon shovqinining oldini olish uchun barcha liniyalar o'chirilgan. Karnaychilardan keyin savol-javob sessiyasi bo'lib o'tadi. [Operator ko'rsatmalari] Rahmat.
Endi so'zni Investorlar bilan aloqalar bo'yicha vitse-prezident janob Jon Katolga bermoqchiman. Iltimos, davom eting.
Primo Water Corporation kompaniyasining 2022-yil 3-choragi bo'yicha konferensiya qo'ng'irog'iga xush kelibsiz. Hozirda barcha a'zolar faqat tinglash rejimida. Ushbu qo'ng'iroq soat 11:00 dan kechiktirmay SH vaqti bilan yakunlanadi. Konferensiya qo'ng'irog'i Primo veb-saytida www.primowatercorp.com manzilida jonli efirda namoyish etiladi va ikki hafta davomida u yerda davom etadi. Ushbu konferensiya qo'ng'irog'ida kelajakka oid bayonotlar, jumladan, kompaniyaning kelajakdagi moliyaviy va operatsion natijalari haqidagi bayonotlar mavjud. Ushbu bayonotlar bugungi ertalabki daromad va zararlar bo'yicha press-relizdagi Xavfsiz port bayonotida keltirilgan ogohlantiruvchi bayonotlar va ogohlantirishlar hamda kompaniyaning 10-K shaklidagi yillik hisoboti va 10-shakldagi choraklik hisobotlaridagi ogohlantiruvchi bayonotlar bilan taqqoslanishi kerak. -Q va boshqa qimmatli qog'ozlar hujjatlari. Regulyatorlar Iltimos, ogohlantirishda buni hisobga oling. Kompaniyaning haqiqiy natijalari ushbu bayonotlardan sezilarli darajada farq qilishi mumkin va kompaniya amaldagi qonunchilikda aniq talab qilingan hollar bundan mustasno, ushbu kelajakka oid bayonotlarni yangilash majburiyatini olmaydi.
Konferensiya qo'ng'irog'i davomida muhokama qilingan har qanday GAAPga kirmaydigan moliyaviy koeffitsientlarni eng taqqoslanadigan GAAP koeffitsientlari bilan moslashtirish, agar ma'lumotlarni taxmin qilish mumkin bo'lsa, bu kompaniyaning uchinchi chorak daromadlari to'g'risidagi hisobotiga yoki Investorlar bilan aloqalar bo'limiga kiritiladi. » korporativ veb-sayt www.primowatercorp.com. Men bilan birga Primo bosh direktori Tom Harrington va Primo moliya direktori Jey Uells ham bor. Ushbu konferensiya qo'ng'irog'i doirasida biz sizga muhokamalarimizda yordam berish uchun www.primowatercorp.com saytida onlayn platforma taklif qilmoqdamiz. Tom bugungi qo'ng'iroqni uchinchi chorak va Primo strategik rejasi bo'yicha erishilgan yutuqlarimiz haqida umumiy ma'lumot bilan boshlaydi. Keyin Jey bizning segment darajasidagi ko'rsatkichlarimizni ko'rib chiqadi va biz uchinchi chorakdagi ko'rsatkichlarimizni batafsilroq muhokama qilamiz va savol-javoblardan oldin uzoq muddatli nuqtai nazarni taqdim etish uchun Tomga qo'ng'iroqni qaytarib berishdan oldin, to'rtinchi chorak va 2022 yil uchun prognozimizni taqdim etamiz. Keyin Jey bizning segment darajasidagi uchinchi ko'rsatkichlarimizni ko'rib chiqadi va biz chorakdagi ko'rsatkichlarimizni batafsilroq muhokama qilamiz va savol-javoblardan oldin uzoq muddatli nuqtai nazarni taqdim etish uchun Tomga qo'ng'iroq qilishdan oldin to'rtinchi chorak va 2022 yil uchun prognozimizni taqdim etamiz. Keyin Jey bizning segmentdagi ko'rsatkichlarimizni tahlil qiladi va biz uchinchi chorak natijalarini batafsilroq muhokama qilamiz va Tomga qo'ng'iroq qilib, savollarga javob berishdan oldin uzoq muddatli istiqbolni taqdim etishdan oldin, to'rtinchi chorak va butun 2022 yil uchun ko'rsatmalarimizni taqdim etamiz. Keyin Jey bizning segmentdagi ko'rsatkichlarimizni tahlil qiladi va biz uchinchi chorak natijalarini batafsilroq muhokama qilamiz va Tomga savol-javob uchun qayta qo'ng'iroq qilishdan oldin to'rtinchi chorak va butun 2022 yil uchun ko'rsatmalar beramiz. avvalroq taqdim etilgan.
Jon, barchaga xayrli tong. Chorak natijalaridan mamnunman va kompaniyaning muvaffaqiyatiga qo'shgan hissasi uchun barcha Primo xodimlariga minnatdorchilik bildiraman. Xususan, 1-aprel kuni nafaqaga chiqishini e'lon qilgan bosh moliyaviy direktorimiz Jey Uellsni tilga olmoqchiman. Primodagi faoliyati davomida fidoyiligi va qimmatli hissalari uchun Jeyga minnatdorchilik bildiraman. Primo kuchli moliyaviy jamoaga ega va Jey moliyaviy va operatsion ko'rsatkichlarni yaxshilashda muhim rol o'ynadi. Men Jeyning nafaqaga chiqqunga qadar Primoda qolib, rahbariyatning muammosiz o'tishini ta'minlashidan juda minnatdorman va unga nafaqada eng yaxshi tilaklarni tilayman. Rahmat Jey. Biz o'zimizning differentsiatsiyalangan "Water Your Way" platformamizda ishlashni davom ettirdik va rekord darajadagi inflyatsiyaga qaramay, uchinchi chorakda kuchli organik daromad oldik va EBITDA o'sishini sozladik. Bizning investitsiya falsafamiz ko'p kanallar va geografik hududlar bo'ylab ilg'or suv yechimlari portfeli, kuchli iste'molchilarning salbiy ta'siri va retsessiyaga chidamli daromad bazasi bilan saqlanib qolmoqda. Raqamli platformamizga investitsiyalarni davom ettirish, suv sovutgichlarini sotishni suv yechimlarimizga ulash imkoniyatini kengaytirish va marshrutga asoslangan operatsiyalarimizni doimiy ravishda optimallashtirish uzoq muddatli o'sish maqsadlarimizga erishish uchun mustahkam poydevor yaratadi.
Uchinchi chorakda biz yuqori daromad oldik va EBITDA o'sishini sozladik. Natijada, biz 2022-yil uchun to'liq yillik daromad prognozimizni 2,22-2,24 milliard dollargacha oshirdik, bu normallashtirilgan daromad o'sishiga 13% dan 14% gacha mos keladi. Organik daromad 14-15% ga o'sdi va sozlangan EBITDA 415 million dollardan 425 million dollargacha bo'ldi. Konsolidatsiyalangan daromad uchinchi chorakda 6% ga o'sib, 585 million dollarga yetdi. Organik daromad o'sishi 15% ni tashkil etdi. Chet el valyutasining ta'siri va Shimoliy Amerikadagi bir martalik ishlatiladigan shisha suv biznesining tugashini hisobga olmaganda, daromad iste'molchilar talabining davom etishi, dispenserlar orqali savdoning ko'payishi, doimiy qo'shilish va sotib olishlar, xizmat ko'rsatish ko'rsatkichlarining yaxshilanishi, har bir yo'nalish bo'yicha daromadning oshishi va OTIF yoki o'z vaqtida va to'liq yetkazib berishning ko'payishi, Water Direct va Exchange hajmlarining o'sishi davom etishi va barqarorlashgan mijozlar bazasi va to'ldirish, shuningdek, mijozlar tajribasining yaxshilanishi, jumladan, yangilangan mobil ilovamizning afzalliklari tufayli 18% ga o'sdi. Chet el valyutasining ta'siri va Shimoliy Amerikadagi bir martalik ishlatiladigan shisha suv biznesining tugashini hisobga olmaganda, daromad iste'molchilar talabining davom etishi, dispenserlar orqali savdoning ko'payishi, doimiy qo'shilish va sotib olishlar, xizmat ko'rsatish ko'rsatkichlarining yaxshilanishi, har bir yo'nalish bo'yicha daromadning oshishi va OTIF yoki o'z vaqtida va to'liq yetkazib berishning ko'payishi, Water Direct va Exchange hajmlarining o'sishi davom etishi va barqarorlashgan mijozlar bazasi va to'ldirish, shuningdek, mijozlar tajribasining yaxshilanishi, jumladan, yangilangan mobil ilovamizning afzalliklari tufayli 18% ga o'sdi. Shimoliy Amerikadagi valyuta ta'sirini va bir martalik shishalangan suv biznesidan chiqishni hisobga olmaganda, daromad iste'molchilar talabining davom etishi, dispenserlar savdosining ko'payishi, qo'shilish va sotib olish bo'yicha bitimlarning davom etishi, joylashuv ko'rsatkichlarining yaxshilanishi va mahsulotlarning o'sishi hisobiga 18% ga o'sdi. va OTIF yoki o'z vaqtida va to'liq yetkazib berishning ko'payishi, Water Direct va Exchange kompaniyalarida hajmlarning doimiy o'sishi, barqarorlashgan mijozlar bazasi va to'ldirish hamda mijozlar tajribasining yaxshilanishi, jumladan, yangilangan mobil ilovamizning afzalliklari. Valyuta ta'sirini hisobga olmaganda va Shimoliy Amerikadagi bir martalik shishalangan suv biznesidan chiqib ketish natijasida daromad 18% ga oshdi, bu iste'molchilar talabining davom etishi, suv dispenserlari savdosining ko'payishi, qo'shilish va sotib olishlarning davom etishi, xizmat ko'rsatish ko'rsatkichlarining yaxshilanishi, OTIF yoki o'z vaqtida va to'liq yetkazib berishdan tushadigan daromadlarning oshishi, Water Direct va Exchange'ning doimiy o'sishi, barqaror mijozlar bazasi va to'ldirish hamda mijozlar tajribasining yaxshilanishi, jumladan, yangilangan mobil ilovamizning afzalliklari tufayli yuzaga keldi.
Uchinchi chorakda tuzatilgan EBITDA 10% ga o'sib, 117 million dollarga yetdi, chunki yuqori hajmlar, yuqori narxlar va samarali xarajatlarni boshqarish inflyatsiya ta'sirini qopladi. Chorak uchun tuzatilgan EBITDA marjasi 20% ni tashkil etdi, bu o'tgan yilga nisbatan 80 bazaviy punktga ko'p. Global Water Direct biznesida mijozlar bazamiz uchinchi chorakda taxminan 2,3 millionga o'sdi. Organik mijozlar oqimi, mijozlarni jalb qilish va integratsiya strategiyamizning kombinatsiyasi orqali o'sish o'tgan yilga nisbatan 3,6% ni tashkil etdi, mijozlarni saqlab qolish esa oldingi choraklarga nisbatan bir xil bo'ldi. Bizning Water Direct va Exchange bo'limlarimiz mijozlar qoniqishining yaxshilanishi, yetkazib berish chastotasining oshishi va inventarizatsiya darajasining yuqori bo'lishi bilan 17% organik daromad o'sishi bilan kuchli daromad o'sishini ko'rsatishda davom etdi. Uchinchi chorak oxiriga kelib suv almashinuv punktlari sonining ko'payishi va suv almashinuvi va dispenser savdosi o'rtasidagi aloqaning yaxshilanishi biz uchun foydali bo'ldi.
Bizning suvni to'ldirish va filtrlash biznesimiz yanada yaxshi natijalarga erishishda davom etdi. Bog' mashinalari narxlarining oshishi, mashinaning ishlash vaqtining oshishi va suvni filtrlash xizmatlarining yuqori darajasi tufayli organik daromad QQ ga nisbatan 11% ga oshdi. Mijozlar tendentsiyalari narx egiluvchanligi bo'yicha ijobiy bo'lib qolmoqda. Biz buni qo'ng'iroqlar markazi faoliyati, mijozlarni saqlab qolish va mijozlarning o'sishi kabi ko'rsatkichlar kombinatsiyasi orqali kuzatib borayotganimiz sababli, narxlarning oshishi bilan bog'liq mijozlarning sharhlari juda kam. Uchinchi chorakda bizning suv sovutgich biznesimiz yaxshilanishda davom etdi, daromad 47% ga oshdi va chakana sotuvchilar 270 000 dan ortiq suv sovutgichlarini sotdilar. Reklama faoliyatining ortishi, mahsulot tarqatilishi va mavjud mijozlar bazamizga kirib borishi natijasida hajm o'sishini ko'rishda davom etmoqdamiz. Biz kelajakda organik o'sish uchun asosiy omil bo'lgan suv xizmati bilan bog'liq suv sovutgichlari savdosini rag'batlantirish uchun Primo suv kuponlarini suv sovutgichlari savdosi bilan birlashtirmoqdamiz.
Suv dispenserlariga kelsak, AQSh Bojxona va Chegara Himoyasi yaqinda issiq va sovuq suv dispenserlari va filtrlangan suv dispenserlarini qayta tasnifladi. 2022-yil 6-noyabrdan boshlab dispenserlar va filtrlar endi 25% bojga tortilmaydi, balki 2,7% bojga tortiladi. Ushbu narx pasayishi Primo import qilingan mahsulotlarining aksariyat qismiga taalluqlidir va bizga chakana savdo va elektron tijorat mijozlariga sotiladigan dispenserlarimizning o'rtacha sotish narxini sozlash imkonini beradi. Biz suv isitgichlarini sotishni tezlashtirish uchun suv ulanishlari sonining ko'payishini kutmoqdamiz, bu esa tovarlar narxining pasayishi va keyinchalik narxlarning pasayishi orqali amalga oshiriladi. 2023-yilda yangi inventarizatsiya ta'minot zanjiri orqali o'tishi bilan tovarlar narxi pasayadi. Biz to'g'ridan-to'g'ri suv ta'minoti va suv filtrlash bo'limlarimizdagi mijozlarga ijaraga berilgan suv dispenserlari bilan bog'liq kapital xarajatlarning kamayishidan foyda ko'ramiz.
Raqamlar nuqtai nazaridan, biz My Water+ mobil ilovasiga investitsiyalarimizda erishilgan yutuqlardan mamnunmiz, bu hozirda iOS va Android platformalarida 4,9 ball olgan, bu bizning so'nggi yangilanishimizning bevosita natijasidir. 2021-yil oxiridan beri bizning Google Online obro'imiz 63% ga va Google My Business ballimiz 46% ga oshdi. Bu reytinglar oldingi choraklarga nisbatan sezilarli yaxshilanish bo'lib, raqamli va mijozlar bilan ishlash tashabbuslarimizga bo'lgan ishonchimizni mustahkamlaydi. Biz mijozlarimizga eng yaxshi raqamli yechimlarni taqdim etishga investitsiya qilishda davom etamiz. Endi biz raqamli elektron tijorat saytimizning ko'p qismini qayta platformalashtirganimizdan so'ng, endi ichki va tashqi resurslarning kombinatsiyasi orqali uning ish faoliyatini yanada oshirish uchun water.com veb-saytimizni qayta loyihalashga e'tibor qaratamiz. Qo'shimcha ma'lumot olish uchun Qo'shimcha materiallardagi 9 va 10-slaydlarga qarang.
2022-yilda, boshqa ko'plab kompaniyalar singari, biz ham ishchi kuchi, yoqilg'i, yuk tashish va boshqa operatsion xarajatlarning sezilarli darajada oshishiga duch kelamiz, bu uchinchi chorakdagi narxlash harakatlarimiz bilan to'liq qoplandi. Primo jamoasi mijozlar tajribasini yaxshilashda davom etish orqali bu o'sishni qoplash uchun juda yaxshi ish qildi. O'tgan chorakda muhokama qilinganidek, Shimoliy Amerika avtomatik marshrutlarni optimallashtirish vositasi ARO marshrutlarni iloji boricha eng samarali marshrutlarga ajratadi, shu bilan marshrut savdo vakillarining mijozlar bilan o'tkazadigan vaqtini maksimal darajada oshiradi, marshrut komissiyasi vaqtidan olinadigan daromadni oshiradi, kelajakdagi organik o'sish uchun marshrutni qayta ishlash imkoniyatlarini bo'shatadi va rulda o'tkaziladigan vaqtni minimallashtiradi. ARO asosiy operatsion tashabbus bo'lib qolmoqda. Masalan, sentyabr oyida biz avgust oyiga qaraganda kuniga 23 ta ko'proq marshrutni boshqardik, umumiy bosib o'tilgan millar soni oshmadi, bu amalga oshirish guruhining mashaqqatli mehnatining bevosita natijasidir.
Bundan tashqari, Shimoliy Amerikadagi har bir sayt uchun yillik daromadimiz yildan-yilga qariyb 22% ga oshdi. Ushbu sa'y-harakatlar ortib borayotgan xarajatlarni qoplashning muhim qismi bo'lib, operatsion samaradorlik va mijozlarga xizmat ko'rsatishni yaxshilaydi va bizga suv almashinuvi biznesimizni rivojlantirish bo'yicha sa'y-harakatlarimizni qo'llab-quvvatlash uchun yetkazib berish chastotasini oshirish imkonini beradi. Kelajakda biz o'sish algoritmimizni qo'llab-quvvatlash va marshrutga asoslangan platformamizning operatsion samaradorligini oshirish uchun tashqi maslahatchilarni tanlaymiz. 2022-yil davomida daromad 2,22 milliard dollardan 2,24 milliard dollargacha oshishi kutilmoqda, normal daromad o'sish sur'ati Shimoliy Amerikadagi bir martalik shisha suv chakana savdo biznesidan chiqishni hisobga olgan holda 13% dan 14% gacha bo'ladi. Biz 2022-yil uchun tuzatilgan EBITDA 415 million dollardan 425 million dollargacha bo'lishini kutmoqdamiz.
Bizga Costco'ning iste'molchilar va korporativ a'zolarga to'g'ridan-to'g'ri shishalangan suv yetkazib beruvchisi bo'lish uchun besh yillik shartnoma berildi. Faoliyatning bu o'sishi va suv almashtirish joylarining ko'payishi 2024-yilgacha organik o'sish prognozimizni qo'llab-quvvatlaydi. Bizda kuchli balans, mustahkam marjalar mavjud va uzoq muddatli daromad va foyda o'sishi yo'lidamiz. Biz 2024-yilgi daromad ko'rsatkichimizni kuchli bir xonali yillik organik daromad o'sishi bilan saqlab qolamiz va 2024-yilgi tuzatilgan EBITDA ko'rsatkichimizni taxminan 530 million dollarga, tuzatilgan EBITDA marjasini esa taxminan 21% ga oshiramiz.
Operatsion, raqamli va mijozlarni takomillashtirishdagi ko'rsatkichlarimizga asoslanib, biz 2022 va 2024 yillar oralig'ida qo'shimcha kapital qo'yilmalarimizni 150 million dollardan 110 million dollargacha kamaytiramiz. Xususan, bu 2023 va 2024 yillardagi 50 million dollardan 2023 va 2024 yillarda taxminan 30 million dollargacha kamayishdir. Ushbu qaror bizning faoliyatimizga bo'lgan ishonchimizga asoslangan bo'lib, bu bizga 2024 yilgi ko'rsatmalarimizga javob berish bilan birga investitsiyalarimizni kamaytirish imkonini beradi. Xulosa qilib aytganda, strategiyamiz ish berayotganini yana bir bor ta'kidlamoqchiman. Biz 2022 yilgi prognozimizni bajarish va 2024 yil uchun uzoq muddatli prognozimizni amalga oshirish qobiliyatimizga ishonamiz.
Endi uchinchi chorak moliyaviy natijalarimizni batafsilroq ko'rib chiqish uchun bosh moliya direktorimiz Jey Uellsga topshiraman.
Rahmat Tom va barchaga xayrli tong. Keling, uchinchi chorak natijalaridan boshlaylik. Konsolidatsiyalangan daromad 551 million dollardan 6% ga o'sib, 585 million dollarga yetdi. Shimoliy Amerikadagi bir martalik shisha suv chakana savdo biznesining yopilishiga moslashtirilgan va valyuta ta'sirini hisobga olmagan konsolidatsiyalangan organik daromad chorakda 15% ga oshdi. Sozlangan EBITDA 10 foizga o'sib, 117 million dollarga yetdi. Valyutasiz, sozlangan EBITDA 14% ga o'sdi, bu marjaning 80 bazaviy punktga oshishini anglatadi. Tom aytganidek, narxlarning oshishi, hajmlarning oshishi va yuqori talabning ta'siri rentabellikning oshishiga olib keldi.
Chorak davomida biz maqsadli xodimlar sonini saqlab qoldik va shifokorlar savdosining 98% dan ortig'ini marshrut orqali yetkazib berish orqali amalga oshirdik. Bizning fikrimizcha, xodimlarimizga qo'shimcha investitsiyalar va bashoratli ishchi kuchi modellarimizdan foydalanish bizga 2022 yil va undan keyingi yillar uchun maqsadlarimizga erishish imkonini beradi.
Chorakdagi segment ko'rsatkichlarimizga kelsak, Shimoliy Amerika daromadi 413 million dollardan [eshitilmaydigan] gacha 407 million dollargacha oshdi.
Organik daromad 18% ga oshdi. Organik o'sish Water Direct va Water Exchange segmentlarida 17% organik o'sish, jumladan, narxlar aralashmasining 11% va hajmning 6% o'sishi bilan bog'liq.
Yevropa segmentimizda daromad 6% ga o'sib, 71 million dollarni tashkil etdi. Organik daromad valyuta ayirboshlash ta'sirini hisobga olmaganda 15% ga o'sdi, bunga Water Direct biznesimiz, turar-joy mijozlarimiz bazasining o'sishi va yevropaliklar ofisga qaytishi bilan B2B hajmlarining o'sishi sabab bo'ldi.
Yevropada tuzatilgan EBITDA 8 foizga o'sib, 16 million dollarni tashkil etdi. Valyuta ta'sirini hisobga olmaganda, tuzatilgan EBITDA 29 foizga oshdi.
To'rtinchi chorak va butun yil uchun bizning prognozlarimizga kelsak, bugungi kungacha mavjud bo'lgan ma'lumotlarga asoslanib, biz to'rtinchi chorakda davom etayotgan faoliyatdan olinadigan konsolidatsiyalangan daromad 540 million dollardan 560 million dollargacha bo'lishini kutmoqdamiz, to'rtinchi chorakdagi tuzatilgan EBITDA chorakimiz 102 million dollardan 112 million dollargacha bo'ladi.
2022-yilgi to'liq yillik daromad avval prognoz qilinganidan biroz yuqoriroq, 2,22 milliard dollardan 2,24 milliard dollargacha bo'lishi kutilmoqda, Northern Disposable Butilkalangan Suv Retail kompaniyasidan chiqishni hisobga olgan holda, normallashtirilgan daromad o'sishi 13% dan 14% gacha bo'lishi kutilmoqda. AQSh biznesi
Biz 2022-yil uchun tuzatilgan EBITDA ko'rsatkichi 415 million dollardan 425 million dollargacha bo'lishini kutmoqdamiz. Naqd pul soliqlari taxminan 10 million AQSh dollarini, foiz xarajatlari taxminan 60 million AQSh dollarini va kapital xarajatlar taxminan 200 million AQSh dollarini tashkil etishini kutmoqdamiz.
2022-yil natijalarimiz organik daromadlarning barqaror o'sishini ta'minlash qobiliyatimizga bo'lgan ishonchimizni mustahkamlaydi. Organik o'sish istiqbollarini saqlab qolgan holda, biz yaqinda Exchange biznesimizda yangi tarqatish punktlarini sotib oldik, Costco do'konlaridagi tadbirlarimizning geografik kengayishi Shimoliy Amerikada va Water Direct biznesimizda sezilarli darajada o'sishga olib keldi va tadbirlarimiz hajmi qayta to'ldirish biznesimiz samaradorligini oshirdi. Ushbu muvaffaqiyatlar xizmat ko'rsatishni takomillashtirish va raqamli texnologiyalarga investitsiyalar kiritish orqali mijozlar tajribasini yaxshilashga bo'lgan sadoqatimiz natijasidir.
Biz 2024-yilgi daromadlar bo'yicha ko'rsatmalarimizni yillik organik daromadlarning kuchli bir xonali o'sishi bilan saqlab qolamiz va 2024-yilgi tuzatilgan EBITDA ko'rsatmalarimizni taxminan 530 million dollarga yetkazamiz. 2022-yilda, boshqa ko'plab kompaniyalar singari, biz ham ishchi kuchi xarajatlarining sezilarli darajada oshishiga duch kelamiz, yoqilg'i, yuk tashish va boshqa operatsion xarajatlar, ammo biz buni narxlash va samaradorlik tashabbuslari orqali muvaffaqiyatli qopladik. Biz inflyatsiyaning salbiy ta'sirini qoplash uchun bu xarajatlarni yuqori narxlar bilan muvaffaqiyatli qoplagan bo'lsak-da, bu bizning tuzatilgan EBITDA marjamizga ta'sir qildi, chunki ushbu narxlashdan tushadigan daromadning o'sishi yuqori xarajatlar bilan qoplandi. Bizning 2024-yilgi tuzatilgan EBITDA marjamiz inflyatsiyaga moslashtirilgan qo'shimcha narxlarimizning ta'sirini hisobga olgan holda taxminan 21% ni tashkil qilishi kutilmoqda.
Biz ilgari organik yuqori darajadagi o'sishni qo'llab-quvvatlash va tuzatilgan EBITDA marjasini oshirish uchun qo'shimcha 150 million dollarlik kapital xarajatlarga investitsiya kiritish niyatimizni e'lon qilgan edik. Biz ushbu qo'shimcha investitsiyani 2023 va 2024 yillarda yiliga 50 million AQSh dollaridan yiliga taxminan 30 million AQSh dollarigacha kamaytirishga qaror qildik.
2025-yil uchun daromadning taxminan 7% ni tashkil etgan normallashtirilgan umumiy kapital xarajatlarimizga qaytaylik. Tom ta'kidlaganidek, bu qaror bizning ishlash ko'rsatkichlarimizga bo'lgan ishonchimizga asoslangan edi, bu bizga 2024-yilgi ko'rsatmalarimizga javob berish bilan birga investitsiyalarimizni kamaytirish imkonini berdi. O'tgan chorakda aytib o'tganimizdek, biz Kaliforniyada sezilarli darajada o'sishga erishilgan bir nechta mulklarni sotishni o'rganmoqdamiz. Qiziqish darajasi yuqoriligicha qolmoqda va biz jarayonni oldinga siljitish uchun manfaatdor tomonlar bilan ishlamoqdamiz.
Bundan tashqari, biz 2023-yilga kelib kredit leverageni 3 baravardan pastga va 2024-yil oxiriga kelib 2,5 baravardan pastga tushirishga e'tibor qaratmoqdamiz. Eslatib o'tamiz, bizning hozirgi qarz muddatlarimiz 2027 va 2028-yillarda, shuning uchun biz hozirda biron bir qarzimizni qayta moliyalashtirishga majbur emasmiz va biz hozirgi qarz tuzilmasidan mamnunmiz.
2024-yilga mo'ljallangan prognozimiz 2024-yilga kelib aksiyadorlarga 36 million dollar qo'shadigan rejalashtirilgan ko'p yillik dividendlarni oshirish dasturimizni, shuningdek, o'tgan chorakda e'lon qilingan 100 million dollarlik opportunistik aksiyalarni qaytarib sotib olish dasturini qo'llab-quvvatlaydi. Bu daromad va foyda o'sishini ta'minlash uchun ilgari e'lon qilingan qo'shimcha investitsiya rejamizga asoslangan.
2022-yil 9-avgustda direktorlar kengashimiz 15-avgustda boshlangan 100 million dollarlik fursatli aksiyalarni qaytarib sotib olish dasturini ma'qulladi. Chorak davomida biz taxminan 11 million dollarga 800 000 ta aksiyani qaytarib sotib oldik. Qayta sotib olish dasturi Kengashning bizning kelajakdagi faoliyatimizga va uzoq muddatli pul oqimini yaratishda davom etishiga bo'lgan ishonchini aks ettiradi va aksiyadorlarimiz uchun fundamental qiymat yaratishga bo'lgan doimiy sadoqatimizni namoyish etadi. Kecha direktorlar kengashimiz har bir oddiy aksiya uchun 0,07 dollar miqdorida choraklik dividendni ma'qulladi - bizning o'sish istiqbolimiz o'sishimiz va yillik dividendlarning o'sishini moliyalashtirishi mumkin. Eslatib o'tamiz, bizning ko'p yillik dividend rejamiz 2022, 2023 va 2024-yillarda har bir aksiya uchun choraklik dividendlarning 0,01 dollar miqdorida oshishini o'z ichiga oladi.
Dividendlarning oshishi aksiyadorlarga 2022-yilda 6 million dollardan ortiq va 2024-yil oxiriga kelib 36 million dollardan ortiq qo'shimcha daromad keltiradi. Kapitalni joylashtirishning qolgan sohasi bizning qo'shilgan qo'shilish va sotib olishlarimizni o'z ichiga oladi. Dividendlarning oshishi aksiyadorlarga 2022-yilda 6 million dollardan ortiq va 2024-yil oxiriga kelib 36 million dollar miqdorida qo'shimcha daromad keltiradi. Kapitalni joylashtirishning qolgan sohasi bizning qo'shilgan qo'shilish va sotib olishlarimizni o'z ichiga oladi. Dividendlarning oshishi aksiyadorlarga 2022-yilda qo'shimcha 6 million dollardan ortiq va 2024-yil oxiriga kelib 36 million dollar daromad keltiradi. Qolgan kapitalni taqsimlash sohasi bizning qo'shilish va sotib olishlarimizni o'z ichiga oladi. Dividendlarning oshishi aksiyadorlarga 2022-yilda 6 million dollardan ortiq va 2024-yil oxiriga kelib 36 million dollar qo'shimcha kapital qaytaradi. Kapitalni taqsimlashning boshqa sohalariga bizning qo'shilish va sotib olishlarimiz kiradi. 2022-yilga kelib biz 40-60 million dollarlik maqsadimizning eng past chegarasiga yaqinlashishni kutmoqdamiz. Men qo'ng'iroqni hozir Tomga yo'naltiryapman.
Rahmat Jay. Biz o'tgan yildan mamnunmiz va kelajakka optimizm bilan qaraymiz. Biz Primo Water investitsiya tezisining izchil ekanligiga ishonamiz. Biz Shimoliy Amerika va Yevropadagi milliy va mahalliy brendlar uchun yagona to'liq ochiq toza suv iste'molchilari platformasi, uy va do'kon iste'molchilari va jozibali yuqori darajadagi shaxslar bilan uchrashadigan oldindan aytib bo'ladigan retsessiyaga chidamli daromad bazasimiz. Organik o'sish maqsadi, suv dispenserlari savdosi bizning suv xizmatlarimizdan biri bilan bog'liq bo'lib, kelajakdagi organik o'sish uchun asosiy omil hisoblanadi. Kengroq ESG tashabbuslarimizning bir qismi sifatida biz 2030-yilga kelib suvni tejash maqsadlarimizga erishishga e'tibor qaratishda davom etamiz, bu iste'molchilarning sog'liq va farovonlik haqida xabardorligini oshirish va eskirgan suv infratuzilmasi kabi bir qancha qulay omillar bilan qo'llab-quvvatlanadi.
Yana bir bor ta'kidlamoqchimanki, biz avvalgidan ko'ra kuchliroq va tejamkorroq biznesga aylandik. So'nggi bir necha yil ichida biz toza suv kompaniyasi sifatida asosiy vakolatlarimizga e'tibor qaratish orqali sezilarli yutuqlarga erishdik. Bugungi kunda biz boshqacha kompaniya ekanligimizni tushunish muhimdir, bu esa alkogolsiz ichimliklar va kofe biznesidan chiqib, an'anaviy premium bizneslarni sotib olish bo'yicha strategik qarorimizning bevosita natijasidir.
Natijada, bizda kuchli balans, kuchli uzoq muddatli o'sish istiqbollari va juda jozibador marjalar mavjud bo'lib, ular oxirgi chorakda 20% gacha ko'tarildi. Tuzatilgan EBITDA marjalarining choraklik mavsumiylikka qaramay, biz bu yutuqni 2024-yilgi Tuzatilgan EBITDA marjasi maqsadiga erishish yo'lidagi muhim bosqich sifatida ko'ramiz.
Organik daromadlarning o'sishi bo'yicha uzoq muddatli istiqbollarimiz kuchli. Biz 2024-yilgi prognozimizga ishonchimiz komil, chunki biz yillik organik daromadlarning bir xonali darajada o'sishini bashorat qilmoqdamiz va 2024-yilgi yangilangan ko'rsatmalarimiz 2022-yildagi kuchli ko'rsatkichlarimizga asoslanib, tuzatilgan EBITDA ni taxminan 530 million dollarga ko'taradi, tuzatilgan marja EBITDA taxminan 21% ni tashkil etadi, tuzatilgan EPS $1,10 va $1,20 orasida, sof kredit leverage 2,5x dan past va ROIC 12% dan yuqori.
Kelajakka nazar tashlasak, biz differentsiatsiyalangan suv platformamizdan foydalanishda davom etar ekanmiz va bir nechta asosiy ustuvorliklarga e'tibor qaratar ekanmiz, to'rtinchi chorakda normallashtirilgan daromadni 540 million dollardan 560 million dollargacha oshirish uchun toza suv modelimizdan foydalanamiz. Bizda organik daromadning 14% dan 15% gacha o'sishi bo'ladi. Biz ustara/ustara pichog'i modelidan foydalanishda davom etamiz, sotilgan dispenserlar sonining o'sishi daromad o'sishiga va daromad o'sishi foydali ulanishga olib keladi. Primo jamoasi natijalarni taqdim etishda davom etmoqda.
Yana bir bor, mijozlarimizga xizmat ko'rsatish uchun tinimsiz sa'y-harakatlari uchun kompaniya bo'ylab Primo Water xodimlariga minnatdorchilik bildirmoqchiman. Shu bilan birga, men savol-javob uchun qo'ng'iroqni Jonga qaytaraman. Shu bilan birga, men savol-javob uchun qo'ng'iroqni Jonga qaytaraman. Shu bilan birga, men qo'ng'iroqni savol va javoblar uchun Jonga yo'naltirmoqdaman. Shu bilan birga, men qo'ng'iroqni savol va javoblar uchun Jonga yo'naltirmoqdaman.
Rahmat, Tom. Savol-javob davomida, iloji boricha ko'proq odamning fikrlarini eshitishimiz uchun, har bir kishidan bitta savol va bitta qo'shimcha javob so'rashni so'raymiz. Savol-javob davomida, iloji boricha ko'proq odamning fikrlarini eshitishimiz uchun, har bir kishidan bitta savol va bitta qo'shimcha javob so'rashni so'raymiz. Savol-javoblar davomida, iloji boricha ko'proq fikringizni eshitishimiz uchun, har bir kishidan bitta savol va bitta qo'shimcha javob bilan cheklanishingizni so'raymiz. Savol-javob sessiyasi davomida, iloji boricha ko'proq odamning fikrini eshitishimiz uchun, har bir kishidan bitta savol va bitta qo'shimcha javob bilan cheklanishni so'raymiz. Rahmat. Operator, iltimos, muammo qatorini oching.
Rahmat. Xonimlar va janoblar, biz savol-javob sessiyasini boshlaymiz. [Operator ko'rsatmalari] Sizning birinchi savolingiz RBC Capital Markets vakili Nik Modidan. Iltimos, davom eting.
Xayrli tong Tom. Shunday qilib, Tom, agar siz Costco e'lonlari haqida biroz ko'proq ma'lumot bera olsangiz, menimcha, bu juda muhim imkoniyat. Shuning uchun, ehtimol, siz taqdim etgan boshqa ranglar ham yordam beradi.
Ha. Shubhasiz, uzoq muddatli munosabatlarimizni kengaytirish uchun Costco bilan muvaffaqiyatli ishlagan savdo guruhimizga va Costco bizga taqdim eta oladigan xizmat darajasini taqdim etgan oldingi safdagi jamoadoshlarimizga rahmat, bu har doim ishlaydi. munosabatlar 2027-yilda tugaydi. Eng yaxshi tomoni shundaki, bu yerda ikkita juda muhim qism mavjud. Bu bizning uzoq muddatli o'sish istiqbollarimizni qo'llab-quvvatlaydi. Natijada, ushbu munosabatlardan foyda ko'radigan yangi mijozlar sonining ko'payishi bitta xonali o'sish hikoyasini saqlab qolishga yordam beradi. Shu bilan birga, bu bizga yo'nalishlarimiz va mijozlar zichligimizdan foydalanishga yordam beradi, bu esa ushbu mijozlar mavjud mijozlar bazamizda birinchi o'rinni egallaganligi sababli 21% EBITDA marjasiga erishish qobiliyatimizni oshiradi.
Shunday qilib, agar bu aslida homerun bo'lsa, bu ikki tomonlama natija, lekin bunga ikki tomonlama natija sifatida qarang, chunki bu bizga uzoq muddatli trafik hajmini oshiradigan organik mijozlar o'sishi ustunligini beradi va marshrut infratuzilmasidan foydalangan holda marshrut zichligi tufayli.
Yana bir yaxshi jihat: Biz buni ilgari baham ko'rmaganmiz, lekin biz do'konlarda Costco dispenserlarining eksklyuziv distribyutorimiz. Shunday qilib, agar siz biz ulangan favvoralar deb ataydigan narsa haqida o'ylayotgan bo'lsangiz, men hozir do'kon ichidagi tadbirlarimiz orqali suv taklif qilyapman va favvoralarni ham sotmoqdaman, shunda biz COSCO a'zolarini ikkala xizmatimizdan biriga ulashimiz mumkin: dispenserlarni sotish, xizmat to'xtatildi, shuning uchun bu 2023 va undan keyingi yillar uchun juda sezilarli o'sishdir.
Biz bog'lanish uchun Tayvanni tanlaganimni aytdik, chunki bu Costco muammosi emas, lekin men ssenariyimizda biz aslida yangi birja biznesining katta qismini olayotganimizni va mavjud mijozlar uchun o'rindiqlar qo'shayotganimizni aytib o'tdim. Bu muhim, chunki u ikkita narsani ham bajaradi: u organik o'sishni qo'llab-quvvatlaydi va keyingi bir necha yil ichida biz evaziga tezlashtirilgan o'sishni ko'ramiz. Lekin bu bizning marshrut zichligimizni ham yaxshilaydi, bu bizga 2024-yilgi taxminan 21% tuzatilgan EBITDA marjasi maqsadiga erishishga yordam beradi.
Juda foydali rang. Tom, ishonchim komilki, hozir kimdir bu haqda o'ylayapti, lekin tarixan, inqiroz davrida yoki hech bo'lmaganda oxirgi inqiroz davrida bu bizneslar qandaydir bosim ostida bo'lgan. Bu vaqt qanday farq qilishi haqida gapira olasizmi? Sizning operatsion modelingiz bugungi kunda oxirgi inqiroz davridagi biznesingizga nisbatan qanday o'zgargan?
Ha, menimcha, bir nechta turli bozor sharoitlari mavjud, Nik, albatta, 2008, 2009 va 2010 yillarda Yevropada ishlagan boshqaruv jamoasining foydasi yordam beradi. Menimcha, pandemiya davrida SG&A xarajatlarining 18% dan 20% gacha kamaytirgan tajribamiz va ish faoliyatimiz biznesimizning o'zgaruvchan tabiatidan dalolat beradi. Menimcha, pandemiya davrida SG&A xarajatlarining 18% dan 20% gacha kamaytirgan tajribamiz va ish faoliyatimiz biznesimizning o'zgaruvchan tabiatidan dalolat beradi. Menimcha, pandemiya davridagi tajribamiz va ko'rsatkichlarimiz, umumiy va ma'muriy xarajatlarning 18% dan 20% gacha kamaytirganimiz, biznesimizning o'zgaruvchan tabiatidan dalolat beradi.Pandemiya davrida SG&A xarajatlarining 18% dan 20% gacha kamayishi bo'yicha tajribamiz va amalga oshirishimiz biznesimizning o'zgaruvchanligini ko'rsatadi, deb o'ylayman.Menimcha, pandemiya davrida biz SG&A ning 18% dan 20% gacha qismini yo'q qildik. Menimcha, pandemiya davridagi tajribamiz va ko'rsatkichlarimiz, umumiy va ma'muriy xarajatlarimizning 18% dan 20% gacha kamaytirganimiz, biznesimizning o'zgaruvchanligidan dalolat beradi. Shu tarzda, pasayish paytida, biz strukturani yuqori qatorda sodir bo'layotgan narsalarga to'g'ri sozlash uchun yetarli xotiraga ega bo'lamiz.
Lekin biz uchun yana bir muhim farqlovchi omil ulangan suv dispenseri va toza suvning afzalligi edi, biz buni birinchi marta ishga tushirganimizda hisobga olmagan edik. Shuning uchun men suv dispenserlarini sotaman, iste'molchilar suv xizmatini tanlashlari mumkin va bizning suv xizmatimiz ijtimoiy-iqtisodiy ko'lamni qamrab oladi. Shunday qilib, agar siz odatiy to'g'ridan-to'g'ri suv foydalanuvchisi haqida o'ylasangiz, ularning yuqori daromadi bo'ronga yaxshiroq bardosh beradi va keyin bizda 2007 va 2008 yillarda bo'lmagan suvni to'ldirish biznesi bor, bu qimmat qaror. Bizning fikrimiz yuqori sifatli ichimlik suviga bag'ishlangan. Resessiya bo'ladimi yoki yo'qmi, bu haqiqiy yo'l, lekin biz odamlar stressga tushib qolishsa, ularga variantlarni bermoqdamiz. Siz uni arzonroq narxda yoki yaxshiroq narxda almashtirishingiz mumkin, lekin to'g'ridan-to'g'ri emas. Siz mening erkak va ayol eshik oldidagi tashriflarimning afzalliklaridan mahrum bo'lasiz yoki uni to'ldirganingizda uni haqiqiy narxda o'zingiz to'ldirishingiz mumkin. Shuning uchun biz bu bizga albatta shu tarzda qarshilik ko'rsatishga imkon beradi deb o'ylaymiz. Ochig'i, menimcha, uchinchi chorakdagi natijalar bizning bugungi kunda qanchalik bardoshli ekanligimizni ko'rsatadi.
Xayrli tong, Tom. Agar men bundan ham uzoqroqqa bormoqchi bo'lsam, valyuta bozoridagi inflyatsiya bosimini hisobga olgan holda kuchli bo'lgan marja ko'rsatkichidan boshlagan bo'lardim. Shunday qilib, bir nechta savol. Qiziq, siz bu ikki punktning marjaga ta'sirini tushunyapsizmi, kelajakda biz 20% ni yangi bazaviy daraja sifatida olishimiz kerak deb o'ylayman?
Avval ikkinchi savolga javob beraman, keyin savolingizning birinchi qismini Jeyga uzataman. O'ylaymanki, siz 20% ga bizning yo'limizdagi taxminan 21% kabi qarashingiz mumkin. Bu bizning u yerga borish uchun aniq joyimiz va bajarilish yo'limiz borligining ajoyib belgisidir. Siz har chorakda EBITDA marjasida mavsumiylik borligini tushunishingiz kerak. Shuning uchun men bu birinchi muhim bosqich deb ayta olaman. Bu hech bo'lmaganda eslay olganimcha, biz borgan eng yuqori daraja va bu biz qayerda bo'lishimizning ko'rsatkichidir. Bu 1-chorak u yerda bo'ladi degani emas. Men bu ko'rsatma emas demoqchi emasman, lekin 21% konsensusga erishganimizda har chorakda o'zgarishlar bo'ladi.
Nashr vaqti: 2022-yil 7-dekabr