Өглөөний мэнд. Намайг Пам гэдэг. Өнөөдөр би танай хурлын оператороор ажиллах болно. Энэ хооронд би Primo Water Corporation-ийн 2022 оны 3-р улирлын хурлын дуудлагад хүн бүрийг тавтай морилно уу гэж хүсэж байна. Арын чимээ шуугианаас сэргийлэхийн тулд бүх шугамыг идэвхгүй болгосон. Илтгэгчдийн дараа асуулт хариултын хэсэг болно. [Операторын заавар] Баярлалаа.
Одоо би Хөрөнгө оруулагчдын харилцааны дэд ерөнхийлөгч ноён Жон Католд үг хэлье. Үргэлжлүүлнэ үү.
Primo Water Corporation-ийн 2022 оны 3-р улирлын хурлын дуудлагад тавтай морилно уу. Бүх гишүүд одоогоор зөвхөн сонсох горимд байна. Энэхүү дуудлага нь АНУ-ын цагаар өглөөний 11:00 цагаас хэтрэхгүй хугацаанд дуусна. Хурлын дуудлага нь Primo-ийн www.primowatercorp.com вэбсайтаар шууд дамжуулагдах бөгөөд хоёр долоо хоногийн турш үргэлжилнэ. Энэхүү хурлын дуудлага нь компанийн ирээдүйн санхүүгийн болон үйл ажиллагааны үр дүнгийн талаархи мэдэгдлүүдийг багтаасан ирээдүйд чиглэсэн мэдэгдлүүдийг агуулдаг. Эдгээр мэдэгдлийг өнөө өглөөний ашиг ба зардлын хэвлэлийн мэдээнд дурдсан Аюулгүй боомтын мэдэгдэлд тусгагдсан сэрэмжлүүлгийн мэдэгдэл болон үгүйсгэлүүд болон компанийн 10-K маягтын жилийн тайлан болон 10 маягтын улирлын тайлан дахь сэрэмжлүүлгийн мэдэгдэлтэй харьцуулах хэрэгтэй. -Q болон бусад үнэт цаасны баримт бичиг. Зохицуулагчид Үүнийг анхаарах мэдэгдэлдээ харгалзан үзнэ үү. Компанийн бодит үр дүн нь эдгээр мэдэгдлээс эрс ялгаатай байж болох бөгөөд холбогдох хуулиар тодорхой шаардсанаас бусад тохиолдолд компани нь эдгээр ирээдүйд чиглэсэн мэдэгдлийг шинэчлэх үүрэг хүлээхгүй.
Хуралдааны үеэр хэлэлцсэн GAAP-д хамаарахгүй санхүүгийн харьцаануудыг хамгийн харьцуулж болох GAAP харьцаатай харьцуулсан мэдээллийг тооцоолж болох үед өнөө өглөөний компанийн гуравдугаар улирлын орлогын тайланд эсвэл Хөрөнгө оруулагчдын харилцааны хэсэгт оруулсан болно. » корпорацийн вэбсайт www.primowatercorp.com. Надтай хамт Primo-ийн гүйцэтгэх захирал Том Харрингтон, Primo-ийн санхүүгийн захирал Жэй Уэллс нар байна. Энэхүү хурлын дуудлагын хүрээнд бид танд хэлэлцүүлэгт тань туслах www.primowatercorp.com хаягаар онлайн платформ санал болгож байна. Том өнөөдрийн дуудлагыг гуравдугаар улирлын тойм болон Primo-ийн стратегийн төлөвлөгөөний явцын талаарх бидний танилцуулгаар эхлүүлэх болно. Дараа нь Жэй манай сегментийн түвшний гүйцэтгэлийг хянаж үзэх бөгөөд бид гуравдугаар улирлын гүйцэтгэлээ илүү дэлгэрэнгүй хэлэлцэж, дөрөвдүгээр улирал болон 2022 оны бүтэн жилийн төлөвийг танилцуулахаас өмнө асуулт хариултын өмнө урт хугацааны төлөвийг өгөхийн тулд Том руу буцааж залгах болно. Дараа нь Жэй манай сегментийн гуравдугаар түвшний гүйцэтгэлийг хянаж үзэх бөгөөд бид улирлын гүйцэтгэлээ илүү дэлгэрэнгүй хэлэлцэж, дөрөвдүгээр улирал болон 2022 оны бүтэн жилийн төлөвийг танилцуулахаас өмнө асуулт хариултын өмнө урт хугацааны төлөвийг өгөхийн тулд Том руу буцааж залгах болно. Дараа нь Жэй манай сегментийн гүйцэтгэлийг шинжилж, бид гуравдугаар улирлын үр дүнгээ илүү дэлгэрэнгүй хэлэлцэж, дөрөвдүгээр улирал болон 2022 оны бүх хугацаанд хийх зөвлөмжөө өгөхөөсөө өмнө Том руу буцаж залгаж, асуултанд хариулахаасаа өмнө урт хугацааны хэтийн төлөвийг танилцуулах болно. Дараа нь Жэй манай сегментийн гүйцэтгэлийг шинжилж, бид гуравдугаар улирлын үр дүнгээ илүү дэлгэрэнгүй хэлэлцэж, дөрөвдүгээр улирал болон 2022 оны бүх хугацаанд хийх зөвлөмжөө өгөхөөсөө өмнө Том руу асуулт хариултын зорилгоор дахин залгах болно. өмнө нь өгсөн.
Жон, бүгдэд нь өглөөний мэнд хүргэе. Би улирлын үр дүнд сэтгэл хангалуун байна, компанийн амжилтанд оруулсан хувь нэмрийнх нь төлөө Примогийн бүх ажилчдад талархал илэрхийлье. Ялангуяа 4-р сарын 1-нд тэтгэвэрт гарахаа зарласан Санхүүгийн захирал Жэй Уэллсийг дурдахыг хүсч байна. Примод ажиллаж байх хугацаандаа түүний тууштай байдал, үнэтэй хувь нэмэр оруулсанд нь Жэйд талархал илэрхийлье. Примо нь хүчтэй санхүүгийн багтай бөгөөд Жэй санхүүгийн болон үйл ажиллагааны гүйцэтгэлийг сайжруулахад чухал үүрэг гүйцэтгэсэн. Жэй тэтгэвэрт гарах хүртлээ Примод ажиллаж, удирдлагын шилжилтийг жигдрүүлэхэд тусалж байгаад би маш их талархаж байна, мөн түүнд тэтгэвэрт гарахад нь хамгийн сайн сайхныг хүсье. Баярлалаа Жэй. Бид өөрсдийн ялгаатай "Ус Өөрийн Зам" платформ дээр үргэлжлүүлэн ажилласан бөгөөд бараг дээд амжилт тогтоосон инфляцитай байсан ч бид органик орлогоо нэмэгдүүлж, гуравдугаар улиралд EBITDA-ийн өсөлтийг тохируулсан. Бидний хөрөнгө оруулалтын философи нь олон суваг, газарзүйн бүсэд дэвшилтэт усны шийдлүүдийн багц, хэрэглэгчдийн хүчтэй сөрөг нөлөө, эдийн засгийн хямралд тэсвэртэй орлогын баазтай хэвээр байна. Дижитал платформдоо үргэлжлүүлэн хөрөнгө оруулалт хийх, ус хөргөгчний борлуулалтыг усны шийдлүүдтэй холбох чадварыг өргөжүүлэх, маршрутад суурилсан үйл ажиллагаагаа тасралтгүй оновчтой болгох нь бидний урт хугацааны өсөлтийн зорилгод хүрэх бат бөх суурийг бий болгож байна.
Гуравдугаар улиралд бид өндөр орлоготой ажиллаж, EBITDA-ийн өсөлтийг тохируулсан. Үүний үр дүнд бид 2022 оны бүтэн жилийн орлогын урьдчилсан тооцоогоо 2.22-2.24 тэрбум ам.доллар болгон нэмэгдүүлсэн нь орлогын хэвийн өсөлтийг 13%-иас 14% болгон бууруулсантай тэнцэж байна. Органик орлого 14-15% өсч, тохируулсан EBITDA нь 415 сая ам.доллараас 425 сая ам.долларын хооронд хэлбэлзэж байна. Гуравдугаар улиралд нэгтгэсэн орлого 6%-иар өсч 585 сая ам.доллар болжээ. Органик орлогын өсөлт 15% байна. Гадаад валютын нөлөөлөл болон Хойд Америкийн нэг удаагийн хэрэглээний савласан усны бизнесийн зах зээлээс гарахыг эс тооцвол орлого нь хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээ үргэлжилж, түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдэж, нэгдэх болон худалдан авах ажиллагаа үргэлжилж, үйлчилгээний үзүүлэлт сайжирч, маршрут тус бүрийн орлого нэмэгдэж, OTIF буюу цаг тухайд нь болон бүрэн хүргэлтийн гүйцэтгэл нэмэгдсэн, Water Direct болон Exchange-ийн хэмжээ тасралтгүй өсч, хэрэглэгчийн бааз тогтворжиж, цэнэглэлт нэмэгдэж, хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулсан нь, түүний дотор шинэчлэгдсэн гар утасны аппликейшны давуу талуудын нөлөөгөөр 18%-иар өссөн. Гадаад валютын нөлөөлөл болон Хойд Америкийн нэг удаагийн хэрэглээний савласан усны бизнесийн зах зээлээс гарахыг эс тооцвол орлого нь хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээ үргэлжилж, түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдэж, нэгдэх болон худалдан авах ажиллагаа үргэлжилж, үйлчилгээний үзүүлэлт сайжирч, маршрут тус бүрийн орлого нэмэгдэж, OTIF буюу цаг тухайд нь болон бүрэн хүргэлтийн гүйцэтгэл нэмэгдсэн, Water Direct болон Exchange-ийн хэмжээ тасралтгүй өсч, хэрэглэгчийн бааз тогтворжиж, цэнэглэлт нэмэгдэж, хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулсан нь, түүний дотор шинэчлэгдсэн гар утасны аппликейшны давуу талуудын нөлөөгөөр 18%-иар өссөн. Хойд Америкт валютын ханшийн нөлөөлөл болон нэг удаагийн савласан усны бизнесээс гарсныг эс тооцвол орлого нь хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээ үргэлжилж, түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдэж, нэгдэх болон худалдан авах гэрээ үргэлжилж, байршлын гүйцэтгэл сайжирч, бүтээгдэхүүний нэгжийн өсөлт нэмэгдсэний үр дүнд 18%-иар өссөн. мөн OTIF буюу цаг тухайд нь, бүрэн хүргэлтийн өсөлт, Water Direct болон Exchange-ийн борлуулалтын хэмжээ тасралтгүй өсч, хэрэглэгчийн бааз тогтворжиж, хэрэглэгчийн нөөц нэмэгдсэн, хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулсан, үүнд шинэчлэгдсэн гар утасны аппликейшны давуу талууд багтсан болно. Хойд Америкт гадаад валютын нөлөөлөл болон нэг удаагийн савласан усны бизнесээс гарсантай холбогдуулан орлого нь хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээ үргэлжилж, ус түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдэж, нэгдэл, худалдан авалт үргэлжилсээр, үйлчилгээний түүх сайжирч, OTIF буюу Цаг хугацаанд нь болон Бүрэн хүргэлтийн гүйцэтгэлээс олсон орлого нэмэгдэж, Water Direct болон Exchange-ийн өсөлт үргэлжилсээр, тогтвортой хэрэглэгчийн бааз болон нөхөн сэргэлт, хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулж, шинэчлэгдсэн гар утасны аппликейшны давуу талууд зэрэг нь 18%-иар өссөн.
Тохируулсан EBITDA нь гуравдугаар улиралд 10%-иар өсч, 117 сая ам.долларт хүрсэн нь өндөр хэмжээ, өндөр үнэ, үр ашигтай зардлын менежмент нь инфляцийн нөлөөллийг нөхөхөөс илүүтэй нөлөөлсөнтэй холбоотой юм. Улирлын тохируулсан EBITDA-ийн маржин 20% байсан нь өмнөх оны мөн үеэс 80 суурь пунктээр өссөн үзүүлэлт юм. Global Water Direct бизнест манай үйлчлүүлэгчдийн бааз гуравдугаар улиралд 2.3 сая орчим болж өссөн. Органик хэрэглэгчдийн урсгал, үйлчлүүлэгчдийг татах, бидний интеграцийн стратегийн хослолын ачаар өсөлт өмнөх оны мөн үеэс 3.6% байсан бол үйлчлүүлэгчдийг хадгалах нь өмнөх улирлуудтай харьцуулахад тогтвортой байв. Манай Water Direct болон Exchange хэлтэсүүд орлогын өсөлтөө үргэлжлүүлж, хэрэглэгчдийн сэтгэл ханамж сайжирсан, хүргэлтийн давтамж нэмэгдсэн, бараа материалын түвшин өндөр байсан нь органик орлогын 17%-ийн өсөлтийг бий болгосон. Гуравдугаар улирлын эцэс гэхэд ус солилцох цэгүүдийн тоо нэмэгдэж, ус солилцох болон түгээгүүрийн борлуулалтын хоорондын холбоо сайжирсан нь бидэнд ашиг тусаа өгсөн.
Манай ус нөхөн сэргээх, шүүх бизнес илүү сайн ажилласаар байв. Цэцэрлэгийн машины үнэ өндөр, машины ажиллах хугацаа нэмэгдсэн, ус шүүх үйлчилгээний түвшин өндөр байгаатай холбоотойгоор органик орлого улирлын чанартай 11%-иар өссөн. Үнийн уян хатан байдлын талаар хэрэглэгчдийн хандлага эерэг хэвээр байна. Дуудлагын төвийн үйл ажиллагаа, хэрэглэгчдийг хадгалах, хэрэглэгчийн өсөлт зэрэг үзүүлэлтүүдийн хослолоор дамжуулан бид үнийн өсөлттэй холбоотой хэрэглэгчдийн сэтгэгдэл маш цөөхөн байна. Манай ус хөргөгчний бизнес гуравдугаар улиралд сайжирсаар байгаа бөгөөд орлого 47%-иар өсч, жижиглэн худалдаачид 270,000 гаруй ус хөргөгч борлуулсан. Сурталчилгааны үйл ажиллагаа нэмэгдэж, бүтээгдэхүүний түгээлт нэмэгдэж, одоо байгаа хэрэглэгчдийн баазад нэвтэрснээс шалтгаалан эзлэхүүний өсөлт ажиглагдаж байна. Бид Primo Water Coupons-ийг ус хөргөгчний борлуулалттай хослуулан усны үйлчилгээтэй холбоотой ус хөргөгчний борлуулалтыг урамшуулж байгаа нь ирээдүйн органик өсөлтийн гол хүчин зүйл болж байна.
Ус түгээгүүрийн тухайд АНУ-ын Гааль, Хилийн Хамгаалалт саяхан халуун, хүйтэн ус түгээгүүр болон шүүсэн ус түгээгүүрийн ангиллыг дахин тогтоосон. 2022 оны 11-р сарын 6-наас эхлэн түгээгүүр болон шүүлтүүрүүд 25%-ийн татвар ногдуулахаа больж, 2.7%-ийн татвар ногдуулна. Энэхүү үнийн бууралт нь Primo-ийн импортын бүтээгдэхүүний дийлэнх хэсэгт хамаарах бөгөөд жижиглэн худалдаа болон цахим худалдааны хэрэглэгчдэд зарж буй түгээгүүрийнхээ дундаж борлуулалтын үнийг тохируулах боломжийг олгоно. Бид бараа бүтээгдэхүүний өртгийг бууруулж, улмаар үнийг бууруулах замаар ус халаагчийн борлуулалтыг хурдасгахын тулд усны холболтын тоог нэмэгдүүлнэ гэж найдаж байна. Шинэ бараа материал хангамжийн сүлжээгээр дамжин өнгөрөх тусам барааны өртөг 2023 онд буурна. Бид Шууд Усны Нийлүүлэлтийн болон Ус Шүүлтүүрийн хэлтсийн хэрэглэгчдэд түрээслүүлсэн ус түгээгүүртэй холбоотой хөрөнгийн зардлыг бууруулснаар ашиг хүртэх болно.
Тоон үзүүлэлтийн хувьд бид My Water+ гар утасны аппликейшнд оруулсан хөрөнгө оруулалтын ахиц дэвшилд сэтгэл хангалуун байна. Энэ аппликейшн нь одоогоор iOS болон Android платформ дээр 4.9 үнэлгээтэй байгаа нь бидний саяхны шинэчлэлтийн шууд үр дүн юм. 2021 оны сүүлээс хойш манай Google Online нэр хүндийн оноо 63%-иар, Google My Business оноо 46%-иар өссөн байна. Эдгээр үнэлгээ нь өмнөх улирлуудтай харьцуулахад мэдэгдэхүйц сайжирсан бөгөөд дижитал болон хэрэглэгчийн оролцооны санаачилгад итгэх итгэлийг маань бэхжүүлж байна. Бид хэрэглэгчдэдээ хамгийн шилдэг дижитал шийдлүүдийг санал болгоход хөрөнгө оруулалт хийсээр байх болно. Одоо бид дижитал цахим худалдааны сайтынхаа ихэнх хэсгийг дахин платформ болгосон тул дотоод болон гадаад нөөцийн хослолоор дамжуулан гүйцэтгэлийг нь сайжруулахын тулд water.com вэбсайтаа дахин дизайн хийхэд анхаарлаа хандуулах болно. Дэлгэрэнгүй мэдээллийг Нэмэлт материалын 9, 10-р слайдаас үзнэ үү.
2022 онд бусад олон компанийн нэгэн адил бид хөдөлмөрийн хөлс, түлш, ачаа тээвэр болон бусад үйл ажиллагааны зардлын мэдэгдэхүйц өсөлттэй тулгарах бөгөөд үүнийг гуравдугаар улиралд үнийн арга хэмжээ авсан арга хэмжээ маань бүрэн нөхсөн. Primo баг хэрэглэгчийн туршлагыг үргэлжлүүлэн сайжруулснаар энэхүү өсөлтийг нөхөхийн тулд маш сайн ажил хийсэн. Өнгөрсөн улиралд хэлэлцсэнчлэн, Хойд Америкийн автомат маршрутын оновчлолын хэрэгсэл болох ARO нь маршрутуудыг аль болох үр ашигтай маршрутуудаар ангилж, улмаар маршрутын борлуулалтын төлөөлөгчид хэрэглэгчидтэй өнгөрөөх цагийг хамгийн их байлгах, маршрутын комиссын цагаас олох орлогыг нэмэгдүүлэх, ирээдүйн органик өсөлтөд зориулсан маршрутын боловсруулалтын хүчин чадлыг чөлөөлөх, жолооны ард өнгөрөөх цагийг багасгах боломжийг олгодог. ARO нь үйл ажиллагааны гол санаачилга хэвээр байна. Жишээлбэл, есдүгээр сард бид наймдугаар сараас өдөрт 23 маршрутаар илүү ажиллаж байсан бөгөөд нийт явсан милийн тоо нэмэгдээгүй нь хэрэгжилтийн багийн шаргуу хөдөлмөрийн шууд үр дүн юм.
Үүнээс гадна, Хойд Америк дахь манай нэг цэгийн жилийн орлого өмнөх оноос бараг 22%-иар өссөн байна. Эдгээр хүчин чармайлт нь үйл ажиллагааны үр ашиг, хэрэглэгчийн үйлчилгээг сайжруулахын зэрэгцээ өсөн нэмэгдэж буй зардлыг нөхөх чухал хэсэг бөгөөд ус солилцох бизнесээ өргөжүүлэх хүчин чармайлтаа дэмжих зорилгоор хүргэлтийн давтамжийг нэмэгдүүлэх боломжийг бидэнд олгодог. Цаашид бид өсөлтийн алгоритмаа дэмжих, маршрутад суурилсан платформын үйл ажиллагааны үр ашгийг сайжруулахын тулд гадны зөвлөхүүдийг сонгодог. 2022 оны бүтэн жилийн хугацаанд орлого 2.22 тэрбум ам.доллараас 2.24 тэрбум ам.доллар болж өсөх төлөвтэй байгаа бөгөөд Хойд Америк дахь нэг удаагийн савласан усны жижиглэнгийн худалдааны бизнесээс гарах гарцыг харгалзан үзвэл орлогын хэвийн өсөлтийн хурд 13%-14% байна. Бид 2022 оны бүтэн жилийн тохируулсан EBITDA нь 415 сая ам.доллараас 425 сая ам.долларын хооронд байх төлөвтэй байна.
Бид Косткогийн хэрэглэгчид болон корпорацийн гишүүдэд шууд савласан ус нийлүүлэх онцгой нийлүүлэгч болох таван жилийн гэрээ байгууллаа. Үйл ажиллагааны энэхүү өсөлт болон ус солих цэгүүдийн тоо нэмэгдэж байгаа нь 2024 он хүртэлх органик өсөлтийн урьдчилсан тооцоог маань дэмжиж байна. Бид бат бөх баланстай, тогтвортой ашиг орлоготой бөгөөд урт хугацааны орлого, ашгийн өсөлт рүү тэмүүлж байна. Бид 2024 оны орлогын төлөвлөгөөгөө жилийн нэг оронтой тоогоор хүчтэй органик орлогын өсөлтөөр хадгалж, 2024 оны тохируулсан EBITDA-ийн төлөвлөгөөгөө ойролцоогоор 530 сая ам.доллар болгож, тохируулсан EBITDA-ийн маржин ойролцоогоор 21% байна.
Үйл ажиллагааны, дижитал болон хэрэглэгчийн сайжруулалтын гүйцэтгэлдээ үндэслэн бид 2022-2024 оны хооронд нэмэлт хөрөнгө оруулалтаа 150 сая ам.доллараас 110 сая ам.доллар болгон бууруулна. Тодруулбал, энэ нь 2023, 2024 онд 50 сая ам.доллар байсан бол 2023, 2024 онд 30 орчим сая ам.доллар болж буурсан үзүүлэлт юм. Энэхүү шийдвэр нь бидний гүйцэтгэлд итгэх итгэл дээр үндэслэсэн бөгөөд энэ нь бидэнд 2024 оны удирдамжаа биелүүлэхийн зэрэгцээ хөрөнгө оруулалтаа бууруулах боломжийг олгодог. Эцэст нь хэлэхэд, бидний стратеги үр дүнтэй байгааг дахин хэлье. Бид 2022 оны урьдчилсан тооцоогоо биелүүлж, 2024 оны урт хугацааны урьдчилсан тооцоогоо хэрэгжүүлэх чадвартаа итгэлтэй байна.
Одоо би гуравдугаар улирлын санхүүгийн үр дүнгийн талаар илүү дэлгэрэнгүй мэдээлэл авахын тулд Санхүүгийн захирал Жэй Уэллст хүлээлгэн өгөх болно.
Том, бүгдэд нь өглөөний мэнд хүргэе. Гуравдугаар улирлын үр дүнгээс эхэлье. Нэгтгэсэн орлого 551 сая ам.доллараас 6%-иар өсч, 585 сая ам.доллар болжээ. Хойд Америкт нэг удаагийн савласан усны жижиглэнгийн худалдааны бизнесийг хаахад тохируулсан, гадаад валютын нөлөөллийг оруулаагүй нэгтгэсэн органик орлого улиралд 15%-иар өссөн байна. Тохируулсан EBITDA 10 хувиар өсч, 117 сая ам.доллар болжээ. Валютын бус, тохируулсан EBITDA 14%-иар өссөн нь ашгийн хэмжээ 80 суурь пунктээр өссөнийг харуулж байна. Томын хэлснээр үнийн өсөлт, хэмжээ өсөх, эрэлт өндөр байгаа нь ашигт ажиллагааны өсөлтөд хүргэсэн.
Улирлын турш бид зорилтот боловсон хүчний түвшингээ хадгалж, эмч нарын борлуулалтын 98 гаруй хувийг маршрутын хүргэлтээр гүйцэтгэсэн. Бид ажилтнууддаа нэмэлт хөрөнгө оруулалт хийж, урьдчилан таамаглах ажиллах хүчний загварыг ашигласнаар 2022 он болон түүнээс хойшхи бүх зорилтууддаа хүрэх боломжтой болно гэж үзэж байна.
Манай улирлын сегментийн гүйцэтгэлийн хувьд Хойд Америкийн орлого 413 сая ам.доллараас [сонсогдохгүй] 407 сая ам.доллар болж өссөн.
Органик орлого 18%-иар өссөн. Органик өсөлт нь Water Direct болон Water Exchange сегментүүдийн 17%-ийн органик өсөлтөөс үүдэлтэй бөгөөд үүнд үнийн холимог 11%, эзлэхүүний өсөлт 6%-ийн өсөлт багтсан.
Европын сегментэд орлого 6%-иар өсч, 71 сая ам.долларт хүрсэн. Органик орлого нь гадаад валютын нөлөөллийг оруулаагүй 15%-иар өссөн бөгөөд үүнд Water Direct бизнес, орон сууцны хэрэглэгчдийн баазын өсөлт болон европчууд оффис руугаа буцаж ирснээр B2B борлуулалтын хэмжээ нөлөөлсөн.
Европ дахь тохируулсан EBITDA нь 8 хувиар өсч 16 сая ам.долларт хүрсэн. Гадаад валютын нөлөөллийг оруулаагүй тохиолдолд тохируулсан EBITDA нь 29%-иар өссөн.
Дөрөвдүгээр улирал болон бүтэн жилийн төлөвлөлтийн хувьд, өнөөдрийн байдлаар бидэнд байгаа мэдээлэлд үндэслэн дөрөвдүгээр улиралд тасралтгүй үйл ажиллагаанаас олох нэгтгэсэн орлого 540-560 сая ам.долларын хооронд байх төлөвтэй байгаа бөгөөд дөрөвдүгээр улирлын тохируулсан EBITDA улирал 102-112 сая ам.долларын хооронд хэлбэлзэх болно.
2022 оны бүтэн жилийн орлого өмнө нь таамаглаж байснаас арай өндөр буюу 2.22 тэрбумаас 2.24 тэрбум ам.долларын хооронд байх төлөвтэй байгаа бөгөөд Northern Disposable Bottled Water Retail-ээс гарахыг харгалзан үзвэл орлогын хэвийн өсөлт 13%-14% байх төлөвтэй байна. АНУ-ын бизнес
Бид 2022 оны бүтэн жилийн тохируулсан EBITDA нь 415-425 сая ам.долларын хооронд байх төлөвтэй хэвээр байна. Бид бэлэн мөнгөний татвар ойролцоогоор 10 сая ам.доллар, хүүгийн зардал ойролцоогоор 60 сая ам.доллар, хөрөнгө оруулалтын зардал ойролцоогоор 200 сая ам.доллар байх төлөвтэй байна.
2022 оны үр дүн нь органик орлогын тогтвортой өсөлтийг хангах чадварт итгэх итгэлийг маань бататгаж байна. Органик өсөлтийн хэтийн төлөвөө хадгалснаар бид саяхан Exchange бизнестээ шинэ түгээлтийн цэгүүдийг олж авсан бөгөөд Costco дэлгүүрийн арга хэмжээний газарзүйн өргөжилт нь Хойд Америк болон Water Direct бизнест мэдэгдэхүйц өсөлтийг бий болгосон бөгөөд арга хэмжээний тоо хэмжээ маань Refill бизнесийн гүйцэтгэлийг сайжруулсан. Эдгээр амжилтууд нь үйлчилгээний сайжруулалт, дижитал технологид хөрөнгө оруулалт хийх замаар хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулах бидний амлалтын үр дүн юм.
Бид 2024 оны орлогын төлөвлөлтөө нэг оронтой тоогоор хадгалж, жилийн органик орлогын өсөлтийг нэг оронтой тоогоор нэмэгдүүлж, 2024 оны тохируулсан EBITDA-ийн төлөвлөлтөө ойролцоогоор 530 сая ам.доллар болгож нэмэгдүүлж байна. 2022 онд бусад олон компанийн нэгэн адил бид хөдөлмөрийн зардал түлш, ачаа тээвэр болон бусад үйл ажиллагааны зардлын мэдэгдэхүйц өсөлттэй тулгарах боловч үнийн бодлого, үр ашгийн санаачилгаар үүнийг амжилттай нөхөж чадсан. Бид инфляцийн сөрөг нөлөөллийг нөхөхийн тулд эдгээр зардлыг өндөр үнээр амжилттай нөхөж байгаа ч энэ нь бидний тохируулсан EBITDA-ийн ашгийн хэмжээнд нөлөөлсөн, учир нь энэхүү үнийн өсөлтөөс олсон орлогын өсөлт нь өндөр зардлаар нөхөгдсөн. Инфляцийг тохируулсан нэмэлт үнийн нөлөөллийг харгалзан үзвэл манай 2024 оны тохируулсан EBITDA-ийн ашгийн хэмжээ ойролцоогоор 21% байх төлөвтэй байна.
Бид өмнө нь органик дээд түвшний өсөлтийг дэмжих, тохируулсан EBITDA маржингаа нэмэгдүүлэхийн тулд нэмэлт 150 сая ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаагаа зарласан. Бид энэхүү нэмэлт хөрөнгө оруулалтыг 2023, 2024 онд жилд 50 сая ам.доллараас ойролцоогоор 30 сая ам.доллар болгон бууруулахаар шийдсэн.
2025 онд орлогынхоо 7 орчим хувийг хэвийн болгосон нийт капиталжуулалтын зардал руугаа буцаж оръё. Томын дурдсанчлан, энэхүү шийдвэр нь бидний гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдэд итгэх итгэл дээр үндэслэсэн бөгөөд энэ нь бидэнд 2024 оны төлөвлөгөөгөө биелүүлэхийн зэрэгцээ хөрөнгө оруулалтаа бууруулах боломжийг олгосон юм. Өнгөрсөн улиралд дурдсанчлан бид Калифорни мужид мэдэгдэхүйц өсөлттэй хэд хэдэн үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтыг судалж байна. Сонирхлын түвшин өндөр хэвээр байгаа бөгөөд бид үйл явцыг урагшлуулахын тулд оролцогч талуудтай хамтран ажиллаж байна.
Үүнээс гадна, бид 2023 он гэхэд хөшүүргийг 3 дахин, 2024 оны эцэс гэхэд 2.5 дахин бууруулж бууруулахад анхаарлаа хандуулсаар байна. Сануулахад, бидний одоогийн өрийн хугацаа 2027, 2028 онуудад байгаа тул бид одоогоор өрөө дахин санхүүжүүлэх шаардлагагүй бөгөөд одоогийн өрийн бүтцэд сэтгэл хангалуун байна.
2024 оны бидний төлөвлөсөн олон жилийн ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх хөтөлбөрийг дэмжиж байгаа бөгөөд энэ хөтөлбөр нь 2024 он гэхэд хувьцаа эзэмшигчдэд 36 сая ам.доллар нэмэх бөгөөд өнгөрсөн улиралд зарласан 100 сая ам.долларын хувьцааг буцаан худалдаж авах хөтөлбөрийг мөн дэмжиж байна. Энэ нь орлого болон ашгийн өсөлтийг нэмэгдүүлэх зорилгоор өмнө нь зарласан нэмэлт хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөнд үндэслэсэн болно.
2022 оны 8-р сарын 9-нд манай захирлуудын зөвлөл 8-р сарын 15-нд эхэлсэн 100 сая ам.долларын хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөрийг баталсан. Улирлын турш бид 800,000 орчим хувьцааг 11 сая ам.доллараар эргүүлэн худалдаж авсан. Эргэн худалдан авах хөтөлбөр нь захирлуудын зөвлөлийн бидний ирээдүйн гүйцэтгэл болон урт хугацааны мөнгөн урсгалын үүсэлтэд итгэх итгэлийг тусгаж байгаа бөгөөд хувьцаа эзэмшигчдийнхээ үндсэн үнэ цэнийг бий болгоход бидний тууштай зүтгэлийг харуулж байна. Өчигдөр манай захирлуудын зөвлөл улирлын ногдол ашгийг энгийн хувьцаа тутамд 0.07 ам.доллараар баталсан - бидний өсөлтийн төлөв нь бидний өсөлт болон жилийн ногдол ашгийн өсөлтийг санхүүжүүлэх боломжтой. Сануулахад, манай олон жилийн ногдол ашгийн төлөвлөгөөнд 2022, 2023, 2024 онуудад нэгж хувьцаанд ногдол ашгийн улирлын өсөлтийг 0.01 ам.доллараар багтаасан болно.
Ногдол ашгийн өсөлт нь 2022 онд хувьцаа эзэмшигчдэд 6 сая гаруй ам.доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая ам.долларын нэмэлт орлого буцаах болно. Хөрөнгийн байршуулалтын үлдсэн хэсэгт манай нэгдэл, худалдан авалт багтана. Ногдол ашгийн өсөлт нь 2022 онд хувьцаа эзэмшигчдэд 6 сая гаруй ам.доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая ам.долларын нэмэлт орлого буцаах болно. Хөрөнгийн байршуулалтын үлдсэн хэсэгт манай нэгдэл, худалдан авалт багтана. Ногдол ашгийн өсөлт нь 2022 онд хувьцаа эзэмшигчдэд 6 сая гаруй ам.доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая ам.долларын нэмэлт орлого буцаах болно. Үлдсэн хөрөнгийн хуваарилалтын хэсэгт манай нэгдэл, худалдан авалтууд багтана. Ногдол ашгийн өсөлт нь 2022 онд хувьцаа эзэмшигчдэд 6 сая гаруй ам.доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая ам.долларын нэмэлт хөрөнгө буцаан олгоно. Хөрөнгийн хуваарилалтын бусад чиглэлд нэгдэл, худалдан авалт багтана. 2022 он гэхэд бид 40-60 сая ам.долларын зорилтот доод хязгаарт ойртох төлөвтэй байна. Би одоо дуудлагыг Том руу дамжуулж байна.
Баярлалаа Жэй. Бид өнгөрсөн жилдээ сэтгэл хангалуун байгаа бөгөөд ирээдүйг өөдрөгөөр харж байна. Бид Primo Water-ийн хөрөнгө оруулалтын гол санаа нь тууштай гэж бодож байна. Бид Хойд Америк, Европын үндэсний болон орон нутгийн брэндүүдийн хувьд цэвэр усны хэрэглэгчийн цорын ганц бүрэн нээлттэй платформ бөгөөд бид гэрээсээ болон дэлгүүр хэсэх хэрэглэгчид болон сонирхол татахуйц өндөр зэрэглэлийн хүмүүстэй уулздаг урьдчилан таамаглах боломжтой эдийн засгийн хямралд тэсвэртэй орлогын бааз юм. Органик өсөлтийн зорилго нь ус түгээгүүрийн борлуулалтыг манай усны үйлчилгээний нэгтэй холбож, ирээдүйн органик өсөлтийн гол хөдөлгөгч хүч юм. Бидний өргөн хүрээтэй ESG санаачилгын нэг хэсэг болгон бид 2030 он гэхэд ус хэмнэх зорилтоо биелүүлэхэд анхаарлаа хандуулсаар байгаа бөгөөд үүнийг хэрэглэгчдийн эрүүл мэнд, сайн сайхан байдлын талаарх мэдлэгийг нэмэгдүүлэх, усны дэд бүтцийн хөгшрөлт зэрэг хэд хэдэн хүчин зүйл дэмжиж байна.
Бид өмнөхөөсөө илүү хүчирхэг, эдийн засгийн хувьд илүү хэмнэлттэй бизнес болсон гэдгийг дахин хэлмээр байна. Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд бид цэвэр усны компанийн хувьд гол чадамждаа анхаарлаа төвлөрүүлснээр мэдэгдэхүйц ахиц дэвшил гаргасан. Өнөөдөр бид өөр компани болсон гэдгийг ойлгох нь чухал бөгөөд энэ нь хийжүүлсэн ундаа, кофены бизнесээс гарч, уламжлалт дээд зэрэглэлийн бизнесийг эзэмших стратегийн шийдвэрийн шууд үр дүн юм.
Үүний үр дүнд бид бат бөх баланс, урт хугацааны өсөлтийн хүчтэй хэтийн төлөв, маш сонирхолтой ашиг орлоготой болсон бөгөөд сүүлийн улиралд 20% хүртэл өссөн. Тохируулсан EBITDA ашгийн улирлын улирлын шинж чанартай хэдий ч бид энэхүү амжилтыг 2024 оны Тохируулсан EBITDA ашгийн зорилтод хүрэх чухал үе шат гэж үзэж байна.
Органик орлогын өсөлтийн урт хугацааны хэтийн төлөв маань хүчтэй байна. Бид 2024 оны хэтийн төлөвтөө итгэлтэй хэвээр байгаа бөгөөд органик орлогын жилийн өсөлтийг нэг оронтой тоогоор нэмэгдүүлэхээр таамаглаж байгаа бөгөөд 2024 оны шинэчилсэн удирдамж нь 2022 оны сайн гүйцэтгэл дээр үндэслэн тохируулсан EBITDA-г ойролцоогоор 530 сая ам.доллар болгож өсгөсөн. Тохируулсан ашгийн хэмжээ EBITDA ойролцоогоор 21%, тохируулсан EPS нь $1.10-аас $1.20 хооронд, цэвэр хөшүүрэг 2.5x-ээс доош, ROIC нь 12%-иас дээш байна.
Цаашид бид ялгавартай усны платформоо үргэлжлүүлэн ашиглаж, хэд хэдэн гол тэргүүлэх чиглэлд анхаарлаа төвлөрүүлснээр цэвэр усны загвараа ашиглан дөрөвдүгээр улиралд хэвийн орлогыг 540 сая ам.доллараас 560 сая ам.доллар болгон нэмэгдүүлэх болно. Бид органик орлогын өсөлтийг 14%-15% байлгах болно. Бид сахлын хутга/сахлын хутганы загвараа үргэлжлүүлэн ашиглаж байгаа бөгөөд борлуулсан диспенсерийн тоо нэмэгдсэнээр орлогын өсөлт, орлогын өсөлт нь холболтыг урамшуулж байна. Primo баг үр дүнгээ үргэлжлүүлэн гаргасаар байна.
Үйлчлүүлэгчдэдээ үйлчлэхийн төлөө цуцашгүй хүчин чармайлт гаргасанд нь компанийн хэмжээнд Primo Water-ийн ажилтнуудад дахин талархал илэрхийлье. Ингээд би асуулт хариултын талаар Жон руу буцааж өгье. Ингээд би асуулт хариултын талаар Жон руу буцааж өгье. Үүнтэй холбогдуулан би асуулт, хариулт авахын тулд дуудлагыг Жон руу дамжуулж байна. Үүнтэй холбогдуулан би асуулт, хариулт авахын тулд дуудлагыг Жон руу дамжуулж байна.
Баярлалаа, Том. Асуулт, хариултын үеэр та бүхнээс аль болох олон асуулт сонсох боломжтой байхын тулд нэг хүнээс нэг асуулт, нэг нэмэлт асуулт асуухыг хүсэж байна. Асуулт, хариултын үеэр та бүхнээс аль болох олон асуулт сонсох боломжтой байхын тулд нэг хүнээс нэг асуулт, нэг нэмэлт асуулт асуухыг хүсэж байна. Асуулт, хариултын үеэр та бүхнээс аль болох олон хүний саналыг сонсохын тулд хүн бүр нэг асуулт, нэг нэмэлт хариултаар хязгаарлахыг хүсэж байна. Асуулт, хариултын үеэр аль болох олон хүний саналыг сонсохын тулд хүн бүрээс нэг асуулт, нэг нэмэлт хариултаар хязгаарлахыг хүсэж байна. Баярлалаа. Оператор оо, асуудлын мөрийг нээнэ үү.
Баярлалаа. Ноёд хатагтай нар аа, бид асуулт хариултын хэсэг эхлүүлж байна. [Операторын зааварчилгаа] Таны анхны асуулт RBC Capital Markets-ийн Ник Модигоос ирж байна. Үргэлжлүүлнэ үү.
Өглөөний мэнд Том. Том, хэрэв та Costco-ийн зарлалын талаар арай илүү мэдээлэл өгч чадвал энэ бол маш чухал боломж гэж би бодож байна. Тиймээс таны өгсөн бусад өнгөнүүд тус болох байх.
Тийм ээ. Мэдээжийн хэрэг, урт хугацааны харилцаагаа өргөжүүлэхийн тулд Costco-той амжилттай ажилласан борлуулалтын баг болон Costco-гийн бидэнд үзүүлж чадах үйлчилгээг үзүүлсэн тэргүүн эгнээний багийнханд баярлалаа, энэ нь үргэлж үр дүнтэй байх болно. харилцаа 2027 онд дуусна. Хамгийн гол нь энд хоёр маш чухал хэсэг байгаа явдал юм. Энэ нь бидний урт хугацааны өсөлтийн хэтийн төлөвийг дэмждэг. Үүний үр дүнд эдгээр харилцаанаас ашиг хүртэх шинэ хэрэглэгчдийн тоо нэмэгдэх нь нэг оронтой тоогоор өсөх түүхийг хадгалахад тусалдаг. Үүний зэрэгцээ энэ нь бидэнд чиглэлүүд болон хэрэглэгчийн нягтралыг ашиглахад туслах бөгөөд эдгээр хэрэглэгчид бидний одоогийн хэрэглэгчдийн баазад тэргүүлэх тул EBITDA-ийн 21%-ийн маржинд хүрэх чадварыг нэмэгдүүлэх болно.
Тиймээс энэ нь үнэндээ хоум ран болсон үед энэ нь хоёр дахин давтагдах зүйл боловч үүнийг хоёр дахин давтагдах зүйл гэж үзэх хэрэгтэй, учир нь энэ нь бидэнд урт хугацааны хөдөлгөөний хэмжээг нэмэгдүүлэх органик хэрэглэгчийн өсөлтийн давуу талыг өгдөг бөгөөд маршрутын нягтралаас шалтгаалан манай маршрутын дэд бүтцийг ашиглана.
Өөр нэг сайн зүйл: Бид үүнийг өмнө нь хуваалцаж байгаагүй ч дэлгүүрүүдэд Costco диспенсерийн онцгой дистрибьютер юм. Тиймээс, хэрэв та бидний холбосон усан оргилуур гэж нэрлэдэг зүйлийн талаар бодож байгаа бол би одоо дэлгүүрийн арга хэмжээнүүдээрээ дамжуулан ус санал болгож байгаа бөгөөд мөн усан оргилуур зарж байгаа тул бид COSCO-ийн гишүүдийг диспенсер зарах хоёр үйлчилгээгээ ашиглан үйлчилгээтэй холбох боломжтой болсон тул энэ нь 2023 он болон түүнээс хойших хугацаанд маш их өсөлт юм.
Бидний хийсэн холбоос бол би Тайванийг сонгох байсан, учир нь энэ нь Costco-ийн асуудал биш, гэхдээ би скриптдээ бид шинэ биржийн бизнесийн нэлээд хэсгийг авч, одоо байгаа үйлчлүүлэгчдэдээ суудал нэмж байгаа гэж дурдсан. Энэ нь бас хоёр зүйлийг хийдэг тул чухал юм: энэ нь органик өсөлтийг дэмждэг бөгөөд дараагийн хэдэн жилд бид хариуд нь хурдацтай өсөлтийг харах болно. Гэхдээ энэ нь мөн бидний маршрутын нягтралыг сайжруулж, 2024 оны EBITDA-ийн ойролцоогоор 21%-ийн тохируулсан ашгийн зорилтод хүрэхэд туслах болно.
Маш хэрэгтэй өнгө. Том, хэн нэгэн одоо үүний талаар бодож байгаа гэдэгт би итгэлтэй байна, гэхдээ мэдээж түүхэндээ, хямралын үед, эсвэл ядаж л сүүлийн хямралын үед эдгээр бизнесүүд тодорхой дарамтанд орсон. Энэ цаг үе хэрхэн өөр болсон талаар та ярьж өгөхгүй юу? Таны үйл ажиллагааны загвар өнөөдөр өмнөх хямралын үед таны бизнестэй харьцуулахад хэрхэн өөрчлөгдсөн бэ?
Тийм ээ, зах зээлийн хэд хэдэн өөр нөхцөл байдал байгаа гэж би бодож байна, Ник, мэдээж 2008, 2009, 2010 онуудад Европт ажиллаж байсан менежментийн багийн ашиг тус тустай. Цар тахлын үед бид SG&A зардлын 18%-20%-ийг хассан туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн хувьсах шинж чанарыг илтгэж байна гэж би бодож байна. Цар тахлын үед бид SG&A зардлын 18%-20%-ийг хассан туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн хувьсах шинж чанарыг илтгэж байна гэж би бодож байна. Цар тахлын үед бидний туршлага, гүйцэтгэл нь ерөнхий болон захиргааны зардлын 18%-20%-ийг хассан нь манай бизнесийн тогтвортой шинж чанарыг илтгэж байна гэж би бодож байна.Цар тахлын үед аж үйлдвэрийн болон засвар үйлчилгээний зардлын 18%-20%-ийг бууруулсан туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн хувьсах чанарыг харуулж байна гэж би үзэж байна.Цар тахлын үеэр бид SG&A-ийн 18%-20%-ийг хассан гэж би бодож байна. Цар тахлын үед бидний туршлага, гүйцэтгэл нь ерөнхий болон захиргааны зардлынхаа 18-20%-ийг хассан нь манай бизнесийн тогтворгүй байдлыг харуулж байна гэж би бодож байна. Ингэснээр уналтын үед бид дээд эгнээнд болж буй зүйлд бүтцийг зөв тохируулах хангалттай санах ойтой болно.
Гэхдээ бидний хувьд бас нэг гол ялгаа нь холбогдсон ус түгээгүүр болон цэвэр усны давуу тал байсан бөгөөд бид анх ашиглахдаа үүнийг анхаарч үзээгүй. Тиймээс би ус түгээгүүр зардаг, хэрэглэгчид усны үйлчилгээг сонгох боломжтой бөгөөд манай усны үйлчилгээ нийгэм-эдийн засгийн цар хүрээг хамардаг. Тиймээс, хэрэв та ердийн шууд ус хэрэглэгчийн талаар бодож үзвэл тэдний өндөр орлого нь шуургыг илүү сайн даван туулах болно, дараа нь бид 2007, 2008 онд байгаагүй ус нэмэх бизнестэй болсон бөгөөд энэ нь үнэтэй шийдвэр юм. Оюун ухаан нь өндөр чанартай ундны усанд зориулагдсан. Эдийн засгийн хямрал байсан эсэхээс үл хамааран эдгээр нь жинхэнэ сөрөг салхи боловч бид хүмүүст стресст орсон тохиолдолд сонголтуудыг өгч байна. Та хямд үнээр эсвэл илүү сайн үнээр солих боломжтой, гэхдээ шууд биш. Та миний эрэгтэй, эмэгтэй айлчлалын ашиг тусыг алдах эсвэл цэнэглэхдээ бодит үнээр өөрөө дүүргэж болно. Тиймээс бид энэ нь бидэнд ийм байдлаар эсэргүүцэх боломжийг олгодог гэж бодож байна. Үнэнийг хэлэхэд, гуравдугаар улирлын үр дүн нь бидний өнөөдөр хэр тэсвэртэй болохыг харуулж байна гэж би бодож байна.
Өглөөний мэнд Том. Хэрэв би цааш явах гэж байгаа бол валютын зах зээл дээрх инфляцийн дарамтыг харгалзан үзвэл өндөр маржингийн тооноос эхлэх байсан байх. Тиймээс хэдэн асуулт байна. Эдгээр хоёр оноо маржинд хэрхэн нөлөөлж байгааг та ойлгож байгаа болов уу гэж би гайхаж байна, ирээдүйд бид 20%-ийг шинэ суурь түвшин болгон авах хэрэгтэй гэж бодож байна уу?
Би эхлээд хоёр дахь асуултанд хариулаад дараа нь таны асуултын эхний хэсгийг Жэйд дамжуулъя. Та 20%-ийг бидний аялалд 21% орчим гэж харж болно гэж би бодож байна. Энэ бол бидэнд тэнд хүрэх тодорхой газар, гүйцэтгэлийн зам байгаагийн гайхалтай шинж тэмдэг юм. EBITDA-ийн улирлын чанартай ашигт ажиллагааны маржинд улирлын чанартай нөлөөлөл байгааг та ойлгох ёстой. Тиймээс би үүнийг анхны томоохон үе шат гэж хэлмээр байна. Энэ бол миний санаж байгаагаар бидний хэзээ ч байгаагүй хамгийн өндөр түвшин бөгөөд бидний хаана хүрэхийг харуулсан үзүүлэлт юм. Энэ нь 1-р улирал тэнд байх болно гэсэн үг биш юм. Би үүнийг удирдамж биш гэж хэлж байгаа юм биш, гэхдээ бид 21% гэсэн зөвшилцөлд хүрэхэд улирлын өөрчлөлт гарах болно.
Нийтэлсэн цаг: 2022 оны 12-р сарын 7