Manao ahoana daholo. Pam no anarako ary izaho no ho mpikarakara ny fihaonambe anio. Mandritra izany fotoana izany, te-hiarahaba anareo rehetra amin'ny antso an-tariby ho an'ny fihaonamben'ny Primo Water Corporation amin'ny telovolana fahatelo amin'ny taona 2022 aho. Tsy misy tabataba intsony ny tariby rehetra. Aorian'izany dia hisy fivoriana fanontaniana sy valiny ho an'ny fanamafisam-peo. [Toromarika avy amin'ny mpikarakara] Misaotra anao.
Izao aho dia te-hizara ny fitenenana amin'i Andriamatoa John Kathol, Filoha Lefitry ny Fifandraisana amin'ny Mpamatsy Vola. Tohizo azafady.
Tongasoa eto amin'ny antso an-tariby ho an'ny fihaonamben'ny Primo Water Corporation amin'ny telovolana fahatelo amin'ny taona 2022. Amin'izao fotoana izao dia mihaino fotsiny ny mpikambana rehetra. Hifarana tsy mihoatra ny amin'ny 11:00 maraina ET ity antso an-tariby ity. Halefa mivantana ao amin'ny tranokalan'ny Primo ao amin'ny www.primowatercorp.com ny antso an-tariby ary hijanona ao mandritra ny roa herinandro. Ity antso an-tariby ity dia misy fanambarana mijery ny ho avy, anisan'izany ny fanambarana momba ny vokatra ara-bola sy ny asa ho avy an'ny orinasa. Ireo fanambarana ireo dia tokony hampitahaina amin'ireo fanambarana fampitandremana sy ireo fanambarana tsy ara-dalàna voarakitra ao amin'ny Fanambarana Safe Harbor tao amin'ny famoahana an-gazety nataon'ny P&L androany maraina sy ireo fanambarana fampitandremana ao amin'ny tatitra isan-taona Form 10-K an'ny orinasa sy ny tatitra isaky ny telovolana Form 10. -Q sy antontan-taratasy momba ny fiarovana hafa. Mpitantana Azafady mba diniho miaraka amin'ny fanambarana izany. Mety tsy hitovy amin'ireto fanambarana ireto ny vokatra tena izy azon'ny orinasa, ary tsy manana adidy hanavao ireo fanambarana mitodika amin'ny ho avy ireo ny orinasa, afa-tsy izay takian'ny lalàna manan-kery.
Ny fampihavanana izay tahan'ny ara-bola tsy GAAP noresahina nandritra ny antso an-tariby amin'ny tahan'ny GAAP azo ampitahaina indrindra, rehefa azo tombanana ny angon-drakitra, dia tafiditra ao amin'ny tatitry ny tombom-barotra amin'ny telovolana fahatelo an'ny orinasa tamin'ny maraina teo na tao amin'ny fizarana Fifandraisana amin'ny mpampiasa vola. » Tranonkala orinasa www.primowatercorp.com. Miaraka amiko i Tom Harrington, Tale Jeneralin'ny Primo, sy Jay Wells, Tale Jeneralin'ny Primo. Amin'ny maha-ampahany amin'ity antso an-tariby ity, dia manolotra sehatra an-tserasera ao amin'ny www.primowatercorp.com izahay mba hanampiana anao amin'ny fifanakalozan-kevitray. Hanomboka ny antso androany amin'ny topimaso momba ny telovolana fahatelo sy ny fandrosoanay amin'ny drafitra stratejika an'ny Primo i Tom. Avy eo dia handinika ny zava-bitan'ny sehatra misy anay i Jay, ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa momba ny zava-bitan'ny telovolana fahatelo izahay ary hanolotra ny fomba fijerinay ny telovolana fahefatra sy ny taona feno 2022 alohan'ny hamerenana ny antso an-tariby amin'i Tom mba hanomezana fomba fijery maharitra alohan'ny Q&A. Avy eo dia handinika ny zava-bitantsika amin'ny ambaratonga fahatelo i Jay, ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa momba ny zava-bitantsika amin'ny telovolana isika ary hanolotra ny fomba fijerintsika ny telovolana fahefatra sy ny taona feno 2022 alohan'ny hamerenana ny antso an-tariby amin'i Tom mba hanomezana fomba fijery maharitra alohan'ny F&A. Avy eo dia handinika ny zava-bitan'ny fizaranay i Jay ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa momba ny vokatra azo tamin'ny telovolana fahatelo izahay ary hanome ny tari-dalana ho an'ny telovolana fahefatra sy ny taona 2022 manontolo alohan'ny hiantsoana an'i Tom indray mba hanome fomba fijery maharitra alohan'ny hamaliana fanontaniana. Avy eo dia handinika ny zava-bitan'ny fizaranay i Jay ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa momba ny valin'ny telovolana fahatelo izahay ary hanome ny tari-dalana ho an'ny telovolana fahefatra sy ny taona 2022 manontolo alohan'ny hiantsoana an'i Tom hiverina hanao fanontaniana sy valiny. nomena teo aloha.
Misaotra anao John ary mirary soa ho an'ny rehetra. Faly aho amin'ny vokatra tamin'ity telovolana ity ary misaotra ny mpiasan'ny Primo rehetra noho ny fandraisany anjara tsy tapaka tamin'ny fahombiazan'ny orinasa. Indrindra indrindra, tiako ny manonona ny Tale Jeneralin'ny Fitantanam-bola Jay Wells, izay nanambara ny fisotroan-drononony tamin'ny 1 Aprily. Misaotra an'i Jay aho noho ny fanoloran-tenany sy ny fandraisany anjara sarobidy nandritra ny fotoana niasany tao amin'ny Primo. Manana ekipa ara-bola matanjaka ny Primo ary i Jay dia nandray anjara betsaka tamin'ny fanatsarana ny fahombiazana ara-bola sy ny asa. Tena feno fankasitrahana aho fa hijanona ao amin'ny Primo i Jay mandra-pisotroany ronono mba hanamora ny fifindrana amin'ny fitarihana ary mirary soa ho azy amin'ny fisotroan-dronono. Misaotra Jay. Nanohy niasa tamin'ny sehatra Water Your Way miavaka izahay, ary na dia teo aza ny fisondrotry ny vidim-piainana saika tsy nisy toa azy, dia nahazo fidiram-bola organika matanjaka sy fitomboan'ny EBITDA namboarina izahay tamin'ny telovolana fahatelo. Mbola tsy niova ny filozofian'ny fampiasam-bolanay miaraka amin'ny portfolio-n'ny vahaolana rano mandroso amin'ny fantsona sy jeografia maro samihafa, mpanjifa matanjaka ary fototra fidiram-bola mahatohitra ny fitotonganan'ny toe-karena. Ny fampiasam-bola mitohy amin'ny sehatra nomerika anay, ny fanitarana ny fahafahana mampifandray ny varotra rano mangatsiaka amin'ny vahaolana rano anay, ary ny fanatsarana hatrany ny asa mifototra amin'ny lalana dia manome fototra matanjaka hahatratrarana ny tanjonay maharitra amin'ny fitomboana.
Tamin'ny telovolana fahatelo, nitombo be ny fidiram-bola sy ny fitomboan'ny EBITDA namboarina. Vokatr'izany, nampiakatra ny vinavina momba ny fidiram-bola mandritra ny taona 2022 ho $2.22-2.24 miliara izahay, izay mifanandrify amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola ara-dalàna avy amin'ny 13% ka hatramin'ny 14%. Nitombo 14-15% ny fidiram-bola organika ary ny EBITDA namboarina dia teo anelanelan'ny $415 tapitrisa ka hatramin'ny $425 tapitrisa. Nitombo 6% ny fidiram-bola mitambatra ka hatramin'ny $585 tapitrisa tamin'ny telovolana fahatelo. Nitombo 15% ny fidiram-bola organika. Raha tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiantraikan'ny vola vahiny sy ny fialan'ny orinasa rano tavoahangy ampiasaina tokana any Amerika Avaratra, dia nitombo 18% ny fidiram-bola noho ny fitomboan'ny fangatahan'ny mpanjifa, ny fitomboan'ny fivarotana amin'ny alalan'ny dispenser, ny fividianana mitohy amin'ny M&A, ny fanatsarana ny metrika momba ny serivisy, ny fitomboan'ny fidiram-bola isaky ny lalana ary ny fitomboan'ny OTIF na fanaterana ara-potoana sy feno, ny fitomboan'ny habetsahan'ny Water Direct and Exchange ary ny fitomboan'ny mpanjifa sy famenoana rano maharitra ary ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, anisan'izany ny tombontsoa azo avy amin'ny fampiharana finday nohavaozina. Raha tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiantraikan'ny vola vahiny sy ny fialan'ny orinasa rano tavoahangy ampiasaina tokana any Amerika Avaratra, dia nitombo 18% ny fidiram-bola noho ny fitomboan'ny fangatahan'ny mpanjifa, ny fitomboan'ny fivarotana amin'ny alalan'ny dispenser, ny fividianana mitohy amin'ny M&A, ny fanatsarana ny metrika momba ny serivisy, ny fitomboan'ny fidiram-bola isaky ny lalana ary ny fitomboan'ny OTIF na fanaterana ara-potoana sy feno, ny fitomboan'ny habetsahan'ny Water Direct and Exchange ary ny fitomboan'ny mpanjifa sy famenoana rano maharitra ary ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, anisan'izany ny tombontsoa azo avy amin'ny fampiharana finday nohavaozina. Raha tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiantraikan'ny sandam-bola sy ny fialana amin'ny orinasa rano tavoahangy azo ariana any Amerika Avaratra, dia nitombo 18% ny fidiram-bola vokatry ny fitombon'ny fangatahan'ny mpanjifa, ny fitomboan'ny varotra amin'ny dispenser, ny fifanarahana M&A mitohy, ny fanatsarana ny fahombiazan'ny toerana ary ny fitomboan'ny vokatra. ary ny fitomboan'ny OTIF na fanaterana ara-potoana sy feno, ny fitomboan'ny habetsahan'ny rano ao amin'ny Water Direct and Exchange, ary ny fitomboan'ny isan'ny mpanjifa sy ny famenoana azy ireo, ary ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, anisan'izany ny tombontsoa azo avy amin'ny fampiharana finday nohavaozina. Raha tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiantraikan'ny vola vahiny sy ny fialana amin'ny orinasa rano tavoahangy azo ariana any Amerika Avaratra, dia nitombo 18% ny fidiram-bola noho ny fitomboan'ny fangatahan'ny mpanjifa, ny fitomboan'ny varotra mpaninjara rano, ny fitohizan'ny fampivondronana sy fividianana orinasa, ny fanatsarana ny tantaran'ny serivisy, ny fitomboan'ny fidiram-bola avy amin'ny OTIF na On-time sy Full Delivery Execution, ny fitomboan'ny Water Direct and Exchange, ny fahamarinan'ny mpanjifa sy ny famenoana ny famatsiana, ary ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, anisan'izany ny tombontsoa azo avy amin'ny fampiharana finday nohavaozina.
Niakatra 10% ny EBITDA voahitsy ka nahatratra $117 tapitrisa tamin'ny telovolana fahatelo satria ny habetsahana ambony kokoa, ny vidiny ambony kokoa ary ny fitantanana mahomby ny fandaniana dia nanonitra ny fiantraikan'ny fisondrotry ny vidim-piainana. Ny tombom-barotra EBITDA voahitsy ho an'ny telovolana dia 20%, niakatra 80 isa fototra isan-taona. Tao amin'ny orinasa Global Water Direct, nitombo ho 2.3 tapitrisa eo ho eo ny isan'ny mpanjifanay tamin'ny telovolana fahatelo. Noho ny fitambaran'ny fidiran'ny mpanjifa biolojika, ny fahazoana mpanjifa, ary ny paikadin'ny fampidirana anay, dia nitombo 3.6% isan-taona ny fitomboana, raha toa ka tsy niova ny fitazonana mpanjifa raha oharina amin'ny telovolana teo aloha. Nanohy nitombo ny fidiram-bola matanjaka ny sampana Water Direct sy Exchange anay, miaraka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola biolojika 17% notarihin'ny fahafaham-pon'ny mpanjifa nohatsaraina, ny fitomboan'ny matetika fanaterana ary ny haavon'ny tahiry ambony kokoa. Nahazo tombony tamin'ny fitomboan'ny isan'ny toerana fifanakalozana rano izahay tamin'ny faran'ny telovolana fahatelo sy ny fifandraisana nohatsaraina teo amin'ny fifanakalozana rano sy ny varotra dispenser.
Nihatsara hatrany ny orinasanay famenoana rano sy fanivanana. Nitombo 11% ny fidiram-bola organika isaky ny telo volana noho ny fiakaran'ny vidin'ny milina zaridaina, ny fitomboan'ny fotoana fiasan'ny milina ary ny haavon'ny serivisy fanivanana rano. Mbola tsara ny fironan'ny mpanjifa raha ny momba ny fahafahan'ny vidiny mirindra. Vitsy dia vitsy ny hevitry ny mpanjifa mifandraika amin'ny fiakaran'ny vidiny satria manara-maso izany amin'ny alàlan'ny fitambaran'ny metrika toy ny asan'ny foibe fiantsoana, ny fitazonana mpanjifa ary ny fitomboan'ny mpanjifa izahay. Nihatsara hatrany ny orinasanay "water cooler" tamin'ny telovolana fahatelo, niakatra 47% ny fidiram-bola ary nivarotra "water cooler" maherin'ny 270.000 ny mpivarotra. Mbola mahita fitomboan'ny habetsahana izahay tarihin'ny fitomboan'ny hetsika fampiroboroboana, ny fizarana vokatra ary ny fidirana amin'ny mpanjifa efa misy. Mampiaraka ny Primo Water Coupons amin'ny varotra "water cooler" izahay mba hamporisihana ny varotra "water cooler" mifandraika amin'ny serivisy rano, izay singa fototra amin'ny fitomboana organika amin'ny ho avy.
Mikasika ireo mpaninjara rano, vao haingana ny US Customs and Border Protection no nanova ny fanasokajiana ny mpaninjara rano mafana sy mangatsiaka ary ny mpaninjara rano voasivana. Manomboka ny 6 Novambra 2022, tsy handoa hetra 25% intsony ny mpaninjara sy ny sivana, fa handoa hetra 2.7%. Mihatra amin'ny ankamaroan'ny vokatra nafarana avy amin'ny Primo io fihenam-bidy io ary ahafahantsika manitsy ny vidin'ny fivarotana antonony amin'ny mpaninjara anay amidy amin'ny mpanjifa antsinjarany sy varotra an-tserasera. Manantena izahay fa hitombo ny isan'ny fifandraisana rano mba hanafainganana ny fivarotana fanafanana rano amin'ny alàlan'ny fihenan'ny vidin'ny entana sy ny fihenan'ny vidiny manaraka. Hihena ny vidin'ny entana amin'ny taona 2023 rehefa mihetsika ao amin'ny rojo famatsiana ny tahiry vaovao. Handray soa avy amin'ny fihenan'ny vidin'ny renivola mifandraika amin'ny mpaninjara rano hofaina amin'ny mpanjifa ao amin'ny sampana Famatsiana Rano Mivantana sy Fanivanana Rano izahay.
Raha ny isa no jerena dia faly izahay amin'ny fandrosoana vita tamin'ny fampiasam-bola nataonay tamin'ny fampiharana finday My Water+, izay manana naoty 4.9 amin'izao fotoana izao amin'ny sehatra iOS sy Android, vokatra mivantana avy amin'ny fanavaozana vao haingana nataonay. Hatramin'ny faran'ny taona 2021, nitombo 63% ny isa lazan'ny Google Online ary nitombo 46% ny isa Google My Business. Ireo laharana ireo dia fanatsarana lehibe raha oharina amin'ny telovolana teo aloha ary manamafy ny fahatokisanay ny hetsika nomerika sy ny fifandraisana amin'ny mpanjifa. Hanohy hampiasa vola amin'ny fanomezana vahaolana nomerika tsara indrindra ho an'ny mpanjifanay izahay. Ankehitriny rehefa avy nanova ny sehatra betsaka amin'ny tranokalanay varotra an-tserasera nomerika izahay, dia hifantoka amin'ny famolavolana indray ny tranokalanay water.com izahay mba hanatsarana bebe kokoa ny fahombiazany amin'ny alàlan'ny fitambaran'ny loharano anatiny sy ivelany. Jereo ny slide 9 sy 10 ao amin'ny Fitaovana Fanampiny raha mila fanazavana fanampiny.
Amin'ny taona 2022, tahaka ny orinasa maro hafa, dia hiatrika fitomboana be eo amin'ny asa, solika, entana ary fandaniana hafa amin'ny fampandehanana izahay, izay voalanjalanja tanteraka tamin'ny hetsika momba ny vidiny tamin'ny telovolana fahatelo. Nanao asa tsara ny ekipa Primo mba hanonerana izany fitomboana izany amin'ny alàlan'ny fanatsarana hatrany ny traikefan'ny mpanjifa. Araka ny efa noresahina tamin'ny telovolana lasa teo, ny fitaovana fanatsarana lalana mandeha ho azy any Amerika Avaratra, ARO, dia mandamina ny lalana ho amin'ny lalana mahomby indrindra azo atao, ka mampitombo ny fotoana lanin'ny solontenan'ny mpivarotra lalana miaraka amin'ny mpanjifa, mampitombo ny vola miditra azo avy amin'ny fotoanan'ny komisiona amin'ny lalana, manafaka ny fahafaha-manao fanodinana lalana ho an'ny fitomboana organika amin'ny ho avy ary mampihena ny fotoana laniana amin'ny familiana. Mbola hetsika lehibe eo amin'ny fampandehanana ny ARO. Ohatra, tamin'ny volana septambra dia niasa lalana 23 fanampiny isan'andro izahay noho ny tamin'ny volana Aogositra, tsy nisy fitomboana ny totalin'ny kilaometatra nandehanana, vokatra mivantana avy amin'ny asa mafy nataon'ny ekipa mpanatanteraka.
Ankoatra izany, niakatra efa ho 22% isan-taona ny fidiram-bolanay isaky ny toerana any Amerika Avaratra. Ireo ezaka ireo dia ampahany manan-danja amin'ny fanonerana ny fiakaran'ny fandaniana sady manatsara ny fahombiazan'ny asa sy ny serivisy ho an'ny mpanjifa, ary mamela anay hampitombo ny fahamaroan'ny fanaterana mba hanohanana ny ezaka ataonay hampitomboana ny orinasanay fifanakalozana rano. Amin'ny ho avy, mifidy mpanolo-tsaina ivelany izahay mba hanohanana ny algorithm-nay amin'ny fitomboana sy hanatsara ny fahombiazan'ny asa amin'ny sehatra mifototra amin'ny lalana. Ho an'ny taona 2022 manontolo, ny fidiram-bola dia antenaina hitombo avy amin'ny $2.22 miliara ka hatramin'ny $2.24 miliara, miaraka amin'ny tahan'ny fitomboan'ny fidiram-bola mahazatra 13% ka hatramin'ny 14%, raha ampifanarahana amin'ny fialana amin'ny orinasa mpivarotra rano tavoahangy azo ariana any Amerika Avaratra. Manantena izahay fa ny EBITDA voahitsy amin'ny taona 2022 manontolo dia ho eo anelanelan'ny $415 tapitrisa ka hatramin'ny $425 tapitrisa.
Nahazo fifanarahana dimy taona izahay mba ho mpamatsy rano tavoahangy mivantana avy amin'ny Costco ho an'ny mpanjifa sy ireo mpikambana ao amin'ny orinasa. Ity fitomboan'ny asa sy ny fitomboan'ny toerana fanoloana rano ity dia manohana ny vinavinanay momba ny fitomboana ara-biolojika hatramin'ny taona 2024. Manana takelaka ara-bola matanjaka izahay, tombom-barotra matanjaka ary eo an-dalana mankany amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola sy ny tombom-barotra maharitra. Mitazona ny tari-dalana momba ny fidiram-bola amin'ny taona 2024 izahay miaraka amin'ny fitomboana matanjaka amin'ny fidiram-bola ara-biolojika isan-taona ary mampitombo ny tari-dalana momba ny EBITDA voahitsy amin'ny taona 2024 ho eo amin'ny $530 tapitrisa, miaraka amin'ny tombom-barotra EBITDA voahitsy eo amin'ny 21% eo ho eo.
Mifototra amin'ny zava-bitanay amin'ny fanatsarana ny asa, ny nomerika ary ny mpanjifa, dia hampihena ny fampiasam-bola tsikelikely avy amin'ny $150 tapitrisa ho $110 tapitrisa eo anelanelan'ny taona 2022 sy 2024 izahay. Indrindra indrindra, ity dia fihenana avy amin'ny $50 tapitrisa tamin'ny taona 2023 sy 2024 ho eo amin'ny $30 tapitrisa eo ho eo amin'ny taona 2023 sy 2024. Ity fanapahan-kevitra ity dia mifototra amin'ny fahatokisanay ny zava-bitanay, izay ahafahanay mampihena ny fampiasam-bolanay sady mbola manaraka ny torolàlana momba ny taona 2024. Ho famaranana, avelao aho hanamafy indray fa miasa ny paikadinay. Matoky izahay fa afaka mahafeno ny vinavinanay amin'ny taona 2022 ary manatanteraka ny vinavinanay maharitra ho an'ny taona 2024.
Hatolotro an'i Jay Wells, Tale Jeneralin'ny Fitantanam-bola, izao ny famerenana amin'ny antsipiriany kokoa ny vokatra ara-bola tamin'ny telovolana fahatelo.
Misaotra anao Tom ary mirary soa ho an'ny rehetra. Andeha isika hanomboka amin'ny vokatra tamin'ny telovolana fahatelo. Niakatra 6% ny fidiram-bola mitambatra ka nahatratra $585 tapitrisa raha oharina amin'ny $551 tapitrisa. Nitombo 15% ny fidiram-bola organika mitambatra, izay tsy ahitana ny fiantraikan'ny vola vahiny ary namboarina noho ny fanakatonana ny orinasa mpivarotra rano tavoahangy azo ariana any Amerika Avaratra. Niakatra 10 isan-jato ny EBITDA namboarina ka nahatratra $117 tapitrisa. Nitombo 14% ny EBITDA namboarina tsy misy FX, izay maneho fitomboana 80 isa fototra amin'ny tombombarotra. Araka ny voalazan'i Tom, ny fiantraikan'ny fiakaran'ny vidiny, ny fitomboan'ny habetsahana ary ny fangatahana avo dia nitarika ho amin'ny fitomboan'ny tombombarotra.
Nandritra ny telovolana, nitazona ny tanjon'ny mpiasa izahay ary nahatratra mihoatra ny 98% amin'ny varotra dokotera tamin'ny alàlan'ny fanaterana. Mino izahay fa ny fampiasam-bola fanampiny amin'ny mpiasanay sy ny fampiasana ny maodely momba ny mpiasa maminavina dia ahafahantsika mahatratra ny tanjonay ho an'ny taona 2022 sy ny manaraka.
Raha ny momba ny fahombiazan'ny fizaranay nandritra ny telovolana, nitombo ny fidiram-bolan'i Amerika Avaratra avy amin'ny $413 tapitrisa ka hatramin'ny [tsy re] ka hatramin'ny $407 tapitrisa.
Nitombo 18% ny fidiram-bola avy amin'ny orinasa biolojika. Ny fitomboana biolojika dia notarihin'ny fitomboana biolojika 17% tao amin'ny sehatry ny Water Direct sy Water Exchange, anisan'izany ny fifangaroan'ny vidiny 11% sy ny fitomboan'ny habetsahana 6%.
Tao amin'ny sehatra Eoropeana misy anay, nitombo 6% ny fidiram-bola ka nahatratra $71 tapitrisa. Nitombo 15% ny fidiram-bola organika, tsy anisan'izany ny fiantraikan'ny vola vahiny, notarihin'ny orinasanay Water Direct, ny fitomboan'ny mpanjifanay an-trano ary ny habetsahan'ny B2B rehefa miverina miasa any amin'ny birao ny Eoropeana.
Nitombo 8 isan-jato ny EBITDA voahitsy tany Eoropa ka nahatratra $16 tapitrisa. Raha tsy tafiditra ny fiantraikan'ny vola vahiny, nitombo 29% ny EBITDA voahitsy.
Raha ny momba ny tari-dalanay ho an'ny telovolana fahefatra sy ny taona manontolo, mifototra amin'ny fampahalalana anananay hatreto, dia antenainay fa ho eo anelanelan'ny $540 tapitrisa sy $560 tapitrisa ny fidiram-bola mitambatra avy amin'ny asa mitohy amin'ny telovolana fahefatra, ary ny EBITDA namboarinay tamin'ny telovolana fahefatra dia eo anelanelan'ny $102 tapitrisa sy $112 tapitrisa.
Tombanana ho ambony kely noho ny vinavina teo aloha ny fidiram-bola amin'ny taona 2022 manontolo, eo anelanelan'ny $2.22 miliara sy $2.24 miliara, miaraka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola ara-dalàna 13% sy 14%, namboarina ho an'ny fialana amin'ny Northern Disposable Bottled Water Retail. Orinasa amerikana
Mbola antenainay fa eo anelanelan'ny $415 tapitrisa sy $425 tapitrisa ny Adjusted EBITDA amin'ny taona 2022. Antenainay fa eo amin'ny 10 tapitrisa dolara amerikana eo ho eo ny hetra amin'ny vola, eo amin'ny 60 tapitrisa dolara amerikana eo ho eo ny fandaniana amin'ny zanabola ary eo amin'ny 200 tapitrisa dolara amerikana eo ho eo ny fandaniana amin'ny renivola.
Manamafy ny fahatokisanay ny fahafahanay mitondra fitomboana ara-organika tsy tapaka ny vokatra azonay tamin'ny taona 2022. Noho ny vinavinanay hitombo ara-organika, vao haingana izahay no nahazo toerana fizarana vaovao ao amin'ny orinasanay Exchange, ny fanitarana ara-jeografika ny hetsika ao amin'ny fivarotanay Costco dia niafara tamin'ny fitomboana lehibe tany Amerika Avaratra sy ny orinasanay Water Direct, ary ny habetsahan'ny hetsika nataonay dia nanatsara ny fahombiazan'ny orinasanay Refill. Ireo fahombiazana ireo dia vokatry ny fanoloran-tenanay hanatsara ny traikefan'ny mpanjifa amin'ny alàlan'ny fanatsarana ny serivisy sy ny fampiasam-bola amin'ny teknolojia nomerika.
Mitazona ny tari-dalana momba ny fidiram-bola amin'ny taona 2024 izahay miaraka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola organika isan-taona isa tokana ary mampitombo ny tari-dalana momba ny EBITDA voahitsy amin'ny taona 2024 ho eo amin'ny $530 tapitrisa eo ho eo. Amin'ny taona 2022, tahaka ny orinasa maro hafa, dia hiatrika fitomboana be dia be amin'ny vidin'ny asa, solika, entana ary fandaniana hafa amin'ny fampandehanana izahay, saingy nahomby tamin'ny fanonerana izany tamin'ny alàlan'ny hetsika momba ny vidiny sy ny fahombiazana. Na dia nahomby tamin'ny fanonerana ireo fandaniana ireo tamin'ny vidiny ambony kokoa aza izahay mba hanonerana ny voka-dratsin'ny fisondrotry ny vidim-piainana, dia nisy fiantraikany tamin'ny tombom-barotra EBITDA voahitsy izany satria ny fitomboan'ny fidiram-bola avy amin'io vidiny io dia nihoatra noho ny fanonerana ny fandaniana ambony kokoa. Ny tombom-barotra EBITDA voahitsy amin'ny taona 2024 dia antenaina ho eo amin'ny 21% eo ho eo, raha jerena ny fiantraikan'ny vidiny fanampiny voahitsy amin'ny fisondrotry ny vidim-piainana.
Efa nanambara ny fikasanay hampiasa vola 150 tapitrisa dolara fanampiny amin'ny fandaniana renivola izahay mba hanohanana ny fitomboan'ny orinasa organika sy hampitomboana ny tombom-barotra EBITDA namboarinay. Nanapa-kevitra ny hampihena ity fampiasam-bola fanampiny ity avy amin'ny 50 tapitrisa dolara amerikana isan-taona ho eo amin'ny 30 tapitrisa dolara amerikana isan-taona mandritra ny taona 2023 sy 2024 izahay.
Raha hiverenana amin'ny totalin'ny renivola ho an'ny taona 2025 izay manodidina ny 7%-n'ny fidiram-bola. Araka ny voalazan'i Tom, ity fanapahan-kevitra ity dia mifototra amin'ny fahatokisanay ny tarehimarika momba ny zava-bitanay, izay nahafahanay nampihena ny fampiasam-bolanay sady mbola nanaraka ny torolàlana momba ny taona 2024. Araka ny efa nolazainay tamin'ny telovolana lasa teo, dia mikaroka ny fivarotana fananana maromaro any Kalifornia izahay izay nahitana fiakaran'ny vidiny. Mbola avo ny tahan'ny fahalianana ary miara-miasa amin'ireo mpandray anjara izahay mba hampandrosoana ny dingana.
Ankoatra izany, mifantoka amin'ny fampihenana ny leverage ho ambanin'ny 3x amin'ny taona 2023 ary ambanin'ny 2.5x amin'ny faran'ny taona 2024 izahay. Ho fampahatsiahivana, ny fahataperan'ny trosanay amin'izao fotoana izao dia amin'ny taona 2027 sy 2028, ka tsy voatery hamerina ny trosanay izahay amin'izao fotoana izao ary afa-po amin'ny rafitry ny trosa ankehitriny izahay.
Ny vinavinay ho an'ny taona 2024 dia manohana ny fandaharan'asa fampitomboana ny dividends mandritra ny taona maro izay hampitombo $36 tapitrisa ho an'ny tompon'ny petrabola amin'ny taona 2024, ary koa ny fandaharan'asa fividianana petrabola $100 tapitrisa izay nambara tamin'ny telovolana lasa teo. Izany dia mifototra amin'ny drafitra fampiasam-bola fanampiny izay efa nambara teo aloha mba hampiroboroboana ny fidiram-bola sy ny fitomboan'ny tombombarotra.
Tamin'ny 9 Aogositra 2022, ny filankevi-pitantananay dia nankatoa ny fandaharan'asa fividianana ampahany mitentina 100 tapitrisa dolara izay nanomboka tamin'ny 15 Aogositra. Nandritra ny telovolana, nividy ampahany 800.000 teo ho eo izahay tamin'ny $11 tapitrisa teo ho eo. Ny fandaharan'asa fividianana indray dia maneho ny fahatokisan'ny Filankevi-pitantanana ny fahombiazanay amin'ny ho avy sy ny fitomboan'ny vola miditra maharitra, ary mampiseho ny fanoloran-tenanay hatrany amin'ny famoronana tombony fototra ho an'ny tompon'ny petrabola. Omaly, ny filankevi-pitantananay dia nankatoa ny dividends isaky ny telovolana mitentina $0.07 isaky ny ampahany iombonana - ny vinavinanay momba ny fitomboana dia afaka mamatsy vola ny fitomboanay sy ny fitomboan'ny dividends isan-taona. Ho fampahatsiahivana, ny drafitra dividends mandritra ny taona maro dia ahitana ny fitomboan'ny dividends isaky ny telovolana mitentina $0.01/ampahany amin'ny taona 2022, 2023, ary 2024.
Ny fitomboan'ny dividends dia hamerina vola mihoatra ny 6 tapitrisa dolara ho an'ny tompon'ny petrabola amin'ny taona 2022 ary 36 tapitrisa dolara amin'ny faran'ny taona 2024. Ny sehatra sisa hampiasana ny renivola dia ahitana ny fifampiraharahana sy fifanarahana ara-barotra (M&A). Ny fitomboan'ny dividends dia hamerina vola mihoatra ny 6 tapitrisa dolara ho an'ny tompon'ny petrabola amin'ny taona 2022 ary 36 tapitrisa dolara amin'ny faran'ny taona 2024. Ny sehatra sisa hampiasana ny renivola dia ahitana ny fifampiraharahana sy fifanarahana ara-barotra (M&A). Ny fitomboan'ny dividends dia hamerina vola mihoatra ny 6 tapitrisa dolara fanampiny ho an'ny tompon'ny petrabola amin'ny taona 2022 ary 36 tapitrisa dolara amin'ny faran'ny taona 2024. Ny faritra fizarana renivola sisa dia ahitana ny fampivondronana sy ny fividianana orinasa. Ny fitomboan'ny dividends dia hamerina renivola fanampiny mihoatra ny $6 tapitrisa ho an'ny tompon'ny petrabola amin'ny taona 2022 ary $36 tapitrisa amin'ny faran'ny taona 2024. Ny sehatra hafa amin'ny fizarana renivola dia ahitana ny fampivondronana sy ny fividianana orinasa. Amin'ny taona 2022, antenainay fa ho akaiky ny faran'ny tanjonay $40-60 tapitrisa izahay. Alefako any amin'i Tom izao ny antso.
Misaotra Jay. Afa-po tamin'ny taon-dasa izahay ary mijery ny ho avy amim-panantenana. Mino izahay fa mifanaraka amin'ny foto-kevitry ny fampiasam-bolan'ny Primo Water. Izahay no sehatra mpanjifa rano madio misokatra tanteraka ho an'ny marika nasionaly sy eo an-toerana any Amerika Avaratra sy Eoropa, fototra fidiram-bola azo vinavinaina ho mahatohitra ny fitotonganan'ny toekarena izay ihaonanay amin'ireo mpanjifa ao an-trano sy any amin'ny fivarotana ary ireo olo-malaza manintona. Tanjona amin'ny fitomboana biolojika, miaraka amin'ny fivarotana mpaninjara rano mifandray amin'ny iray amin'ireo serivisy rano atolotray, izay mpanentana fototra ho an'ny fitomboana biolojika amin'ny ho avy. Amin'ny maha-ampahany amin'ny hetsika ESG mivelatra kokoa anay, dia manohy mifantoka amin'ny fanatanterahana ny tanjonay momba ny fiarovana ny rano amin'ny taona 2030 izahay, tohanan'ny anton-javatra maro toy ny fitomboan'ny fahatsiarovan-tenan'ny mpanjifa momba ny fahasalamana sy ny fiainana tsara ary ny fotodrafitrasa momba ny rano mihantitra.
Tiako haverina indray fa lasa orinasa matanjaka kokoa sy ara-toekarena kokoa noho ny teo aloha izahay. Nandritra ny taona vitsivitsy lasa izay, dia nanao fandrosoana lehibe izahay tamin'ny fifantohana tamin'ny fahaiza-manao fototra amin'ny maha-orinasa mpamatsy rano madio anay. Zava-dehibe ny mahatakatra fa orinasa hafa izahay ankehitriny, izay vokatry ny fanapahan-kevitra stratejika nataonay hiala amin'ny orinasa zava-pisotro malefaka sy kafe ary hividy ireo orinasa premium nentim-paharazana.
Vokatr'izany, manana tombom-barotra matanjaka izahay, vinavina maharitra ho an'ny fitomboana ary tombom-barotra tena manintona, izay niakatra ho 20% tamin'ny telovolana farany. Na dia eo aza ny fiovaovan'ny tombom-barotra EBITDA namboarina isaky ny telovolana, dia heverinay ho dingana manan-danja mankany amin'ny tanjonay amin'ny tombom-barotra EBITDA namboarina amin'ny taona 2024 ity zava-bita ity.
Matanjaka ny vinavinanay maharitra momba ny fitomboan'ny fidiram-bola organika. Mbola matoky ny vinavinanay amin'ny taona 2024 izahay satria maminavina fitomboana matanjaka amin'ny fidiram-bola organika isan-taona izahay ary ny torolàlana nohavaozina tamin'ny taona 2024 dia mampiakatra ny EBITDA namboarina ho eo amin'ny $530 tapitrisa eo ho eo mifototra amin'ny fahombiazanay matanjaka tamin'ny taona 2022, ny EBITDA tombombarotra namboarina dia manodidina ny 21%, ny EPS namboarina dia eo anelanelan'ny $1.10 sy $1.20, ny leverage net dia latsaky ny 2.5x, ary ny ROIC dia mihoatra ny 12%.
Raha mijery ny ho avy isika, eo am-panohizanay mampiasa ny sehatray manokana momba ny rano ary mifantoka amin'ny laharam-pahamehana vitsivitsy, dia hampiasa ny maodely rano madio izahay mba hampitomboana ny fidiram-bola ara-dalàna avy amin'ny $540 tapitrisa ho $560 tapitrisa amin'ny telovolana fahefatra. Hitombo 14% ka hatramin'ny 15% ny fidiram-bola organika. Manohy mampiasa ny maodely hareza/razor blade izahay, miaraka amin'ny fitomboan'ny isan'ny dispenser namidy izay mampitombo ny fidiram-bola ary ny fitomboan'ny fidiram-bola dia mahafa-po ny fifandraisana. Mbola mitondra vokatra tsara ny ekipa Primo.
Averiko indray ny fisaorana ny mpiasan'ny Primo Water manerana ny orinasa noho ny ezaka tsy mety sasatra nataon'izy ireo hanompoana ny mpanjifanay. Amin'izany dia haveriko amin'i Jon ny antso ho an'ny fanontaniana sy valiny. Amin'izany dia haveriko amin'i Jon ny antso ho an'ny fanontaniana sy valiny. Noho izany, alefako any amin'i John ny antso mba hahazoana fanontaniana sy valiny. Noho izany, alefako any amin'i John ny antso mba hahazoana fanontaniana sy valiny.
Misaotra, Tom. Mandritra ny Fanontaniana sy Valiny, mba hahazoana antoka fa afaka mandre avy aminareo betsaka araka izay azo atao izahay, dia hangataka fanontaniana iray sy valin-teny fanaraha-maso iray isaky ny olona izahay. Mandritra ny Fanontaniana sy Valiny, mba hahazoana antoka fa afaka mandre avy aminareo betsaka araka izay azo atao izahay, dia hangataka fanontaniana iray sy valin-teny fanaraha-maso iray isaky ny olona izahay. Mandritra ny Fanontaniana sy Valiny, mba hahafahanay mandre avy aminareo betsaka araka izay azo atao, dia angatahinay ianareo mba hametra ny fanontanianareo ho fanontaniana iray sy valiny fanampiny iray isaky ny olona. Mandritra ny fivoriana fanontaniana sy valiny, mba hahafahanay mandre olona betsaka araka izay azo atao, dia angatahinay mba ho ferana amin'ny fanontaniana iray sy valiny fanampiny iray ny olona tsirairay. Misaotra anao. Ry mpandraharaha, azafady sokafy ny tsipika misy olana.
Misaotra anao. Tompokolahy sy tompokovavy, manomboka fivoriana fanontaniana sy valiny isika. [Toromarika ho an'ny mpampiasa] Avy amin'i Nick Modi avy amin'ny RBC Capital Markets ny fanontanianao voalohany. Tohizo azafady.
Manao ahoana Tom. Koa, Tom, raha afaka manome fampahalalana bebe kokoa momba ny fanambarana nataon'ny Costco ianao dia heveriko fa fahafahana tena manan-danja ity. Koa angamba ny loko hafa omenao dia hanampy.
Eny. Mazava ho azy, misaotra ny ekipa mpivarotra izay niara-niasa tamim-pahombiazana tamin'ny Costco mba hanitarana ny fifandraisanay maharitra, ary koa ireo mpiara-miasa aminay izay nanome ny serivisy azon'ny Costco omena anay, dia hiasa foana izany. fifandraisana amin'ny faran'ny taona 2027. Ny tsara indrindra dia misy lafiny roa tena manan-danja eto. Izany dia manohana ny vinavinanay fitomboana maharitra. Vokatr'izany, ny fitomboan'ny isan'ny mpanjifa vaovao izay handray soa avy amin'ireo fifandraisana ireo dia manampy amin'ny fitazonana tantara fitomboana isa tokana. Mandritra izany fotoana izany, hanampy anay hampiasa ny lalanay sy ny hakitroky ny mpanjifa ihany koa izany, izay hampitombo ny fahafahanay hahatratra tombombarotra EBITDA 21% rehefa ireo mpanjifa ireo no mandresy amin'ireo mpanjifa efa misy.
Koa raha vao tena "home run" ilay izy dia lasa "doppelgänger", saingy jereo ho toy ny "doppelgänger" satria manome antsika tombony amin'ny fitomboan'ny mpanjifa izay hampiroborobo ny fifamoivoizana maharitra, ary noho ny hakitroky ny lalana, amin'ny fampiasana ny fotodrafitrasan'ny lalana.
Hevitra tsara iray hafa: Mbola tsy nizara izany izahay teo aloha, fa izahay ihany koa no mpaninjara manokana ny mpaninjara Costco any amin'ny fivarotana. Koa raha mieritreritra ny amin'izay antsointsika hoe loharano mifandray ianao, dia manolotra rano aho izao amin'ny alàlan'ny hetsika ataonay ao amin'ny fivarotana ary mivarotra loharano ihany koa mba hahafahanay mampifandray ireo mpikambana COSCO amin'ny iray amin'ireo serivisy ataonay amin'ny fanaovana roa: fivarotana mpaninjara, najanona ny serivisy, ka fitomboana tena lehibe ho an'ny taona 2023 sy ny manaraka izany.
Ny rohy nataonay dia hoe hanao an'i Taiwan aho satria tsy olana Costco izany, fa nolazaiko tao amin'ny drafitray fa tena mahazo ampahany betsaka amin'ny orinasa fifanakalozana vaovao izahay ary manampy toerana ho an'ny mpanjifa efa misy. Zava-dehibe izany satria manao zavatra roa ihany koa izy io: manohana ny fitomboana organika, ary ao anatin'ny taona vitsivitsy ho avy dia hahita fitomboana haingana kokoa isika ho setrin'izany. Saingy hanatsara ny hakitroky ny lalanay ihany koa izany, izay hanampy anay hahatratra ny tanjonay amin'ny tombom-barotra EBITDA voahitsy amin'ny taona 2024 eo amin'ny 21%.
Loko tena ilaina tokoa. Tom a! Azoko antoka fa misy olona mieritreritra momba izany amin'izao fotoana izao, saingy mazava ho azy fa ara-tantara, nandritra ny fihemorana, na farafaharatsiny ny fihemorana farany, dia niharan'ny tsindry ireo orinasa manokana ireo. Azonao resahina ve ny maha-samy hafa an'izao fotoana izao? Ahoana no niovan'ny fomba fiasanao ankehitriny raha oharina amin'ny orinasanao nandritra ny fitotonganan'ny toekarena farany?
Eny, heveriko fa misy toe-javatra samihafa eo amin'ny tsena, Nick, mazava ho azy, ny tombontsoa azo avy amin'ny ekipa mpitantana izay niasa tany Eoropa tamin'ny taona 2008, 2009 ary 2010 dia manampy. Heveriko fa ny traikefanay sy ny fanatanterahanay nandritra ny valan'aretina, rehefa nanafoana ny 18% ka hatramin'ny 20% amin'ny vidin'ny SG&A izahay, dia maneho ny toetran'ny orinasanay miovaova. Heveriko fa ny traikefanay sy ny fanatanterahanay nandritra ny valan'aretina, rehefa nanafoana ny 18% ka hatramin'ny 20% amin'ny vidin'ny SG&A izahay, dia maneho ny toetran'ny orinasanay miovaova. Heveriko fa ny traikefanay sy ny zava-bitanay nandritra ny valan'aretina, rehefa nanafoana ny 18% ka hatramin'ny 20%-n'ny fandaniana ankapobeny sy ara-pitantanana izahay, dia maneho ny fiovaovan'ny orinasanay.Mino aho fa ny traikefanay sy ny fampiharanay ny fanafoanana ny 18% ka hatramin'ny 20%-n'ny fandaniana amin'ny SG&A nandritra ny valan'aretina dia mampiseho ny fiovaovan'ny orinasanay.Mino aho fa nanafoana ny 18% ka hatramin'ny 20%-n'ny SG&A isika nandritra ny valan'aretina. Heveriko fa ny traikefanay sy ny zava-bitanay nandritra ny valan'aretina, rehefa nanafoana ny 18% ka hatramin'ny 20%-n'ny fandaniana ankapobeny sy ara-pitantanana izahay, dia mampiseho ny fiovaovan'ny orinasanay. Amin'izany fomba izany, mandritra ny falloff, dia manana fahatsiarovana ampy isika mba hampifanaraka tsara ny rafitra amin'izay mitranga eo amin'ny laharana ambony.
Saingy ny fahasamihafana lehibe iray hafa ho anay dia ny tombontsoa azo avy amin'ny fizarana rano mifandray sy ny rano madio, izay tsy noeritreretinay fony izahay vao nanomboka nampiasa azy. Koa mivarotra fizarana rano aho, afaka misafidy ny serivisy rano ny mpanjifa, ary ny serivisy rano ataonay dia mandrakotra ny sehatra ara-tsosialy sy ara-toekarena. Koa raha mieritreritra ny mpampiasa rano mivantana mahazatra ianao, ny fidiram-bolany ambony dia mety hiatrika tsara kokoa ny tafio-drivotra, ary avy eo dia manana orinasa famenoana rano izahay izay tsy nanananay tamin'ny taona 2007 sy 2008, izay fanapahan-kevitra lafo vidy. Ny saina dia mifantoka amin'ny rano fisotro madio avo lenta. Na ara-toekarena na tsia, dia tena misy fiantraikany ratsy ireo, fa manome safidy ho an'ny olona izahay raha sendra misy adin-tsaina. Afaka mahazo fifanakalozana amin'ny vidiny ambany kokoa na amin'ny vidiny tsara kokoa ianao, fa tsy mivantana kokoa. Very ny tombontsoa azo avy amin'ny fitsidihan'ny lehilahy sy vehivavy ahy, na azonao atao ny mameno izany amin'ny vidiny tena izy rehefa mameno izany ianao. Koa heverinay fa tena mamela anay hanohitra izany amin'izany fomba izany. Raha ny marina, heveriko fa ny vokatra tamin'ny telovolana fahatelo dia mampiseho ny faharetanay ankehitriny.
Manao ahoana Tom. Angamba raha te-hanohy bebe kokoa aho dia hanomboka amin'ny tarehimarika momba ny tombom-barotra, izay matanjaka noho ny tsindry ateraky ny fisondrotry ny vidim-piainana eo amin'ny tsena fifanakalozana vahiny. Koa fanontaniana vitsivitsy fotsiny. Manontany tena aho raha azonao ny fiantraikan'ireo teboka roa ireo amin'ny tombom-barotra, heveriko fa amin'ny ho avy dia tokony horaisintsika ho 20% ho toy ny fototra vaovao?
Hamaly ny fanontaniana faharoa aloha aho ary avy eo dia hampita ny tapany voalohany amin'ny fanontanianao amin'i Jay. Heveriko fa azonao jerena ny 20% toy ny hoe eo amin'ny 21% eo ho eo amin'ny diantsika. Famantarana lehibe izany fa manana toerana mazava sy lalana mazava isika hahatongavana any. Tsy maintsy takatrao fa misy fizaran-taona eo amin'ny tombom-barotra EBITDA isaky ny telovolana. Koa lazaiko fa ity no dingana lehibe voalohany. Farafaharatsiny, raha ny tadidiko, ity no ambaratonga avo indrindra efa nisy hatramin'izay, ary famantarana ny toerana hisy antsika. Tsy midika izany fa ho eo ny telovolana voalohany. Tsy milaza aho fa tsy torolalana izany, fa hisy fiovana isaky ny telovolana rehefa mahatratra marimaritra iraisana 21% isika.
Fotoana fandefasana: 07 Desambra 2022