Қайырлы таң. Менің атым Пэм және мен бүгін сіздің конференция операторыңыз боламын. Осы уақытта мен барлығыңызды Primo Water Corporation компаниясының 2022 жылдың 3-ші тоқсанындағы конференция қоңырауына қош келдіңіздер деймін. Фондық шуды болдырмау үшін барлық желілер өшірілді. Спикерлерден кейін сұрақ-жауап сессиясы өтеді. [Оператордың нұсқаулары] Рақмет.
Енді сөзді инвесторлармен байланыс жөніндегі вице-президент Джон Кэтол мырзаға бергім келеді. Жалғастырыңыз.
Primo Water Corporation компаниясының 2022 жылдың 3-ші тоқсанындағы конференциялық қоңырауына қош келдіңіздер. Барлық мүшелер қазіргі уақытта тек тыңдау режимінде. Бұл қоңырау сағат 11:00-ден кешіктірілмей аяқталады. Конференциялық қоңырау Primo веб-сайтында www.primowatercorp.com мекенжайында тікелей эфирде көрсетіледі және екі апта бойы жалғасады. Бұл конференциялық қоңырауда компанияның болашақ қаржылық және операциялық нәтижелері туралы мәлімдемелерді қоса алғанда, болашаққа бағытталған мәлімдемелер бар. Бұл мәлімдемелерді бүгін таңертеңгі пайда мен шығын туралы баспасөз хабарламасындағы Safe Harbor мәлімдемесінде қамтылған ескерту мәлімдемелерімен және ескертулермен, сондай-ақ компанияның 10-K нысанындағы жылдық есебі мен 10 нысанындағы тоқсандық есептеріндегі ескерту мәлімдемелерімен салыстыру керек. -Q және басқа да бағалы қағаздар құжаттары. Реттеушілер Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдемеде мұны ескеруіңізді сұраймыз. Компанияның нақты нәтижелері осы мәлімдемелерден айтарлықтай ерекшеленуі мүмкін, және компания қолданыстағы заңнамада тікелей талап етілген жағдайларды қоспағанда, осы болжамды мәлімдемелерді жаңартуға міндеттеме алмайды.
Конференциялық қоңырау кезінде талқыланған кез келген GAAP емес қаржылық коэффициенттерді ең салыстырмалы GAAP коэффициенттерімен салыстыру, деректерді бағалауға болатын кезде, бүгін таңертең компанияның үшінші тоқсандық табыс туралы есебінде немесе Инвесторлармен байланыс бөлімінде қамтылған. » корпоративтік веб-сайт www.primowatercorp.com. Менімен бірге Primo компаниясының бас директоры Том Харрингтон және Primo компаниясының қаржы директоры Джей Уэллс бар. Осы конференциялық қоңыраудың бөлігі ретінде біз сізге талқылауларымызға көмектесу үшін www.primowatercorp.com сайтында онлайн платформа ұсынамыз. Том бүгінгі қоңырауды үшінші тоқсанға шолу жасаудан және Primo компаниясының стратегиялық жоспары бойынша біздің ілгерілеуімізден бастайды. Содан кейін Джей біздің сегмент деңгейіндегі көрсеткіштерімізді қарастырады, ал біз үшінші тоқсандағы көрсеткіштерімізді толығырақ талқылап, төртінші тоқсан мен 2022 жылдың толық жылына арналған болжамымызды ұсынамыз, содан кейін Томға сұрақ-жауап алдында ұзақ мерзімді көзқараспен қарау үшін қоңырау шаламыз. Содан кейін Джей біздің үшінші деңгейдегі көрсеткіштерімізді қарастырады, біз тоқсандық көрсеткіштерімізді толығырақ талқылап, төртінші тоқсан мен 2022 жылдың толық жылына арналған болжамымызды ұсынамыз, содан кейін Томға сұрақ-жауап алдында ұзақ мерзімді болжам жасау үшін қоңырау шаламыз. Содан кейін Джей біздің сегменттік көрсеткіштерімізді талдайды, біз үшінші тоқсан нәтижелерін толығырақ талқылап, төртінші тоқсанға және 2022 жылға арналған нұсқаулықтарымызды ұсынамыз, содан кейін Томға қайта қоңырау шалып, сұрақтарға жауап бермес бұрын ұзақ мерзімді перспектива туралы айтып береміз. Содан кейін Джей біздің сегменттік көрсеткіштерімізді талдайды, біз үшінші тоқсан нәтижелерін толығырақ талқылап, төртінші тоқсанға және 2022 жылдың барлық кезеңіне арналған нұсқауларымызды ұсынамыз, содан кейін Томға сұрақ-жауап үшін қайта қоңырау шаламыз. бұрын берілген.
Джон, баршаңызға рақмет және қайырлы таң. Мен тоқсанның нәтижелеріне ризамын және компанияның табысына қосқан үлестері үшін Primo компаниясының барлық қызметкерлеріне алғыс айтамын. Атап айтқанда, 1 сәуірде зейнетке шығатынын жариялаған бас қаржы директоры Джей Уэллсті атап өткім келеді. Primo-дағы жұмысы кезіндегі адалдығы мен құнды үлестері үшін Джейге алғыс айтамын. Primo-ның мықты қаржылық командасы бар және Джей қаржылық және операциялық көрсеткіштерді жақсартуда маңызды рөл атқарды. Мен Джейдің зейнетке шыққанға дейін Primo-да жұмыс істейтініне өте ризамын, бұл басшылықтың ауысуын жеңілдетеді және оған зейнетке шығуда сәттілік тілеймін. Рақмет, Джей. Біз сараланған Water Your Way платформасында жұмыс істеуді жалғастырдық және рекордтық инфляцияға қарамастан, үшінші тоқсанда органикалық кірістің жоғары деңгейіне қол жеткіздік және EBITDA өсуін түзеттік. Біздің инвестициялық философиямыз бірнеше арналар мен географиялық аймақтардағы озық су шешімдерінің портфолиосымен, күшті тұтынушылық бағыттармен және рецессияға төзімді кіріс базасымен өзгеріссіз қалады. Біздің сандық платформамызға инвестиция салуды жалғастыру, су салқындатқыштарын сатуды біздің су шешімдерімізге қосу мүмкіндігін кеңейту және бағытқа негізделген операцияларымызды үнемі оңтайландыру біздің ұзақ мерзімді өсу мақсаттарымызға жету үшін берік негіз қалайды.
Үшінші тоқсанда біз жоғары кіріс әкелдік және EBITDA өсуін түзеттік. Нәтижесінде, біз 2022 жылға арналған толық кіріс болжамымызды 2,22-2,24 млрд АҚШ долларына дейін көтердік, бұл 13%-дан 14%-ға дейін қалыпты кіріс өсуіне сәйкес келеді. Органикалық кіріс 14-15%-ға өсті, ал түзетілген EBITDA 415 миллион АҚШ долларынан 425 миллион АҚШ долларына дейін болды. Шоғырландырылған кіріс үшінші тоқсанда 6%-ға өсіп, 585 миллион АҚШ долларын құрады. Органикалық кірістің өсуі 15%-ды құрады. Валюта айырбастауының әсерін және Солтүстік Америкадағы бір рет қолданылатын бөтелкедегі су бизнесінің шығуын есептемегенде, кіріс тұтынушылардың сұранысының сақталуы, диспенсерлерді сатудың артуы, үздіксіз бірігулер мен сатып алуларды сатып алу, қызмет көрсету көрсеткіштерінің жақсаруы, әр бағыт бойынша кірістің артуы және OTIF немесе уақытында және толық жеткізудің артуы, Water Direct және Exchange көлемдерінің үздіксіз өсуі және тұрақтандырылған тұтынушылар базасы мен қайта толтыру, сондай-ақ жаңартылған мобильді қосымшамыздың артықшылықтарын қоса алғанда, тұтынушылық тәжірибенің жақсаруы есебінен 18%-ға өсті. Валюта айырбастауының әсерін және Солтүстік Америкадағы бір рет қолданылатын бөтелкедегі су бизнесінің шығуын есептемегенде, кіріс тұтынушылардың сұранысының сақталуы, диспенсерлерді сатудың артуы, үздіксіз бірігулер мен сатып алуларды сатып алу, қызмет көрсету көрсеткіштерінің жақсаруы, әр бағыт бойынша кірістің артуы және OTIF немесе уақытында және толық жеткізудің артуы, Water Direct және Exchange көлемдерінің үздіксіз өсуі және тұрақтандырылған тұтынушылар базасы мен қайта толтыру, сондай-ақ жаңартылған мобильді қосымшамыздың артықшылықтарын қоса алғанда, тұтынушылық тәжірибенің жақсаруы есебінен 18%-ға өсті. Валюталық әсерлерді және Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бизнесінен шығуды есепке алмағанда, кіріс тұтынушылардың сұранысының сақталуы, диспенсер сатылымының артуы, бірігулер мен сатып алулардың жалғасуы, орналасқан жерінің өнімділігінің жақсаруы, өнім бірлігінің өсуі есебінен 18%-ға өсті. және OTIF немесе уақытында және толық жеткізудің артуы, Water Direct және Exchange компанияларындағы көлемнің үздіксіз өсуі, тұрақтанған тұтынушылар базасы мен толықтырулар, сондай-ақ жаңартылған мобильді қосымшамыздың артықшылықтарын қоса алғанда, тұтынушылар тәжірибесінің жақсаруы. Валюталық әсерлерді және Солтүстік Америкадағы бір рет қолданылатын бөтелкедегі су бизнесінен шығуды есепке алмағанда, кіріс тұтынушылардың сұранысының сақталуы, су диспенсерлерінің сатылымының артуы, бірігулер мен сатып алулардың жалғасуы, қызмет көрсету көрсеткіштерінің жақсаруы, OTIF немесе уақытында және толық жеткізуді орындаудан түсетін кірістің артуы, Water Direct және Exchange компанияларының үздіксіз өсуі, тұрақты тұтынушылар базасы мен толықтырулары, сондай-ақ жаңартылған мобильді қосымшамыздың артықшылықтарын қоса алғанда, тұтынушылық тәжірибенің жақсаруы есебінен 18%-ға өсті.
Түзетілген EBITDA үшінші тоқсанда 10%-ға өсіп, 117 миллион АҚШ долларын құрады, себебі көлемдердің артуы, бағалардың жоғарылауы және шығындарды тиімді басқару инфляцияның әсерін өтейді. Тоқсандағы түзетілген EBITDA маржасы 20%-ды құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 80 базистік пунктке жоғары. Global Water Direct бизнесінде біздің тұтынушылар базасы үшінші тоқсанда шамамен 2,3 миллионға дейін өсті. Органикалық тұтынушылар ағынының, тұтынушыларды тартудың және интеграция стратегиямыздың үйлесімі арқылы өсім өткен жылмен салыстырғанда 3,6%-ды құрады, ал тұтынушыларды ұстап тұру алдыңғы тоқсандармен салыстырғанда тұрақты болды. Біздің Water Direct және Exchange бөлімшелеріміз кірістің күшті өсуін жалғастырды, органикалық кірістің 17%-ға өсуі тұтынушылардың қанағаттанушылығының жақсаруына, жеткізу жиілігінің артуына және қор деңгейінің жоғарылауына байланысты болды. Біз үшінші тоқсанның соңына қарай су алмасу пункттері санының артуынан және су алмасу мен диспенсерлік сатылымдар арасындағы байланыстың жақсаруынан пайда көрдік.
Біздің суды толтыру және сүзу бизнесіміз жақсы нәтижелерге қол жеткізуді жалғастырды. Бақша машиналарының бағасының өсуіне, машинаның жұмыс уақытының артуына және суды сүзу қызметтерінің жоғары деңгейіне байланысты органикалық кіріс тоқсандық көрсеткішпен салыстырғанда 11%-ға өсті. Тұтынушылардың баға икемділігіне қатысты үрдістері оң болып қала береді. Біз мұны байланыс орталығының белсенділігі, тұтынушыларды ұстап тұру және тұтынушылардың өсуі сияқты көрсеткіштердің үйлесімі арқылы бақылайтындықтан, бағаның жоғарылауымен байланысты тұтынушылардың пікірлері өте аз. Біздің су салқындатқыш бизнесіміз үшінші тоқсанда жақсаруды жалғастырды, кіріс 47%-ға өсті және бөлшек саудагерлер 270 000-нан астам су салқындатқыш сатты. Біз жарнамалық белсенділіктің артуына, өнімді таратуға және бар тұтынушылар базасына енуге байланысты көлемнің өсуін көріп отырмыз. Біз болашақ органикалық өсімнің негізгі факторы болып табылатын су қызметіне қатысты су салқындатқыштарын сатуды ынталандыру үшін Primo су купондарын су салқындатқыштарының сатылымымен біріктіріп жатырмыз.
Су диспенсерлеріне келетін болсақ, АҚШ кеден және шекара қорғау қызметі жақында ыстық және суық су диспенсерлерін және сүзілген су диспенсерлерін қайта жіктеді. 2022 жылдың 6 қарашасынан бастап диспенсерлер мен сүзгілерге енді 25% баж салығы салынбайды, керісінше 2,7% баж салығы салынады. Бұл бағаның төмендеуі Primo импорттық өнімдерінің басым көпшілігіне қолданылады және бізге бөлшек сауда және электрондық коммерция тұтынушыларына сатылатын диспенсерлеріміздің орташа сату бағасын реттеуге мүмкіндік береді. Біз тауарлардың құнын төмендету және кейінгі бағаларды төмендету арқылы су жылытқыштарын сатуды жеделдету үшін су қосылымдары санының артуын күтеміз. Жаңа қорлар жеткізу тізбегі арқылы өткен сайын тауарлардың құны 2023 жылы төмендейді. Біз тікелей сумен жабдықтау және суды сүзу бөлімдеріндегі тұтынушыларға жалға берілген су диспенсерлерімен байланысты капиталдық шығындардың төмендеуінен пайда көреміз.
Сандар тұрғысынан алғанда, біз My Water+ мобильді қосымшасына инвестиция салудағы жетістіктерімізге қуаныштымыз, ол қазіргі уақытта iOS және Android платформаларында 4,9 рейтингке ие, бұл біздің соңғы жаңартуымыздың тікелей нәтижесі. 2021 жылдың соңынан бастап біздің Google Online беделіміз 63%-ға, ал Google My Business рейтингіміз 46%-ға өсті. Бұл рейтингтер алдыңғы тоқсандармен салыстырғанда айтарлықтай жақсару болып табылады және біздің цифрлық және тұтынушылармен жұмыс істеу бастамаларымызға деген сенімімізді нығайтады. Біз тұтынушыларымызға ең үздік цифрлық шешімдерді ұсынуға инвестиция салуды жалғастырамыз. Енді біз цифрлық электрондық коммерция сайтымыздың көп бөлігін қайта платформалағаннан кейін, енді ішкі және сыртқы ресурстардың үйлесімі арқылы оның өнімділігін одан әрі жақсарту үшін water.com веб-сайтымызды қайта жобалауға назар аударамыз. Толығырақ ақпарат алу үшін қосымша материалдардағы 9 және 10 слайдтарды қараңыз.
2022 жылы, басқа да көптеген компаниялар сияқты, біз үшінші тоқсандағы баға белгілеу шараларымызбен толығымен өтелетін еңбек, отын, жүк тасымалдау және басқа да пайдалану шығындарының айтарлықтай өсуіне тап боламыз. Primo командасы тұтынушылар тәжірибесін жақсартуды жалғастыру арқылы бұл өсімді өтеу үшін керемет жұмыс атқарды. Өткен тоқсанда талқыланғандай, Солтүстік Американың автоматты маршрутты оңтайландыру құралы ARO маршруттарды мүмкіндігінше тиімді маршруттарға сұрыптайды, осылайша маршрут сату өкілдерінің тұтынушылармен өткізетін уақытын барынша арттырады, маршрут комиссиясының уақытынан түсетін кірісті арттырады, болашақ органикалық өсу үшін маршрутты өңдеу қуатын босатады және рульде өткізілетін уақытты азайтады. ARO негізгі операциялық бастама болып қала береді. Мысалы, қыркүйек айында біз тамыз айымен салыстырғанда күніне 23 маршрутқа артық жұмыс істедік, жалпы жүрілген мильдер санының артуы болған жоқ, бұл енгізу тобының тынымсыз еңбегінің тікелей нәтижесі.
Сонымен қатар, Солтүстік Америкадағы бір учаскеге шаққандағы жылдық кірісіміз жыл сайын шамамен 22%-ға өсті. Бұл күш-жігер шығындардың өсуін өтеудің маңызды бөлігі болып табылады, сонымен қатар операциялық тиімділік пен тұтынушыларға қызмет көрсетуді жақсартады және су алмасу бизнесімізді дамыту жөніндегі күш-жігерімізді қолдау үшін жеткізу жиілігін арттыруға мүмкіндік береді. Болашақта біз өсу алгоритмімізді қолдау және бағытқа негізделген платформамыздың операциялық тиімділігін арттыру үшін сыртқы кеңесшілерді таңдаймыз. 2022 жылдың толық жылында кіріс 2,22 миллиард доллардан 2,24 миллиард долларға дейін артады деп күтілуде, ал қалыпты кіріс өсу қарқыны 13%-дан 14%-ға дейін, бұл Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі суды бөлшек сауда бизнесінен шығуды ескере отырып түзетілген. Біз 2022 жылдың толық жылында түзетілген EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларға дейін болады деп күтеміз.
Бізге Costco компаниясының тұтынушылар мен корпоративтік мүшелерге бөтелкедегі суды тікелей жеткізушісі болу үшін бес жылдық келісімшарт берілді. Белсенділіктің бұл өсуі және суды ауыстыру орындарының көбеюі біздің 2024 жылға дейінгі органикалық өсу болжамымызды растайды. Бізде мықты баланс, тұрақты маржа бар және ұзақ мерзімді кіріс пен пайданың өсуіне қарай бет алдық. Біз 2024 жылға арналған кіріс болжамымызды жылдық бір таңбалы органикалық кірістің өсуімен сақтаймыз және 2024 жылға арналған түзетілген EBITDA болжамымызды шамамен 530 миллион АҚШ долларына дейін көтереміз, түзетілген EBITDA маржасы шамамен 21% құрайды.
Операциялық, цифрлық және тұтынушыларды жақсарту саласындағы көрсеткіштерімізге сүйене отырып, біз 2022 және 2024 жылдар аралығындағы кезең-кезеңмен капиталдық инвестицияларымызды 150 миллион доллардан 110 миллион долларға дейін азайтамыз. Нақтырақ айтқанда, бұл 2023 және 2024 жылдардағы 50 миллион доллардан 2023 және 2024 жылдары шамамен 30 миллион долларға дейін қысқарту. Бұл шешім біздің көрсеткіштерімізге деген сенімімізге негізделген, бұл бізге 2024 жылға арналған болжамды орындай отырып, инвестицияларымызды азайтуға мүмкіндік береді. Қорытындылай келе, біздің стратегиямыз жұмыс істеп жатқанын тағы да айта кетейін. Біз 2022 жылға арналған болжамымызды орындауға және 2024 жылға арналған ұзақ мерзімді болжамымызды жүзеге асыруға мүмкіндігімізге сенімдіміз.
Енді үшінші тоқсанның қаржылық нәтижелерін толығырақ шолу үшін бас қаржы директоры Джей Уэллске тапсырамын.
Том, рақмет және баршаңызға қайырлы таң. Үшінші тоқсанның нәтижелерінен бастайық. Шоғырландырылған кіріс 551 миллион доллардан 6%-ға өсіп, 585 миллион долларға жетті. Шетел валютасының әсерін есепке алмағанда және Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бөлшек сауда бизнесінің жабылуына түзетілген шоғырландырылған органикалық кіріс тоқсанда 15%-ға өсті. Түзетілген EBITDA 10 пайызға өсіп, 117 миллион долларды құрады. Валютасыз, түзетілген EBITDA 14%-ға өсті, бұл маржаның 80 базистік пунктке өсуін білдіреді. Том айтқандай, бағаның өсуі, көлемнің өсуі және жоғары сұраныстың әсері кірістіліктің артуына әкелді.
Тоқсан ішінде біз мақсатты қызметкерлер деңгейін сақтап қалдық және дәрігерлерді жеткізудің 98%-дан астамын бағыт бойынша жеткізу арқылы жүзеге асырдық. Біз қызметкерлерімізге қосымша инвестиция салу және болжамды жұмыс күші модельдерін пайдалану бізге 2022 жылға және одан кейінгі кезеңге арналған мақсаттарымызға жетуге мүмкіндік береді деп санаймыз.
Біздің тоқсандағы сегменттік көрсеткіштеріміз бойынша Солтүстік Америкадағы кіріс 413 миллион доллардан [естілмейтін] 407 миллион долларға дейін өсті.
Органикалық кіріс 18%-ға өсті. Органикалық өсім Water Direct және Water Exchange сегменттеріндегі 17%-дық органикалық өсімнің, соның ішінде баға қоспасының 11%-ы және көлемнің 6%-ы өсуінің арқасында мүмкін болды.
Біздің еуропалық сегментімізде кіріс 6%-ға өсіп, 71 миллион АҚШ долларын құрады. Органикалық кіріс шетел валютасының әсерін қоспағанда 15%-ға өсті, бұған Water Direct бизнесіміз, тұрғын үй тұтынушылар базасының өсуі және еуропалықтар кеңсеге оралған сайын B2B көлемінің өсуі ықпал етті.
Еуропадағы түзетілген EBITDA 8 пайызға өсіп, 16 миллион АҚШ долларын құрады. Валюталық бағамның әсерін есептемегенде, түзетілген EBITDA 29%-ға өсті.
Төртінші тоқсанға және толық жылға арналған болжамымыз бойынша, бүгінгі күнге дейінгі ақпаратқа сүйене отырып, төртінші тоқсанда үздіксіз жұмыстан түсетін шоғырландырылған кіріс 540 миллион доллардан 560 миллион долларға дейін болады деп күтеміз, ал төртінші тоқсандағы түзетілген EBITDA тоқсаны 102 миллион доллардан 112 миллион долларға дейін болады.
2022 жылғы толық жылдық кіріс бұрын болжанғаннан сәл жоғары, 2,22 миллиард доллардан 2,24 миллиард долларға дейін болады деп күтілуде, ал Northern Disposable Bottled Water Retail компаниясынан шығуды ескере отырып, кірістің қалыпты өсімі 13%-дан 14%-ға дейін болады деп күтілуде. АҚШ бизнесі
Біз 2022 жылғы түзетілген EBITDA көрсеткіші 415 миллион АҚШ долларынан 425 миллион АҚШ долларына дейін болады деп күтудеміз. Қолма-қол ақшаға салынатын салықтар шамамен 10 миллион АҚШ долларын, пайыздық шығындар шамамен 60 миллион АҚШ долларын және күрделі шығындар шамамен 200 миллион АҚШ долларын құрайды деп күтеміз.
2022 жылғы нәтижелеріміз органикалық кірістің тұрақты өсуін қамтамасыз ету мүмкіндігімізге деген сенімімізді нығайтады. Органикалық өсу перспективаларын сақтай отырып, біз жақында Exchange бизнесімізде жаңа тарату нүктелерін алдық, Costco дүкендеріндегі іс-шараларымыздың географиялық кеңеюі Солтүстік Америкада және Water Direct бизнесімізде айтарлықтай өсімге әкелді, ал іс-шараларымыздың көлемі Refill бизнесіміздің өнімділігін жақсартты. Бұл жетістіктер қызмет көрсетуді жақсарту және цифрлық технологияларға инвестиция салу арқылы тұтынушылар тәжірибесін жақсартуға деген ұмтылысымыздың нәтижесі.
Біз 2024 жылға арналған кіріс болжамымызды бір таңбалы жылдық органикалық кіріс өсімімен сақтаймыз және 2024 жылға арналған түзетілген EBITDA болжамымызды шамамен 530 миллион АҚШ долларына дейін көтереміз. 2022 жылы, басқа да көптеген компаниялар сияқты, біз еңбек шығындарының отын, жүк тасымалдау және басқа да пайдалану шығындарының айтарлықтай өсуіне тап боламыз, бірақ біз мұны баға белгілеу және тиімділік бастамалары арқылы сәтті өтедік. Біз инфляцияның жағымсыз әсерлерін өтеу үшін бұл шығындарды жоғары бағалармен сәтті өтегенімізбен, бұл біздің түзетілген EBITDA маржамызға әсер етті, себебі бұл баға белгілеуден түсетін кірістің өсуі шығындардың жоғарылауымен өтелді. Біздің 2024 жылға арналған түзетілген EBITDA маржамыз инфляцияға бейімделген қосымша баға белгілеуіміздің әсерін ескере отырып, шамамен 21% құрайды деп күтілуде.
Біз бұрын органикалық жоғарғы деңгейдегі өсімді қолдау және түзетілген EBITDA маржасын арттыру үшін қосымша 150 миллион АҚШ доллары көлемінде капиталдық шығындар салу ниетімізді жариялаған болатынбыз. Біз бұл қосымша инвестицияны 2023 және 2024 жылдары жылына 50 миллион АҚШ долларынан шамамен 30 миллион АҚШ долларына дейін азайту туралы шешім қабылдадық.
2025 жылға арналған қалыпты жалпы капиталдық шығындарымызға оралайық, бұл кірістің шамамен 7%-ын құрайды. Том айтқандай, бұл шешім біздің өнімділік көрсеткіштерімізге деген сенімімізге негізделген, бұл бізге 2024 жылға арналған болжамды орындай отырып, инвестицияларымызды азайтуға мүмкіндік берді. Өткен тоқсанда айтқанымыздай, біз Калифорниядағы айтарлықтай өсімге қол жеткізген бірнеше мүлікті сатуды зерттеп жатырмыз. Қызығушылық деңгейі жоғары болып қала береді және біз процесті алға жылжыту үшін мүдделі тараптармен жұмыс істеп жатырмыз.
Сонымен қатар, біз 2023 жылға қарай қарыздық міндеттемелерді 3 еседен төмен және 2024 жылдың соңына қарай 2,5 еседен төмен төмендетуге назар аударып отырмыз. Естеріңізге сала кетейік, біздің ағымдағы қарыз мерзімдеріміз 2027 және 2028 жылдар аралығында, сондықтан біз қазіргі уақытта қарыздарымызды қайта қаржыландыруға мәжбүр емеспіз және біз қазіргі қарыз құрылымына қанағаттанамыз.
Біздің 2024 жылға арналған болжамымыз 2024 жылға қарай акционерлерге 36 миллион АҚШ доллары қосатын жоспарланған көпжылдық дивидендтерді арттыру бағдарламасын, сондай-ақ өткен тоқсанда жарияланған 100 миллион АҚШ доллары көлеміндегі акцияларды кері сатып алу бағдарламасын қолдайды. Бұл кіріс пен пайданың өсуін арттыру үшін бұрын жарияланған қосымша инвестициялық жоспарымызға негізделген.
2022 жылдың 9 тамызында біздің директорлар кеңесі 15 тамызда басталған 100 миллион долларлық акцияларды сатып алу бағдарламасын мақұлдады. Тоқсан ішінде біз шамамен 11 миллион долларға 800 000 акцияны сатып алдық. Сатып алу бағдарламасы Директорлар кеңесінің біздің болашақтағы жұмысымызға және ұзақ мерзімді ақша ағынын жасауды жалғастыруға деген сенімін көрсетеді және акционерлеріміз үшін негізгі құндылықтарды жасауға деген берік міндеттемемізді көрсетеді. Кеше біздің директорлар кеңесі бір қарапайым акцияға 0,07 доллар көлемінде тоқсандық дивидендті бекітті – біздің өсу болжамымыз өсімімізді және жылдық дивидендтердің өсуін қаржыландыра алады. Естеріңізге сала кетейік, біздің көпжылдық дивиденд жоспарымызға 2022, 2023 және 2024 жылдары бір акцияға 0,01 доллар тоқсандық дивидендтердің өсуі кіреді.
Дивидендтің өсуі акционерлерге 2022 жылы қосымша 6 миллион АҚШ долларынан астам және 2024 жылдың соңына дейін 36 миллион АҚШ доллары көлемінде қайтарым әкеледі. Капиталды орналастырудың қалған саласына біздің бірігулер мен сатып алулар кіреді. Дивидендтің өсуі акционерлерге 2022 жылы қосымша 6 миллион доллардан астам және 2024 жылдың соңына дейін 36 миллион доллар қайтарады. Капиталды орналастырудың қалған саласына біздің бірігулер мен сатып алулар кіреді. Дивидендтердің өсуі акционерлерге 2022 жылы қосымша 6 миллион доллардан астам, ал 2024 жылдың соңына дейін 36 миллион доллар қайтарады. Қалған капиталды бөлу аймағына біздің бірігулер мен сатып алулар кіреді. Дивидендтердің өсуі акционерлерге 2022 жылы 6 миллион доллардан астам қосымша капитал қайтарады, ал 2024 жылдың соңына қарай 36 миллион доллар қайтарады. Капиталды бөлудің басқа бағыттарына біздің бірігулеріміз бен сатып алуларымыз кіреді. 2022 жылға қарай біз 40-60 миллион долларлық мақсатымыздың төменгі шегіне жақын боламыз деп күтілуде. Мен қоңырауды қазір Томға жолдап отырмын.
Джейге рақмет. Біз өткен жылға қанағаттанамыз және болашаққа оптимизммен қараймыз. Біз Primo Water инвестициялық тезисінің дәйекті екенін ойлаймыз. Біз Солтүстік Америка мен Еуропадағы ұлттық және жергілікті брендтер үшін таза суды тұтынуға арналған жалғыз толық ашық платформамыз, үйдегі және дүкендегі тұтынушылармен және тартымды танымал тұлғалармен кездесетін болжамды рецессияға төзімді табыс базасымыз. Органикалық өсу мақсаты, су диспенсерлерінің сатылымы біздің су қызметтеріміздің бірімен байланысты, бұл болашақ органикалық өсудің негізгі қозғаушы күші. Біздің кең ауқымды ESG бастамаларымыздың бөлігі ретінде біз 2030 жылға қарай суды үнемдеу мақсаттарымызға жетуге назар аударуды жалғастырамыз, бұл денсаулық пен әл-ауқат туралы тұтынушылардың хабардарлығының артуы және су инфрақұрылымының ескіруі сияқты бірнеше қолайлы факторлармен қолдау табады.
Біз бұрынғыдан да күшті және үнемді бизнеске айналғанымызды тағы да айтқым келеді. Соңғы бірнеше жылда біз таза су компаниясы ретіндегі негізгі құзыреттерімізге назар аудару арқылы айтарлықтай жетістіктерге жеттік. Бүгінгі таңда біз мүлдем басқа компания екенімізді түсіну маңызды, бұл алкогольсіз сусындар мен кофе бизнесінен шығып, дәстүрлі премиум бизнесті сатып алу туралы стратегиялық шешіміміздің тікелей нәтижесі.
Нәтижесінде бізде мықты баланс, ұзақ мерзімді өсу перспективалары және өте тартымды маржа бар, ол соңғы тоқсанда 20%-ға дейін өсті. Түзетілген EBITDA маржасының тоқсандық маусымдық сипатына қарамастан, біз бұл жетістікке 2024 жылғы түзетілген EBITDA маржа мақсатына жетудегі маңызды кезең ретінде қараймыз.
Органикалық кірістің өсуіне қатысты ұзақ мерзімді перспективаларымыз мықты. Біз 2024 жылға арналған болжамымызға сенімдіміз, себебі біз органикалық кірістің жылдық бір таңбалы өсімін болжаймыз және жаңартылған 2024 жылға арналған болжамымыз 2022 жылғы жақсы көрсеткіштерімізге негізделген түзетілген EBITDA-ны шамамен 530 миллион долларға дейін арттырады, түзетілген маржа EBITDA шамамен 21% құрайды, түзетілген EPS $1,10 және $1,20 аралығында, таза левередж 2,5x-тен төмен және ROIC 12%-дан жоғары.
Алдағы уақытта біз сараланған су платформамызды пайдалануды жалғастыра отырып және бірнеше негізгі басымдықтарға назар аудара отырып, төртінші тоқсанда қалыпқа келтірілген кірісті 540 миллион доллардан 560 миллион долларға дейін арттыру үшін таза су моделімізді пайдаланамыз. Бізде органикалық кірістің 14%-дан 15%-ға дейін өсуі күтілуде. Біз ұстара/ұстара жүзі моделін пайдалануды жалғастырамыз, сатылатын диспенсерлердің санының өсуі кірістің өсуіне және кірістің өсуіне байланыстың артуына ықпал етеді. Primo командасы нәтижелерге қол жеткізуді жалғастыруда.
Тағы да Primo Water компаниясының қызметкерлеріне тұтынушыларымызға қызмет көрсетудегі талмай еңбектері үшін алғыс айтқым келеді. Осымен, мен сұрақ-жауап үшін қоңырауды Джонға қайтарамын. Осымен, мен сұрақ-жауап үшін қоңырауды Джонға қайтарамын. Осымен мен сұрақтар мен жауаптар алу үшін қоңырауды Джонға жіберіп отырмын. Осымен мен сұрақтар мен жауаптар алу үшін қоңырауды Джонға жіберіп отырмын.
Рақмет, Том. Сұрақ-жауап кезінде мүмкіндігінше көп адамнан жауап алу үшін әр адамнан бір сұрақ және бір қосымша жауап сұраймыз. Сұрақ-жауап кезінде мүмкіндігінше көп адамнан жауап алу үшін әр адамнан бір сұрақ және бір қосымша жауап сұраймыз. Сұрақ-жауап кезінде мүмкіндігінше көп адамнан ақпарат алу үшін әр адамнан бір сұрақ және бір қосымша жауап беруді сұраймыз. Сұрақ-жауап сессиясы кезінде мүмкіндігінше көп адамның пікірін тыңдау үшін әр адамнан бір сұрақ және бір қосымша жауаппен шектелуін сұраймыз. Рақмет. Оператор, мәселе жолын ашыңыз.
Рақмет сізге. Құрметті ханымдар мен мырзалар, біз сұрақ-жауап сессиясын бастаймыз. [Оператор нұсқаулары] Сіздің алғашқы сұрағыңыз RBC Capital Markets компаниясының өкілі Ник Модиден. Жалғастыруыңызды сұраймыз.
Қайырлы таң, Том. Сонымен, Том, егер сіз Costco хабарландыруы туралы көбірек ақпарат бере алсаңыз, бұл өте маңызды мүмкіндік деп ойлаймын. Сондықтан сіз ұсынған кез келген басқа түстер көмектеседі.
Иә. Әрине, Costco компаниясымен ұзақ мерзімді қарым-қатынасымызды кеңейту үшін табысты жұмыс істеген сату тобымызға және Costco бізге ұсына алатын қызмет деңгейін ұсынған алдыңғы қатардағы командаластарымызға рахмет, бұл әрқашан жұмыс істейді. Қарым-қатынас 2027 жылдың соңына дейін жалғасады. Ең жақсысы, мұнда екі өте маңызды бөлік бар. Бұл біздің ұзақ мерзімді өсу перспективаларымызды қолдайды. Нәтижесінде, осы қарым-қатынастардан пайда көретін жаңа тұтынушылар санының артуы бір таңбалы өсу тарихын сақтауға көмектеседі. Сонымен қатар, бұл бізге бағыттарды және тұтынушылар тығыздығын пайдалануға көмектеседі, бұл біздің бар тұтынушылар базамызда көшбасшылыққа ие болған кезде EBITDA маржасын 21% деңгейіне жеткізу мүмкіндігімізді арттырады.
Сондықтан, егер бұл шынымен де хоум-ран болса, бұл екі еселенген нәтиже, бірақ оны екі еселенген нәтиже ретінде қарастырыңыз, себебі ол бізге ұзақ мерзімді трафик көлемін арттыратын органикалық тұтынушы өсу артықшылығын береді және маршруттық инфрақұрылымымызды пайдалана отырып, маршруттық тығыздыққа байланысты.
Тағы бір жақсы тұсы: біз мұны бұрын бөліскен емеспіз, бірақ сонымен бірге дүкендердегі Costco диспенсерлерінің эксклюзивті дистрибьюторымыз. Сондықтан, егер сіз біз қосылған субұрқақтар деп атайтын нәрсе туралы ойласаңыз, мен қазір дүкен ішіндегі іс-шаралар арқылы су ұсынып жатырмын және субұрқақтар сатамын, осылайша біз COSCO мүшелерін біздің қызметтеріміздің біріне қоса аламыз: диспенсерлерді сату, қызмет көрсету тоқтатылды, сондықтан бұл 2023 және одан кейінгі жылдар үшін өте айтарлықтай өсім.
Біз жасаған сілтеме менің Тайваньмен жұмыс істейтінімді білдірді, себебі бұл Costco мәселесі емес, бірақ мен сценарийімізде біз жаңа биржа бизнесінің көп бөлігін алып, бар клиенттерге орындар қосып жатқанымызды айттым. Бұл маңызды, себебі ол екі нәрсені де атқарады: органикалық өсімді қолдайды және алдағы бірнеше жылда біз оның орнына жеделдетілген өсімді көреміз. Бірақ бұл сонымен қатар біздің бағыт тығыздығымызды жақсартады, бұл бізге 2024 жылғы түзетілген EBITDA маржасының шамамен 21% мақсатына жетуге көмектеседі.
Өте пайдалы түс. Том, қазір біреу бұл туралы ойлап отырғанына сенімдімін, бірақ тарихи тұрғыдан алғанда, құлдырау кезінде немесе кем дегенде соңғы құлдырау кезінде бұл бизнестер біраз қысымға ұшырағаны анық. Бұл уақыттың қалай ерекшеленетіні туралы айта аласыз ба? Сіздің операциялық моделіңіз бүгінгі таңда соңғы рецессия кезіндегі бизнесіңізбен салыстырғанда қалай өзгерді?
Иә, менің ойымша, нарықтың бірнеше түрлі жағдайлары бар, Ник, әрине, 2008, 2009 және 2010 жылдары Еуропада жұмыс істеген басқарушы топтың пайдасы көмектеседі. Менің ойымша, пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен жұмысымызды орындау кезіндегі шығындар мен шығындардың 18%-дан 20%-ға дейін қысқартқанымыз бизнесіміздің өзгермелі сипатын көрсетеді. Менің ойымша, пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен жұмысымызды орындау кезіндегі шығындар мен шығындардың 18%-дан 20%-ға дейін қысқартқанымыз бизнесіміздің өзгермелі сипатын көрсетеді. Менің ойымша, пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен көрсеткіштеріміз, жалпы және әкімшілік шығындардың 18%-дан 20%-ға дейінін алып тастағанымыз, біздің бизнесіміздің өзгермелі сипатын көрсетеді.Пандемия кезінде ЖЖ және А шығындарын 18%-дан 20%-ға дейін азайтудағы тәжірибеміз бен жұмысымыз бизнесіміздің өзгергіштігін көрсетеді деп ойлаймын.Менің ойымша, пандемия кезінде біз SG&A-ның 18%-дан 20%-ға дейінін жойдық. Менің ойымша, пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен көрсеткіштеріміз, жалпы және әкімшілік шығындарымыздың 18%-дан 20%-ға дейінін алып тастағанымыз, бизнесіміздің тұрақсыздығын көрсетеді. Осылайша, құлау кезінде бізде жоғарғы қатарда болып жатқан жағдайға құрылымды дұрыс реттеу үшін жеткілікті жад болады.
Бірақ біз үшін тағы бір маңызды айырмашылық - қосылған су диспенсері мен таза судың артықшылығы, біз оны алғаш рет қолданған кезде ескермедік. Мен су диспенсерлерін сатамын, тұтынушылар су қызметін таңдай алады, ал біздің су қызметі әлеуметтік-экономикалық ауқымды қамтиды. Сондықтан, егер сіз әдеттегі тікелей су пайдаланушысы туралы ойласаңыз, олардың жоғары табысы дауылға жақсы төтеп береді, содан кейін бізде 2007 және 2008 жылдары болмаған суды толықтыру бизнесі бар, бұл қымбат шешім. Ақыл-ой жоғары сапалы ауыз суға арналған. Рецессия болсын, болмасын, бұл нағыз соққылар, бірақ біз адамдарға стресске ұшыраған жағдайда нұсқалар береміз. Сіз оны төмен бағамен немесе жақсы бағамен айырбастай аласыз, бірақ тікелей емес. Сіз менің ерлер мен әйелдердің есік алдындағы сапарларымның артықшылықтарынан айырыласыз немесе оны толтырған кезде нақты бағамен өзіңіз толтыра аласыз. Сондықтан біз бұл бізге шынымен де осылай қарсы тұруға мүмкіндік береді деп ойлаймыз. Шынымды айтсам, үшінші тоқсандағы нәтижелер біздің бүгінгі қаншалықты төзімді екенімізді көрсетеді деп ойлаймын.
Қайырлы таң, Том. Егер мен одан әрі қарай баратын болсам, валюта нарығындағы инфляциялық қысымды ескере отырып, маржа көрсеткішінен бастар едім. Сонымен, бірнеше сұрақ. Осы екі пункттің маржаға әсерін түсінесіз бе деп ойлаймын, болашақта біз жаңа базалық деңгей ретінде 20%-ды алуымыз керек деп ойлаймын?
Алдымен екінші сұраққа жауап беремін, содан кейін сұрағыңыздың бірінші бөлігін Джейге беремін. Менің ойымша, сіз 20%-ға біздің сапарымызда шамамен 21% сияқты қарай аласыз. Бұл біздің оған жету үшін нақты орнымыз бен орындау жолымыз бар екендігінің керемет белгісі. Сіз EBITDA маржасының тоқсан сайынғы негізде белгілі бір маусымдық болатынын түсінуіңіз керек. Сондықтан мен бұл бірінші маңызды кезең деп айтар едім. Бұл менің есімде қалғанша, біз бұрын-соңды болмаған ең жоғары деңгей және бұл біздің қай жерде болатынымыздың көрсеткіші. Бұл 1-тоқсан болады дегенді білдірмейді. Мен бұл бағдар емес деп айтпаймын, бірақ 21% консенсусқа жеткенде тоқсан сайын өзгерістер болады.
Жарияланған уақыты: 2022 жылғы 7 желтоқсан