Ụtụtụ ọma. Aha m bụ Pam, m ga-abụkwa onye na-ahazi ogbako gị taa. Ka ọ dị ugbu a, m ga-anabata mmadụ niile na oku ogbako Primo Water Corporation nke Q3 2022. Emechiela ahịrị niile iji gbochie mkpọtụ ndabere ọ bụla. A ga-esochi okwu ndị ahụ, a ga-ajụkwa ha ajụjụ na azịza. [Ntuziaka onye na-ahazi] Daalụ.
Ugbua, achọrọ m inye Maazị John Kathol, Osote Onyeisi nke Mmekọrịta Ndị Na-etinye Ego, okwu a. Biko gaa n'ihu.
Nnọọ na oku ogbako Primo Water Corporation nke Q3 2022. Ndị otu niile nọ ugbu a na ọnọdụ ntị naanị. Oku a ga-akwụsị n'elekere 11:00 nke ụtụtụ ET. A ga-agbasa oku ogbako ahụ ozugbo na weebụsaịtị Primo na www.primowatercorp.com ma ga-anọ ebe ahụ ruo izu abụọ. Oku ogbako a nwere nkwupụta ndị na-atụ anya n'ọdịnihu, gụnyere nkwupụta gbasara nsonaazụ ego na ọrụ nke ụlọ ọrụ ahụ n'ọdịnihu. A ga-eji okwu ndị a tụnyere okwu ịdọ aka ná ntị na nkọwapụta dị na Nkwupụta Safe Harbor n'akwụkwọ akụkọ P&L nke ụtụtụ a na nkwupụta ịdọ aka ná ntị dị na akụkọ kwa afọ nke Form 10-K nke ụlọ ọrụ ahụ na akụkọ kwa ọnwa nke Form 10. -Q na akwụkwọ nchekwa ndị ọzọ. Ndị Na-achịkwa Biko tụlee nke a site na nkọwapụta. Nsonaazụ ụlọ ọrụ ahụ nwere ike ịdị iche na nke ndị a, ụlọ ọrụ ahụ anaghịkwa arụ ọrụ ọ bụla imelite nkwupụta ndị a na-atụ anya n'ọdịnihu, belụsọ dịka iwu dị mkpa si dị.
Ndozigharị nke oke ego ọ bụla na-abụghị nke GAAP a tụlere n'oge oku ogbako ahụ na oke GAAP kachasị yiri ya, mgbe enwere ike ịtụle data ahụ, dị na akụkọ ego nke atọ nke ụlọ ọrụ ahụ n'isi ụtụtụ a ma ọ bụ na ngalaba Mmekọrịta Ndị Na-etinye Ego. » weebụsaịtị ụlọ ọrụ www.primowatercorp.com. Tom Harrington, CEO nke Primo, na Jay Wells, CFO nke Primo nọnyeere m. Dịka akụkụ nke oku ogbako a, anyị na-enye ikpo okwu ịntanetị na www.primowatercorp.com iji nyere gị aka na mkparịta ụka anyị. Tom ga-amalite oku taa site na nkọwa nke nkeji nke atọ na ọganihu anyị na atụmatụ atụmatụ Primo. Mgbe ahụ, Jay ga-enyocha arụmọrụ ọkwa nke ngalaba anyị, anyị ga-atụlekwa arụmọrụ nke atọ anyị n'ụzọ zuru ezu ma nye echiche anyị maka nkeji nke anọ na afọ zuru oke nke 2022 tupu anyị enyeghachi Tom oku ahụ iji nye echiche ogologo oge tupu ajụjụ na azịza. Mgbe ahụ, Jay ga-enyocha arụmọrụ nke ọkwa nke atọ anyị, anyị ga-atụlekwa arụmọrụ nke nkeji iri na ise anyị nke ọma ma nye anyị echiche anyị gbasara nkeji nke anọ na afọ zuru oke nke 2022 tupu anyị enyeghachi Tom oku ahụ iji nye echiche ogologo oge tupu ajụjụ na azịza. Jay ga-enyocha arụmọrụ nke ngalaba anyị, anyị ga-atụlekwa nsonaazụ nke nkeji nke atọ anyị nke ọma ma nye nduzi anyị maka nkeji nke anọ na nke 2022 niile tupu anyị akpọọ Tom ka o nye anyị echiche ogologo oge tupu anyị azaa ajụjụ. Jay ga-enyocha arụmọrụ nke ngalaba anyị, anyị ga-atụlekwa nsonaazụ nke nkeji nke atọ anyị nke ọma ma nye nduzi anyị maka nkeji nke anọ na nke 2022 niile tupu anyị akpọọ Tom ọzọ maka ajụjụ na azịza. enyere na mbụ.
Daalụ John na ụtụtụ ọma onye ọ bụla. Enwere m obi ụtọ maka nsonaazụ nke nkeji iri na ise ahụ, ekelekwara m ndị ọrụ Primo niile maka aka ha na-aga n'ihu na-eme ka ụlọ ọrụ ahụ nwee ọganihu. Karịsịa, achọrọ m ikwu maka Onyeisi Ego anyị bụ Jay Wells, onye kwupụtara ezumike nká ya na Eprel 1. Ana m ekele Jay maka nraranye ya na onyinye bara uru n'oge ọ nọ na Primo. Primo nwere ndị otu ego siri ike, Jay etinyekwala aka na mmezi arụmọrụ ego na ọrụ. Enwere m ekele nke ukwuu na Jay ga-anọnyere Primo ruo mgbe ọ lara ezumike nká iji mee ka mgbanwe nduzi dị mfe ma chọọ ya ihe niile kacha mma na ezumike nká. Daalụ Jay. Anyị gara n'ihu na-arụ ọrụ na ikpo okwu Water Your Way anyị dị iche iche, n'agbanyeghị mmụba dị nso na ndekọ, anyị nyere nnukwu ego organic na uto EBITDA agbanwere na nkeji nke atọ. Echiche itinye ego anyị ka dịgidere na ngwugwu nke ngwọta mmiri dị elu n'ọtụtụ ọwa na mpaghara, ifufe siri ike nke ndị ahịa na ntọala ego na-eguzogide mbelata ego. Itinye ego na-aga n'ihu na ikpo okwu dijitalụ anyị, ịgbasa ikike ijikọ ahịa mmiri oyi na ngwọta mmiri anyị, na ịnọgide na-emeziwanye ọrụ anyị dabere na ụzọ na-enye ntọala siri ike iji mezuo ebumnuche uto ogologo oge anyị.
N'ime nkeji atọ nke atọ, anyị nwetara nnukwu ego na mmụba EBITDA agbanwere agbanwe. N'ihi ya, anyị na-ebuli amụma ego anyị zuru oke na afọ 2022 ruo ijeri $2.22-2.24, nke dabara na uto ego nkịtị site na 13% ruo 14%. Ego organic ruru 14-15% ebe EBITDA agbanwere agbanwe sitere na $415 nde ruo $425 nde. Ego ejikọtara ọnụ rịrị elu 6% ruo $585 nde na nkeji nke atọ. 15% mmụba ego organic. E wezụga mmetụta nke mgbanwe ego mba ofesi na ọpụpụ nke azụmaahịa mmiri mmiri ejiri karama mee na North America, ego ha nwetara mụbara 18% site na ọchịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, mmụba nke ire ahịa nke onye na-ekesa ihe, nnweta M&A na-aga n'ihu, mmụba nke usoro ọrụ, mmụba nke ego ha na-enweta n'ụzọ ọ bụla na mmụba nke OTIF ma ọ bụ mmezu nnyefe zuru oke n'oge na n'oge, mmụba na-aga n'ihu na Water Direct na Exchange na ntọala ndị ahịa kwụsiri ike na mejupụta yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru sitere na ngwa mkpanaka anyị emelitere. E wezụga mmetụta nke mgbanwe ego mba ofesi na ọpụpụ nke azụmaahịa mmiri mmiri ejiri karama mee na North America, ego ha nwetara mụbara 18% site na ọchịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, mmụba nke ire ahịa nke onye na-ekesa ihe, nnweta M&A na-aga n'ihu, mmụba nke usoro ọrụ, mmụba nke ego ha na-enweta n'ụzọ ọ bụla na mmụba nke OTIF ma ọ bụ mmezu nnyefe zuru oke n'oge na n'oge, mmụba na-aga n'ihu na Water Direct na Exchange na ntọala ndị ahịa kwụsiri ike na mejupụta yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru sitere na ngwa mkpanaka anyị emelitere. E wezụga mmetụta ego na ọpụpụ n'azụmahịa mmiri a na-atụfu n'ime karama na North America, ego ha na-enweta mụbara site na 18% n'ihi ọchịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, mmụba ahịa ndị na-ekesa ihe, azụmahịa M&A na-aga n'ihu, arụmọrụ ebe ka mma, na ngwaahịa uto otu. na mmụba na OTIF ma ọ bụ nnyefe zuru oke n'oge na n'ụzọ zuru oke, mmụba na-aga n'ihu na Water Direct na Exchange, yana ntọala ndị ahịa kwụsiri ike na mweghachi, yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru nke ngwa mkpanaka anyị emelitere. E wezụga mmetụta mgbanwe ego mba ofesi na ịpụ n'azụmahịa mmiri a na-atụfu na North America, ego a na-enweta mụbara site na 18% n'ihi ọchịchọ ndị ahịa na-aga n'ihu, mmụba ahịa nke ndị na-ekesa mmiri, njikọta na nnweta na-aga n'ihu, ndekọ ọrụ ka mma, mmụba ego sitere na OTIF ma ọ bụ N'oge. na Mmezu Nnyefe zuru oke, mmụba na-aga n'ihu nke Water Direct na Exchange, ntọala ndị ahịa kwụsiri ike na mweghachi, yana ahụmịhe ndị ahịa ka mma, gụnyere uru nke ngwa mkpanaka anyị emelitere.
EBITDA agbanwere agbanwe rịgoro 10% ruo $117 nde na nkeji nke atọ ka ọnụ ọgụgụ dị elu, ọnụ ahịa dị elu na njikwa ọnụ ahịa dị irè karịa ka ọ na-ebelata mmetụta nke onu oriri. Oke EBITDA agbanwere agbanwe maka nkeji iri na ise ahụ bụ 20%, rịgoro isi ihe 80 kwa afọ. N'azụmahịa Global Water Direct, ndị ahịa anyị toro ruo ihe dị ka nde 2.3 na nkeji nke atọ. Site na njikọta nke mmụba ndị ahịa organic, nnweta ndị ahịa, na atụmatụ njikọta anyị, uto bụ 3.6% kwa afọ, ebe njigide ndị ahịa dị larịị na nkeji ndị gara aga. Ngalaba Water Direct na Exchange anyị gara n'ihu na-enweta uto ego siri ike, yana mmụba ego organic 17% sitere na mmụba afọ ojuju ndị ahịa, mmụba ugboro nnyefe na ọkwa ngwa ahịa dị elu. Anyị ritere uru site na mmụba na ọnụọgụ isi mgbanwe mmiri na njedebe nke nkeji nke atọ na njikọ ka mma n'etiti mgbanwe mmiri na ire ere nkesa.
Azụmahịa anyị maka imejupụta mmiri na nzacha mmiri gara n'ihu na-arụ ọrụ nke ọma. Ego sitere na organic mụbara 11% QoQ n'ihi ọnụ ahịa igwe ubi dị elu, mmụba oge ọrụ igwe na ọkwa dị elu nke ọrụ nzacha mmiri. Ụdị ndị ahịa ka dị mma ma e jiri ya tụnyere mgbanwe ọnụahịa. Enwere obere nyocha ndị ahịa metụtara ọnụ ahịa dị elu ka anyị na-esochi nke a site na njikọta nke ihe ndị dị ka ọrụ ebe a na-akpọ oku, njigide ndị ahịa na uto ndị ahịa. Azụmahịa oyi mmiri anyị gara n'ihu na-aka mma na nkeji nke atọ, yana ego ha nwetara rịrị elu 47% na ndị na-ere ahịa na-ere ihe karịrị igwe oyi mmiri 270,000. Anyị na-aga n'ihu na-ahụ mmụba olu nke mmụba ọrụ nkwalite, nkesa ngwaahịa na ịbanye n'ime ndị ahịa anyị dị ugbu a na-akpata. Anyị na-ejikọta Kupọns Mmiri Primo na ire ere oyi mmiri anyị iji kpalie ire ere mmiri metụtara ọrụ mmiri, ihe dị mkpa maka uto organic n'ọdịnihu.
Banyere ndị na-ekesa mmiri, US Customs and Border Protection agbanweela usoro ndị na-ekesa mmiri ọkụ na oyi na ndị na-ekesa mmiri a kpụchara akpụ. Site na Nọvemba 6, 2022, ndị na-ekesa mmiri na ndị na-asa ihe agaghịzi enwe ụtụ isi 25%, mana a ga-enye ha ụtụ isi 2.7%. Mbelata ọnụahịa a metụtara ọtụtụ ngwaahịa Primo si mba ọzọ ma ga-enye anyị ohere ịgbanwe ọnụahịa ire ere nkezi nke ndị na-ekesa mmiri anyị erere nye ndị ahịa azụmaahịa na ndị na-ere ahịa na azụmaahịa eletrọniki. Anyị na-atụ anya mmụba na ọnụọgụ njikọ mmiri iji mee ka ire ọkụ mmiri dị ngwa ngwa site na ọnụ ahịa dị ala nke ngwaahịa na mbelata ọnụahịa na-esote. Ọnụ ego nke ngwaahịa ga-ebelata na 2023 ka ngwa ahịa ọhụrụ na-agafe na usoro ọkọnọ. Anyị ga-erite uru site na obere ọnụ ahịa isi obodo metụtara ndị na-ekesa mmiri a gbaziri nye ndị ahịa na ngalaba anyị nke na-enye mmiri ozugbo na nzacha mmiri.
N'ihe gbasara ọnụọgụgụ mmadụ, obi dị anyị ụtọ maka ọganihu anyị nwetara na ntinye ego anyị na ngwa mkpanaka My Water+, nke nwere ọkwa 4.9 ugbu a na nyiwe iOS na Android, nke bụ nsonaazụ kpọmkwem nke mmelite anyị na-adịbeghị anya. Kemgbe njedebe nke 2021, akara aha Google Online anyị amụbaala site na 63% na akara Google My Business anyị amụbaala site na 46%. Ọkwa ndị a bụ mmụba dị ukwuu karịa nkeji gara aga ma na-eme ka obi sie anyị ike na atụmatụ itinye aka dijitalụ na ndị ahịa anyị sikwuo ike. Anyị ga-anọgide na-etinye ego n'inye ndị ahịa anyị ngwọta dijitalụ kacha mma. Ugbu a anyị emegharịala ọtụtụ saịtị e-commerce dijitalụ anyị, ugbu a anyị ga-atụgharị uche anyị na imegharị weebụsaịtị water.com anyị iji mee ka arụmọrụ ya ka mma site na njikọta nke akụrụngwa dị n'ime na mpụga. Lee slides 9 na 10 na Ihe Mgbakwunye maka nkọwa ndị ọzọ.
Na 2022, dịka ọtụtụ ụlọ ọrụ ndị ọzọ, anyị ga-enwe mmụba dị ukwuu na ọrụ, mmanụ ụgbọala, ibu na ụgwọ ọrụ ndị ọzọ, nke ihe anyị mere na nkeji nke atọ kwụsịrị kpamkpam. Ndị otu Primo arụọla ọrụ dị ukwuu iji belata mmụba a site n'ịga n'ihu na-emeziwanye ahụmịhe ndị ahịa. Dịka ekwuru na nkeji nke atọ gara aga, ngwaọrụ nhazi ụzọ akpaka nke North America, ARO, na-ahazi ụzọ gaa n'ụzọ kachasị dị irè enwere ike, si otú a na-eme ka oge ndị ahịa na-ere ahịa na-emefu na ndị ahịa dịkwuo elu, na-amụba ego sitere na oge ọrụ iwu ụzọ, na-eme ka ikike nhazi ụzọ dị mfe maka uto organic n'ọdịnihu na ibelata oge ejiri n'azụ wiil. ARO ka bụ isi ihe dị mkpa na-arụ ọrụ. Dịka ọmụmaatụ, na Septemba anyị na-arụ ọrụ ụzọ 23 karịa kwa ụbọchị karịa na Ọgọst, na-enweghị mmụba na mkpokọta maịlị na-agba ọsọ, nsonaazụ kpọmkwem nke ọrụ siri ike nke ndị otu mmejuputa.
Na mgbakwunye, ego anyị na-enweta kwa afọ na North America na-arị elu ihe fọrọ nke nta ka ọ bụrụ 22% kwa afọ. Mgbalị ndị a bụ akụkụ dị mkpa nke ịkwụghachi ụgwọ na-arị elu ebe anyị na-emeziwanye arụmọrụ ọrụ na ọrụ ndị ahịa, ma na-enye anyị ohere ịbawanye ugboro nnyefe iji kwado mbọ anyị na-agba iji zụlite azụmaahịa mgbanwe mmiri anyị. Na-aga n'ihu, anyị na-ahọrọ ndị ndụmọdụ mpụga iji kwado algọridim uto anyị ma melite arụmọrụ ọrụ nke ikpo okwu anyị dabere na ụzọ. Maka afọ zuru oke nke 2022, a na-atụ anya na ego ga-abawanye site na ijeri $2.22 ruo ijeri $2.24, yana ọnụego uto ego nkịtị nke 13% ruo 14%, nke agbanwere maka ọpụpụ site na azụmaahịa ahịa mmiri a na-atụfu na North America. Anyị na-atụ anya na EBITDA Adjusted nke afọ 2022 ga-adị n'etiti nde $415 ruo nde $425.
E nyela anyị nkwekọrịta afọ ise iji bụrụ onye na-ebunye naanị mmiri a na-etinye n'ime karama nke Costco kpọmkwem nye ndị ahịa na ndị otu ụlọ ọrụ. Mmụba a na ọrụ na mmụba na ebe ndị na-anọchi mmiri na-akwado amụma uto organic anyị ruo 2024. Anyị nwere akwụkwọ nhazi siri ike, oke uru siri ike ma na-aga n'ihu na uto ego na uru ogologo oge. Anyị na-akwado nduzi ego 2024 anyị site na uto ego organic kwa afọ nke otu ọnụọgụgụ ma bulie ntuziaka EBITDA anyị nke 2024 ruo ihe dị ka nde $530, yana oke EBITDA Agbanweri nke ihe dị ka 21%.
Dabere na arụmọrụ anyị n'ọrụ, mmezi dijitalụ na ndị ahịa, anyị ga-ebelata itinye ego anyị na-etinye na isi obodo site na $150 nde ruo $110 nde n'etiti 2022 na 2024. N'ụzọ pụrụ iche, nke a bụ mbelata site na $50 nde na 2023 na 2024 ruo ihe dị ka $30 nde na 2023 na 2024. Mkpebi a dabere na obi ike anyị nwere na arụmọrụ anyị, nke na-enye anyị ohere ibelata itinye ego anyị ebe anyị ka na-emezu ntuziaka anyị nke 2024. Na mmechi, ka m kwughachi na atụmatụ anyị na-arụ ọrụ. Anyị nwere obi ike na ikike anyị nwere iru amụma anyị nke 2022 ma mezuo amụma ogologo oge anyị maka 2024.
Aga m enyefe Jay Wells, onye isi ego anyị ugbu a, ka ọ nyochaa nke ọma ihe ndị mere n'ime nkeji atọ nke ego anyị.
Daalụ Tom na ụtụtụ ọma unu niile. Ka anyị malite na nsonaazụ nke nkeji atọ nke atọ. Ego a gbakọtara amụbaala site na 6% ruo nde $585 site na nde $551. Ego a gbakọtara agwakọta, nke na-agụnyeghị mmetụta mgbanwe ego mba ofesi ma gbanwee maka mmechi nke azụmaahịa mmiri a na-atụfu na North America, mụbara 15% na nkeji iri na ise. EBITDA agbaziri amụbaala pasent 10 ruo nde $117. EBITDA enweghị FX, nke agbanwere emezi mụbara site na 14%, nke na-anọchite anya mmụba isi ihe 80 na oke. Dịka Tom kwuru, mmetụta nke mmụba ọnụahịa, mmụba olu na nnukwu ọchịchọ butere mmụba na uru.
N'ime nkeji iri na ise ahụ, anyị nọgidere na-enwe ọkwa ndị ọrụ anyị lekwasịrị anya ma nweta ihe karịrị 98% nke ire ere dọkịta site na nnyefe ụzọ. Anyị kwenyere na itinye ego ọzọ na ndị ọrụ anyị na iji ụdị ọrụ amụma anyị ga-enyere anyị aka iru ihe mgbaru ọsọ anyị maka 2022 niile na karịa.
Maka arụmọrụ nke ngalaba anyị n'ime nkeji iri na ise ahụ, ego anyị na-enweta n'Ebe Ugwu Amerịka mụbara site na nde dọla 413 ruo [anaghị anụ] ruo nde dọla 407.
Ego e nwetara site na organic ruru pasentị iri na asatọ (18%). Uto organic ruru pasentị iri na asaa (17%) na ngalaba Water Direct na Water Exchange, gụnyere ngwakọta ọnụahịa ruru pasentị iri na otu (11%) na mmụba olu ruru pasentị isii (6%).
N'akụkụ anyị nke Yuropu, ego anyị nwetara mụbara site na 6% ruo nde $71. Ego anyị nwetara site na organic mụbara site na 15% ma e wezụga mmetụta ego mba ofesi, nke azụmaahịa Water Direct anyị kpaliri, mmụba nke ndị ahịa anyị na ọnụọgụ B2B ka ndị Yuropu na-alọghachi n'ọfịs ahụ.
EBITDA agbanwere agbanwe na Yuropu mụbara site na pasentị 8 ruo nde dọla 16. E wezụga mmetụta mgbanwe ego mba ofesi, EBITDA agbanwere agbanwe mụbara site na pasentị 29.
N'ihe gbasara nduzi anyị maka nkeji nke anọ na afọ zuru oke, dabere na ozi anyị nwere ruo taa, anyị na-atụ anya na ego agbakọtara na nkeji nke anọ site na ọrụ na-aga n'ihu ga-adị n'etiti nde $540 ruo nde $560, nkeji nke anọ anyị gbanwere na nkeji nke anọ ga-adị site na nde $102 ruo nde $112.
A na-atụ anya na ego a ga-enweta n'afọ 2022 ga-adị ntakịrị elu karịa ka e buru n'amụma na mbụ, n'etiti ijeri dọla $2.22 ruo ijeri dọla $2.24, yana mmụba ego a na-enweta nke ọma site na 13% ruo 14%, nke agbanwere maka ọpụpụ na Northern Disposable Bottled Water Retail. Azụmaahịa US
Anyị na-atụ anya na afọ zuru oke nke 2022 Adjusted EBITDA ga-adị n'etiti nde $415 ruo nde $425. Anyị na-atụ anya na ụtụ isi ego ga-adị ihe dị ka nde US$10, mmefu ọmụrụ nwa ga-adị ihe dị ka nde US$60 na mmefu isi obodo ga-adị ihe dị ka nde US$200.
Nsonaazụ anyị nke afọ 2022 na-eme ka obi sie anyị ike na anyị nwere ike inye mmụba ego organic mgbe niile. N'ịnọgide na-enwe atụmanya uto organic anyị, anyị enwetala ebe nkesa ọhụrụ n'azụmahịa Exchange anyị, mmụba mpaghara nke ihe omume ụlọ ahịa Costco anyị emeela ka mmụba dị ukwuu na North America na azụmaahịa Water Direct anyị dịkwuo mma, olu nke ihe omume anyị emeela ka arụmọrụ nke azụmaahịa Refill anyị ka mma. Ihe ịga nke ọma ndị a bụ nsonaazụ nke nkwa anyị imeziwanye ahụmịhe ndị ahịa site na nkwalite ọrụ na itinye ego na teknụzụ dijitalụ.
Anyị na-ejigide nduzi ego anyị nke afọ 2024 site na mmụba ego organic kwa afọ nke otu ọnụọgụgụ ma bulie ntuziaka EBITDA anyị nke afọ 2024 ruo ihe dị ka nde $530. Na 2022, dịka ọtụtụ ụlọ ọrụ ndị ọzọ, anyị ga-eche mmụba dị ukwuu ihu na ụgwọ ọrụ mmanụ ụgbọala, ibu na ụgwọ ọrụ ndị ọzọ, mana anyị emezigharịrị nke a nke ọma site na atụmatụ ọnụahịa na arụmọrụ. Ọ bụ ezie na anyị na-emeziwanye ọnụ ahịa ndị a nke ọma site na ọnụ ahịa dị elu iji belata mmetụta ọjọọ nke onu oriri, nke a metụtara oke EBITDA anyị agbanwere ka mmụba nke ego sitere na ọnụ ahịa a karịrị ọnụ ahịa dị elu. A na-atụ anya na oke EBITDA anyị nke afọ 2024 ga-adị ihe dị ka 21%, na-eburu n'uche mmetụta nke ọnụ ahịa mgbakwunye anyị gbanwere onu oriri.
Anyị kwupụtara na mbụ ebumnuche anyị itinye ego ọzọ ruru nde dọla $150 na mmefu isi obodo iji kwado uto kachasị elu nke organic ma mee ka oke EBITDA anyị agbanwee. Anyị ekpebiela ibelata itinye ego ọzọ a site na nde dọla US $50 kwa afọ ruo ihe dị ka nde dọla US $30 kwa afọ n'afọ 2023 na 2024.
Mgbe anyị laghachiri na oke ego anyị kwadoro maka afọ 2025 nke ihe dị ka pasentị asaa nke ego anyị na-enweta. Dịka Tom kwuru, mkpebi a dabere na obi ike anyị nwere na ọnụọgụ arụmọrụ anyị, nke nyere anyị ohere ibelata itinye ego anyị ebe anyị ka na-emezu ntuziaka anyị maka afọ 2024. Dịka anyị kwuru na nkeji iri na ise gara aga, anyị na-enyocha ire ọtụtụ ụlọ na California nke hụrụ nnukwu ekele. Ọkwa mmasị ka dị elu, anyị na ndị nwere mmasị na-arụkọ ọrụ iji kwalite usoro ahụ.
Na mgbakwunye, anyị ka na-elekwasị anya n'ibelata ego anyị ji ruo ugboro atọ n'afọ 2023 na ugboro abụọ na ọkara n'afọ 2024. Dịka ihe ncheta, oge anyị ji ugbua bụ n'afọ 2027 na 2028, yabụ ugbu a anyị anaghị amanye ịkwụghachi ụgwọ ọ bụla anyị ji, anyị nwekwara afọ ojuju na usoro ụgwọ dị ugbu a.
Echiche anyị maka 2024 na-akwado mmemme mmụba nke òkè anyị nke afọ dị iche iche nke ga-agbakwunye nde dọla iri atọ na isii nye ndị nwere òkè na 2024, yana mmemme ịzụrụ òkè nke ruru nde dọla otu narị ($100 nde) nke e kwupụtara n'ime nkeji iri na ise gara aga. Nke a dabere na atụmatụ itinye ego anyị kwupụtara na mbụ iji kwalite ego na mmụba uru.
Na Ọgọst 9, 2022, ndị isi anyị kwadoro mmemme ịzụrụ òkè nke ruru nde dọla 100 nke malitere na Ọgọst 15. N'ime nkeji iri na ise ahụ, anyị zụtara ihe dị ka òkè 800,000 maka ihe dị ka nde dọla 11. Mmemme ịzụrụ azụ na-egosipụta obi ike nke ndị isi ahụ nwere n'ọrụ anyị n'ọdịnihu na mmepụta ego na-aga n'ihu ogologo oge, ma na-egosi nkwa anyị na-aga n'ihu n'ịmepụta uru dị mkpa maka ndị na-eketa òkè anyị. Ụnyaahụ, ndị isi anyị kwadoro òkè nke ruru $0.07 kwa òkè - atụmanya uto anyị nwere ike ịkwado uto anyị na mmụba òkè nke afọ kwa afọ. Dịka ihe ncheta, atụmatụ òkè nke ọtụtụ afọ anyị gụnyere mmụba òkè nke ruru $0.01/keta kwa nkeji iri na ise na 2022, 2023, na 2024.
Mmụba nke òkè ga-eweghachi ihe karịrị nde dọla isii nye ndị nwere òkè na 2022 na nde dọla iri atọ na isii na njedebe nke 2024. Ebe fọdụrụ maka itinye ego gụnyere M&A anyị. Mmụba nke òkè ga-eweghachi ihe karịrị nde dọla isii nye ndị nwere òkè na 2022 na nde dọla iri atọ na isii na njedebe nke 2024. Mpaghara fọdụrụ maka itinye ego na isi obodo gụnyere M&A anyị. Mmụba nke òkè ga-eweghachi ihe karịrị nde dọla isii nye ndị nwere òkè na 2022 na nde dọla iri atọ na isii ka ọ na-erule njedebe nke 2024. Mpaghara nkesa isi obodo fọdụrụ gụnyere njikọta na nnweta anyị. Mmụba nke òkè ga-eweghachi ihe karịrị nde dọla isii n'ime isi obodo ndị ọzọ nye ndị nwere òkè na 2022 na nde dọla iri atọ na isii na njedebe nke 2024. Ebe ndị ọzọ e kenyere isi obodo gụnyere njikọta na nnweta anyị. Ka ọ na-erule 2022, anyị na-atụ anya na anyị ga-eru nso na njedebe dị ala nke ihe mgbaru ọsọ anyị bụ nde dọla iri anọ ruo iri isii. Ana m ezigara Tom oku ugbu a.
Daalụ Jay. Afọ gara aga juru anyị afọ, anyị na-elekwa anya n'ọdịnihu site n'inwe olileanya. Anyị chere na akwụkwọ ntinye ego Primo Water na-agbanwe agbanwe. Anyị bụ naanị ikpo okwu ndị na-eji mmiri dị ọcha eme ihe maka ụdị mba na mpaghara na North America na Europe, ebe anyị na-ezute ndị ahịa n'ụlọ ma na-azụ ahịa na ndị mmadụ mara mma. Ebumnuche uto organic, yana ire ere nkesa mmiri jikọtara ya na otu n'ime ọrụ mmiri anyị, ihe dị mkpa maka uto organic n'ọdịnihu. Dịka akụkụ nke atụmatụ ESG anyị sara mbara, anyị na-aga n'ihu na-elekwasị anya n'iru ihe mgbaru ọsọ nchekwa mmiri anyị ka ọ na-erule 2030, nke ọtụtụ ihe ndị na-enyere aka dịka mmụba nke mmata ndị ahịa banyere ahụike na ọdịmma na akụrụngwa mmiri na-aka nká na-akwado.
Achọrọ m ikwughachi na anyị aghọọla azụmaahịa siri ike ma baa uru karịa mgbe ọ bụla ọzọ. N'ime afọ ole na ole gara aga, anyị enweela ọganihu dị ukwuu site n'ilekwasị anya n'ikike anyị dị mkpa dịka ụlọ ọrụ mmiri dị ọcha. Ọ dị mkpa ịghọta na anyị bụ ụlọ ọrụ dị iche taa, nke bụ nsonaazụ kpọmkwem nke mkpebi anyị siri ike ịhapụ azụmaahịa ihe ọṅụṅụ dị nro na kọfị wee nweta azụmaahịa dị elu ọdịnala.
N'ihi ya, anyị nwere nhazi ego siri ike, atụmanya uto ogologo oge siri ike na oke ego mara mma, nke ruru pasentị iri abụọ na ise na nkeji iri na ise gara aga. N'agbanyeghị oge oge kwa ọnwa na oke ego EBITDA e doziri, anyị na-ahụ mmezu a dị ka ihe dị mkpa iji mezuo ebumnuche oke ego EBITDA anyị nke afọ 2024.
Atụmanya ogologo oge anyị maka uto ego organic siri ike. Anyị ka nwere obi ike na atụmanya anyị nke 2024 ka anyị na-ebu amụma uto ego organic kwa afọ nke otu dijital siri ike na ntuziaka anyị emelitere nke 2024 na-eme ka EBITDA agbanwee gaa ihe dị ka nde $530 dabere na arụmọrụ siri ike anyị na 2022, oke EBITDA agbanwee dị ihe dị ka 21%, EPS agbanwee dị n'etiti $1.10 na $1.20, oke leverage dị n'okpuru 2.5x, ROIC karịrị 12%.
N'ile anya n'ihu, ka anyị na-aga n'ihu na-eji ikpo okwu mmiri dị iche iche anyị eme ihe ma na-elekwasị anya n'ihe ole na ole dị mkpa, anyị ga-eji ụdị mmiri dị ọcha anyị mee ihe iji mee ka ego a na-enweta n'usoro si na nde $540 ruo nde $560 na nkeji nke anọ. Anyị ga-enwe mmụba ego sitere na 14% ruo 15% nke organic. Anyị na-aga n'ihu na-eji ụdị agụba/agụba anyị, mmụba na ọnụọgụgụ ndị na-ekesa ihe na-akpata mmụba ego na mmụba ego na-akwụghachi ụgwọ njikọ. Ndị otu Primo na-aga n'ihu na-enye nsonaazụ.
Ọzọkwa, achọrọ m ikele ndị ọrụ Primo Water n'ofe ụlọ ọrụ ahụ maka mbọ ha na-agba iji jeere ndị ahịa anyị ozi. Site na nke ahụ, m ga-ezigara Jon oku ahụ maka ajụjụ na azịza. Site na nke ahụ, m ga-ezigara Jon oku ahụ maka ajụjụ na azịza. N'ihi nke a, ana m ezigara Jọn oku maka ajụjụ na azịza. N'ihi nke a, ana m ezigara Jọn oku maka ajụjụ na azịza.
Daalụ, Tom. N'oge ajụjụ na azịza, iji hụ na anyị nwere ike ịnụ olu ọtụtụ n'ime unu dịka o kwere mee, anyị ga-arịọ ka e nye anyị oke ajụjụ nke otu ajụjụ na otu nleba anya maka onye ọ bụla. N'oge ajụjụ na azịza, iji hụ na anyị nwere ike ịnụ olu ọtụtụ n'ime unu dịka o kwere mee, anyị ga-arịọ ka e nye anyị oke ajụjụ nke otu ajụjụ na otu nleba anya maka onye ọ bụla. N'oge ajụjụ na azịza, ka anyị wee nwee ike ịnụ olu ọtụtụ n'ime unu dịka o kwere mee, anyị na-arịọ ka unu jiri otu ajụjụ na otu azịza onye ọ bụla ga-aza. N'oge ajụjụ na azịza, ka anyị wee nwee ike ịnụ olu ọtụtụ mmadụ dịka o kwere mee, anyị na-arịọ ka onye ọ bụla nwee otu ajụjụ na otu azịza na-esochi ya. Daalụ. Onye ọrụ, biko mepee ahịrị nsogbu ahụ.
Daalụ. Ụmụnna nwoke na nwanyị, anyị na-amalite nnọkọ ajụjụ na azịza. [Ntuziaka maka onye ọrụ] Ajụjụ mbụ gị sitere n'aka Nick Modi nke RBC Capital Markets. Biko gaa n'ihu.
Ụtụtụ ọma Tom. Ya mere, Tom, ọ bụrụ na ị nwere ike inye obere ozi gbasara ọkwa Costco, echere m na nke a bụ ohere dị oke mkpa. Yabụ ikekwe agba ndị ọzọ ị nyere ga-enyere aka.
Ee. N'ezie, ekele dịrị ndị otu ahịa anyị ndị rụkọrọ ọrụ nke ọma na Costco iji gbasaa mmekọrịta ogologo oge anyị, yana ndị otu anyị bụ ndị nyere ọkwa ọrụ Costco nwere ike inye anyị, nke a ga-arụ ọrụ mgbe niile. mmekọrịta na-akwụsị na 2027. Akụkụ kachasị mma bụ na e nwere akụkụ abụọ dị oke mkpa ebe a. Nke a na-akwado atụmanya uto ogologo oge anyị. N'ihi ya, mmụba na ọnụọgụgụ ndị ahịa ọhụrụ ga-erite uru na mmekọrịta ndị a na-enyere aka ịnọgide na-enwe akụkọ uto otu ọnụọgụ. N'otu oge ahụ, ọ ga-enyekwara anyị aka iji ụzọ anyị na njupụta ndị ahịa anyị mee ihe, nke ga-eme ka ikike anyị nweta oke EBITDA nke 21% ka ndị ahịa a na-apụta n'elu na ndị ahịa anyị dị ugbu a.
Ya mere, ozugbo ọ bụ n'ezie ihe a na-eme n'ụlọ, ọ bụ doppelgänger, mana lee ya anya dị ka doppelgänger n'ihi na ọ na-enye anyị uru uto ndị ahịa organic nke ga-akwalite ọnụọgụ okporo ụzọ ogologo oge, yana n'ihi njupụta ụzọ. Site na iji akụrụngwa ụzọ anyị.
Isi ihe ọzọ dị mma: Anyị ekekọrịtabeghị nke a mbụ, mana anyị bụkwa ndị na-ekesa ihe ndị na-ekesa Costco n'ụlọ ahịa. Ya mere, ọ bụrụ na ị na-eche maka ihe anyị na-akpọ isi iyi njikọ, ana m enye mmiri ugbu a site na mmemme anyị n'ụlọ ahịa ma na-ere isi iyi ka anyị wee jikọọ ndị otu COSCO na otu n'ime ọrụ anyị na-eme abụọ: ire ihe ndị na-ekesa, ọrụ akwụsịla, yabụ nke a bụ mmụba dị ukwuu maka 2023 na karịa.
Njikọ anyị mere bụ na m ga-eme Taiwan n'ihi na nke ahụ abụghị okwu Costco, mana ekwuru m n'akwụkwọ edemede anyị na anyị na-enweta nnukwu akụkụ nke azụmaahịa mgbanwe ọhụrụ ma na-agbakwunye oche maka ndị ahịa dị adị. Nke a dị mkpa n'ihi na ọ na-emekwa ihe abụọ: ọ na-akwado uto organic, na n'ime afọ ole na ole sochirinụ, anyị ga-ahụ mmụba ngwa ngwa na nloghachi. Mana ọ ga-emekwa ka njupụta ụzọ anyị ka mma, nke ga-enyere anyị aka iru ihe mgbaru ọsọ EBITDA Adjusted 2024 nke ihe dị ka 21%.
Agba bara uru nke ukwuu. Tom, enwere m obi ike na mmadụ na-eche banyere nke a ugbu a, mana n'ezie, n'akụkọ ihe mere eme, n'oge ọdịda, ma ọ bụ ma ọ dịkarịa ala ọdịda ikpeazụ, azụmaahịa ndị a nọ n'okpuru nrụgide ụfọdụ. Ị nwere ike ikwu maka otú oge a si dị iche? Kedu ka ụdị ọrụ gị si gbanwee taa ma e jiri ya tụnyere azụmahịa ị nọ na ya n'oge ọdịda ikpeazụ?
Ee, echere m na e nwere ọtụtụ ọnọdụ ahịa dị iche iche, n'ezie, uru nke ndị otu njikwa rụrụ ọrụ na Europe na 2008, 2009 na 2010 na-enyere aka. Echere m na ahụmịhe anyị na mmegbu anyị n'oge ọrịa a mgbe anyị wepụrụ 18% ruo 20% nke ọnụ ahịa SG&A, na-egosi ụdị mgbanwe azụmaahịa anyị. Echere m na ahụmịhe anyị na mmegbu anyị n'oge ọrịa a mgbe anyị wepụrụ 18% ruo 20% nke ọnụ ahịa SG&A, na-egosi ụdị mgbanwe azụmaahịa anyị. Echere m na ahụmịhe na arụmọrụ anyị n'oge ọrịa a, mgbe anyị wepụrụ pasentị 18 ruo 20 nke mmefu izugbe na nchịkwa, na-egosi etu azụmaahịa anyị si agbanwe agbanwe.Ekwenyere m na ahụmịhe anyị na mmejuputa anyị n'iwepụ 18% ruo 20% nke ọnụ ahịa SG&A n'oge ọrịa a na-egosi mgbanwe dị na azụmaahịa anyị.Ekwenyere m na anyị wepụrụ pasentị 18 ruo 20 nke SG&A n'oge ọrịa a. Echere m na ahụmịhe na arụmọrụ anyị n'oge ọrịa a, mgbe anyị wepụrụ pasentị 18 ruo 20 nke mmefu izugbe na nchịkwa anyị, na-egosi mgbanwe azụmaahịa anyị. N'ụzọ dị otu a, n'oge ọdịda ahụ, anyị nwere ebe nchekwa zuru oke iji hazie nhazi ahụ nke ọma ka ọ dabara na ihe na-eme n'ahịrị elu.
Mana ihe ọzọ dị mkpa anyị ji mara bụ uru nke igwe na-ekesa mmiri na mmiri dị ọcha, nke anyị na-atụleghị mgbe anyị malitere. Ya mere, ana m ere igwe na-ekesa mmiri, ndị ahịa nwere ike ịhọrọ ọrụ mmiri, ọrụ mmiri anyị na-ekpuchikwa oke mmekọrịta mmadụ na ibe ya na akụ na ụba. Ya mere, ọ bụrụ na ị chee echiche banyere onye na-eji mmiri kpọmkwem, ego ha na-enweta ga-adị elu karịa, anyị nwekwara azụmaahịa na-etinye mmiri nke anyị na-enweghị na 2007 na 2008, nke bụ mkpebi dị oke ọnụ. Uche na-etinye aka na mmiri ọṅụṅụ dị elu. Ma ọ bụ na ọ dịghị, ndị a bụ ezigbo ifufe, mana anyị na-enye ndị mmadụ nhọrọ ma ọ bụrụ na ha enwee nrụgide. Ị nwere ike nweta mgbanwe na ọnụ ahịa dị ala ma ọ bụ na ọnụ ahịa ka mma, mana ọ bụghị kpọmkwem. Ị na-efunahụ uru nke nleta ọnụ ụzọ m nwoke na nwanyị, ma ọ bụ ị nwere ike imeju ya n'onwe gị na ọnụ ahịa n'ezie mgbe ị na-etinye ya. Ya mere, anyị chere na ọ na-enye anyị ohere iguzogide n'ụzọ dị otu a. N'eziokwu, echere m na nsonaazụ na nkeji nke atọ na-egosi otú anyị si eguzosi ike taa.
Ụtụtụ ọma Tom. Ikekwe, ọ bụrụ na m ga-aga n'ihu, m ga-amalite site na ọnụọgụgụ uru, nke siri ike n'ihi nrụgide onu oriri na ahịa mgbanwe ego mba ofesi. Yabụ naanị ajụjụ ole na ole. Ana m eche ma ị ghọtara mmetụta nke isi ihe abụọ a nwere na uru, echere m na n'ọdịnihu anyị kwesịrị iwere 20% dị ka ọkwa ntọala ọhụrụ?
Aga m aza ajụjụ nke abụọ mbụ, emesịa m ga-enyefe Jay akụkụ mbụ nke ajụjụ gị. Echere m na ị nwere ike ilele 20% dị ka ọ dị ihe dị ka 21% na njem anyị. Nke a bụ nnukwu ihe ịrịba ama na anyị nwere ebe doro anya na ụzọ mmezu iji ruo ebe ahụ. Ị ghaghị ịghọta na enwere oge ụfọdụ na oke EBITDA na nkeji atọ. Ya mere, m ga-asị na nke a bụ ihe mbụ dị mkpa. Nke a bụ ma ọ dịkarịa ala dịka m nwere ike icheta, ọkwa kachasị elu anyị gara, ọ bụkwa ihe na-egosi ebe anyị ga-anọ. Nke a apụtaghị na Q1 ga-anọ ebe ahụ. Anaghị m ekwu na ọ bụghị nduzi, mana a ga-enwe mgbanwe kwa ọnwa mgbe anyị ruru nkwekọrịta nke 21%.
Oge ozi: Disemba-07-2022