Madainn mhath. ’S mise Pam agus bidh mise mar obraiche na co-labhairt agaibh an-diugh. Aig an aon àm, bu mhath leam fàilte a chuir air a h-uile duine gu gairm co-labhairt Q3 2022 aig Primo Water Corporation. Chaidh na loidhnichean uile a dhì-chomasachadh gus casg a chuir air fuaim sam bith sa chùl-raon. Bidh seisean cheistean is fhreagairtean ann às dèidh nan luchd-labhairt. [Stiùireadh an obraiche] Tapadh leibh.
Bu mhath leam a-nis am facal a thoirt do Mgr Iain Kathol, Iar-Cheann-suidhe Dàimhean Luchd-tasgaidh. Lean ort, ma 's e do thoil e.
Fàilte gu gairm co-labhairt Q3 2022 aig Primo Water Corporation. Tha a h-uile ball an-dràsta ann am modh èisteachd a-mhàin. Thig a’ ghairm seo gu crìch aig 11:00m ET nas fhaide na sin. Thèid a’ ghairm co-labhairt a shruthadh beò air làrach-lìn Primo aig www.primowatercorp.com agus fuirichidh i an sin airson dà sheachdain. Tha aithrisean san àm ri teachd sa ghairm co-labhairt seo, a’ gabhail a-steach aithrisean mu thoraidhean ionmhais is obrachaidh na companaidh san àm ri teachd. Bu chòir na h-aithrisean seo a choimeas ris na h-aithrisean rabhaidh agus na h-àicheadhan a tha anns an Aithris Safe Harbor ann am brath-naidheachd P&L madainn an-diugh agus na h-aithrisean rabhaidh ann an aithisg bhliadhnail Foirm 10-K na companaidh agus aithisgean ràitheil Foirm 10. -Q agus sgrìobhainnean tèarainteachd eile. Riaghladairean Feuch an toir sibh seo fa-near leis an àicheadh. Dh’ fhaodadh toraidhean fìor na companaidh a bhith gu math eadar-dhealaichte bho na h-aithrisean seo, agus chan eil a’ chompanaidh a’ gabhail os làimh dleastanas sam bith na h-aithrisean san àm ri teachd seo ùrachadh, ach a-mhàin mar a tha riatanach gu soilleir fon lagh iomchaidh.
Tha rèiteachadh de cho-mheasan ionmhais sam bith nach eil a rèir GAAP a chaidh a dheasbad aig a’ ghairm cho-labhairt ris na co-mheasan GAAP as coimeasaiche, nuair as urrainnear an dàta a mheasadh, air a ghabhail a-steach ann an aithisg cosnaidh treas ràithe na companaidh tràth sa mhadainn no anns an earrann Dàimhean Luchd-tasgaidh. » làrach-lìn corporra www.primowatercorp.com. Còmhla riumsa tha Tom Harrington, Àrd-oifigear Primo, agus Jay Wells, Àrd-oifigear Ionmhais Primo. Mar phàirt den ghairm cho-labhairt seo, tha sinn a’ tabhann àrd-ùrlar air-loidhne aig www.primowatercorp.com gus do chuideachadh nar còmhraidhean. Tòisichidh Tom gairm an-diugh le sealladh farsaing air an treas ràithe agus ar n-adhartas air plana ro-innleachdail Primo. An uairsin nì Jay ath-sgrùdadh air ar coileanadh aig ìre na roinne, agus bruidhnidh sinn air ar coileanadh san treas ràithe nas mionaidiche agus bheir sinn seachad ar sealladh air a’ cheathramh ràithe agus air a’ bhliadhna slàn 2022 mus toir sinn a’ ghairm air ais do Tom gus sealladh fad-ùine a thoirt seachad ron Q&A. An uairsin nì Jay ath-sgrùdadh air an treas coileanadh againn aig ìre na roinne, agus bruidhnidh sinn air coileanadh na cairteal againn nas mionaidiche agus bheir sinn seachad ar sealladh air a’ cheathramh ràithe agus air a’ bhliadhna slàn 2022 mus toir sinn a’ ghairm air ais do Tom gus sealladh fad-ùine a thoirt seachad ron Q&A. Nì Jay an uairsin mion-sgrùdadh air coileanadh ar roinn agus bruidhnidh sinn air toraidhean an treas ràithe againn nas mionaidiche agus bheir sinn seachad ar stiùireadh airson a’ cheathramh ràithe agus 2022 gu lèir mus cuir sinn fios air ais gu Tom gus sealladh fad-ùine a thoirt seachad mus freagair e ceistean. Nì Jay an uairsin mion-sgrùdadh air coileanadh ar roinn agus bruidhnidh sinn air na toraidhean againn san treas ràithe nas mionaidiche agus bheir sinn seachad an stiùireadh againn airson a’ cheathramh ràithe agus 2022 gu lèir mus cuir sinn fios air ais gu Tom airson ceistean is freagairtean. air a thoirt seachad roimhe.
Tapadh leibh Iain agus madainn mhath dhuibh uile. Tha mi toilichte le toraidhean na cairteal agus tha mi a’ toirt taing do luchd-obrach Primo uile airson an tabhartas leantainneach a thug iad do shoirbheachas a’ chompanaidh. Gu sònraichte, bu mhath leam iomradh a thoirt air ar Prìomh Oifigear Ionmhais Jay Wells, a dh’ainmich a dhreuchd a leigeil dheth air 1 Giblean. Tha mi a’ toirt taing do Jay airson a dhìcheall agus a chuid tabhartasan luachmhor rè na h-ùine aige aig Primo. Tha sgioba ionmhais làidir aig Primo agus tha Jay air a bhith na phrìomh dhòigh air coileanadh ionmhais is obrachaidh a leasachadh. Tha mi glè thaingeil gun cùm Jay còmhla ri Primo gus an tèid e dheth a dhreuchd gus gluasad rèidh ceannardais a dhèanamh comasach agus tha mi a’ guidhe gach soirbheachas dha na dhreuchd a leigeil dheth. Tapadh leibh Jay. Lean sinn oirnn ag obair air an àrd-ùrlar eadar-dhealaichte againn Water Your Way, agus a dh’ aindeoin atmhorachd faisg air clàr, lìbhrig sinn teachd-a-steach organach làidir agus fàs EBITDA atharraichte san treas ràithe. Tha ar feallsanachd tasgaidh fhathast slàn le pasgan de fhuasglaidhean uisge adhartach thar iomadh seanail agus cruinn-eòlas, gaothan earbaill làidir luchd-cleachdaidh agus bunait teachd-a-steach a tha an aghaidh crìonadh eaconamach. Tha tasgadh leantainneach san àrd-ùrlar didseatach againn, a’ leudachadh a’ chomas reic fhuaradairean uisge a cheangal ris na fuasglaidhean uisge againn, agus a’ leasachadh ar gnìomhachd stèidhichte air slighe gu leantainneach a’ toirt bunait làidir gus na h-amasan fàis fad-ùine againn a choileanadh.
Anns an treas ràithe, lìbhrig sinn teachd-a-steach làidir agus fàs EBITDA atharraichte. Mar thoradh air an sin, tha sinn ag àrdachadh ar ro-aithris teachd-a-steach airson na bliadhna slàn ann an 2022 gu $2.22-2.24 billean, a tha a’ freagairt ri fàs teachd-a-steach àbhaisteach bho 13% gu 14%. Dh’fhàs teachd-a-steach organach 14-15% agus bha EBITDA atharraichte eadar $415 millean agus $425 millean. Dh’èirich teachd-a-steach co-dhlùthaichte 6% gu $585 millean anns an treas ràithe. Fàs teachd-a-steach organach 15%. Às aonais buaidh iomlaid cèin agus fàgail gnìomhachas uisge ann am botail aon-chleachdaidh Ameireaga a Tuath, dh’fhàs teachd-a-steach 18% air a stiùireadh le iarrtas leantainneach bho luchd-cleachdaidh, barrachd reic innealan-sgaoilidh, togail-a-steach leantainneach bho M&A, meatairean seirbheis leasaichte, barrachd teachd-a-steach gach slighe agus barrachd OTIF no lìbhrigeadh air an àm agus gu h-iomlan, fàs leantainneach ann an tomhas-lìonaidh ann an Water Direct and Exchange agus bunait luchd-ceannach seasmhach agus ath-lìonadh a bharrachd air eòlas luchd-cleachdaidh nas fheàrr, a’ gabhail a-steach buannachdan bhon aplacaid gluasadach ùraichte againn. Às aonais buaidh iomlaid cèin agus fàgail gnìomhachas uisge ann am botail aon-chleachdaidh Ameireaga a Tuath, dh’fhàs teachd-a-steach 18% air a stiùireadh le iarrtas leantainneach bho luchd-cleachdaidh, barrachd reic innealan-sgaoilidh, togail-a-steach leantainneach bho M&A, meatairean seirbheis leasaichte, barrachd teachd-a-steach gach slighe agus barrachd OTIF no lìbhrigeadh air an àm agus gu h-iomlan, fàs leantainneach ann an tomhas-lìonaidh ann an Water Direct and Exchange agus bunait luchd-ceannach seasmhach agus ath-lìonadh a bharrachd air eòlas luchd-cleachdaidh nas fheàrr, a’ gabhail a-steach buannachdan bhon aplacaid gluasadach ùraichte againn. Às aonais buaidhean airgeadra agus a’ fàgail gnìomhachas uisge ann am botail cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath, dh’fhàs teachd-a-steach 18% air a stiùireadh le iarrtas leantainneach luchd-cleachdaidh, barrachd reic innealan-sgaoilidh, cùmhnantan M&A leantainneach, coileanadh nas fheàrr ann an àiteachan, agus toraidhean le fàs aonadan. agus àrdachadh ann an OTIF no lìbhrigeadh air an àm agus coileanta, fàs leantainneach ann an tomhas-lìonaidh ann an Water Direct agus Exchange, agus bunait luchd-ceannach seasmhach agus ath-lìonadh, agus eòlas luchd-ceannach nas fheàrr, a’ gabhail a-steach buannachdan an aplacaid gluasadach ùraichte againn. Às aonais buaidhean iomlaid cèin agus às aonais gnìomhachas uisge ann am botail cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath, mheudaich teachd-a-steach 18% air sgàth iarrtas leantainneach bho luchd-cleachdaidh, barrachd reic innealan-sgaoilidh uisge, aonaidhean is togail leantainneach, clàr seirbheis nas fheàrr, barrachd teachd-a-steach bhon OTIF no On-time. agus Full Delivery Execution, fàs leantainneach aig Water Direct and Exchange, bunait luchd-ceannach seasmhach agus ath-lìonadh, agus eòlas luchd-ceannach nas fheàrr, a’ gabhail a-steach buannachdan an aplacaid gluasadach ath-leasaichte againn.
Dh’èirich EBITDA atharraichte 10% gu $117 millean anns an treas ràithe leis gun do chuir meudan nas àirde, prìsean nas àirde agus riaghladh chosgaisean èifeachdach às do bhuaidh atmhorachd. Bha iomall EBITDA atharraichte airson na ràithe 20%, suas 80 puingean bunaiteach bliadhna an dèidh bliadhna. Anns a’ ghnìomhachas Uisge Dìreach Cruinneil, dh’fhàs ar bunait luchd-ceannach gu timcheall air 2.3 millean anns an treas ràithe. Tro mheasgachadh de shruth a-steach organach luchd-ceannach, togail luchd-ceannach, agus an ro-innleachd amalachaidh againn, bha fàs 3.6% bliadhna an dèidh bliadhna, agus bha gleidheadh luchd-ceannach rèidh air ràithean roimhe. Lean ar roinnean Uisge Dìreach agus Iomlaid a’ postadh fàs teachd-a-steach làidir, le fàs teachd-a-steach organach 17% air a stiùireadh le sàsachd luchd-ceannach nas fheàrr, tricead lìbhrigidh nas àirde agus ìrean clàr-seilbhe nas àirde. Fhuair sinn buannachd bho àrdachadh ann an àireamh phuingean iomlaid uisge ro dheireadh an treas ràithe agus ceangal nas fheàrr eadar iomlaid uisge agus reic innealan-sgaoilidh.
Lean ar gnìomhachas ath-lìonadh is sìolaidh uisge air adhart a’ coileanadh nas fheàrr. Mheudaich teachd-a-steach organach 11% QoQ air sgàth prìsean innealan gàrraidh nas àirde, barrachd ùine obrachaidh innealan agus ìrean nas àirde de sheirbheisean sìolaidh uisge. Tha gluasadan luchd-ceannach fhathast deimhinneach a thaobh sùbailteachd prìsean. Chan eil mòran lèirmheasan luchd-ceannach co-cheangailte ri prìsean nas àirde oir bidh sinn a’ cumail sùil air seo tro mheasgachadh de mheatairean leithid gnìomhachd ionad-fòn, gleidheadh luchd-ceannach agus fàs luchd-ceannach. Lean ar gnìomhachas fuarachaidh uisge air adhart a’ leasachadh san treas ràithe, le teachd-a-steach suas 47% agus luchd-reic a’ reic còrr air 270,000 fuaradair uisge. Tha sinn a’ leantainn air adhart a’ faicinn fàs meud air a stiùireadh le barrachd gnìomhachd adhartachaidh, sgaoileadh thoraidhean agus dol a-steach don bhunait luchd-ceannach a th’ againn mu thràth. Tha sinn a’ cothlamadh Cùpain Uisge Primo leis na reic fuarachaidh uisge againn gus brosnachadh a thoirt do reic fuarachaidh uisge co-cheangailte ri seirbheis uisge, prìomh chomasaiche airson fàs organach san àm ri teachd.
A thaobh innealan-sgaoilidh uisge, rinn Cusbainn is Dìon Crìochan na SA ath-sheòrsachadh o chionn ghoirid air innealan-sgaoilidh uisge teth is fuar agus innealan-sgaoilidh uisge sìolaichte. Bho 6 Samhain, 2022, cha bhith innealan-sgaoilidh agus sìoltachain fo ùmhlachd dleasdanas 25% tuilleadh, ach bidh iad fo ùmhlachd dleasdanas 2.7%. Tha an lùghdachadh prìsean seo a’ buntainn ris a’ mhòr-chuid de thoraidhean a chaidh a thoirt a-steach le Primo agus leigidh e leinn prìs reic chuibheasach ar innealan-sgaoilidh a thèid a reic ri luchd-ceannach reic is e-malairt atharrachadh. Tha sinn an dùil gum bi àrdachadh ann an àireamh nan ceanglaichean uisge a’ luathachadh reic teasadairean uisge tro chosgais nas ìsle air bathar agus lùghdachaidhean prìsean às dèidh sin. Lùghdaichidh cosgais bathar ann an 2023 mar a ghluaiseas clàr-stuthan ùr tron t-sèine solair. Gheibh sinn buannachd bho chosgaisean calpa nas ìsle co-cheangailte ri innealan-sgaoilidh uisge air màl do luchd-ceannach anns na roinnean Solar Uisge Dìreach agus Sìoladh Uisge againn.
A thaobh àireamhan, tha sinn toilichte leis an adhartas a chaidh a dhèanamh air an tasgadh againn san aplacaid gluasadach My Water+, aig a bheil rangachadh 4.9 an-dràsta air àrd-ùrlaran iOS agus Android, mar thoradh dìreach air an ùrachadh o chionn ghoirid againn. Bho dheireadh 2021, tha an sgòr cliù againn air Google Online air a dhol suas 63% agus tha an sgòr againn air Google My Business air a dhol suas 46%. Tha na rangachadh seo nan leasachadh mòr air na cairtealan roimhe agus a’ neartachadh ar misneachd anns na h-iomairtean didseatach agus conaltraidh luchd-ceannach againn. Cumaidh sinn oirnn a’ tasgadh ann a bhith a’ toirt seachad fuasglaidhean didseatach den chiad ìre don luchd-ceannach againn. A-nis gu bheil sinn air mòran den làrach e-malairt didseatach againn ath-ùrlaradh, tionndaidhidh sinn ar n-aire a-nis gu bhith ag ath-dhealbhadh an làrach-lìn water.com againn gus a choileanadh a leasachadh tuilleadh tro mheasgachadh de ghoireasan a-staigh agus a-muigh. Faic sleamhnagan 9 agus 10 anns na Stuthan a bharrachd airson tuilleadh fiosrachaidh.
Ann an 2022, mar iomadh companaidh eile, bidh sinn an aghaidh àrdachadh mòr ann an cosgaisean saothair, connaidh, bathar agus cosgaisean obrachaidh eile, a chaidh a chothromachadh gu tur leis na gnìomhan prìsean againn san treas ràithe. Tha sgioba Primo air obair mhath a dhèanamh gus an àrdachadh seo a chothromachadh le bhith a’ leantainn air adhart a’ leasachadh eòlas luchd-cleachdaidh. Mar a chaidh a dheasbad sa ràithe mu dheireadh, bidh inneal fèin-ghluasadach leasachaidh slighe Ameireaga a Tuath, ARO, a’ seòrsachadh slighean a-steach do na slighean as èifeachdaiche a ghabhas dèanamh, agus mar sin a’ meudachadh na h-ùine a bhios riochdairean reic slighean a’ caitheamh le luchd-ceannach, ag àrdachadh teachd-a-steach a thig bho ùine coimisean slighe, a’ saoradh comas giullachd slighean airson fàs organach san àm ri teachd agus a’ lughdachadh na h-ùine a thathar a’ caitheamh air cùl na cuibhle. Tha ARO fhathast na phrìomh iomairt obrachaidh. Mar eisimpleir, san t-Sultain bha sinn ag obrachadh 23 slighe a bharrachd gach latha na san Lùnastal, gun àrdachadh sam bith ann an àireamh iomlan de mhìltean air an dràibheadh, toradh dìreach air obair chruaidh na sgioba cur an gnìomh.
A bharrachd air an sin, tha an teachd-a-steach bliadhnail againn gach làrach ann an Ameireaga a Tuath suas faisg air 22% bliadhna thar bliadhna. Tha na h-oidhirpean seo nam pàirt chudromach de bhith a’ cuir an aghaidh chosgaisean a tha ag èirigh agus aig an aon àm a’ leasachadh èifeachdas obrachaidh agus seirbheis teachdaiche, agus leigidh iad leinn tricead lìbhrigidh a mheudachadh gus taic a thoirt do na h-oidhirpean againn gus ar gnìomhachas iomlaid uisge fhàs. A’ dol air adhart, bidh sinn a’ taghadh chomhairlichean bhon taobh a-muigh gus taic a thoirt don algairim fàis againn agus èifeachdas obrachaidh an àrd-ùrlar stèidhichte air slighe againn a leasachadh. Airson bliadhna slàn 2022, thathar an dùil gun àrdaich teachd-a-steach bho $2.22 billean gu $2.24 billean, le ìre fàis teachd-a-steach àbhaisteach de 13% gu 14%, air atharrachadh airson fàgail gnìomhachas reic uisge ann am botail cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath. Tha sinn an dùil gum bi EBITDA atharraichte airson bliadhna slàn 2022 anns an raon eadar $415 millean agus $425 millean.
Chaidh cùmhnant còig bliadhna a thoirt dhuinn gus a bhith nar solaraiche sònraichte aig Costco de dh’uisge ann am botail gu dìreach do luchd-cleachdaidh agus buill corporra. Tha an àrdachadh seo ann an gnìomhachd agus an àrdachadh ann an làraichean ath-chur uisge a’ toirt taic don ro-aithris fàis organach againn tro 2024. Tha clàr cothromachaidh làidir againn, iomallan làidir agus tha sinn air an t-slighe gu fàs teachd-a-steach agus prothaid san fhad-ùine. Tha sinn a’ cumail ris an stiùireadh teachd-a-steach againn airson 2024 le fàs teachd-a-steach organach bliadhnail aon-dhigitach làidir agus ag àrdachadh an stiùireadh EBITDA atharraichte againn airson 2024 gu timcheall air $530 millean, le iomall EBITDA atharraichte de mu 21%.
Stèidhichte air ar coileanadh ann an leasachaidhean obrachaidh, didseatach agus luchd-ceannach, lughdaichidh sinn ar tasgadh calpa mean air mhean bho $150 millean gu $110 millean eadar 2022 agus 2024. Gu sònraichte, is e seo lùghdachadh bho $50 millean ann an 2023 agus 2024 gu timcheall air $30 millean ann an 2023 agus 2024. Tha an co-dhùnadh seo stèidhichte air ar misneachd nar coileanadh, a leigeas leinn ar tasgadh a lughdachadh agus fhathast coinneachadh ris an stiùireadh againn airson 2024. Mar chrìoch, leig dhomh ath-aithris gu bheil an ro-innleachd againn ag obair. Tha sinn misneachail nar comas ar ro-aithris airson 2022 a choileanadh agus ar ro-aithris fad-ùine airson 2024 a thoirt gu buil.
Bheir mi a-nis don Phrìomh Oifigear Ionmhais againn, Jay Wells, airson ath-sgrùdadh nas mionaidiche air na toraidhean ionmhais againn san treas ràithe.
Tapadh leibh Tom agus madainn mhath dhuibh uile. Tòisichidh sinn le toraidhean an treas ràithe. Dh’èirich teachd-a-steach co-dhlùthaichte 6% gu $585 millean bho $551 millean. Dh’èirich teachd-a-steach organach co-dhlùthaichte, nach eil a’ toirt a-steach buaidhean iomlaid cèin agus air atharrachadh airson dùnadh gnìomhachas reic uisge ann am botail cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath, 15% sa ràithe. Dh’èirich EBITDA atharraichte 10 sa cheud gu $117 millean. Dh’èirich EBITDA atharraichte gun FX 14%, a’ riochdachadh àrdachadh 80 puing bunaiteach ann an iomallan. Mar a thuirt Tom, lean buaidh phrìsean ag èirigh, meudan ag èirigh agus iarrtas àrd gu àrdachadh ann am prothaid.
Rè na cairteal, chùm sinn ris na h-ìrean luchd-obrach targaid againn agus choilean sinn còrr air 98% de reic lighichean tro lìbhrigeadh slighe. Tha sinn a’ creidsinn gun leig tasgadh a bharrachd anns na daoine againn agus cleachdadh ar modalan luchd-obrach ro-innseach leinn na h-amasan againn a choileanadh airson 2022 gu lèir agus às deidh sin.
A thaobh coileanadh ar roinn airson na cairteal, mheudaich teachd-a-steach Ameireaga a Tuath bho $413 millean gu [do-chreidsinneach] gu $407 millean.
Mheudaich teachd-a-steach organach 18%. Bha fàs organach air a stiùireadh le fàs organach 17% anns na roinnean Uisge Dìreach agus Iomlaid Uisge, a’ gabhail a-steach measgachadh prìsean 11% agus fàs meud 6%.
Anns an roinn Eòrpach againn, dh’èirich teachd-a-steach 6% gu $71 millean. Dh’èirich teachd-a-steach organach 15% gun bhuaidhean iomlaid cèin a ghabhail a-steach, air a stiùireadh leis a’ ghnìomhachas Uisge Dìreach againn, fàs ar bunait luchd-ceannach còmhnaidh agus meudan B2B mar a bhios Eòrpaich a’ tilleadh don oifis.
Mheudaich EBITDA atharraichte san Roinn Eòrpa 8 sa cheud gu $16 millean. Às aonais buaidhean iomlaid cèin, mheudaich EBITDA atharraichte 29%.
A thaobh ar stiùiridh airson a’ cheathramh ràithe agus na bliadhna slàn, stèidhichte air an fhiosrachadh a th’ againn gu ruige seo, tha sinn an dùil gum bi teachd-a-steach co-dhlùthaichte a’ cheathramh ràithe bho ghnìomhachd leantainneach anns an raon eadar $540 millean agus $560 millean, bidh an EBITDA atharraichte againn sa cheathramh ràithe eadar $102 millean agus $112 millean.
Thathar an dùil gum bi teachd-a-steach airson na bliadhna slàn ann an 2022 beagan nas àirde na bha dùil roimhe, anns an raon eadar $2.22 billean agus $2.24 billean, le fàs teachd-a-steach àbhaisteach de 13% gu 14%, air atharrachadh airson fàgail bho Northern Disposable Bottled Water Retail. Gnìomhachas sna SA.
Tha sinn a’ leantainn air adhart a’ sùileachadh gum bi EBITDA Atharraichte airson na bliadhna slàn 2022 eadar $415 millean agus $425 millean. Tha sinn an dùil gum bi cìsean airgid timcheall air US$10 millean, cosgaisean riadh timcheall air US$60 millean agus caiteachas calpa timcheall air US$200 millean.
Tha na toraidhean againn ann an 2022 a’ neartachadh ar misneachd nar comas fàs cunbhalach organach a lìbhrigeadh ann an teachd-a-steach. A’ cumail suas ar dùilean fàis organach, tha sinn air puingean sgaoilidh ùra fhaighinn o chionn ghoirid anns a’ ghnìomhachas Exchange againn, tha leudachadh cruinn-eòlasach thachartasan stòr Costco air leantainn gu àrdachadh mòr ann an Ameireaga a Tuath agus ar gnìomhachas Water Direct, agus tha meud nan tachartasan againn air coileanadh ar gnìomhachas Ath-lìonadh a leasachadh. Tha na soirbheasan seo mar thoradh air ar dealas eòlas luchd-cleachdaidh a leasachadh tro leasachaidhean seirbheis agus tasgaidhean ann an teicneòlasan didseatach.
Tha sinn a’ cumail ris an stiùireadh teachd-a-steach againn airson 2024 le fàs teachd-a-steach organach bliadhnail aon-dhigitach làidir agus ag àrdachadh an stiùireadh EBITDA atharraichte againn airson 2024 gu timcheall air $530 millean. Ann an 2022, mar iomadh companaidh eile, bidh sinn an aghaidh àrdachadh mòr ann an cosgaisean saothair connaidh, bathar agus cosgaisean obrachaidh eile, ach tha sinn air seo a chothromachadh gu soirbheachail tro iomairtean prìsean agus èifeachdais. Ged a shoirbhich leinn na cosgaisean sin a chothromachadh le prìsean nas àirde gus cuir an-aghaidh droch bhuaidhean atmhorachd, thug seo buaidh air a’ chrìoch EBITDA atharraichte againn leis gun deach an àrdachadh ann an teachd-a-steach bhon phrìsean seo a chothromachadh barrachd air le cosgaisean nas àirde. Thathar an dùil gum bi a’ chrìoch EBITDA atharraichte againn airson 2024 timcheall air 21%, a’ toirt aire do bhuaidh ar prìsean atharraichte a rèir atmhorachd a bharrachd.
Dh’ainmich sinn roimhe seo ar rùn $150 millean a bharrachd a thasgadh ann an caiteachas calpa gus taic a thoirt do fhàs organach air a’ mhullach agus ar beàrn EBITDA atharraichte a mheudachadh. Tha sinn air co-dhùnadh an tasgadh a bharrachd seo a lùghdachadh bho US$50 millean sa bhliadhna gu timcheall air US$30 millean sa bhliadhna rè 2023 agus 2024.
A’ tilleadh chun iomlan capex àbhaisteach againn airson 2025 de mu 7% den teachd-a-steach. Mar a thuirt Tom, bha an co-dhùnadh seo stèidhichte air ar misneachd anns na figearan coileanaidh againn, a’ leigeil leinn ar tasgadh a lughdachadh agus fhathast a’ coinneachadh ris an stiùireadh againn airson 2024. Mar a thuirt sinn anns a’ cheathramh mu dheireadh, tha sinn a’ sgrùdadh reic grunn thogalaichean ann an California a tha air àrdachadh mòr fhaicinn. Tha an ìre ùidh fhathast àrd agus tha sinn ag obair le luchd-ùidh gus am pròiseas a ghluasad air adhart.
A bharrachd air sin, tha sinn fhathast a’ cur fòcas air luamhan a lùghdachadh gu nas lugha na 3x ro 2023 agus nas lugha na 2.5x ro dheireadh 2024. Mar chuimhneachan, tha na fiachan againn an-dràsta a’ tighinn gu crìch ann an 2027 agus 2028, agus mar sin chan eil sinn an-dràsta air ar n-èigneachadh ath-mhaoineachadh a dhèanamh air gin de na fiachan againn agus tha sinn riaraichte leis an structar fiachan làithreach.
Tha ar ro-shealladh airson 2024 a’ toirt taic don phrògram ioma-bhliadhnail againn airson àrdachadh earrannan a chuireas $36 millean ri luchd-earrannan ro 2024, a bharrachd air a’ phrògram ceannach air ais earrannan co-fhaireachail $100 millean a chaidh ainmeachadh sa cheathramh mu dheireadh. Tha seo stèidhichte air a’ phlana tasgaidh a bharrachd a chaidh ainmeachadh roimhe gus fàs teachd-a-steach agus prothaid a bhrosnachadh.
Air 9 Lùnastal 2022, dh’aontaich ar bòrd stiùiridh prògram ceannach air ais earrannan cothromach luach $100 millean a thòisich air 15 Lùnastal. Rè na cairteal, cheannaich sinn air ais mu 800,000 earrannan airson timcheall air $11 millean. Tha am prògram ceannach air ais a’ nochdadh misneachd a’ Bhùird nar coileanadh san àm ri teachd agus gineadh leantainneach sruth airgid san fhad-ùine, agus a’ sealltainn ar dealas leantainneach a thaobh luach bunaiteach a chruthachadh airson ar luchd-earrannan. An-dè dh’aontaich ar bòrd stiùiridh ri earrann ràitheil de $0.07 gach earrann chumanta - faodaidh ar sealladh fàis maoineachadh a thoirt don fhàs againn agus àrdachadh earrann bliadhnail. Mar chuimhneachan, tha àrdachadh earrann ràitheil de $0.01/earrann ann an 2022, 2023, agus 2024 anns a’ phlana earrann ioma-bliadhna againn.
Bheir an àrdachadh anns an earrannan còrr is $6 millean dolar mean air mhean do luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Tha an raon a tha air fhàgail de chleachdadh calpa a’ toirt a-steach ar M&A a tha air a dhol a-steach. Bheir an àrdachadh anns an earrannan còrr is $6 millean dolar mean air mhean do luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Tha an raon a tha air fhàgail de chleachdadh calpa a’ toirt a-steach ar M&A a tha air a ghabhail a-steach. Bheir àrdachadh nan earrannan còrr is $6 millean ann an dolairean a bharrachd do luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Tha an raon roinneadh calpa a tha air fhàgail a’ toirt a-steach ar co-aonaidhean agus ar togail thairis. Bheir àrdachadh nan earrannan còrr is $6 millean ann an calpa a bharrachd do luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Am measg raointean eile de riarachadh calpa tha ar co-aonaidhean agus ar togail thairis. Ro 2022, tha sinn an dùil a bhith faisg air ceann ìosal ar targaid $40-60 millean. Tha mi a’ cur a’ ghairm air adhart gu Tom a-nis.
Tapadh leat, a Sheonaidh. Tha sinn riaraichte leis a’ bhliadhna a dh’fhalbh agus tha sinn a’ coimhead ris an àm ri teachd le dòchas. Tha sinn a’ smaoineachadh gu bheil beachd tasgaidh Primo Water cunbhalach. Is sinne an aon àrd-ùrlar luchd-cleachdaidh uisge fìor-ghlan a tha làn fhosgailte airson suaicheantasan nàiseanta is ionadail ann an Ameireaga a Tuath agus san Roinn Eòrpa, bunait teachd-a-steach a tha ro-innseach agus a tha an aghaidh crìonadh eaconamach far am bi sinn a’ coinneachadh ri luchd-cleachdaidh dachaigh is bhùthan agus pearsantachdan tarraingeach àrd-ìomhaigh. amas fàis organach, le reic innealan-sgaoilidh uisge ceangailte ri aon de na seirbheisean uisge againn, prìomh dhraibhear airson fàs organach san àm ri teachd. Mar phàirt de na h-iomairtean ESG nas fharsainge againn, tha sinn a’ leantainn air adhart a’ cur fòcas air na targaidean glèidhteachais uisge againn a choileanadh ro 2030, le taic bho ghrunn nithean comasachaidh leithid barrachd mothachaidh luchd-cleachdaidh air slàinte is sunnd agus bun-structar uisge a tha a’ fàs nas sine.
Tha mi airson a ràdh a-rithist gu bheil sinn air fàs nar gnìomhachas nas làidire agus nas eaconomaiche na bha e a-riamh. Thar nam beagan bhliadhnaichean a dh’ fhalbh, tha sinn air adhartas mòr a dhèanamh le bhith a’ cur fòcas air ar prìomh chomasan mar chompanaidh uisge glan. Tha e cudromach tuigsinn gur e companaidh eadar-dhealaichte a th’ annainn an-diugh, agus gur e sin toradh dìreach air ar co-dhùnadh ro-innleachdail gnìomhachas nan deochan bog agus a’ chofaidh fhàgail agus gnìomhachasan traidiseanta àrd-inbhe fhaighinn.
Mar thoradh air an sin, tha clàr cothromachaidh làidir againn, ro-shealladh fàis làidir san fhad-ùine agus iomallan glè tharraingeach, a dh’èirich gu 20% anns a’ chairteal mu dheireadh. A dh’aindeoin ràithealachd ràitheil ann am iomallan EBITDA atharraichte, tha sinn a’ faicinn a’ choileanadh seo mar chlach-mhìle chudromach a dh’ionnsaigh ar targaid iomall EBITDA atharraichte ann an 2024.
Tha ar ro-shealladh fad-ùine airson fàs teachd-a-steach organach làidir. Tha sinn fhathast misneachail nar sealladh airson 2024 oir tha sinn a’ ro-innse fàs teachd-a-steach organach bliadhnail aon-fhigearach làidir agus tha an stiùireadh ùraichte againn airson 2024 ag àrdachadh EBITDA atharraichte gu timcheall air $530 millean stèidhichte air ar coileanadh làidir ann an 2022, tha EBITDA iomall atharraichte timcheall air 21%, tha EPS atharraichte eadar $1.10 agus $1.20, tha luamhan lom fo 2.5x, agus tha ROIC os cionn 12%.
A’ coimhead air adhart, fhad ’s a chumas sinn oirnn a’ cleachdadh ar n-àrd-ùrlar uisge eadar-dhealaichte agus a’ cur fòcas air beagan phrìomhachasan, bidh sinn a’ cleachdadh ar modail uisge glan gus teachd-a-steach àbhaisteach a mheudachadh bho $540 millean gu $560 millean sa cheathramh ràithe. Bidh fàs teachd-a-steach organach againn eadar 14% agus 15%. Cumaidh sinn oirnn a’ cleachdadh ar modail ràsair/lann ràsair, le fàs ann an àireamh nan innealan-sgaoilidh a chaidh a reic a’ stiùireadh fàs teachd-a-steach agus fàs teachd-a-steach a’ toirt duais do cheangal. Tha sgioba Primo a’ leantainn air adhart a’ lìbhrigeadh thoraidhean.
A-rithist, bu mhath leam taing a thoirt do luchd-obrach Primo Water air feadh a’ chompanaidh airson an oidhirpean gun sgur gus seirbheis a thoirt do ar luchd-ceannach. Le sin, tionndaidhidh mi a’ ghairm air ais gu Jon airson C&A. Le sin, tionndaidhidh mi a’ ghairm air ais gu Jon airson C&A. Le sin, tha mi a’ cur a’ ghairm air adhart gu Iain airson ceistean is freagairtean. Le sin, tha mi a’ cur a’ ghairm air adhart gu Iain airson ceistean is freagairtean.
Tapadh leat, Tom. Rè na C&A, gus dèanamh cinnteach gum faigh sinn cothrom cluinntinn bho uiread agaibh ’s as urrainn dhuinn, bhiodh sinn ag iarraidh gum biodh crìoch air aon cheist agus aon cheist leanmhainn gach neach. Rè na C&A, gus dèanamh cinnteach gum faigh sinn cothrom cluinntinn bho uiread agaibh ’s as urrainn dhuinn, bhiodh sinn ag iarraidh gum biodh crìoch air aon cheist agus aon cheist leanmhainn gach neach. Rè nan C&A, gus an cluinn sinn bho uiread agaibh ’s as urrainn dhuinn, tha sinn ag iarraidh oirbh sibh fhèin a chuingealachadh ri aon cheist agus aon fhreagairt leanmhainn gach neach. Rè na seisean C&F, gus am faigh sinn cothrom cluinntinn bho uiread dhaoine ’s as urrainn dhuinn, tha sinn ag iarraidh gum bi gach neach air a chuingealachadh ri aon cheist agus aon fhreagairt leanmhainn. Tapadh leibh. Obraiche, fosgail an loidhne trioblaid, mas e ur toil e.
Tapadh leat. A dhaoine uaisle, tha sinn a’ tòiseachadh seisean C&A. [Stiùireadh Obraiche] Tha a’ chiad cheist agad a’ tighinn bho Nick Modi à RBC Capital Markets. Lean air adhart, mas e ur toil e.
Madainn mhath, a Thomais. Mar sin, a Thomais, ma bheir thu beagan a bharrachd fiosrachaidh dhuinn mun naidheachd mu Costco, tha mi a’ smaoineachadh gur e cothrom glè chudromach a tha seo. Mar sin is dòcha gun cuidich dathan sam bith eile a bheir thu dhuinn.
'S e. Gu follaiseach, taing don sgioba reic againn a tha air a bhith ag obair gu soirbheachail le Costco gus ar dàimh fad-ùine a leudachadh, agus don luchd-obrach againn air an loidhne aghaidh a tha air an ìre seirbheis a thoirt seachad as urrainn dha Costco a thoirt dhuinn, obraichidh seo an-còmhnaidh. deireadh a’ chàirdeis 2027. Is e an rud as fheàrr gu bheil dà phàirt glè chudromach an seo. Tha seo a’ toirt taic do na cothroman fàis fad-ùine againn. Mar thoradh air an sin, bidh àrdachadh ann an àireamh nan luchd-ceannach ùr a gheibh buannachd bho na dàimhean sin a’ cuideachadh le bhith a’ cumail suas sgeulachd fàis aon-dhigitach. Aig an aon àm, cuidichidh e sinn cuideachd le bhith a’ cleachdadh ar slighean agus dùmhlachd luchd-ceannach, a mheudaicheas ar comas iomall EBITDA de 21% a choileanadh leis gu bheil na luchd-ceannach sin a’ tighinn a-mach air thoiseach anns a’ bhunait luchd-ceannach a th’ againn mu thràth.
Mar sin, aon uair ‘s gu bheil e dha-rìribh na ruith-dhachaigh, tha e na doppelgänger, ach coimhead air mar doppelgänger oir tha e a’ toirt buannachd fàs organach dhuinn ann an luchd-ceannach a bhrosnaicheas meudan trafaic san fhad-ùine, agus air sgàth dùmhlachd slighe. a’ cleachdadh ar bun-structar slighe.
Puing mhath eile: Cha do roinn sinn seo roimhe, ach is sinne cuideachd an aon neach-cuairteachaidh de dh’ innealan-sgaoilidh Costco ann an stòran. Mar sin, ma tha thu a’ smaoineachadh air na tha sinn a’ gairm fuarain ceangailte, tha mi a’ tabhann uisge a-nis tro na tachartasan againn sa bhùth agus cuideachd a’ reic fuarain gus an urrainn dhuinn buill COSCO a cheangal ri aon de na seirbheisean againn a’ dèanamh an dà chuid: a’ reic innealan-sgaoilidh, chaidh an t-seirbheis a stad, agus mar sin tha seo na àrdachadh glè chudromach airson 2023 agus às deidh sin.
B’ e an ceangal a rinn sinn gum biodh mi a’ dèanamh Taiwan oir chan e cùis Costco a tha sin, ach thuirt mi anns an sgriobt againn gu bheil sinn a’ faighinn tòrr gnìomhachais iomlaid ùr agus a’ cur suidheachain ris airson luchd-ceannach a th’ ann mar-thà. Tha seo cudromach oir tha e cuideachd a’ dèanamh dà rud: tha e a’ toirt taic do fhàs organach, agus thar nan ath bhliadhnaichean chì sinn fàs nas luaithe mar mhalairt air sin. Ach leasaichidh e cuideachd dùmhlachd ar slighe, a chuidicheas sinn gus ar targaid iomall EBITDA Atharraichte 2024 de mu 21% a choileanadh.
Dath glè fheumail. Tom, tha mi cinnteach gu bheil cuideigin a’ smaoineachadh air seo an-dràsta, ach gu follaiseach, gu h-eachdraidheil, rè an crìonadh eaconamach, no co-dhiù an crìonadh mu dheireadh, tha na gnìomhachasan sònraichte seo air a bhith fo chuideam. An urrainn dhut bruidhinn air mar a tha an turas seo eadar-dhealaichte? Ciamar a tha am modail obrachaidh agad air atharrachadh an-diugh an taca ris a’ ghnìomhachas anns an robh thu rè an crìonadh eaconamach mu dheireadh?
Tha, tha mi a’ smaoineachadh gu bheil grunn shuidheachaidhean margaidh eadar-dhealaichte ann, Nick, gu dearbh, tha buannachd na sgioba riaghlaidh a bha ag obair san Roinn Eòrpa ann an 2008, 2009 agus 2010 a’ cuideachadh. Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil an t-eòlas agus an coileanadh againn rè na galar lèir-sgaoilte nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de chosgais SG&A, a’ bruidhinn air nàdar caochlaideach ar gnìomhachais. Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil an t-eòlas agus an coileanadh againn rè na galar lèir-sgaoilte nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de chosgais SG&A, a’ bruidhinn air nàdar caochlaideach ar gnìomhachais. Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil an t-eòlas agus an coileanadh againn rè na galar lèir-sgaoilte, nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de chosgaisean coitcheann is rianachd, a’ nochdadh nàdar luaineach ar gnìomhachais.Tha mi a’ creidsinn gu bheil an t-eòlas agus an coileanadh againn ann a bhith a’ cuir às do 18% gu 20% de chosgaisean SG&A rè na galar lèir-sgaoilte a’ sealltainn cho caochlaideach sa tha ar gnìomhachas.Tha mi a’ creidsinn gun do chuir sinn às do 18% gu 20% de SG&A rè a’ ghalair lèir-sgaoilte. Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil an t-eòlas agus an coileanadh againn rè a’ ghalair lèir-sgaoilte, nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de na cosgaisean coitcheann is rianachd againn, a’ bruidhinn air cho luaineach sa tha ar gnìomhachas. San dòigh seo, rè an tuiteam-off, tha cuimhne gu leòr againn gus an structar a ghleusadh gu ceart a rèir na tha a’ tachairt anns an t-sreath as àirde.
Ach b’ e prìomh eadar-dhealachadh eile dhuinne buannachd inneal-sgaoilidh uisge ceangailte agus uisge glan, rud nach do smaoinich sinn air nuair a chaidh sinn timcheall an toiseach. Mar sin bidh mi a’ reic innealan-sgaoilidh uisge, faodaidh luchd-cleachdaidh an t-seirbheis uisge a thaghadh, agus tha an t-seirbheis uisge againn a’ còmhdach an sgèile sòisio-eaconamach. Mar sin, ma smaoinicheas tu air an neach-cleachdaidh uisge dìreach àbhaisteach, is dòcha gun seas an teachd-a-steach nas àirde aca an stoirm nas fheàrr, agus an uairsin tha gnìomhachas ath-lìonadh uisge againn nach robh againn ann an 2007 agus 2008, agus is e sin co-dhùnadh cosgail. Tha an inntinn coisrigte do uisge òil àrd-inbhe. Crìonadh eaconamach no nach eil, tha iad sin nan fìor ghaothan earbaill, ach tha sinn a’ toirt roghainnean do dhaoine ma tha iad fo chuideam. Faodaidh tu iomlaid fhaighinn aig prìs nas ìsle no aig prìs nas fheàrr, ach chan ann nas dìriche. Bidh thu a’ call buannachdan mo chuairtean dorais fireann is boireann, no faodaidh tu a lìonadh thu fhèin aig a’ phrìs fhìor nuair a lìonas tu suas e. Mar sin tha sinn a’ smaoineachadh gu bheil e dha-rìribh a’ leigeil leinn seasamh an aghaidh san dòigh seo. Gu fìrinneach, tha mi a’ smaoineachadh gu bheil na toraidhean san treas ràithe a’ sealltainn cho seasmhach sa tha sinn an-diugh.
Madainn mhath, a Thomais. Nam biodh mi a’ dol nas fhaide, is dòcha gun tòisichinn le figear iomall, rud a tha làidir leis a’ chuideam atmhorachdach ann am margaidh an iomlaid cèin. Mar sin dìreach beagan cheistean. Tha mi a’ faighneachd a bheil thu a’ tuigsinn buaidh an dà phuing seo air iomallan, tha mi a’ smaoineachadh san àm ri teachd gum bu chòir dhuinn 20% a ghabhail mar ìre bunaiteach ùr?
Freagraidh mi an dàrna ceist an toiseach agus an uairsin cuiridh mi a’ chiad phàirt den cheist agad gu Jay. Tha mi a’ smaoineachadh gun urrainn dhut coimhead air 20% mar gum biodh e mu 21% air an turas againn. Tha seo na chomharra math gu bheil àite soilleir agus slighe coileanaidh againn airson faighinn ann. Feumaidh tu tuigsinn gu bheil beagan ràitheileachd ann am beàrn EBITDA gach ràithe. Mar sin chanainn gur e seo a’ chiad chlach-mhìle mhòr. Co-dhiù cho fad ‘s as urrainn dhomh cuimhneachadh, is e seo an ìre as àirde a bha sinn a-riamh, agus tha e na chomharradh air càite a bheil sinn gu bhith. Chan eil seo a’ ciallachadh gum bi Q1 ann. Chan eil mi ag ràdh nach e stiùireadh a th’ ann, ach bidh atharrachaidhean ràitheil ann nuair a ruigeas sinn co-aontachd de 21%.
Àm puist: 7 Dùbhlachd 2022