Maidin mhaith. Is mise Pam agus is mise a bheidh i mbun comhdhála inniu. Idir an dá linn, ba mhaith liom fáilte a chur roimh gach duine chuig glao comhdhála Primo Water Corporation don 3ú ráithe 2022. Tá na línte uile díchumasaithe chun aon torann cúlra a chosc. Beidh seisiún ceisteanna agus freagraí i ndiaidh na gcainteoirí. [Treoracha an oibreora] Go raibh maith agat.
Ba mhaith liom anois an deis a thabhairt do John Kathol, Leas-Uachtarán ar Chaidreamh Infheisteoirí, labhairt. Lean ar aghaidh le do thoil.
Fáilte go dtí glao comhdhála Primo Water Corporation don 3ú ráithe 2022. Tá na baill uile i mód éisteachta amháin faoi láthair. Críochnóidh an glao seo tráth nach déanaí ná 11:00 AM ET. Craolfar an glao comhdhála beo ar shuíomh Gréasáin Primo ag www.primowatercorp.com agus fanfaidh sé ann ar feadh dhá sheachtain. Tá ráitis réamhbhreathnaitheacha sa ghlao comhdhála seo, lena n-áirítear ráitis faoi thorthaí airgeadais agus oibriúcháin na cuideachta amach anseo. Ba cheart na ráitis seo a chur i gcomparáid leis na ráitis rabhaidh agus na séantaí atá sa Ráiteas Safe Harbor i bpreasráiteas Brabús agus Cosaint ar maidin agus na ráitis rabhaidh i dtuarascáil bhliantúil Fhoirm 10-K na cuideachta agus i dtuarascálacha ráithiúla Fhoirm 10. -Q agus doiciméid urrús eile. Rialtóirí, cuir seo san áireamh leis an séanadh. D’fhéadfadh torthaí iarbhír na cuideachta a bheith difriúil go hábhartha ó na ráitis seo, agus ní ghlacann an chuideachta aon oibleagáid na ráitis réamhbhreathnaitheacha seo a nuashonrú, ach amháin mar a cheanglaítear go sainráite leis an dlí is infheidhme.
Tá réiteach ar aon chóimheasa airgeadais neamh-GAAP a pléadh le linn an ghlao comhdhála leis na cóimheasa GAAP is inchomparáide, nuair is féidir na sonraí a mheas, san áireamh i dtuarascáil tuillimh an tríú ráithe den chuideachta níos luaithe ar maidin nó sa rannán Caidreamh Infheisteoirí. » suíomh Gréasáin corparáideach www.primowatercorp.com. In éineacht liomsa tá Tom Harrington, POF Primo, agus Jay Wells, CFO Primo. Mar chuid den ghlao comhdhála seo, táimid ag tairiscint ardán ar líne ag www.primowatercorp.com chun cabhrú leat inár bpléití. Tosóidh Tom glao an lae inniu le forbhreathnú ar an tríú ráithe agus ár ndul chun cinn ar phlean straitéiseach Primo. Ansin déanfaidh Jay athbhreithniú ar ár bhfeidhmíocht ar leibhéal na coda, agus pléifimid ár bhfeidhmíocht sa tríú ráithe níos mine agus cuirfimid ár n-ionchas ar fáil don cheathrú ráithe agus don bhliain iomlán 2022 sula dtabharfaimid an glao ar ais do Tom chun dearcadh fadtéarmach a sholáthar roimh an gCeist agus Freagraí. Ansin déanfaidh Jay athbhreithniú ar ár bhfeidhmíocht sa tríú háit ar leibhéal na coda, agus pléifimid ár bhfeidhmíocht ráithe níos mine agus cuirfimid ár n-ionchas ar fáil maidir leis an gceathrú ráithe agus an bhliain iomlán 2022 sula dtabharfaimid an glao ar ais do Tom chun dearcadh fadtéarmach a thabhairt roimh an gCeisteanna & Freagraí. Ansin déanfaidh Jay anailís ar fheidhmíocht ár ndeighleog agus pléifimid ár dtorthaí tríú ráithe níos mine agus cuirfimid ár dtreoir ar fáil don cheathrú ráithe agus do 2022 ar fad sula nglaoimid ar Tom ar ais chun dearcadh fadtéarmach a sholáthar sula bhfreagróidh sé ceisteanna. Déanfaidh Jay anailís ansin ar fheidhmíocht ár ndeighleog agus pléifimid ár dtorthaí don tríú ráithe níos mine agus cuirfimid ár dtreoir ar fáil don cheathrú ráithe agus do 2022 ar fad sula nglaoimid ar Tom ar ais le haghaidh ceisteanna agus freagraí. curtha ar fáil níos luaithe.
Go raibh maith agat a Sheáin agus maidin mhaith daoibh go léir. Táim sásta le torthaí na ráithe agus gabhaim buíochas le gach fostaí de chuid Primo as a gcuid ranníocaíochta leanúnaí i rath na cuideachta. Go háirithe, ba mhaith liom ár bPríomhoifigeach Airgeadais Jay Wells a lua, a d’fhógair a scor ar an 1 Aibreán. Gabhaim buíochas le Jay as a dhíograis agus a ranníocaíochtaí luachmhara le linn a thréimhse ag Primo. Tá foireann airgeadais láidir ag Primo agus bhí Jay ríthábhachtach chun feidhmíocht airgeadais agus oibríochtúil a fheabhsú. Táim an-bhuíoch go bhfanfaidh Jay le Primo go dtí go scoirfidh sé chun aistriú ceannaireachta réidh a éascú agus guím gach rath air ina scor. Go raibh maith agat a Jay. Leanamar ag oibriú ar ár n-ardán difreáilte Water Your Way, agus in ainneoin boilscithe beagnach taifeadta, sheachaid muid ioncam orgánach láidir agus fás EBITDA coigeartaithe sa tríú ráithe. Fanann ár bhfealsúnacht infheistíochta slán le punann de réitigh uisce chun cinn ar fud bealaí agus tíreolaíochtaí éagsúla, gaotha láidre tomhaltóirí agus bonn ioncaim atá frithsheasmhach in aghaidh cúlú eacnamaíochta. Soláthraíonn infheistíocht leanúnach inár n-ardán digiteach, leathnú an chumais chun díolacháin fuaraithe uisce a nascadh lenár réitigh uisce, agus ár n-oibríochtaí bunaithe ar bhealaí a bharrfheabhsú i gcónaí bunús láidir chun ár spriocanna fáis fadtéarmacha a bhaint amach.
Sa tríú ráithe, bhaineamar ioncam láidir amach agus fás EBITDA coigeartaithe. Mar thoradh air sin, ardaímid ár réamhaisnéis ioncaim don bhliain iomlán in 2022 go $2.22-2.24 billiún, rud a fhreagraíonn do fhás ioncaim normalaithe ó 13% go 14%. D'fhás ioncam orgánach 14-15% agus bhí EBITDA coigeartaithe idir $415 milliún agus $425 milliún. D'ardaigh ioncam comhdhlúite 6% go $585 milliún sa tríú ráithe. Fás ioncaim orgánach 15%. Gan tionchar na malairte eachtraí agus imeacht ghnó uisce buidéalaithe aon úsáide i Meiriceá Thuaidh a chur san áireamh, d’fhás an t-ioncam 18% mar gheall ar éileamh leanúnach ó thomhaltóirí, méadú ar dhíolacháin dáileoirí, éadálacha leanúnacha trí Chumaisc agus Éadálacha, feabhas ar mhéadracht seirbhíse, méadú ar ioncam in aghaidh an bhealaigh agus méadú ar sheachadadh OTIF nó in am agus go hiomlán, fás leanúnach ar thoirt in Water Direct and Exchange agus bonn custaiméirí agus athlíonadh cobhsaí chomh maith le feabhas ar thaithí na gcustaiméirí, lena n-áirítear buntáistí ónár n-aip shoghluaiste nuashonraithe. Gan tionchar na malairte eachtraí agus imeacht ghnó uisce buidéalaithe aon úsáide i Meiriceá Thuaidh a chur san áireamh, d’fhás an t-ioncam 18% mar gheall ar éileamh leanúnach ó thomhaltóirí, méadú ar dhíolacháin dáileoirí, éadálacha leanúnacha trí Chumaisc agus Éadálacha, feabhas ar mhéadracht seirbhíse, méadú ar ioncam in aghaidh an bhealaigh agus méadú ar sheachadadh OTIF nó in am agus go hiomlán, fás leanúnach ar thoirt in Water Direct and Exchange agus bonn custaiméirí agus athlíonadh cobhsaí chomh maith le feabhas ar thaithí na gcustaiméirí, lena n-áirítear buntáistí ónár n-aip shoghluaiste nuashonraithe. Gan éifeachtaí airgeadra a áireamh agus gan gnó an uisce i mbuidéil indiúscartha i Meiriceá Thuaidh a fhágáil, d’fhás an t-ioncam 18% mar gheall ar éileamh leanúnach ó thomhaltóirí, méadú ar dhíolacháin dáileoirí, margaí leanúnacha Cumaisc agus Ceannacháin, feabhas ar fheidhmíocht suíomhanna, agus táirgí fáis aonaid. agus méadú ar OTIF nó seachadadh in am agus iomlán, fás leanúnach ar thoirt in Water Direct and Exchange, agus bonn custaiméirí agus athlíonadh cobhsaí, agus taithí fheabhsaithe do chustaiméirí, lena n-áirítear buntáistí ár n-aip shoghluaiste nuashonraithe. Gan éifeachtaí malairte eachtraí a áireamh agus gan gnó an uisce i mbuidéil indiúscartha i Meiriceá Thuaidh a fhágáil, mhéadaigh an t-ioncam 18% mar gheall ar éileamh leanúnach ó thomhaltóirí, méadú ar dhíolacháin dáileoirí uisce, cumasc agus éadálacha leanúnacha, taifead seirbhíse feabhsaithe, méadú ar ioncam ón OTIF nó On-Time. agus Forghníomhú Seachadta Iomlán, fás leanúnach Water Direct and Exchange, bonn custaiméirí cobhsaí agus athlíonadh, agus taithí fheabhsaithe do chustaiméirí, lena n-áirítear buntáistí ár n-aip shoghluaiste athchóirithe.
D’ardaigh EBITDA Coigeartaithe 10% go $117 milliún sa tríú ráithe de réir mar a rinne toirteanna níos airde, praghsanna níos airde agus bainistíocht éifeachtach costais níos mó ná fritháireamh ar thionchar an bhoilscithe. Ba é 20% corrlach EBITDA coigeartaithe don ráithe, suas 80 bonnphointe bliain ar bhliain. I ngnó Domhanda Uisce Díreach, d’fhás ár mbonn custaiméirí go dtí thart ar 2.3 milliún sa tríú ráithe. Trí mheascán de shreabhadh isteach orgánach custaiméirí, éadáil custaiméirí, agus ár straitéis chomhtháthaithe, ba é 3.6% an fás bliain ar bhliain, agus bhí coinneáil custaiméirí cothrom le ráithe roimhe sin. Lean ár ranna Uisce Díreach agus Malartú orthu ag postáil fás láidir ioncaim, le fás orgánach ioncaim 17% á thiomáint ag sástacht fheabhsaithe custaiméirí, minicíocht seachadta méadaithe agus leibhéil fardail níos airde. Bhaineamar leas as méadú ar líon na bpointí malartaithe uisce faoi dheireadh an tríú ráithe agus nasc feabhsaithe idir malartú uisce agus díolacháin dáileora.
Lean ár ngnó athlánaithe agus scagacháin uisce ag feidhmiú níos fearr. Mhéadaigh ioncam orgánach 11% ráithe roimh ráithe mar gheall ar phraghsanna níos airde meaisíní gairdín, méadú ar am oibriúcháin meaisíní agus leibhéil níos airde seirbhísí scagacháin uisce. Tá treochtaí custaiméirí fós dearfach maidir le leaisteachas praghsanna. Is beag léirmheas custaiméirí a bhaineann le praghsanna níos airde agus muid ag rianú seo trí mheascán de mhéadrachtaí amhail gníomhaíocht ionad glaonna, coinneáil custaiméirí agus fás custaiméirí. Lean ár ngnó fuaraithe uisce ag feabhsú sa tríú ráithe, le hioncam suas 47% agus miondíoltóirí ag díol os cionn 270,000 fuaraitheoir uisce. Leanfaimid orainn ag feiceáil fás toirte á thiomáint ag méadú ar ghníomhaíocht chur chun cinn, dáileadh táirgí agus dul i bhfeidhm ar ár mbonn custaiméirí atá ann cheana féin. Táimid ag comhcheangail Cúpóin Primo Water lenár ndíolacháin fuaraithe uisce chun díolacháin fuaraithe uisce a bhaineann le seirbhís uisce a spreagadh, rud a chuireann le fás orgánach amach anseo.
Maidir le dáileoirí uisce, rinne Custaim agus Cosaint Teorann na Stát Aontaithe athaicmiú le déanaí ar dháileoirí uisce te agus fuar agus ar dháileoirí uisce scagtha. Ón 6 Samhain 2022, ní bheidh dleacht 25% ar dháileoirí agus scagairí a thuilleadh, ach beidh dleacht 2.7% orthu. Baineann an laghdú praghais seo le formhór mór tháirgí allmhairithe Primo agus ligfidh sé dúinn meánphraghas díola ár ndáileoirí a dhíoltar le custaiméirí miondíola agus ríomhthráchtála a choigeartú. Táimid ag súil le méadú ar líon na naisc uisce chun luas a chur le díol téitheoirí uisce trí chostas earraí níos ísle agus laghduithe praghais ina dhiaidh sin. Laghdóidh costas earraí in 2023 de réir mar a bhogann fardal nua tríd an slabhra soláthair. Bainfimid leas as costais chaipitil níos ísle a bhaineann le dáileoirí uisce a léasaítear do chustaiméirí inár rannóga Soláthair Uisce Dhírigh agus Scagacháin Uisce.
Maidir le huimhreacha, táimid sásta leis an dul chun cinn atá déanta againn ar ár n-infheistíocht san aip shoghluaiste My Water+, a bhfuil rátáil 4.9 aige faoi láthair ar ardáin iOS agus Android, toradh díreach ar ár nuashonrú le déanaí. Ó dheireadh 2021, tá ár scór clú Google Online méadaithe 63% agus tá ár scór Google My Business méadaithe 46%. Is feabhas suntasach iad na rátálacha seo ar ráithí roimhe seo agus neartaíonn siad ár muinín inár dtionscnaimh dhigiteacha agus rannpháirtíochta custaiméirí. Leanfaimid orainn ag infheistiú i réitigh dhigiteacha den scoth a sholáthar dár gcustaiméirí. Anois go bhfuil cuid mhór dár suíomh ríomhthráchtála digiteach ath-ardaithe againn, díreoimid ár n-aird anois ar athdhearadh ár suíomh Gréasáin water.com chun a fheidhmíocht a fheabhsú tuilleadh trí mheascán d'acmhainní inmheánacha agus seachtracha. Féach sleamhnáin 9 agus 10 sna hÁbhair Fhorlíontacha le haghaidh tuilleadh sonraí.
In 2022, cosúil le go leor cuideachtaí eile, beidh méaduithe suntasacha ar chostais saothair, breosla, lastais agus oibriúcháin eile romhainn, a ndearnadh fritháireamh iomlán orthu lenár ngníomhartha praghsála sa tríú ráithe. Rinne foireann Primo jab iontach chun an méadú seo a fhritháireamh trí leanúint de thaithí an chustaiméara a fheabhsú. Mar a pléadh an ráithe seo caite, déanann uirlis uasmhéadaithe bealaigh uathoibríoch Mheiriceá Thuaidh, ARO, bealaí a shórtáil sna bealaí is éifeachtaí is féidir, rud a uasmhéadaíonn an t-am a chaitheann ionadaithe díolacháin bealaigh le custaiméirí, a mhéadaíonn ioncam a ghintear ó am coimisiúin bealaigh, a shaorann acmhainn próiseála bealaigh le haghaidh fáis orgánach sa todhchaí agus a laghdaíonn an t-am a chaitear taobh thiar den roth. Is tionscnamh oibríochtúil ríthábhachtach é ARO fós. Mar shampla, i mí Mheán Fómhair bhíomar ag oibriú 23 bealach níos mó in aghaidh an lae ná mar a bhí i mí Lúnasa, gan aon mhéadú ar líon iomlán na mílte tiomáinte, toradh díreach ar obair chrua na foirne cur chun feidhme.
Ina theannta sin, tá ár n-ioncam bliantúil in aghaidh an tsuímh i Meiriceá Thuaidh suas beagnach 22% bliain ar bhliain. Is cuid thábhachtach iad na hiarrachtaí seo chun costais mhéadaitheacha a fhritháireamh agus feabhas a chur ar éifeachtúlacht oibríochtúil agus ar sheirbhís do chustaiméirí ag an am céanna, agus tugann siad deis dúinn minicíocht seachadta a mhéadú chun tacú lenár n-iarrachtaí chun ár ngnó malartaithe uisce a fhás. Ag dul ar aghaidh, roghnaímid comhairleoirí seachtracha chun tacú lenár n-algartam fáis agus chun éifeachtúlacht oibríochtúil ár n-ardáin bunaithe ar bhealaí a fheabhsú. Don bhliain iomlán 2022, táthar ag súil go méadóidh an t-ioncam ó $2.22 billiún go $2.24 billiún, le gnáthráta fáis ioncaim de 13% go 14%, coigeartaithe don imeacht ón ngnó miondíola uisce i mbuidéil indiúscartha i Meiriceá Thuaidh. Táimid ag súil go mbeidh EBITDA Coigeartaithe don bhliain iomlán 2022 idir $415 milliún agus $425 milliún.
Bronnadh conradh cúig bliana orainn chun bheith mar sholáthraí eisiach uisce buidéalaithe Costco go díreach do thomhaltóirí agus do bhaill chorparáideacha. Tacaíonn an méadú seo ar ghníomhaíocht agus an méadú ar láithreáin athsholáthair uisce lenár réamhaisnéis fáis orgánaigh go dtí 2024. Tá clár comhardaithe láidir againn, corrlaigh láidre agus táimid ar ár mbealach chuig fás fadtéarmach ioncaim agus brabúis. Coinnímid ár dtreoir ioncaim do 2024 le fás ioncaim orgánach bliantúil láidir aondhigit agus ardaímid ár dtreoir EBITDA Coigeartaithe do 2024 go dtí thart ar $530 milliún, le corrlach EBITDA Coigeartaithe de thart ar 21%.
Bunaithe ar ár bhfeidhmíocht i bhfeabhsuithe oibríochtúla, digiteacha agus custaiméirí, laghdóimid ár n-infheistíocht chaipitil incriminteach ó $150 milliún go $110 milliún idir 2022 agus 2024. Go sonrach, is laghdú é seo ó $50 milliún in 2023 agus 2024 go dtí thart ar $30 milliún in 2023 agus 2024. Tá an cinneadh seo bunaithe ar ár muinín inár bhfeidhmíocht, rud a ligeann dúinn ár n-infheistíocht a laghdú agus ár dtreoir do 2024 á comhlíonadh againn fós. Mar fhocal scoir, lig dom a athdhearbhú go bhfuil ár straitéis ag obair. Táimid muiníneach as ár gcumas ár réamhaisnéis do 2022 a chomhlíonadh agus ár réamhaisnéis fhadtéarmach do 2024 a bhaint amach.
Tabharfaidh mé an cúram anois dár bPríomhoifigeach Airgeadais Jay Wells le haghaidh athbhreithniú níos mine ar ár dtorthaí airgeadais don tríú ráithe.
Go raibh maith agat a Thom agus maidin mhaith daoibh go léir. Tosaímis le torthaí an tríú ráithe. D'ardaigh an t-ioncam comhdhlúite 6% go $585 milliún ó $551 milliún. Mhéadaigh an t-ioncam orgánach comhdhlúite, gan éifeachtaí malairte eachtraí a áireamh agus coigeartaithe do dhúnadh ghnó miondíola uisce buidéalaithe indiúscartha i Meiriceá Thuaidh, 15% sa ráithe. D'ardaigh EBITDA coigeartaithe 10 faoin gcéad go $117 milliún. Mhéadaigh EBITDA coigeartaithe gan mhalairt eachtrach 14%, rud a léiríonn méadú 80 bonnphointe ar corrlaigh. Mar a dúirt Tom, ba é tionchar praghsanna ag ardú, toirteanna ag ardú agus éileamh ard a mhéadaigh brabúsacht.
Le linn na ráithe, choinnigh muid ár leibhéil foirne sprice agus bhaineamar níos mó ná 98% de dhíolacháin liachleachtóirí amach trí sheachadadh bealaigh. Creidimid go gcuirfidh infheistíocht bhreise inár ndaoine agus úsáid ár samhlacha réamhinsinte lucht saothair ar ár gcumas ár spriocanna a bhaint amach do 2022 ar fad agus ina dhiaidh sin.
Maidir le feidhmíocht ár ndeighleog don ráithe, mhéadaigh ioncam Mheiriceá Thuaidh ó $413 milliún go [dothuigthe] go $407 milliún.
Mhéadaigh ioncam orgánach faoi 18%. Ba é fás orgánach 17% sna hearnálacha Uisce Díreach agus Malartú Uisce ba chúis leis an bhfás orgánach, lena n-áirítear meascán praghsanna 11% agus fás toirte 6%.
Inár ndeighleog Eorpach, mhéadaigh an t-ioncam 6% go $71 milliún. D'fhás an t-ioncam orgánach 15% gan éifeachtaí malairte eachtraí a áireamh, á thiomáint ag ár ngnó Uisce Díreach, fás ár mbonn custaiméirí cónaithe agus méideanna B2B de réir mar a fhilleann Eorpaigh ar an oifig.
Mhéadaigh EBITDA coigeartaithe san Eoraip 8 faoin gcéad go $16 milliún. Gan éifeachtaí malairte eachtraí a áireamh, mhéadaigh EBITDA coigeartaithe 29%.
Maidir lenár dtreoir don cheathrú ráithe agus don bhliain iomlán, bunaithe ar an bhfaisnéis atá againn go dtí seo, táimid ag súil go mbeidh ioncam comhdhlúite an cheathrú ráithe ó oibríochtaí leanúnacha idir $540 milliún agus $560 milliún, agus go mbeidh ár ráithe EBITDA coigeartaithe don cheathrú ráithe idir $102 milliún agus $112 milliún.
Táthar ag súil go mbeidh ioncam na bliana iomláine 2022 beagán níos airde ná mar a tuaradh roimhe seo, idir $2.22 billiún agus $2.24 billiún, le fás ioncaim normalaithe de 13% go 14%, coigeartaithe don imeacht ó Northern Disposable Bottled Water Retail. Gnó SAM.
Leanfaimid orainn ag súil go mbeidh EBITDA Coigeartaithe don bhliain iomlán 2022 idir $415 milliún agus $425 milliún. Táimid ag súil go mbeidh cánacha airgid thart ar US$10 milliún, costais úis thart ar US$60 milliún agus caiteachas caipitil thart ar US$200 milliún.
Neartaíonn ár dtorthaí in 2022 ár muinín as ár gcumas fás orgánach comhsheasmhach ioncaim a sheachadadh. Agus ár n-ionchais fáis orgánaigh á gcothabháil againn, tá pointí dáilte nua faighte againn le déanaí inár ngnó Exchange, mar thoradh ar leathnú geografach ár n-imeachtaí siopa Costco tá méadú suntasach tagtha ar Mheiriceá Thuaidh agus ar ár ngnó Water Direct, agus tá feabhas tagtha ar fheidhmíocht ár ngnó Athlíonta mar gheall ar líon ár n-imeachtaí. Is toradh ar ár dtiomantas chun feabhas a chur ar thaithí an chustaiméara trí fheabhsuithe seirbhíse agus infheistíochtaí i dteicneolaíochtaí digiteacha na rath seo.
Coinnímid ár dtreoir ioncaim do 2024 le fás láidir bliantúil ioncaim orgánach aondhigit agus ardaímid ár dtreoir EBITDA Coigeartaithe do 2024 go dtí thart ar $530 milliún. In 2022, cosúil le go leor cuideachtaí eile, beidh méaduithe suntasacha ar chostais saothair breosla, lastais agus costais oibriúcháin eile romhainn, ach d’éirigh linn é seo a fhritháireamh trí thionscnaimh praghsála agus éifeachtúlachta. Cé gur éirigh linn na costais seo a fhritháireamh le praghsanna níos airde chun fritháireamh a dhéanamh ar éifeachtaí díobhálacha an bhoilscithe, chuir sé seo isteach ar ár gcorrlach EBITDA coigeartaithe toisc gur fhritháireamh costais níos airde an méadú ar ioncam ón bpraghsáil seo níos mó ná mar a bhí. Meastar go mbeidh ár gcorrlach EBITDA Coigeartaithe do 2024 thart ar 21%, agus tionchar ár bpraghsála breise coigeartaithe de réir boilscithe á chur san áireamh.
D’fhógair muid roimhe seo ár rún $150 milliún breise a infheistiú i gcaiteachas caipitil chun tacú le fás orgánach barrlíne agus ár corrlach EBITDA coigeartaithe a mhéadú. Tá cinneadh déanta againn an infheistíocht bhreise seo a laghdú ó US$50 milliún in aghaidh na bliana go dtí thart ar US$30 milliún in aghaidh na bliana le linn 2023 agus 2024.
Ag dul ar ais go dtí ár gcaiteachas caipitil iomlán gnáthaithe do 2025 de thart ar 7% den ioncam. Mar a luaigh Tom, bhí an cinneadh seo bunaithe ar ár muinín inár bhfigiúirí feidhmíochta, rud a lig dúinn ár n-infheistíocht a laghdú agus fós ár dtreoir do 2024 a chomhlíonadh. Mar a luaigh muid an ráithe seo caite, táimid ag fiosrú díol roinnt maoine i California a bhfuil méadú suntasach tagtha orthu. Tá an leibhéal spéise fós ard agus táimid ag obair le geallsealbhóirí chun an próiseas a bhogadh ar aghaidh.
Ina theannta sin, táimid dírithe i gcónaí ar an ngiaráil a laghdú go dtí faoi bhun 3x faoi 2023 agus faoi bhun 2.5x faoi dheireadh 2024. Mar mheabhrúchán, tá ár n-aibíochtaí fiachais reatha in 2027 agus 2028, mar sin nílimid faoi bhrú faoi láthair aon cheann dár bhfiacha a athmhaoiniú agus táimid sásta leis an struchtúr fiachais reatha.
Tacaíonn ár n-ionchas do 2024 lenár gclár méadaithe díbhinne ilbhliantúil atá beartaithe a chuirfidh $36 milliún leis na scairshealbhóirí faoi 2024, chomh maith leis an gclár athcheannaigh scaireanna deisitheach $100 milliún a fógraíodh an ráithe seo caite. Tá sé seo bunaithe ar ár bplean infheistíochta breise a fógraíodh roimhe seo chun fás ioncaim agus brabúis a thiomáint.
Ar an 9 Lúnasa 2022, d’fhormheas ár mbord stiúrthóirí clár athcheannaigh scaireanna deiseach $100 milliún a thosaigh ar an 15 Lúnasa. Le linn na ráithe, cheannaíomar thart ar 800,000 scair ar ais ar thart ar $11 milliún. Léiríonn an clár athcheannaigh muinín an Bhoird inár bhfeidhmíocht amach anseo agus inár nginiúint leanúnach sreabhadh airgid fadtéarmach, agus léiríonn sé ár dtiomantas leanúnach chun luach bunúsach a chruthú dár scairshealbhóirí. Inné, d’fhormheas ár mbord stiúrthóirí díbhinn ráithiúil de $0.07 in aghaidh na scaire coitianta – is féidir lenár n-ionchas fáis maoiniú a dhéanamh ar ár bhfás agus ar ár méadú bliantúil ar an díbhinn. Mar mheabhrúchán, áirítear inár bplean díbhinne ilbhliantúil méadú ráithiúil ar an díbhinn de $0.01/scair in 2022, 2023, agus 2024.
Tabharfaidh an méadú ar an díbhinn os cionn $6 milliún dollar incriminteach ar ais do scairshealbhóirí in 2022 agus $36 milliún faoi dheireadh 2024. I measc na réimsí atá fágtha d’imscaradh caipitil tá ár gCumaisc agus Éadálacha breise. Tabharfaidh an méadú ar an díbhinn os cionn $6 milliún dollar incriminteach ar ais do scairshealbhóirí in 2022 agus $36 milliún faoi dheireadh 2024. I measc na réimsí atá fágtha d’imscaradh caipitil tá ár gCumaisc agus Éadálacha breise. Tabharfaidh an méadú ar dhíbhinní níos mó ná $6 milliún i ndollair bhreise ar ais do scairshealbhóirí in 2022 agus $36 milliún faoi dheireadh 2024. Áirítear ar an limistéar leithdháilte caipitil atá fágtha ár gcumaisc agus ár n-éadálacha. Tabharfaidh an méadú ar dhíbhinní níos mó ná $6 milliún i gcaipiteal breise ar ais do scairshealbhóirí in 2022 agus $36 milliún faoi dheireadh 2024. I measc réimsí eile leithdháilte caipitil tá ár gcumaisc agus ár n-éadálacha. Faoi 2022, táimid ag súil go mbeidh muid gar do dheireadh íochtarach ár sprice $40-60 milliún. Táim ag cur an ghlao ar aghaidh chuig Tom anois.
Go raibh maith agat, a Jay. Táimid sásta leis an mbliain seo caite agus táimid dóchasach faoin todhchaí. Ceapaimid go bhfuil tráchtas infheistíochta Primo Water comhsheasmhach. Is sinne an t-aon ardán tomhaltóirí uisce íon atá lánoscailte do bhrandaí náisiúnta agus áitiúla i Meiriceá Thuaidh agus san Eoraip, bonn ioncaim intuartha atá frithsheasmhach in aghaidh cúlú eacnamaíochta áit a mbuailimid le tomhaltóirí baile agus siopa agus le pearsantachtaí ardphróifíle tarraingteacha. Sprioc fáis orgánaigh, le díolacháin dáileora uisce nasctha le ceann dár seirbhísí uisce, príomhthiománaí d'fhás orgánach amach anseo. Mar chuid dár dtionscnaimh ESG níos leithne, leanfaimid orainn ag díriú ar ár spriocanna caomhnaithe uisce a bhaint amach faoi 2030, agus roinnt fachtóirí cumasúcháin mar thacaíocht acu amhail feasacht mhéadaithe tomhaltóirí ar shláinte agus folláine agus bonneagar uisce atá ag dul in aois.
Ba mhaith liom a athdhearbhú gur gnó níos láidre agus níos eacnamaíche muid ná riamh. Le blianta beaga anuas, tá dul chun cinn suntasach déanta againn trí dhíriú ar ár n-inniúlachtaí lárnacha mar chuideachta uisce glan. Tá sé tábhachtach a thuiscint gur cuideachta dhifriúil muid inniu, rud atá mar thoradh díreach ar ár gcinneadh straitéiseach imeacht ón ngnó deochanna boga agus caife agus gnólachtaí préimhe traidisiúnta a fháil.
Mar thoradh air sin, tá clár comhardaithe láidir againn, ionchais fáis láidre fadtéarmacha agus corrlaigh an-tarraingteacha, a d’ardaigh go 20% sa ráithe dheireanach. In ainneoin séasúracht ráithiúil i gcorrlaigh EBITDA Coigeartaithe, measaimid an éacht seo mar chloch mhíle thábhachtach i dtreo ár sprioc corrlaigh EBITDA Coigeartaithe do 2024.
Tá ár n-ionchais fhadtéarmacha maidir le fás ioncaim orgánaigh láidir. Táimid fós muiníneach as ár n-ionchas do 2024 agus muid ag tuar fás ioncaim orgánaigh bliantúil aondhigit láidir agus ardaíonn ár dtreoir nuashonraithe do 2024 EBITDA coigeartaithe go dtí thart ar $530 milliún bunaithe ar ár bhfeidhmíocht láidir in 2022, tá EBITDA corrlach coigeartaithe thart ar 21%, tá EPS coigeartaithe idir $1.10 agus $1.20, tá an ghiaráil ghlan faoi bhun 2.5x, agus tá ROIC os cionn 12%.
Ag féachaint chun cinn, agus muid ag leanúint ar aghaidh ag baint leasa as ár n-ardán uisce difreáilte agus ag díriú ar chúpla tosaíocht phríomha, déanfaimid leas a bhaint as ár samhail uisce glan chun ioncam normalaithe a mhéadú ó $540 milliún go $560 milliún sa cheathrú ráithe. Beidh fás orgánach ioncaim 14% go 15% againn. Leanfaimid orainn ag úsáid ár samhail rásúir/lann rásúir, agus fás i líon na ndáileoirí a dhíoltar ag tiomáint fás ioncaim agus fás ioncaim ag tabhairt luach saothair do nascacht. Leanann foireann Primo de thorthaí a sheachadadh.
Arís eile, ba mhaith liom buíochas a ghabháil le foireann Primo Water ar fud na cuideachta as a n-iarrachtaí gan staonadh chun freastal ar ár gcustaiméirí. Leis sin, cuirfidh mé an glao ar ais chuig Jon le haghaidh ceisteanna agus freagraí. Leis sin, cuirfidh mé an glao ar ais chuig Jon le haghaidh ceisteanna agus freagraí. Agus sin ráite, táim ag atreorú an ghlao chuig Seán le haghaidh ceisteanna agus freagraí. Agus sin ráite, táim ag atreorú an ghlao chuig Seán le haghaidh ceisteanna agus freagraí.
Go raibh maith agat, a Thomáis. Le linn na gceisteanna agus na bhfreagraí, chun a chinntiú go mbeimid in ann cloisteáil ón oiread agaibh agus is féidir, iarrfaimis teorainn ceist amháin agus freagra leantach amháin in aghaidh an duine. Le linn na gceisteanna agus na bhfreagraí, chun a chinntiú go mbeimid in ann cloisteáil ón oiread agaibh agus is féidir, iarrfaimis teorainn ceist amháin agus freagra leantach amháin in aghaidh an duine. Le linn na gceisteanna agus na bhfreagraí, ionas gur féidir linn cloisteáil ón oiread agaibh agus is féidir, iarraimid oraibh gan ceist amháin agus freagra leantach amháin in aghaidh an duine a chur isteach. Le linn an tseisiúin C&F, ionas gur féidir linn éisteacht le hóráid an oiread daoine agus is féidir, iarraimid go mbeadh ceist amháin agus freagra leantach amháin ag gach duine. Go raibh maith agat. Oibreoir, oscail an líne fadhbanna le do thoil.
Go raibh maith agat. A dhaoine uaisle, táimid ag tosú seisiún ceisteanna agus freagraí. [Treoracha don Oibreoir] Tagann do chéad cheist ó Nick Modi de chuid RBC Capital Markets. Lean ar aghaidh le do thoil.
Maidin mhaith a Thomáis. Mar sin, a Thomáis, más féidir leat beagán níos mó eolais a thabhairt faoin bhfógra ó Costco, ceapaim gur deis an-tábhachtach í seo. Mar sin, b'fhéidir go gcuideoidh aon dathanna eile a sholáthraíonn tú.
Sea. Ar ndóigh, a bhuíochas lenár bhfoireann díolacháin a d’oibrigh go rathúil le Costco chun ár gcaidreamh fadtéarmach a leathnú, agus lenár gcomhghleacaithe tosaigh a chuir an leibhéal seirbhíse ar fáil is féidir le Costco a sholáthar dúinn, oibreoidh sé seo i gcónaí. deireadh an chaidrimh 2027. Is é an chuid is fearr ná go bhfuil dhá chuid an-tábhachtach anseo. Tacaíonn sé seo lenár n-ionchais fáis fadtéarmacha. Mar thoradh air sin, cuidíonn méadú ar líon na gcustaiméirí nua a bhainfidh leas as na caidrimh seo le scéal fáis aondhigit a choinneáil. Ag an am céanna, cabhróidh sé linn ár mbealaí agus ár ndlús custaiméirí a ghiaráil, rud a mhéadóidh ár gcumas corrlach EBITDA de 21% a bhaint amach de réir mar a thagann na custaiméirí seo chun cinn ar ár mbonn custaiméirí atá ann cheana féin.
Mar sin, nuair a bhíonn bua mór ann i ndáiríre, is dúblach é, ach féach air mar dúblach mar go dtugann sé buntáiste fáis orgánach dúinn i measc custaiméirí a thiomáinfidh líon na dtráchtanna san fhadtéarma, agus mar gheall ar dhlús na mbealaí, ag baint úsáide as ár mbonneagar bealaigh.
Pointe maith eile: Níor roinneamar é seo roimhe seo, ach is muidne an dáileoir eisiach ar dháileoirí Costco i siopaí freisin. Mar sin, má tá tú ag smaoineamh ar a dtugaimid tobair nasctha air, táim ag tairiscint uisce anois trína n-imeachtaí in-stórais agus ag díol tobair freisin ionas gur féidir linn baill COSCO a nascadh le ceann dár seirbhísí ag déanamh an dá rud: dáileoirí a dhíol, tá deireadh curtha leis an tseirbhís, mar sin is méadú an-suntasach é seo do 2023 agus ina dhiaidh sin.
An nasc a rinneamar ná go ndéanfainn Taiwan mar nach fadhb Costco í sin, ach luaigh mé inár script go bhfuil cuid mhaith gnó malartaithe nua á fháil againn i ndáiríre agus go bhfuil suíocháin á gcur leis do chustaiméirí atá ann cheana féin. Tá sé seo tábhachtach mar go ndéanann sé dhá rud freisin: tacaíonn sé le fás orgánach, agus sna blianta beaga amach romhainn feicfimid fás luathaithe ar ais. Ach feabhsóidh sé dlús ár mbealaí freisin, rud a chabhróidh linn ár sprioc corrlach EBITDA Coigeartaithe 2024 de thart ar 21% a bhaint amach.
Dath an-úsáideach. A Thomáis, táim cinnte go bhfuil duine éigin ag smaoineamh air seo faoi láthair, ach ar ndóigh, go stairiúil, le linn an chúlaithe eacnamaíochta, nó ar a laghad an chúlaithe eacnamaíochta dheireanaigh, bhí brú áirithe ar na gnólachtaí seo. An féidir leat labhairt faoi conas atá an t-am seo difriúil? Cén chaoi ar athraigh do mhúnla oibriúcháin inniu i gcomparáid leis an ngnó a raibh tú ann le linn an chúlaithe eacnamaíochta dheireanaigh?
Sea, ceapaim go bhfuil roinnt coinníollacha éagsúla sa mhargadh ann, a Nick, ar ndóigh, cuidíonn leas na foirne bainistíochta a d'oibrigh san Eoraip in 2008, 2009 agus 2010. Sílim go léiríonn ár dtaithí agus ár gcur i gcrích le linn na paindéime nuair a chuireamar deireadh le 18% go 20% den chostas SG&A, nádúr athraitheach ár ngnó. Sílim go léiríonn ár dtaithí agus ár gcur i gcrích le linn na paindéime nuair a chuireamar deireadh le 18% go 20% den chostas SG&A, nádúr athraitheach ár ngnó. Sílim go léiríonn ár dtaithí agus ár bhfeidhmíocht le linn na paindéime, nuair a chuireamar deireadh le 18% go 20% de chostais ghinearálta agus riaracháin, nádúr sreabhach ár ngnó.Creidim go léiríonn ár dtaithí agus ár gcur i gcrích maidir le 18% go 20% de chostais SG&A a dhíchur le linn na paindéime éagsúlacht ár ngnó.Creidim gur chuireamar deireadh le 18% go 20% de SG&A le linn na paindéime. Sílim go léiríonn ár dtaithí agus ár bhfeidhmíocht le linn na paindéime, nuair a chuireamar deireadh le 18% go 20% dár gcostais ghinearálta agus riaracháin, luaineacht ár ngnó. Ar an mbealach seo, le linn an titime, tá dóthain cuimhne againn chun an struchtúr a choigeartú i gceart leis an méid atá ag tarlú sa ró uachtarach.
Ach rud eile a chuir isteach go mór orainn ná an buntáiste a bhain le dáileoir uisce ceangailte agus uisce glan, rud nár smaoiníomar air nuair a thosaigh muid ag obair. Mar sin, díolaim dáileoirí uisce, is féidir le tomhaltóirí an tseirbhís uisce a roghnú, agus clúdaíonn ár seirbhís uisce an scála socheacnamaíoch. Mar sin, má smaoiníonn tú ar an úsáideoir uisce díreach tipiciúil, is dócha go seasfaidh a n-ioncam níos airde an stoirm níos fearr, agus ansin tá gnó barrlíonta uisce againn nach raibh againn in 2007 agus 2008, rud atá ina chinneadh costasach. Tá an intinn dírithe ar uisce óil ardchaighdeáin. Cúlú eacnamaíochta nó nach ea, is fíor-thorthaí iad seo, ach táimid ag tabhairt roghanna do dhaoine ar eagla go mbeidh strus orthu. Is féidir leat malartú a fháil ar phraghas níos ísle nó ar phraghas níos fearr, ach ní ar bhealach níos dírí. Caillfidh tú buntáistí mo chuairteanna dorais fireann agus baineann, nó is féidir leat é a líonadh tú féin ar an bpraghas iarbhír nuair a líonann tú suas é. Mar sin ceapaimid go gceadaíonn sé dúinn cur i gcoinne ar an mbealach seo. Go hionraic, ceapaim go léiríonn na torthaí sa tríú ráithe cé chomh seasmhach is atáimid inniu.
Maidin mhaith a Thomáis. Dá mba mhian liom dul níos faide, b’fhéidir go dtosóinn le figiúr corrlaigh, rud atá láidir i bhfianaise an bhrú boilscithe sa mhargadh malairte eachtraí. Mar sin cúpla ceist. An dtuigeann tú tionchar an dá phointe seo ar chorrlaigh, sílim gur cheart dúinn 20% a ghlacadh mar bhunleibhéal nua amach anseo?
Freagróidh mé an dara ceist ar dtús agus ansin cuirfidh mé an chéad chuid de do cheist ar aghaidh chuig Jay. Ceapaim gur féidir leat breathnú ar 20% mar a bheadh sé thart ar 21% ar ár dturas. Is comhartha iontach é seo go bhfuil áit agus bealach soiléir curtha i gcrích againn chun é sin a bhaint amach. Caithfidh tú a thuiscint go bhfuil roinnt séasúrachta i corrlach EBITDA ar bhonn ráithiúil. Mar sin, déarfainn gurb é seo an chéad chloch mhíle mhór. Ar a laghad chomh fada agus is cuimhin liom, is é seo an leibhéal is airde a bhí againn riamh, agus is táscaire é ar an áit a mbeimid. Ní chiallaíonn sé sin go mbeidh R1 ann. Nílim ag rá nach treoir í, ach beidh athruithe ráithiúla ann nuair a shroichfimid comhthuiscint de 21%.
Am an phoist: 7 Nollaig 2022