صبح بخیر. اسم من پم است و امروز اپراتور کنفرانس شما خواهم بود. در ضمن، مایلم از همه در کنفرانس تلفنی سه ماهه سوم 2022 شرکت آب پریمو استقبال کنم. همه خطوط برای جلوگیری از هرگونه نویز پسزمینه غیرفعال شدهاند. پس از بلندگوها، جلسه پرسش و پاسخ برگزار خواهد شد. [دستورالعمل اپراتور] متشکرم.
اکنون مایلم صحبت را به آقای جان کاتول، معاون رئیس روابط سرمایهگذاران، بسپارم. لطفاً ادامه دهید.
به کنفرانس تلفنی سه ماهه سوم ۲۰۲۲ شرکت آب پریمو خوش آمدید. در حال حاضر همه اعضا در حالت فقط گوش دادن هستند. این تماس تلفنی حداکثر تا ساعت ۱۱:۰۰ صبح به وقت شرق آمریکا پایان خواهد یافت. این کنفرانس تلفنی به صورت زنده در وبسایت پریمو به آدرس www.primowatercorp.com پخش خواهد شد و به مدت دو هفته در آنجا خواهد ماند. این کنفرانس تلفنی شامل اظهارات آیندهنگرانه، از جمله اظهاراتی در مورد نتایج مالی و عملیاتی آینده شرکت است. این اظهارات باید با اظهارات هشداردهنده و سلب مسئولیتهای مندرج در بیانیه بندر امن در بیانیه مطبوعاتی سود و زیان امروز صبح و اظهارات هشداردهنده در گزارش سالانه شرکت Form 10-K و گزارشهای فصلی Form 10 -Q و سایر اسناد اوراق بهادار مقایسه شود. نهادهای نظارتی لطفاً این موضوع را در سلب مسئولیت در نظر بگیرید. نتایج واقعی شرکت میتواند تفاوت معناداری با این اظهارات داشته باشد و شرکت هیچ تعهدی برای بهروزرسانی این اظهارات آیندهنگر ندارد، مگر در مواردی که صریحاً توسط قانون مربوطه الزامی شده باشد.
تطبیق هرگونه نسبت مالی غیر GAAP که در طول کنفرانس تلفنی مورد بحث قرار گرفت با قابل مقایسهترین نسبتهای GAAP، زمانی که دادهها قابل تخمین باشند، در گزارش درآمد سه ماهه سوم شرکت که صبح امروز منتشر شد یا در بخش روابط با سرمایهگذاران گنجانده شده است. » وبسایت شرکت www.primowatercorp.com. من تام هرینگتون، مدیرعامل پریمو، و جی ولز، مدیر مالی پریمو را همراهی میکنم. به عنوان بخشی از این کنفرانس تلفنی، ما یک پلتفرم آنلاین به آدرس www.primowatercorp.com ارائه میدهیم تا در بحثهایمان به شما کمک کنیم. تام تماس امروز را با مروری بر سه ماهه سوم و پیشرفت ما در برنامه استراتژیک پریمو آغاز خواهد کرد. سپس جی عملکرد سطح بخش ما را بررسی خواهد کرد و ما عملکرد سه ماهه سوم خود را با جزئیات بیشتری مورد بحث قرار خواهیم داد و چشم انداز خود را برای سه ماهه چهارم و کل سال 2022 ارائه خواهیم داد، قبل از اینکه تماس را به تام برگردانیم تا پیش از پرسش و پاسخ، دیدگاه بلندمدتی ارائه دهد. سپس جی عملکرد سطح سوم بخش ما را بررسی خواهد کرد و ما عملکرد سهماهه خود را با جزئیات بیشتری مورد بحث قرار خواهیم داد و چشمانداز خود را برای سهماهه چهارم و کل سال 2022 ارائه خواهیم داد، قبل از اینکه تماس را به تام برگردانیم تا پیش از پرسش و پاسخ، دیدگاه بلندمدتی ارائه دهد. سپس جی عملکرد بخش ما را تجزیه و تحلیل خواهد کرد و ما نتایج سه ماهه سوم خود را با جزئیات بیشتری مورد بحث قرار خواهیم داد و راهنماییهای خود را برای سه ماهه چهارم و کل سال 2022 ارائه خواهیم داد، قبل از اینکه دوباره با تام تماس بگیریم تا قبل از پاسخ به سؤالات، یک دیدگاه بلندمدت ارائه دهیم. سپس جی عملکرد بخش ما را تجزیه و تحلیل خواهد کرد و ما نتایج سه ماهه سوم خود را با جزئیات بیشتری مورد بحث قرار خواهیم داد و قبل از تماس مجدد با تام برای پرسش و پاسخ، راهنماییهای خود را برای سه ماهه چهارم و کل سال 2022 ارائه خواهیم داد. زودتر ارائه شده است.
جان، از شما متشکرم و صبح همگی بخیر. من از نتایج این سهماهه راضی هستم و از همه کارمندان پریمو به خاطر سهم مستمرشان در موفقیت شرکت تشکر میکنم. به طور خاص، میخواهم از جی ولز، مدیر ارشد مالیمان، که در اول آوریل بازنشستگی خود را اعلام کرد، یاد کنم. از جی به خاطر فداکاری و کمکهای ارزشمندش در دوران حضورش در پریمو تشکر میکنم. پریمو یک تیم مالی قوی دارد و جی در بهبود عملکرد مالی و عملیاتی نقش مهمی داشته است. من بسیار سپاسگزارم که جی تا زمان بازنشستگیاش در پریمو خواهد ماند تا انتقال رهبری را تسهیل کند و برای او در دوران بازنشستگی آرزوی بهترینها را دارم. جی، متشکرم. ما به فعالیت خود بر روی پلتفرم متمایز «راه خود را آب کن» ادامه دادیم و با وجود تورم تقریباً بیسابقه، درآمد ارگانیک قوی و رشد تعدیلشده EBITDA را در سهماهه سوم به دست آوردیم. فلسفه سرمایهگذاری ما با مجموعهای از راهحلهای پیشرفته آب در کانالها و جغرافیاهای مختلف، بادهای موافق قوی برای مصرفکنندگان و پایه درآمد مقاوم در برابر رکود، همچنان پابرجاست. سرمایهگذاری مداوم در پلتفرم دیجیتال ما، گسترش توانایی اتصال فروش کولر آبی به راهحلهای آبی ما و بهینهسازی مداوم عملیات مبتنی بر مسیر، پایه محکمی را برای دستیابی به اهداف رشد بلندمدت ما فراهم میکند.
در سهماهه سوم، ما درآمد قوی و رشد تعدیلشده EBITDA را ارائه دادیم. در نتیجه، پیشبینی درآمد کل سال 2022 خود را به 2.22 تا 2.24 میلیارد دلار افزایش میدهیم که مربوط به رشد درآمد عادی از 13٪ به 14٪ است. درآمد ارگانیک 14-15٪ رشد کرد و EBITDA تعدیلشده از 415 میلیون دلار به 425 میلیون دلار رسید. درآمد تلفیقی در سهماهه سوم 6٪ افزایش یافت و به 585 میلیون دلار رسید. 15٪ رشد درآمد ارگانیک. بدون در نظر گرفتن تأثیر نرخ ارز و خروج از کسبوکار آب معدنی یکبار مصرف آمریکای شمالی، درآمد ۱۸ درصد رشد داشته است که ناشی از تقاضای مداوم مصرفکننده، افزایش فروش از طریق دستگاههای پخشکننده، ادغام و تملک مداوم، بهبود معیارهای خدمات، افزایش درآمد به ازای هر مسیر و افزایش OTIF یا تحویل به موقع و کامل، رشد مداوم حجم در Water Direct و Exchange و تثبیت پایگاه مشتری و شارژ مجدد و همچنین بهبود تجربه مشتری، از جمله مزایای برنامه تلفن همراه بهروز شده ما، بوده است. بدون در نظر گرفتن تأثیر نرخ ارز و خروج از کسبوکار آب معدنی یکبار مصرف آمریکای شمالی، درآمد ۱۸ درصد رشد داشته است که ناشی از تقاضای مداوم مصرفکننده، افزایش فروش از طریق دستگاههای پخشکننده، ادغام و تملک مداوم، بهبود معیارهای خدمات، افزایش درآمد به ازای هر مسیر و افزایش OTIF یا تحویل به موقع و کامل، رشد مداوم حجم در Water Direct و Exchange و تثبیت پایگاه مشتری و شارژ مجدد و همچنین بهبود تجربه مشتری، از جمله مزایای برنامه تلفن همراه بهروز شده ما، بوده است. بدون در نظر گرفتن اثرات نرخ ارز و خروج از کسبوکار آب معدنی یکبار مصرف در آمریکای شمالی، درآمد ۱۸ درصد رشد داشته است که ناشی از تقاضای مداوم مصرفکننده، افزایش فروش دستگاههای پخش، معاملات مداوم ادغام و تملک، بهبود عملکرد مکانی و رشد واحد محصولات بوده است. و افزایش OTIF یا تحویل به موقع و کامل، رشد مداوم حجم در Water Direct و Exchange، و تثبیت پایگاه مشتری و تجدید سفارش، و بهبود تجربه مشتری، از جمله مزایای برنامه تلفن همراه بهروز شده ما است. بدون در نظر گرفتن اثرات ارز خارجی و خروج از کسبوکار آب معدنی یکبار مصرف در آمریکای شمالی، درآمد ۱۸ درصد افزایش یافت که ناشی از تقاضای مداوم مصرفکننده، افزایش فروش دستگاههای آبسردکن، ادغام و اکتسابهای مداوم، بهبود سابقه خدمات، افزایش درآمد از OTIF یا تحویل به موقع و اجرای کامل تحویل، رشد مداوم Water Direct و Exchange، پایگاه مشتری پایدار و شارژ مجدد، و بهبود تجربه مشتری، از جمله مزایای برنامه تلفن همراه اصلاحشده ما بود.
سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک تعدیلشده (EBITDA) در سهماهه سوم با ۱۰ درصد افزایش به ۱۱۷ میلیون دلار رسید، زیرا حجم بالاتر، قیمتهای بالاتر و مدیریت کارآمد هزینهها، تأثیر تورم را بیش از حد جبران کرد. حاشیه سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک تعدیلشده برای این سهماهه ۲۰ درصد بود که نسبت به سال گذشته ۸۰ واحد افزایش یافته است. در کسبوکار Global Water Direct، تعداد مشتریان ما در سهماهه سوم به حدود ۲.۳ میلیون نفر رسید. از طریق ترکیبی از هجوم مشتریان ارگانیک، جذب مشتری و استراتژی ادغام ما، رشد نسبت به سال گذشته ۳.۶ درصد بود، در حالی که حفظ مشتری نسبت به سهماهههای قبل ثابت بود. بخشهای Water Direct و Exchange ما همچنان به رشد درآمد قوی خود ادامه دادند و ۱۷ درصد رشد درآمد ارگانیک ناشی از بهبود رضایت مشتری، افزایش دفعات تحویل و سطح موجودی بالاتر بود. ما از افزایش تعداد نقاط تبادل آب تا پایان سهماهه سوم و بهبود ارتباط بین تبادل آب و فروش دستگاههای توزیع آب بهرهمند شدیم.
کسب و کار تامین آب و تصفیه آب ما همچنان به عملکرد بهتری ادامه داد. درآمد ارگانیک به دلیل افزایش قیمت ماشینهای باغبانی، افزایش زمان آماده به کار دستگاهها و افزایش سطح خدمات تصفیه آب، نسبت به سهماهه قبل 11 درصد افزایش یافته است. روند مشتریان از نظر کشش قیمتی همچنان مثبت است. نظرات مشتریان در مورد قیمتهای بالاتر بسیار کم است، زیرا ما این موضوع را از طریق ترکیبی از معیارهایی مانند فعالیت مرکز تماس، حفظ مشتری و رشد مشتری پیگیری میکنیم. کسب و کار آبسردکن ما در سهماهه سوم با افزایش 47 درصدی درآمد و فروش بیش از 270،000 آبسردکن توسط خردهفروشان، به بهبود خود ادامه داد. ما همچنان شاهد رشد حجم فروش ناشی از افزایش فعالیتهای تبلیغاتی، توزیع محصول و نفوذ به پایگاه مشتریان فعلی خود هستیم. ما در حال ترکیب کوپنهای آب پریمو با فروش آبسردکن خود هستیم تا فروش آبسردکنهای مرتبط با خدمات آب را که یک عامل کلیدی برای رشد ارگانیک آینده است، تشویق کنیم.
در مورد دستگاههای آبسردکن، اداره گمرک و حفاظت مرزی ایالات متحده اخیراً دستگاههای آبسردکن و آبسردکن فیلتردار را طبقهبندی مجدد کرده است. از 6 نوامبر 2022، دستگاههای آبسردکن و فیلترها دیگر مشمول عوارض 25 درصدی نخواهند بود، اما مشمول عوارض 2.7 درصدی خواهند بود. این کاهش قیمت شامل اکثر محصولات وارداتی پریمو میشود و به ما این امکان را میدهد که میانگین قیمت فروش دستگاههای آبسردکن فروخته شده به مشتریان خردهفروشی و تجارت الکترونیک را تنظیم کنیم. ما انتظار داریم افزایش تعداد اتصالات آب، فروش آبگرمکنها را از طریق کاهش هزینه کالاها و متعاقباً کاهش قیمتها تسریع کند. هزینه کالاها در سال 2023 با جابجایی موجودی جدید در زنجیره تأمین کاهش خواهد یافت. ما از هزینههای سرمایهای کمتر مرتبط با دستگاههای آبسردکن اجاره داده شده به مشتریان در بخشهای تأمین مستقیم آب و تصفیه آب بهرهمند خواهیم شد.
از نظر اعداد و ارقام، ما از پیشرفت حاصل از سرمایهگذاری در اپلیکیشن موبایل My Water+ که در حال حاضر امتیاز ۴.۹ را در پلتفرمهای iOS و اندروید دارد، راضی هستیم که نتیجه مستقیم بهروزرسانی اخیر ما است. از پایان سال ۲۰۲۱، امتیاز اعتبار آنلاین گوگل ما ۶۳ درصد و امتیاز Google My Business ما ۴۶ درصد افزایش یافته است. این رتبهبندیها نسبت به سهماهههای گذشته پیشرفت قابل توجهی داشته و اعتماد ما را به ابتکارات دیجیتال و تعامل با مشتری تقویت میکند. ما به سرمایهگذاری در ارائه بهترین راهحلهای دیجیتال به مشتریان خود ادامه خواهیم داد. اکنون که بخش عمدهای از سایت تجارت الکترونیک دیجیتال خود را مجدداً پلتفرمسازی کردهایم، اکنون توجه خود را به طراحی مجدد وبسایت water.com خود معطوف خواهیم کرد تا عملکرد آن را از طریق ترکیبی از منابع داخلی و خارجی، بیشتر بهبود بخشیم. برای جزئیات بیشتر به اسلایدهای ۹ و ۱۰ در مطالب تکمیلی مراجعه کنید.
در سال ۲۰۲۲، مانند بسیاری از شرکتهای دیگر، با افزایش قابل توجه هزینههای نیروی کار، سوخت، حمل و نقل و سایر هزینههای عملیاتی مواجه خواهیم شد که با اقدامات قیمتگذاری ما در سهماهه سوم به طور کامل جبران شد. تیم پریمو با ادامه بهبود تجربه مشتری، کار بزرگی برای جبران این افزایش انجام داده است. همانطور که در سهماهه گذشته بحث شد، ابزار بهینهسازی خودکار مسیر آمریکای شمالی، ARO، مسیرها را به کارآمدترین مسیرهای ممکن مرتب میکند و در نتیجه زمان صرف شده توسط نمایندگان فروش مسیر با مشتریان را به حداکثر میرساند، درآمد حاصل از زمان کمیسیون مسیر را افزایش میدهد، ظرفیت پردازش مسیر را برای رشد ارگانیک آینده آزاد میکند و زمان صرف شده پشت فرمان را به حداقل میرساند. ARO همچنان یک ابتکار عملیاتی کلیدی است. به عنوان مثال، در ماه سپتامبر ما ۲۳ مسیر بیشتر در روز نسبت به ماه آگوست داشتیم، بدون اینکه افزایشی در کل مسافت طی شده داشته باشیم، که نتیجه مستقیم کار سخت تیم پیادهسازی است.
علاوه بر این، درآمد سالانه ما به ازای هر سایت در آمریکای شمالی تقریباً ۲۲ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. این تلاشها بخش مهمی از جبران افزایش هزینهها در عین بهبود بهرهوری عملیاتی و خدمات مشتری هستند و به ما این امکان را میدهند که فرکانس تحویل را برای پشتیبانی از تلاشهایمان برای رشد کسب و کار تبادل آب خود افزایش دهیم. در ادامه، ما مشاوران خارجی را برای پشتیبانی از الگوریتم رشد خود و بهبود بهرهوری عملیاتی پلتفرم مبتنی بر مسیر خود انتخاب میکنیم. برای کل سال ۲۰۲۲، انتظار میرود درآمد از ۲.۲۲ میلیارد دلار به ۲.۲۴ میلیارد دلار افزایش یابد، با نرخ رشد درآمد عادی ۱۳ تا ۱۴ درصد، که با توجه به خروج از کسب و کار خرده فروشی آب بطری یکبار مصرف در آمریکای شمالی تعدیل شده است. ما انتظار داریم EBITDA تعدیل شده کل سال ۲۰۲۲ در محدوده ۴۱۵ میلیون دلار تا ۴۲۵ میلیون دلار باشد.
ما قراردادی پنج ساله دریافت کردهایم تا به تأمینکننده انحصاری آب معدنی کاستکو به طور مستقیم برای مصرفکنندگان و اعضای شرکت تبدیل شویم. این افزایش فعالیت و افزایش مکانهای جایگزین آب، پیشبینی رشد ارگانیک ما را تا سال ۲۰۲۴ پشتیبانی میکند. ما ترازنامه قوی و حاشیه سود ثابتی داریم و در مسیر رشد درآمد و سود بلندمدت خود هستیم. ما پیشبینی درآمد ۲۰۲۴ خود را با رشد قوی درآمد ارگانیک سالانه تک رقمی حفظ میکنیم و پیشبینی EBITDA تعدیلشده خود را برای سال ۲۰۲۴ به تقریباً ۵۳۰ میلیون دلار افزایش میدهیم، با حاشیه سود EBITDA تعدیلشده تقریباً ۲۱٪.
بر اساس عملکرد ما در بهبودهای عملیاتی، دیجیتال و مشتری، سرمایهگذاری افزایشی خود را بین سالهای ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۴ از ۱۵۰ میلیون دلار به ۱۱۰ میلیون دلار کاهش خواهیم داد. به طور خاص، این کاهش از ۵۰ میلیون دلار در سالهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ به حدود ۳۰ میلیون دلار در سالهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ است. این تصمیم بر اساس اعتماد ما به عملکردمان گرفته شده است که به ما امکان میدهد سرمایهگذاری خود را کاهش دهیم و در عین حال به پیشبینیهای ۲۰۲۴ خود پایبند باشیم. در پایان، اجازه دهید دوباره تأکید کنم که استراتژی ما مؤثر است. ما به توانایی خود در دستیابی به پیشبینی ۲۰۲۲ و تحقق پیشبینی بلندمدت خود برای ۲۰۲۴ اطمینان داریم.
اکنون برای بررسی دقیقتر نتایج مالی سهماهه سوم، مسئولیت را به جی ولز، مدیر ارشد مالی، واگذار میکنم.
تام، از شما متشکرم و صبح همگی بخیر. بیایید با نتایج سهماهه سوم شروع کنیم. درآمد تلفیقی با ۶ درصد افزایش از ۵۵۱ میلیون دلار به ۵۸۵ میلیون دلار رسید. درآمد ارگانیک تلفیقی، که اثرات ارز خارجی را شامل نمیشود و با تعطیلی کسبوکار خردهفروشی آب معدنی یکبار مصرف در آمریکای شمالی تعدیل شده است، در این سهماهه ۱۵ درصد افزایش یافت. EBITDA تعدیلشده ۱۰ درصد افزایش یافت و به ۱۱۷ میلیون دلار رسید. EBITDA تعدیلشده بدون احتساب ارز خارجی، ۱۴ درصد افزایش یافت که نشاندهنده افزایش ۸۰ واحد پایه در حاشیه سود است. همانطور که تام گفت، تأثیر افزایش قیمتها، افزایش حجم و تقاضای بالا منجر به افزایش سودآوری شد.
در طول این سهماهه، ما سطح هدف استخدام نیروی انسانی خود را حفظ کردیم و به بیش از ۹۸ درصد از فروش پزشکان از طریق تحویل در مسیر دست یافتیم. ما معتقدیم که سرمایهگذاری بیشتر روی نیروی انسانی و استفاده از مدلهای پیشبینی نیروی کار، ما را قادر میسازد تا به اهداف خود برای کل سال ۲۰۲۲ و پس از آن دست یابیم.
از نظر عملکرد بخش ما در این سهماهه، درآمد آمریکای شمالی از ۴۱۳ میلیون دلار به [نامفهوم] و به ۴۰۷ میلیون دلار افزایش یافته است.
درآمد ارگانیک ۱۸٪ افزایش یافت. رشد ارگانیک ناشی از ۱۷٪ رشد ارگانیک در بخشهای Water Direct و Water Exchange بود، که شامل ۱۱٪ ترکیب قیمت و ۶٪ رشد حجم بود.
در بخش اروپایی ما، درآمد با ۶ درصد افزایش به ۷۱ میلیون دلار رسید. درآمد ارگانیک بدون احتساب اثرات ارز خارجی، ۱۵ درصد رشد داشت که ناشی از کسبوکار Water Direct، رشد پایگاه مشتریان مسکونی و حجم معاملات B2B با بازگشت اروپاییها به دفتر بود.
سود عملیاتی تعدیلشده (EBITDA) در اروپا با ۸ درصد افزایش به ۱۶ میلیون دلار رسید. بدون احتساب اثرات ارز خارجی، سود عملیاتی تعدیلشده ۲۹ درصد افزایش یافت.
از نظر پیشبینی ما برای سهماهه چهارم و کل سال، بر اساس اطلاعاتی که تا به امروز داریم، انتظار داریم درآمد تلفیقی سهماهه چهارم از عملیات مداوم در محدوده ۵۴۰ تا ۵۶۰ میلیون دلار باشد، و EBITDA تعدیلشده سهماهه چهارم ما از ۱۰۲ میلیون دلار تا ۱۱۲ میلیون دلار متغیر خواهد بود.
انتظار میرود درآمد کل سال 2022 کمی بالاتر از پیشبینی قبلی، در محدوده 2.22 تا 2.24 میلیارد دلار، با رشد درآمد عادی 13 تا 14 درصد باشد، که با احتساب خروج از فروشگاه خردهفروشی آب معدنی یکبار مصرف Northern، تعدیل شده است. کسب و کار در ایالات متحده
ما همچنان انتظار داریم که EBITDA تعدیلشده برای کل سال 2022 در محدوده 415 تا 425 میلیون دلار باشد. انتظار داریم مالیات نقدی تقریباً 10 میلیون دلار آمریکا، هزینههای بهره تقریباً 60 میلیون دلار آمریکا و هزینههای سرمایهای تقریباً 200 میلیون دلار آمریکا باشد.
نتایج سال ۲۰۲۲ ما، اعتماد ما را به تواناییمان در ارائه رشد درآمد ارگانیک پایدار تقویت میکند. با حفظ چشمانداز رشد ارگانیک خود، اخیراً نقاط توزیع جدیدی را در کسبوکار Exchange خود به دست آوردهایم، گسترش جغرافیایی رویدادهای فروشگاه Costco ما منجر به افزایش قابل توجه در آمریکای شمالی و کسبوکار Water Direct ما شده است و حجم رویدادهای ما عملکرد کسبوکار Refill ما را بهبود بخشیده است. این موفقیتها نتیجه تعهد ما به بهبود تجربه مشتری از طریق بهبود خدمات و سرمایهگذاری در فناوریهای دیجیتال است.
ما پیشبینی درآمد سال ۲۰۲۴ خود را با رشد قوی درآمد ارگانیک سالانه تک رقمی حفظ میکنیم و پیشبینی EBITDA تعدیلشده خود را برای سال ۲۰۲۴ به تقریباً ۵۳۰ میلیون دلار افزایش میدهیم. در سال ۲۰۲۲، مانند بسیاری از شرکتهای دیگر، با افزایش قابل توجه هزینههای نیروی کار، سوخت، حمل و نقل و سایر هزینههای عملیاتی مواجه خواهیم شد، اما ما با موفقیت این افزایش را از طریق ابتکارات قیمتگذاری و افزایش بهرهوری جبران کردهایم. در حالی که ما با موفقیت این هزینهها را با قیمتهای بالاتر برای جبران اثرات نامطلوب تورم جبران کردیم، این امر بر حاشیه EBITDA تعدیلشده ما تأثیر گذاشت، زیرا افزایش درآمد حاصل از این قیمتگذاری بیش از هزینههای بالاتر بود. با در نظر گرفتن تأثیر قیمتگذاری تعدیلشده بر اساس تورم، انتظار میرود حاشیه EBITDA تعدیلشده ما در سال ۲۰۲۴ تقریباً ۲۱٪ باشد.
ما پیش از این اعلام کرده بودیم که قصد داریم ۱۵۰ میلیون دلار دیگر در هزینههای سرمایهای برای حمایت از رشد ارگانیک درآمد و افزایش حاشیه سود عملیاتی تعدیلشده خود سرمایهگذاری کنیم. ما تصمیم گرفتهایم که این سرمایهگذاری اضافی را از ۵۰ میلیون دلار آمریکا در سال به تقریباً ۳۰ میلیون دلار آمریکا در سال در طول سالهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ کاهش دهیم.
برگردیم به کل هزینههای سرمایهای نرمالشده ما برای سال ۲۰۲۵ که حدود ۷٪ از درآمد است. همانطور که تام اشاره کرد، این تصمیم بر اساس اعتماد ما به اعداد عملکردمان گرفته شده است و به ما این امکان را میدهد که سرمایهگذاری خود را کاهش دهیم و در عین حال به پیشبینیهای ۲۰۲۴ خود برسیم. همانطور که در سهماهه گذشته اشاره کردیم، ما در حال بررسی فروش چندین ملک در کالیفرنیا هستیم که شاهد افزایش قابل توجهی بودهاند. سطح علاقه همچنان بالاست و ما با ذینفعان همکاری میکنیم تا این روند را پیش ببریم.
علاوه بر این، ما همچنان بر کاهش نسبت بدهی به دارایی (لوریج) به زیر ۳ برابر تا سال ۲۰۲۳ و زیر ۲.۵ برابر تا پایان سال ۲۰۲۴ متمرکز هستیم. به عنوان یادآوری، سررسید بدهیهای فعلی ما در سالهای ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ است، بنابراین در حال حاضر مجبور به تأمین مالی مجدد هیچ یک از بدهیهای خود نیستیم و از ساختار بدهی فعلی راضی هستیم.
چشمانداز ما برای سال ۲۰۲۴ از برنامه افزایش سود سهام چندساله برنامهریزیشده ما که تا سال ۲۰۲۴، ۳۶ میلیون دلار به سهامداران اضافه خواهد کرد، و همچنین برنامه بازخرید سهام ۱۰۰ میلیون دلاری که در سهماهه گذشته اعلام شد، پشتیبانی میکند. این برنامه بر اساس طرح سرمایهگذاری اضافی اعلامشده قبلی ما برای افزایش درآمد و رشد سود است.
در ۹ آگوست ۲۰۲۲، هیئت مدیره ما یک برنامه بازخرید سهام فرصتطلبانه ۱۰۰ میلیون دلاری را تصویب کرد که از ۱۵ آگوست آغاز شد. در طول این سهماهه، حدود ۸۰۰۰۰۰ سهم را به قیمت حدود ۱۱ میلیون دلار بازخرید کردیم. برنامه بازخرید نشان دهنده اعتماد هیئت مدیره به عملکرد آینده و ادامه تولید جریان نقدی بلندمدت ما است و تعهد مداوم ما را به ایجاد ارزش بنیادی برای سهامدارانمان نشان میدهد. دیروز هیئت مدیره ما سود سهام سهماهه ۰.۰۷ دلار به ازای هر سهم عادی را تصویب کرد - چشمانداز رشد ما میتواند رشد و افزایش سود سهام سالانه ما را تأمین کند. به عنوان یادآوری، طرح سود سهام چند ساله ما شامل افزایش سود سهام سهماهه ۰.۰۱ دلار به ازای هر سهم در سالهای ۲۰۲۲، ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ است.
افزایش سود سهام، بیش از ۶ میلیون دلار افزایشی را در سال ۲۰۲۲ و ۳۶ میلیون دلار را تا پایان سال ۲۰۲۴ به سهامداران باز خواهد گرداند. بخش باقیمانده از سرمایهگذاری شامل ادغام و تملک (M&A) ما میشود. افزایش سود سهام، بیش از ۶ میلیون دلار افزایشی را در سال ۲۰۲۲ و ۳۶ میلیون دلار را تا پایان سال ۲۰۲۴ به سهامداران باز خواهد گرداند. بخش باقیمانده از سرمایهگذاری شامل ادغام و تملک (M&A) ما میشود. افزایش سود سهام، بیش از ۶ میلیون دلار دلار اضافی در سال ۲۰۲۲ و ۳۶ میلیون دلار تا پایان سال ۲۰۲۴ به سهامداران باز خواهد گرداند. بخش باقیمانده تخصیص سرمایه شامل ادغامها و تملکهای ما میشود. افزایش سود سهام، بیش از ۶ میلیون دلار سرمایه اضافی در سال ۲۰۲۲ و ۳۶ میلیون دلار تا پایان سال ۲۰۲۴ به سهامداران باز خواهد گرداند. سایر حوزههای تخصیص سرمایه شامل ادغام و تملک ما میشود. انتظار داریم تا سال ۲۰۲۲ به حداقل هدف ۴۰ تا ۶۰ میلیون دلاری خود نزدیک شویم. من همین الان تماس را به تام منتقل میکنم.
ممنون جی. ما از سال گذشته راضی هستیم و با خوشبینی به آینده نگاه میکنیم. ما فکر میکنیم تز سرمایهگذاری پریمو واتر سازگار است. ما تنها پلتفرم مصرفکننده آب خالص کاملاً باز برای برندهای ملی و محلی در آمریکای شمالی و اروپا هستیم، یک پایگاه درآمدی مقاوم در برابر رکود قابل پیشبینی که در آن با مصرفکنندگان خانگی و فروشگاهی و شخصیتهای جذاب و مشهور ملاقات میکنیم. هدف رشد ارگانیک، با فروش دستگاههای آبسردکن مرتبط با یکی از خدمات آب ما، محرک اصلی رشد ارگانیک آینده است. به عنوان بخشی از ابتکارات گستردهتر ESG، ما همچنان بر دستیابی به اهداف حفاظت از آب خود تا سال 2030 تمرکز میکنیم که توسط چندین عامل توانمندساز مانند افزایش آگاهی مصرفکننده از سلامت و رفاه و زیرساختهای آب قدیمی پشتیبانی میشود.
میخواهم دوباره تأکید کنم که ما به یک کسبوکار قویتر و اقتصادیتر از همیشه تبدیل شدهایم. در طول چند سال گذشته، ما با تمرکز بر شایستگیهای اصلی خود به عنوان یک شرکت آب پاک، پیشرفت چشمگیری داشتهایم. درک این نکته مهم است که ما امروز یک شرکت متفاوت هستیم که نتیجه مستقیم تصمیم استراتژیک ما برای خروج از تجارت نوشیدنیهای غیرالکلی و قهوه و خرید کسبوکارهای سنتی ممتاز است.
در نتیجه، ما ترازنامه قوی، چشمانداز رشد بلندمدت قوی و حاشیه سود بسیار جذابی داریم که در سهماهه گذشته به 20 درصد افزایش یافت. با وجود فصلی بودن حاشیه سود تعدیلشده EBITDA در هر سهماهه، ما این دستاورد را به عنوان یک نقطه عطف مهم در جهت هدف حاشیه سود تعدیلشده EBITDA در سال 2024 میدانیم.
چشمانداز بلندمدت ما برای رشد درآمد ارگانیک قوی است. ما همچنان به چشمانداز ۲۰۲۴ خود اطمینان داریم، زیرا پیشبینی میکنیم رشد درآمد ارگانیک سالانه تک رقمی قوی داشته باشیم و راهنمای بهروز شده ۲۰۲۴ ما، EBITDA تعدیلشده را بر اساس عملکرد قوی ما در سال ۲۰۲۲ به تقریباً ۵۳۰ میلیون دلار افزایش میدهد، حاشیه EBITDA تعدیلشده حدود ۲۱٪، EPS تعدیلشده بین ۱.۱۰ تا ۱.۲۰ دلار، اهرم خالص کمتر از ۲.۵ برابر و ROIC بالای ۱۲٪ است.
با نگاهی به آینده، همچنان که ما به استفاده از پلتفرم آب متمایز خود ادامه میدهیم و بر چند اولویت کلیدی تمرکز میکنیم، از مدل آب پاک خود برای افزایش درآمد عادی از ۵۴۰ میلیون دلار به ۵۶۰ میلیون دلار در سه ماهه چهارم استفاده خواهیم کرد. ما ۱۴ تا ۱۵ درصد رشد درآمد ارگانیک خواهیم داشت. ما همچنان از مدل ریشتراش/تیغ ریشتراش خود استفاده میکنیم، و رشد تعداد دستگاههای پخشکننده فروخته شده باعث رشد درآمد و رشد درآمد باعث افزایش اتصال میشود. تیم پریمو همچنان به ارائه نتایج ادامه میدهد.
یک بار دیگر، مایلم از کارکنان پریمو واتر در سراسر شرکت به خاطر تلاشهای خستگیناپذیرشان برای خدمترسانی به مشتریانمان تشکر کنم. با این کار، تماس را برای پرسش و پاسخ به جان برمیگردانم. با این کار، تماس را برای پرسش و پاسخ به جان برمیگردانم. با این کار، تماس را برای پرسش و پاسخ به جان منتقل میکنم. با این کار، تماس را برای پرسش و پاسخ به جان منتقل میکنم.
ممنون، تام. در طول پرسش و پاسخ، برای اطمینان از اینکه میتوانیم از حداکثر تعداد ممکن شما بشنویم، درخواست میکنیم که هر نفر فقط بتواند یک سوال و یک پاسخ تکمیلی بپرسد. در طول پرسش و پاسخ، برای اطمینان از اینکه میتوانیم از حداکثر تعداد ممکن شما بشنویم، درخواست میکنیم که هر نفر فقط بتواند یک سوال و یک پاسخ تکمیلی بپرسد. در طول پرسش و پاسخ، برای اینکه بتوانیم نظرات هر چه بیشتر شما را بشنویم، از شما میخواهیم که خودتان را به یک سوال و یک پاسخ تکمیلی برای هر نفر محدود کنید. در طول جلسه پرسش و پاسخ، برای اینکه بتوانیم از حداکثر تعداد افراد ممکن بشنویم، از هر فرد میخواهیم که به یک سوال و یک پاسخ تکمیلی محدود شود. متشکرم. اپراتور، لطفا خط مشکلدار را باز کنید.
متشکرم. خانمها و آقایان، جلسه پرسش و پاسخ را شروع میکنیم. [دستورالعمل اپراتور] اولین سوال شما از نیک مودی از RBC Capital Markets است. لطفاً ادامه دهید.
صبح بخیر تام. خب، تام، اگر بتوانی کمی اطلاعات بیشتر در مورد اعلامیه کاستکو ارائه دهی، فکر میکنم این یک فرصت بسیار مهم است. بنابراین شاید هر رنگ دیگری که ارائه دهی مفید باشد.
بله. بدیهی است که به لطف تیم فروش ما که با موفقیت با کاستکو برای گسترش روابط بلندمدت ما همکاری کردهاند و به لطف همتیمیهای خط مقدم ما که سطح خدماتی را که کاستکو میتواند به ما ارائه دهد، ارائه دادهاند، این همیشه عملی خواهد بود. پایان رابطه تا سال 2027. بهترین بخش این است که دو بخش بسیار مهم در اینجا وجود دارد. این از چشمانداز رشد بلندمدت ما پشتیبانی میکند. در نتیجه، افزایش تعداد مشتریان جدیدی که از این روابط بهرهمند میشوند، به حفظ رشد تک رقمی کمک میکند. در عین حال، به ما کمک میکند تا از مسیرهای خود و تراکم مشتری استفاده کنیم که این امر توانایی ما را برای دستیابی به حاشیه سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک 21 درصدی افزایش میدهد، زیرا این مشتریان در صدر پایگاه مشتریان فعلی ما قرار میگیرند.
بنابراین وقتی واقعاً یک موفقیت بزرگ باشد، یک همزاد است، اما به آن به عنوان یک همزاد نگاه کنید زیرا به ما یک مزیت رشد ارگانیک مشتری میدهد که باعث افزایش حجم ترافیک در درازمدت میشود و به دلیل تراکم مسیر، از زیرساخت مسیر ما استفاده میکند.
نکته خوب دیگر: ما قبلاً این را به اشتراک نگذاشتهایم، اما ما همچنین توزیعکننده انحصاری دستگاههای آبپاش کاستکو در فروشگاهها هستیم. بنابراین، اگر به چیزی که ما آن را فوارههای متصل مینامیم فکر میکنید، من اکنون از طریق رویدادهای درون فروشگاهی خود آب ارائه میدهم و همچنین فواره میفروشم تا بتوانیم اعضای COSCO را به یکی از خدمات خود متصل کنیم که هر دو را انجام میدهد: فروش دستگاه آبپاش، این سرویس متوقف شده است، بنابراین این یک افزایش بسیار قابل توجه برای سال ۲۰۲۳ و پس از آن است.
ارتباطی که ما برقرار کردیم این بود که من تایوان را انتخاب میکنم چون این موضوع ربطی به کاستکو ندارد، اما در فیلمنامهمان اشاره کردم که در واقع بخش خوبی از تجارت جدید صرافی را به دست میآوریم و برای مشتریان فعلی صندلی اضافه میکنیم. این مهم است زیرا دو کار انجام میدهد: از رشد ارگانیک پشتیبانی میکند و در عوض طی چند سال آینده شاهد رشد شتابان خواهیم بود. اما همچنین تراکم مسیر ما را بهبود میبخشد که به ما کمک میکند تا به هدف حاشیه سود عملیاتی تعدیلشده EBITDA سال 2024 که تقریباً 21 درصد است، دست یابیم.
یک رنگ بسیار مفید. تام، مطمئنم الان کسی به این موضوع فکر میکند، اما بدیهی است که از نظر تاریخی، در طول رکود اقتصادی، یا حداقل رکود اقتصادی اخیر، این کسبوکارهای خاص تحت فشار بودهاند. میتوانید در مورد تفاوت این زمان صحبت کنید؟ مدل عملیاتی شما امروز در مقایسه با کسبوکاری که در رکود اقتصادی اخیر داشتید، چگونه تغییر کرده است؟
بله، نیک، فکر میکنم چندین شرایط مختلف بازار وجود دارد، البته، بهرهگیری از تیم مدیریتی که در سالهای ۲۰۰۸، ۲۰۰۹ و ۲۰۱۰ در اروپا کار میکرد، کمک میکند. من فکر میکنم تجربه و عملکرد ما در طول همهگیری که ۱۸ تا ۲۰ درصد از هزینههای عمومی، اداری و فروش را حذف کردیم، نشاندهنده ماهیت متغیر کسبوکار ما است. من فکر میکنم تجربه و عملکرد ما در طول همهگیری که ۱۸ تا ۲۰ درصد از هزینههای عمومی، اداری و فروش را حذف کردیم، نشاندهنده ماهیت متغیر کسبوکار ما است. من فکر میکنم تجربه و عملکرد ما در طول همهگیری، زمانی که ۱۸ تا ۲۰ درصد از هزینههای عمومی و اداری را حذف کردیم، گویای ماهیت سیال کسب و کار ما است.من معتقدم تجربه و عملکرد ما در حذف ۱۸ تا ۲۰ درصد از هزینههای فروش، عمومی و اداری در طول همهگیری، نشاندهندهی تغییرپذیری کسبوکار ما است.من معتقدم که ما در طول همهگیری، ۱۸ تا ۲۰ درصد از هزینههای عمومی، عمومی و اداری (SG&A) را حذف کردیم. من فکر میکنم تجربه و عملکرد ما در طول همهگیری، زمانی که ۱۸ تا ۲۰ درصد از هزینههای عمومی و اداری خود را حذف کردیم، گویای نوسانات کسب و کار ما است. به این ترتیب، در طول افت، حافظه کافی برای تنظیم صحیح ساختار با توجه به آنچه در ردیف بالا اتفاق میافتد، خواهیم داشت.
اما یکی دیگر از وجوه تمایز کلیدی ما، مزیت یک دستگاه آبسردکن متصل و آب تمیز بود که در ابتدا به آن توجه نداشتیم. بنابراین، من دستگاههای آبسردکن میفروشم، مصرفکنندگان میتوانند خدمات آب را انتخاب کنند و خدمات آب ما مقیاس اجتماعی-اقتصادی را پوشش میدهد. بنابراین، اگر به مصرفکننده مستقیم آب فکر کنید، درآمد بالاتر آنها احتمالاً طوفان را بهتر پشت سر میگذارد و سپس ما یک کسبوکار شارژ آب داریم که در سالهای ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ نداشتیم، که یک تصمیم پرهزینه است. ذهن به آب آشامیدنی با کیفیت بالا اختصاص داده شده است. رکود اقتصادی یا نه، اینها بادهای موافق واقعی هستند، اما ما در صورت استرس به مردم گزینههایی میدهیم. میتوانید با قیمت پایینتر یا با قیمت بهتر، تعویض کنید، اما نه مستقیماً. شما از مزایای مراجعه حضوری من به درب منزل محروم میشوید، یا میتوانید خودتان آن را با قیمت واقعی هنگام شارژ پر کنید. بنابراین فکر میکنیم که واقعاً به ما اجازه میدهد تا قطعاً از این طریق مقاومت کنیم. صادقانه بگویم، فکر میکنم نتایج سهماهه سوم نشان میدهد که امروز چقدر مقاوم هستیم.
صبح بخیر تام. شاید اگر قرار بود بیشتر توضیح بدهم، با یک رقم حاشیه سود شروع میکردم که با توجه به فشار تورمی در بازار ارز، رقم بالایی است. بنابراین فقط چند سوال دارم. میخواهم بدانم آیا تأثیر این دو نکته را بر حاشیه سود درک میکنی؟ فکر میکنم در آینده باید 20٪ را به عنوان سطح پایه جدید در نظر بگیریم؟
اول به سوال دوم پاسخ میدهم و بعد بخش اول سوال شما را به جی میسپارم. فکر میکنم میتوانید به ۲۰٪ طوری نگاه کنید که انگار در مسیر ما حدود ۲۱٪ است. این نشانهی بسیار خوبی است که ما جایگاه و مسیر اجرایی روشنی برای رسیدن به آن داریم. باید درک کنید که حاشیه سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک (EBITDA) به صورت فصلی مقداری نوسان دارد. بنابراین میتوانم بگویم که این اولین نقطه عطف بزرگ است. حداقل تا جایی که من به یاد دارم، این بالاترین سطحی است که تا به حال بودهایم و نشانهای از جایی است که قرار است باشیم. این به این معنی نیست که سهماههی اول آنجا خواهد بود. نمیگویم که این راهنما نیست، اما وقتی به اجماع ۲۱٪ برسیم، تغییرات فصلی رخ خواهد داد.
زمان ارسال: 7 دسامبر 2022