Bonghjornu. Mi chjamu Pam è seraghju a vostra operatrice di cunferenza oghje. Intantu, vogliu dà u benvenutu à tutti à a teleconferenza di Primo Water Corporation di u terzu trimestre di u 2022. Tutte e linee sò state disattivate per impedisce ogni rumore di fondu. L'intervenzione di i parlanti serà seguitata da una sessione di dumande è risposte. [Istruzzioni per l'operatore] Grazie.
Avà vogliu dà a parolla à u Signore John Kathol, Vicepresidente di e Relazioni cù l'Investitori. Per piacè cuntinuate.
Benvenuti à a teleconferenza di Primo Water Corporation di u terzu trimestre 2022. Tutti i membri sò attualmente in modalità di solu ascoltu. Sta chjama finirà micca più tardi di 11:00 AM ET. A teleconferenza serà trasmessa in diretta nant'à u situ web di Primo à www.primowatercorp.com è ci resterà per duie settimane. Sta teleconferenza cuntene dichjarazioni previsionali, cumprese dichjarazioni nantu à i futuri risultati finanziarii è operativi di a cumpagnia. Queste dichjarazioni devenu esse paragunate cù e dichjarazioni di prudenza è l'esclusioni di responsabilità cuntenute in a Dichjarazione Safe Harbor in u comunicatu stampa P&L di sta mane è e dichjarazioni di prudenza in u rapportu annuale Form 10-K di a cumpagnia è i rapporti trimestrali Form 10. -Q è altri documenti di tituli. Regulatori Per piacè tene contu di questu cù a dichjarazione di non responsabilità. I risultati effettivi di a cumpagnia puderanu differisce materialmente da queste dichjarazioni, è a cumpagnia ùn assume alcuna obbligazione di aghjurnà queste dichjarazioni previsionali, salvu chì sia espressamente richiestu da a legge applicabile.
Una ricunciliazione di qualsiasi rapportu finanziariu non-GAAP discussu durante a teleconferenza cù i rapporti GAAP i più paragunabili, quandu i dati ponu esse stimati, hè inclusa in u rapportu di guadagni di u terzu trimestre di a cumpagnia sta mane o in a sezzione Relazioni cù l'investitori. » situ web corporativu www.primowatercorp.com. Cun mè ci sò Tom Harrington, CEO di Primo, è Jay Wells, CFO di Primo. Cum'è parte di sta teleconferenza, offremu una piattaforma in linea à www.primowatercorp.com per aiutà vi in e nostre discussioni. Tom cumincierà a teleconferenza d'oghje cù una panoramica di u terzu trimestre è di i nostri progressi nantu à u pianu strategicu di Primo. Dopu, Jay rivederà a nostra prestazione à livellu di segmentu, è discuteremu a nostra prestazione di u terzu trimestre in più dettagliu è offremu e nostre prospettive nantu à u quartu trimestre è l'annu cumpletu 2022 prima di riturnà a chjama à Tom per furnisce una visione à longu andà prima di e dumande è risposte. Dopu, Jay rivederà a nostra prestazione à livellu di terzu segmentu, è discuteremu a nostra prestazione trimestrale in più dettagliu è offremu e nostre prospettive nantu à u quartu trimestre è l'annu cumpletu 2022 prima di riturnà a chjama à Tom per furnisce una visione à longu andà prima di e dumande è risposte. Jay analizerà tandu a prestazione di u nostru segmentu è discuteremu i risultati di u terzu trimestre in più dettagliu è offremu e nostre linee guida per u quartu trimestre è tuttu u 2022 prima di chjamà Tom per furnisce una perspettiva à longu andà prima di risponde à e dumande. Jay analizerà tandu a prestazione di u nostru segmentu è discuteremu i risultati di u terzu trimestre in più dettagliu è furniremu e nostre linee guida per u quartu trimestre è tuttu u 2022 prima di chjamà Tom per una sessione di dumande è risposte. furnitu prima.
Grazie à tè John è bonghjornu à tutti. Sò cuntentu di i risultati di u trimestre è ringraziu tutti l'impiegati di Primo per a so cuntribuzione cuntinua à u successu di a cumpagnia. In particulare, vogliu mintuvà u nostru Chief Financial Officer Jay Wells, chì hà annunziatu a so ritirata u 1u aprile. Ringraziu Jay per a so dedizione è i so preziosi cuntributi durante u so tempu in Primo. Primo hà una squadra finanziaria forte è Jay hè statu strumentale in u miglioramentu di e prestazioni finanziarie è operative. Sò assai grata chì Jay resterà cù Primo finu à a so ritirata per facilità una transizione di leadership senza intoppi è li auguru tuttu u megliu per a ritirata. Grazie Jay. Avemu cuntinuatu à operà nantu à a nostra piattaforma differenziata Water Your Way, è malgradu l'inflazione quasi record, avemu ottenutu forti ricavi organici è una crescita di l'EBITDA aghjustata in u terzu trimestre. A nostra filusufia d'investimentu ferma intatta cù un portafogliu di suluzioni idriche avanzate in parechji canali è geografie, forti venti di coda per i cunsumatori è una basa di ricavi resistente à a recessione. L'investimentu cuntinuu in a nostra piattaforma digitale, l'espansione di a capacità di cunnette e vendite di refrigeratori d'acqua à e nostre suluzioni idriche, è l'ottimisazione continua di e nostre operazioni basate nantu à e rotte furniscenu una basa solida per ghjunghje i nostri obiettivi di crescita à longu andà.
In u terzu trimestre, avemu ottenutu un forte fatturatu è una crescita di l'EBITDA aghjustatu. Di cunsiguenza, aumentemu a nostra previsione di fatturatu per l'annu 2022 à 2,22-2,24 miliardi di dollari, chì currisponde à una crescita di u fatturatu nurmalizatu da u 13% à u 14%. U fatturatu organicu hè cresciutu di u 14-15% è l'EBITDA aghjustatu hà variatu da 415 milioni di dollari à 425 milioni di dollari. U fatturatu consolidatu hè aumentatu di u 6% à 585 milioni di dollari in u terzu trimestre. Crescita di u fatturatu organicu di u 15%. Escludendu l'impattu di u scambiu di valuta estera è l'uscita di l'attività di l'acqua in buttiglia à usu unicu in America di u Nordu, i ricavi sò cresciuti di 18% per via di a dumanda cuntinua di i cunsumatori, l'aumentu di e vendite di dispenser, l'acquisizioni in corsu di fusioni è acquisizioni, u miglioramentu di e metriche di serviziu, l'aumentu di i ricavi per rotta è l'aumentu di l'OTIF o di l'esecuzione di consegne puntuali è cumplete, a crescita cuntinua di u vulume in Water Direct è Exchange è una basa di clienti è ricariche stabilizate, è ancu una migliore esperienza di i clienti, cumpresi i benefici di a nostra app mobile aghjurnata. Escludendu l'impattu di u scambiu di valuta estera è l'uscita di l'attività di l'acqua in buttiglia à usu unicu in America di u Nordu, i ricavi sò cresciuti di 18% per via di a dumanda cuntinua di i cunsumatori, l'aumentu di e vendite di dispenser, l'acquisizioni in corsu di fusioni è acquisizioni, u miglioramentu di e metriche di serviziu, l'aumentu di i ricavi per rotta è l'aumentu di l'OTIF o di l'esecuzione di consegne puntuali è cumplete, a crescita cuntinua di u vulume in Water Direct è Exchange è una basa di clienti è ricariche stabilizate, è ancu una migliore esperienza di i clienti, cumpresi i benefici di a nostra app mobile aghjurnata. Escludendu l'effetti di u cambiu è l'uscita da l'attività di l'acqua in buttiglia usa e getta in America di u Nordu, u fatturatu hè cresciutu di 18% guidatu da a dumanda cuntinua di i cunsumatori, l'aumentu di e vendite di dispenser, l'accordi di fusione è acquisizione in corsu, u miglioramentu di e prestazioni di a situazione geografica è i prudutti in crescita di l'unità. è un aumentu di l'OTIF o di a consegna puntuale è cumpleta, una crescita cuntinua di u vulume in Water Direct è Exchange, è una basa di clienti stabilizzata è un rifornimentu, è una sperienza di u cliente migliorata, cumpresi i vantaghji di a nostra applicazione mobile aghjurnata. Escludendu l'effetti di u cambiu è l'uscita da l'attività di l'acqua in buttiglia usa e getta in America di u Nordu, i ricavi sò aumentati di 18% per via di a dumanda cuntinua di i cunsumatori, l'aumentu di e vendite di distributori d'acqua, e fusioni è acquisizioni cuntinue, u miglioramentu di u record di serviziu, l'aumentu di i ricavi da l'OTIF o On-time. è Full Delivery Execution, a crescita cuntinua di Water Direct è Exchange, una basa di clienti stabile è u rifornimentu, è una migliore esperienza di i clienti, cumpresi i benefici di a nostra applicazione mobile rinnuvata.
L'EBITDA aghjustatu hè aumentatu di 10% à 117 milioni di dollari in u terzu trimestre, postu chì volumi più alti, prezzi più alti è una gestione efficiente di i costi anu più chè compensatu l'impattu di l'inflazione. U margine EBITDA aghjustatu per u trimestre hè statu di 20%, in crescita di 80 punti base annantu à l'annu precedente. In l'attività Global Water Direct, a nostra basa di clienti hè cresciuta à circa 2,3 milioni in u terzu trimestre. Attraversu una cumbinazione di afflussu organicu di clienti, acquisizione di clienti è a nostra strategia d'integrazione, a crescita hè stata di 3,6% annantu à l'annu precedente, mentre chì a fidelizazione di i clienti hè stata stabile rispetto à i trimestri precedenti. E nostre divisioni Water Direct è Exchange anu cuntinuatu à registrà una forte crescita di i ricavi, cù una crescita di i ricavi organici di 17% guidata da una migliore soddisfazione di i clienti, una maggiore frequenza di consegna è livelli di inventariu più alti. Avemu benefiziu di un aumentu di u numeru di punti di scambiu d'acqua à a fine di u terzu trimestre è di un ligame miglioratu trà u scambiu d'acqua è e vendite di dispenser.
A nostra attività di rifornimentu è filtrazione di l'acqua hà cuntinuatu à migliurà i so risultati. I ricavi organici sò aumentati di 11% rispetto à u trimestre precedente per via di i prezzi più alti di e macchine da giardinu, di l'aumentu di u tempu di attività di e macchine è di i livelli più alti di i servizii di filtrazione di l'acqua. E tendenze di i clienti restanu pusitivi in quantu à l'elasticità di i prezzi. Ci sò assai poche recensioni di i clienti assuciate à prezzi più alti, postu chì seguimu questu per mezu di una cumbinazione di metriche cum'è l'attività di u call center, a fidelizazione di i clienti è a crescita di i clienti. A nostra attività di refrigeratori d'acqua hà cuntinuatu à migliurà in u terzu trimestre, cù ricavi in crescita di 47% è rivenditori chì vendenu più di 270.000 refrigeratori d'acqua. Continuemu à vede una crescita di u vulume guidata da una maggiore attività promozionale, a distribuzione di i prudutti è a penetrazione in a nostra basa di clienti esistente. Stemu cumbinendu i cuponi Primo Water cù e nostre vendite di refrigeratori d'acqua per incentivà e vendite di refrigeratori d'acqua ligati à i servizii d'acqua, un fattore chjave per a crescita organica futura.
In quantu à i distributori d'acqua, l'US Customs and Border Protection hà recentemente riclassificatu i distributori d'acqua calda è fredda è i distributori d'acqua filtrata. Da u 6 di nuvembre di u 2022, i distributori è i filtri ùn saranu più sottumessi à un daziu di u 25%, ma saranu sottumessi à un daziu di u 2,7%. Questa riduzione di prezzu s'applica à a grande maggioranza di i prudutti impurtati di Primo è ci permetterà di adattà u prezzu mediu di vendita di i nostri distributori venduti à i clienti di vendita al dettaglio è di e-commerce. Aspittemu un aumentu di u numeru di cunnessione idriche per accelerà a vendita di scaldabagni per via di un costu più bassu di e merci è di e successive riduzioni di prezzu. U costu di e merci diminuirà in u 2023 à misura chì u novu inventariu si move attraversu a catena di furnimentu. Beneficieremu di costi di capitale più bassi assuciati à i distributori d'acqua affittati à i clienti in e nostre divisioni di Fornitura Diretta d'Acqua è Filtrazione di l'Acqua.
In termini di numeri, simu cuntenti di i prugressu fatti nantu à u nostru investimentu in l'applicazione mobile My Water+, chì hà attualmente una valutazione di 4,9 nantu à e piattaforme iOS è Android, un risultatu direttu di a nostra recente aghjurnazione. Dapoi a fine di u 2021, u nostru puntuatu di reputazione Google Online hè aumentatu di 63% è u nostru puntuatu Google My Business hè aumentatu di 46%. Queste classificazioni sò un miglioramentu significativu rispetto à i trimestri precedenti è rinfurzanu a nostra fiducia in e nostre iniziative digitali è di coinvolgimentu di i clienti. Continueremu à investisce per furnisce à i nostri clienti e migliori soluzioni digitali di a so categuria. Avà chì avemu ripiattaformatu gran parte di u nostru situ di e-commerce digitale, vulteremu avà a nostra attenzione à riprogettà u nostru situ web water.com per migliurà ulteriormente e so prestazioni attraversu una cumbinazione di risorse interne è esterne. Vede e diapositive 9 è 10 in i Materiali Supplementari per più dettagli.
In u 2022, cum'è parechje altre cumpagnie, seremu cunfruntati à aumenti significativi di a manodopera, di u carburante, di u trasportu di merci è di altri costi operativi, chì sò stati cumpletamente compensati da e nostre azzioni di prezzi in u terzu trimestre. A squadra Primo hà fattu un bellu travagliu per cumpensà questu aumentu cuntinuendu à migliurà l'esperienza di u cliente. Cum'è discussu l'ultimu trimestre, u strumentu di ottimizazione automatica di e rotte nordamericane, ARO, ordina e rotte in e rotte più efficienti pussibule, massimizendu cusì u tempu chì i rappresentanti di vendita di rotte passanu cù i clienti, aumentendu i ricavi generati da u tempu di cumissione di e rotte, liberendu a capacità di trasfurmazione di e rotte per a crescita organica futura è minimizendu u tempu passatu à u volante. ARO ferma una iniziativa operativa chjave. Per esempiu, in settembre operavamu 23 rotte in più per ghjornu chè in aostu, senza aumentu di e miglia totali percorse, un risultatu direttu di u travagliu duru di a squadra di implementazione.
Inoltre, u nostru fatturatu annuale per situ in America di u Nordu hè aumentatu di quasi u 22% annu dopu annu. Questi sforzi sò una parte impurtante per cumpensà i costi crescenti mentre migliuremu l'efficienza operativa è u serviziu à i clienti, è ci permettenu di aumentà a frequenza di consegna per sustene i nostri sforzi per fà cresce a nostra attività di scambiu d'acqua. In u futuru, selezziunemu consulenti esterni per sustene u nostru algoritmu di crescita è migliurà l'efficienza operativa di a nostra piattaforma basata nantu à e rotte. Per l'annu cumpletu di u 2022, si prevede chì u fatturatu aumenterà da 2,22 miliardi di dollari à 2,24 miliardi di dollari, cù un tassu di crescita nurmale di u fatturatu da u 13% à u 14%, aghjustatu per l'uscita da l'attività di vendita al dettaglio di acqua in buttiglia usa e getta in America di u Nordu. Aspittemu chì l'EBITDA aghjustatu per l'annu cumpletu 2022 sia trà 415 milioni di dollari è 425 milioni di dollari.
Avemu ricevutu un cuntrattu di cinque anni per diventà u fornitore esclusivu di Costco d'acqua in buttiglia direttamente à i cunsumatori è à i membri corporativi. Questu aumentu di l'attività è l'aumentu di i siti di rimpiazzamentu di l'acqua sustenenu e nostre previsioni di crescita organica finu à u 2024. Avemu un bilanciu solidu, margini solidi è simu in strada per una crescita di i ricavi è di i profitti à longu andà. Mantenemu e nostre previsioni di ricavi per u 2024 cù una forte crescita annuale di i ricavi organici à una sola cifra è aumentemu e nostre previsioni di EBITDA Aggiustatu per u 2024 à circa 530 milioni di dollari, cù un margine EBITDA Aggiustatu di circa u 21%.
Basatu annantu à a nostra prestazione in miglioramenti operativi, digitali è di i clienti, ridurremu u nostru investimentu di capitale incrementale da 150 milioni di dollari à 110 milioni di dollari trà u 2022 è u 2024. In particulare, si tratta di una riduzione da 50 milioni di dollari in u 2023 è u 2024 à circa 30 milioni di dollari in u 2023 è u 2024. Sta decisione hè basata annantu à a nostra fiducia in a nostra prestazione, chì ci permette di riduce u nostru investimentu pur rispettendu e nostre previsioni per u 2024. In conclusione, vogliu ribadisce chì a nostra strategia funziona. Semu fiduciosi in a nostra capacità di rispettà e nostre previsioni per u 2022 è di realizà e nostre previsioni à longu andà per u 2024.
Avà daraghju a parolla à u nostru direttore finanziariu Jay Wells per una rivista più dettagliata di i nostri risultati finanziarii di u terzu trimestre.
Grazie Tom è bonghjornu à tutti. Cuminciamu cù i risultati di u terzu trimestre. I ricavi cunsulidati sò aumentati di 6% à 585 milioni di dollari da 551 milioni di dollari. I ricavi organici cunsulidati, chì escludenu l'effetti di u cambiu è sò stati aghjustati per a chjusura di l'attività di vendita al dettaglio di acqua in buttiglia usa e getta in America di u Nordu, sò aumentati di 15% in u trimestre. L'EBITDA aghjustatu hè aumentatu di 10% à 117 milioni di dollari. L'EBITDA aghjustatu senza cambiu di valuta hè aumentatu di 14%, rapprisentendu un aumentu di 80 punti basi di i margini. Cum'è Tom hà dettu, l'impattu di l'aumentu di i prezzi, di l'aumentu di i volumi è di l'alta dumanda hà purtatu à un aumentu di a redditività.
Durante u trimestre, avemu mantinutu i nostri livelli di persunale previsti è avemu ottenutu più di u 98% di e vendite di medichi per via di consegna. Credemu chì l'investimentu supplementu in a nostra ghjente è l'usu di i nostri mudelli di forza di travagliu predittiva ci permetteranu di ottene i nostri obiettivi per tuttu u 2022 è oltre.
In termini di a prestazione di u nostru segmentu per u trimestre, i ricavi di l'America di u Nordu sò aumentati da 413 milioni di dollari à [inaudible] à 407 milioni di dollari.
I ricavi organici sò aumentati di 18%. A crescita organica hè stata guidata da una crescita organica di 17% in i segmenti Water Direct è Water Exchange, cumprese una crescita di 11% di u mix di prezzi è di 6% di i volumi.
In u nostru segmentu europeu, i ricavi sò aumentati di 6% à 71 milioni di dollari. I ricavi organici sò cresciuti di 15% escludendu l'effetti di u cambiu, guidati da a nostra attività Water Direct, a crescita di a nostra basa di clienti residenziali è i volumi B2B cù u ritornu di l'Europei in ufficiu.
L'EBITDA aghjustatu in Europa hè aumentatu di 8% à 16 milioni di dollari. Escludendu l'effetti di u cambiu, l'EBITDA aghjustatu hè aumentatu di 29%.
In quantu à a nostra guida per u quartu trimestre è l'annu cumpletu, basatu annantu à l'infurmazioni chì avemu finu à oghje, aspittemu chì i rivenuti consolidati di u quartu trimestre da l'operazioni cuntinue sianu trà 540 milioni di dollari è 560 milioni di dollari, u nostru EBITDA aghjustatu di u quartu trimestre varierà trà 102 milioni di dollari è 112 milioni di dollari.
Si prevede chì i ricavi per l'annu 2022 saranu ligeramente più alti di quelli previsti prima, trà 2,22 è 2,24 miliardi di dollari, cù una crescita di i ricavi nurmalizzata da 13% à 14%, aghjustata per l'uscita da Northern Disposable Bottled Water Retail. Attività statunitense
Aspittemu sempre chì l'EBITDA Ajustatu per l'annu 2022 sia trà 415 è 425 milioni di dollari. Aspittemu chì l'imposte in contanti sianu circa 10 milioni di dollari americani, e spese d'interessi sianu circa 60 milioni di dollari americani è e spese in capitale sianu circa 200 milioni di dollari americani.
I nostri risultati di u 2022 rinforzanu a nostra fiducia in a nostra capacità di furnisce una crescita consistente di i ricavi organici. Mantenendu e nostre prospettive di crescita organica, avemu recentemente acquistatu novi punti di distribuzione in a nostra attività Exchange, l'espansione geografica di l'eventi in i nostri negozi Costco hà purtatu à un aumentu significativu in America di u Nordu è in a nostra attività Water Direct, è u vulume di i nostri eventi hà migliuratu e prestazioni di a nostra attività Refill. . Questi successi sò u risultatu di u nostru impegnu à migliurà l'esperienza di u cliente attraversu miglioramenti di u serviziu è investimenti in tecnulugie digitali.
Mantenemu e nostre previsioni di ricavi per u 2024 cù una forte crescita annuale di ricavi organici à una sola cifra è aumentemu e nostre previsioni di EBITDA Ajustatu per u 2024 à circa 530 milioni di dollari. In u 2022, cum'è parechje altre cumpagnie, ci troveremu di fronte à aumenti significativi di i costi di u travagliu, carburante, merci è altri costi operativi, ma avemu riesciutu à cumpensà questu per mezu di iniziative di prezzi è efficienza. Mentre avemu riesciutu à cumpensà questi costi cù prezzi più alti per cumpensà l'effetti negativi di l'inflazione, questu hà influenzatu u nostru margine EBITDA aghjustatu, postu chì l'aumentu di i ricavi da questu prezzu hè statu più chè compensatu da costi più alti. U nostru margine EBITDA Ajustatu per u 2024 hè previstu di esse circa u 21%, tenendu contu di l'impattu di i nostri prezzi supplementari aghjustati per l'inflazione.
Avemu annunziatu prima a nostra intenzione d'investisce 150 milioni di dollari supplementari in spese d'investimentu per sustene a crescita organica di u fatturatu è aumentà u nostru margine EBITDA aghjustatu. Avemu decisu di riduce questu investimentu supplementariu da 50 milioni di dollari americani à l'annu à circa 30 milioni di dollari americani à l'annu durante u 2023 è u 2024.
Vultendu à u nostru capex tutale nurmalizatu per u 2025 di circa u 7% di i ricavi. Cum'è Tom hà dettu, sta decisione hè stata basata annantu à a nostra fiducia in i nostri numeri di rendiment, chì ci hà permessu di riduce u nostru investimentu pur rispettendu sempre e nostre previsioni per u 2024. Cum'è l'avemu dettu u trimestre scorsu, stemu esplorendu a vendita di parechje pruprietà in California chì anu vistu un apprezzamentu significativu. U livellu d'interessu ferma altu è stemu travagliendu cù e parti interessate per fà avanzà u prucessu.
Inoltre, simu sempre cuncintrati à riduce u leverage à menu di 3x per u 2023 è sottu à 2,5x per a fine di u 2024. Ricordemu chì e nostre scadenze attuali di debitu sò in u 2027 è u 2028, dunque ùn simu attualmente ubligati à rifinanzià alcunu di i nostri debiti è simu soddisfatti di a struttura attuale di u debitu.
E nostre previsioni per u 2024 sustenenu u nostru prugramma pluriennale di aumentu di dividendi chì aghjunghjerà 36 milioni di dollari à l'azionisti da u 2024, è ancu u prugramma opportunisticu di riacquistu di azzioni di 100 milioni di dollari annunziatu u trimestre scorsu. Questu hè basatu annantu à u nostru pianu d'investimentu supplementariu annunziatu prima per stimulà a crescita di i ricavi è di i profitti.
U 9 d'aostu di u 2022, u nostru cunsigliu d'amministrazione hà appruvatu un prugramma di riacquistu d'azzioni opportunisticu di 100 milioni di dollari chì hà iniziatu u 15 d'aostu. Durante u trimestre, avemu riacquistatu circa 800 000 azzioni per circa 11 milioni di dollari. U prugramma di riacquistu riflette a fiducia di u Cunsigliu d'amministrazione in a nostra prestazione futura è a generazione cuntinua di flussu di cassa à longu andà, è dimostra u nostru impegnu cuntinuu à creà un valore fundamentale per i nostri azionisti. Eri u nostru cunsigliu d'amministrazione hà appruvatu un dividendu trimestrale di 0,07 dollari per azzione ordinaria - e nostre prospettive di crescita ponu finanzà a nostra crescita è l'aumentu annuale di i dividendi. Da ricordu, u nostru pianu di dividendi pluriennale include un aumentu trimestrale di 0,01 dollari/azione in u 2022, 2023 è 2024.
L'aumentu di u dividend restituirà più di 6 milioni di dollari supplementari à l'azionisti in u 2022 è 36 milioni di dollari à a fine di u 2024. L'area restante di impiegu di capitale include a nostra fusione è acquisizione integrata. L'aumentu di u dividend restituirà più di 6 milioni di dollari supplementari à l'azionisti in u 2022 è 36 milioni di dollari à a fine di u 2024. L'area restante di implementazione di capitale include a nostra fusione è acquisizione integrata. L'aumentu di u dividendu restituirà più di 6 milioni di dollari in dollari supplementari à l'azionisti in u 2022 è 36 milioni di dollari à a fine di u 2024. L'area restante di allocazione di capitale include e nostre fusioni è acquisizioni. L'aumentu di u dividendu restituirà più di 6 milioni di dollari di capitale supplementu à l'azionisti in u 2022 è 36 milioni di dollari à a fine di u 2024. Altre aree di allocazione di capitale includenu e nostre fusioni è acquisizioni. Da u 2022, ci aspettiamu di esse vicini à a fine inferiore di u nostru scopu di 40-60 milioni di dollari. Trasmettu a chjama à Tom avà.
Grazie Jay. Semu soddisfatti di l'annu passatu è guardemu à u futuru cun ottimisimu. Pensemu chì a tesi d'investimentu di Primo Water hè coerente. Semu l'unica piattaforma di cunsumatori d'acqua pura cumpletamente aperta per marche naziunali è lucali in America di u Nordu è in Europa, una basa di redditu prevedibile resistente à a recessione induve scuntremu i cunsumatori di casa è di buttega è personalità attraenti di altu prufilu. Obiettivu di crescita organica, cù vendite di dispenser d'acqua ligate à unu di i nostri servizii d'acqua, un mutore chjave per a crescita organica futura. Cum'è parte di e nostre iniziative ESG più ampie, cuntinuemu à fucalizza nantu à u raggiungimentu di i nostri obiettivi di cunservazione di l'acqua da u 2030, sustinuti da parechji fattori abilitanti cum'è una maggiore cuscenza di i cunsumatori di a salute è di u benessere è l'invecchiamentu di l'infrastrutture idriche.
Vogliu ripete chì simu diventati un'impresa più forte è più ecunomica chè mai. In l'ultimi anni, avemu fattu progressi significativi cuncentrandoci nantu à e nostre cumpetenze principali cum'è impresa d'acqua pulita. Hè impurtante capisce chì simu una impresa diversa oghje, chì hè un risultatu direttu di a nostra decisione strategica di abbandunà l'attività di bevande analcoliche è caffè è acquistà imprese premium tradiziunali.
Cusì, avemu un bilanciu solidu, forti prospettive di crescita à longu andà è margini assai attrattivi, chì sò aumentati à 20% in l'ultimu trimestre. Malgradu a stagionalità trimestrale di i margini EBITDA Aggiustati, cunsideremu questu successu cum'è una tappa impurtante versu u nostru scopu di margine EBITDA Aggiustatu 2024.
E nostre prospettive à longu andà per a crescita di i ricavi organici sò forti. Restemu fiduciosi in e nostre prospettive per u 2024, postu chì prevedemu una forte crescita annuale di i ricavi organici à una sola cifra è e nostre previsioni aggiornate per u 2024 aumentanu l'EBITDA aghjustatu à circa $ 530 milioni basate nantu à a nostra forte prestazione in u 2022, u margine EBITDA aghjustatu hè intornu à u 21%, l'EPS aghjustatu hè trà $ 1,10 è $ 1,20, a leva netta hè inferiore à 2,5x, è u ROIC hè superiore à u 12%.
Guardendu versu u futuru, mentre cuntinuemu à sfruttà a nostra piattaforma d'acqua differenziata è à fucalizza ci nantu à uni pochi di priorità chjave, sfrutteremu u nostru mudellu d'acqua pulita per aumentà i rivenuti nurmalizati da 540 milioni di dollari à 560 milioni di dollari in u quartu trimestre. Averemu una crescita di i rivenuti organici da 14% à 15%. Cuntinuemu à aduprà u nostru mudellu di rasoiu/lama di rasoiu, cù a crescita di u numeru di dispenser venduti chì guida a crescita di i rivenuti è a crescita di i rivenuti chì ricumpensa a connettività. A squadra Primo cuntinueghja à furnisce risultati.
Ancu una volta, vogliu ringrazià u persunale di Primo Water in tutta a cumpagnia per i so sforzi instancabili per serve i nostri clienti. Cù questu, daraghju torna a chjama à Jon per una sessione di dumande è risposte. Cù questu, daraghju torna a chjama à Jon per una sessione di dumande è risposte. Cù questu, trasmettu a chjama à Ghjuvanni per dumande è risposte. Cù questu, trasmettu a chjama à Ghjuvanni per dumande è risposte.
Grazie, Tom. Durante a sessione di dumande è risposte, per assicurà chì pudemu sente u più numeru pussibule di voi, dumandemu un limite di una dumanda è un seguitu per persona. Durante a sessione di dumande è risposte, per assicurà chì pudemu sente u più numeru pussibule di voi, dumandemu un limite di una dumanda è un seguitu per persona. Durante a sessione di dumande è risposte, per pudè sente u più numeru pussibule di voi, vi dumandemu di limitàvi à una sola dumanda è una risposta di seguitu per persona. Durante a sessione di dumande è risposte, per pudè sente u più numeru di persone pussibule, dumandemu chì ogni persona sia limitata à una dumanda è una risposta successiva. Grazie. Operatore, per piacè aprite a linea di prublema.
Grazie. Signore è signori, cuminciamu una sessione di dumande è risposte. [Istruzzioni per l'operatore] A vostra prima dumanda vene da Nick Modi di RBC Capital Markets. Per piacè cuntinuate.
Bonghjornu Tom. Allora, Tom, sè pudete furnisce qualchì infurmazione in più nantu à l'annunziu di Costco, pensu chì questu sia un'occasione assai impurtante. Dunque, forse qualsiasi altri culori chì furnite saranu d'aiutu.
Iè. Benintesa, grazia à a nostra squadra di vendita chì hà travagliatu cù successu cù Costco per allargà a nostra relazione à longu andà, è à i nostri cumpagni di squadra in prima linea chì anu furnitu u livellu di serviziu chì Costco ci pò furnisce, questu funzionerà sempre. relazione fine 2027. A parte migliore hè chì ci sò duie parti assai impurtanti quì. Questu sustene e nostre prospettive di crescita à longu andà. Di cunsiguenza, un aumentu di u numeru di novi clienti chì beneficeranu di queste relazioni aiuta à mantene una storia di crescita à una sola cifra. À u listessu tempu, ci aiuterà ancu à sfruttà e nostre rotte è a densità di i clienti, ciò chì aumenterà a nostra capacità di ottene un margine EBITDA di u 21% postu chì questi clienti emergenu in cima à a nostra basa di clienti esistente.
Cusì, una volta chì hè veramente un home run, hè un doppelgänger, ma cunsideratelu cum'è un doppelgänger perchè ci dà un vantaghju di crescita organica di i clienti chì aumenterà i volumi di trafficu à longu andà, è per via di a densità di e rotte, utilizendu a nostra infrastruttura di rotte.
Un altru bon puntu: ùn l'avemu micca spartutu prima, ma simu ancu u distributore esclusivu di i dispenser Costco in i magazini. Dunque, sè state pensendu à ciò chì chjamemu funtane cunnesse, offru acqua avà per mezu di i nostri eventi in magazinu è ancu vende funtane per pudè cunnette i membri COSCO à unu di i nostri servizii chì facenu tramindui: vende dispenser, u serviziu hè statu interrottu, dunque questu hè un aumentu assai significativu per u 2023 è oltre.
U ligame chì avemu fattu era chì faraghju Taiwan perchè ùn hè micca un prublema di Costco, ma aghju mintuvatu in u nostru script chì in realtà stemu ottenendu una bona parte di novi scambii è aghjunghjendu posti per i clienti esistenti. Questu hè impurtante perchè face ancu duie cose: sustene a crescita organica, è in i prossimi anni videremu una crescita accelerata in ritornu. Ma migliurà ancu a nostra densità di rotte, chì ci aiuterà à ottene u nostru scopu di margine EBITDA aghjustatu 2024 di circa 21%.
Un culore assai utile. Tom, sò sicuru chì qualchissia ci pensa avà, ma ovviamente, storicamente, durante a recessione, o almenu l'ultima recessione, queste imprese particulari sò state sott'à qualchì pressione. Pudete parlà di cumu sta volta hè diversa? Cumu hè cambiatu u vostru mudellu operativu oghje paragunatu à l'attività in a quale erate durante l'ultima recessione?
Iè, pensu chì ci sò parechje cundizioni di mercatu diverse, Nick, sicuru, u benefiziu di a squadra di gestione chì hà travagliatu in Europa in u 2008, 2009 è 2010 aiuta. Pensu chì a nostra sperienza è l'esecuzione durante a pandemia, quandu avemu eliminatu da u 18% à u 20% di u costu SG&A, parla di a natura variabile di a nostra attività. Pensu chì a nostra sperienza è l'esecuzione durante a pandemia, quandu avemu eliminatu da u 18% à u 20% di u costu SG&A, parla di a natura variabile di a nostra attività. Pensu chì a nostra sperienza è a nostra prestazione durante a pandemia, quandu avemu eliminatu da u 18% à u 20% di i costi generali è amministrativi, parla di a natura fluida di a nostra attività.Credu chì a nostra sperienza è l'esecuzione in l'eliminazione di u 18% à u 20% di i costi SG&A durante a pandemia illustranu a variabilità di a nostra attività.Credu chì avemu eliminatu da u 18% à u 20% di e spese generali è amministrative durante a pandemia. Pensu chì a nostra sperienza è a nostra prestazione durante a pandemia, quandu avemu eliminatu da u 18% à u 20% di e nostre spese generali è amministrative, parla di a volatilità di a nostra attività. Cusì, durante a caduta, avemu abbastanza memoria per adattà currettamente a struttura à ciò chì succede in a fila superiore.
Ma un altru fattore chjave di differenziazione per noi hè statu u benefiziu di un distributore d'acqua cunnessu è di l'acqua pulita, chì ùn avemu micca cunsideratu quandu simu andati per a prima volta. Cusì vendu distributori d'acqua, i cunsumatori ponu sceglie u serviziu d'acqua, è u nostru serviziu d'acqua copre a scala socioeconomica. Dunque, se pensate à l'utente tipicu direttu di l'acqua, u so redditu più altu probabilmente resisterà megliu à a timpesta, è dopu avemu un'attività di ricarica d'acqua chì ùn avemu micca avutu in u 2007 è u 2008, chì hè una decisione costosa. a mente hè dedicata à l'acqua potabile di alta qualità. Recessione o micca, questi sò veri venti di coda, ma demu à e persone opzioni in casu chì sianu stressate. Pudete ottene un scambiu à un prezzu più bassu o à un prezzu megliu, ma micca più direttamente. Perdite i benefici di e mo visite à porta maschili è femine, o pudete riempiallu voi stessi à u prezzu attuale quandu u ricaricate. Dunque pensemu chì ci permette veramente di resiste definitivamente in questu modu. Francamente, pensu chì i risultati di u terzu trimestre mostranu quantu simu resilienti oghje.
Bonghjornu Tom. Forse s'e avessi da andà più in là, cuminciaria cù una cifra di margine, chì hè forte data a pressione inflazionistica in u mercatu di i cambi. Dunque solu uni pochi di dumande. Mi dumandu s'è vo capite l'impattu di sti dui punti nantu à i margini, pensu chì in u futuru duvemu piglià u 20% cum'è un novu livellu di basa?
Risponderaghju prima à a seconda dumanda è dopu passeraghju a prima parte di a vostra dumanda à Jay. Pensu chì pudete guardà u 20% cum'è s'ellu fussi circa u 21% di u nostru viaghju. Questu hè un grande segnu chì avemu un locu chjaru è una strada d'esecuzione per ghjunghjeci. Duvete capisce chì ci hè una certa stagionalità in u margine EBITDA trimestrale. Dunque, diceraghju chì questu hè u primu passu impurtante. Questu hè almenu per ciò chì mi ricordu, u livellu più altu chì simu mai stati, è hè un indicatore di induve seremu. Questu ùn significa micca chì u primu trimestre serà quì. Ùn dicu micca chì ùn hè micca una guida, ma ci saranu cambiamenti trimestrali quandu ghjunghjeremu à un consensu di u 21%.
Data di publicazione: 07 dicembre 2022