Sabahınız xeyir. Mənim adım Pamdır və bu gün sizin konfrans operatorunuz olacağam. Bu vaxt ərzində hər kəsi Primo Water Corporation-ın 2022-ci ilin 3-cü rübü üçün konfrans zənginə salamlamaq istəyirəm. Arxa plan səs-küyünün qarşısını almaq üçün bütün xətlər söndürülüb. Natiqlərdən sonra sual-cavab sessiyası keçiriləcək. [Operatorun təlimatları] Təşəkkür edirəm.
İndi sözü İnvestor Əlaqələri üzrə Vitse-Prezident cənab Con Katola vermək istərdim. Zəhmət olmasa, davam edin.
Primo Water Corporation-ın 2022-ci ilin 3-cü rübü üzrə konfrans zənginə xoş gəlmisiniz. Bütün üzvlər hazırda yalnız dinləmə rejimindədirlər. Bu zəng Şərq vaxtı ilə saat 11:00-dan gec olmayaraq başa çatacaq. Konfrans zənginin canlı yayımı Primo veb saytının www.primowatercorp.com ünvanında olacaq və iki həftə ərzində orada davam edəcək. Bu konfrans zəngində şirkətin gələcək maliyyə və əməliyyat nəticələri ilə bağlı bəyanatlar da daxil olmaqla, gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar yer alır. Bu ifadələr bu səhərki Mənfəət və Xərclər mətbuat açıqlamasında Təhlükəsiz Liman Bəyannaməsində yer alan xəbərdarlıq ifadələri və imtina ifadələri, eləcə də şirkətin 10-K Formasının illik hesabatındakı və 10-cu Formasının rüblük hesabatlarındakı xəbərdarlıq ifadələri ilə müqayisə edilməlidir. -Q və digər qiymətli kağızlar sənədləri. Tənzimləyicilər Zəhmət olmasa, bunu məsuliyyətdən imtina ilə nəzərə alın. Şirkətin faktiki nəticələri bu bəyanatlardan əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilər və şirkət, tətbiq olunan qanunvericilikdə açıq şəkildə tələb olunduğu hallar istisna olmaqla, bu irəliyə yönəlmiş bəyanatları yeniləmək öhdəliyi daşımır.
Konfrans zəngində müzakirə edilən GAAP-a uyğun olmayan maliyyə nisbətlərinin ən müqayisə edilə bilən GAAP nisbətləri ilə uzlaşdırılması, məlumatların qiymətləndirilə biləcəyi təqdirdə, bu səhər şirkətin üçüncü rüblük mənfəət hesabatına və ya İnvestor Əlaqələri bölməsinə daxil edilmişdir. » korporativ veb sayt www.primowatercorp.com. Mənimlə birlikdə Primo-nun baş direktoru Tom Harrington və Primo-nun maliyyə direktoru Cey Uells də var. Bu konfrans zənginin bir hissəsi olaraq, müzakirələrimizdə sizə kömək etmək üçün www.primowatercorp.com saytında onlayn platforma təklif edirik. Tom bugünkü zənginə üçüncü rübün icmalı və Primonun strateji planı üzrə irəliləyişimizlə başlayacaq. Daha sonra Cey seqment səviyyəli göstəricilərimizi nəzərdən keçirəcək və biz üçüncü rübdəki göstəricilərimizi daha ətraflı müzakirə edəcək, dördüncü rüb və 2022-ci ilin tam ili üçün proqnozlarımızı təqdim edəcək və sual-cavabdan əvvəl uzunmüddətli baxış təqdim etmək üçün Toma geri zəng edəcək. Daha sonra Cey seqment səviyyəli üçüncü göstəricilərimizi nəzərdən keçirəcək və biz rüblük göstəricilərimizi daha ətraflı müzakirə edəcək və sual-cavabdan əvvəl uzunmüddətli baxış təqdim etmək üçün Toma geri zəng etməzdən əvvəl dördüncü rüb və 2022-ci il üçün proqnozlarımızı təqdim edəcəyik. Daha sonra Cey seqment göstəricilərimizi təhlil edəcək və biz üçüncü rübün nəticələrini daha ətraflı müzakirə edəcək, dördüncü rüb və bütün 2022-ci il üçün rəhbərlik təklif edəcək və sonra sualları cavablandırmazdan əvvəl uzunmüddətli perspektiv təqdim etmək üçün Toma geri zəng edəcək. Daha sonra Cey seqment göstəricilərimizi təhlil edəcək və biz üçüncü rübün nəticələrini daha ətraflı müzakirə edəcək, dördüncü rüb və bütün 2022-ci il üçün təlimatlarımızı təqdim edəcək və sonra Tomla sual-cavab üçün yenidən əlaqə saxlayacağıq. əvvəllər təmin edilmişdir.
Təşəkkür edirəm Con və hamınıza sabahınız xeyir. Rübün nəticələrindən məmnunam və şirkətin uğuruna verdiyi davamlı töhfələrə görə bütün Primo işçilərinə təşəkkür edirəm. Xüsusilə, 1 apreldə təqaüdə çıxacağını elan edən Baş Maliyyə Direktorumuz Cey Uellsi qeyd etmək istərdim. Primo-da işlədiyi müddətdə göstərdiyi fədakarlığa və dəyərli töhfələrə görə Ceyə təşəkkür edirəm. Primo-nun güclü maliyyə komandası var və Cey maliyyə və əməliyyat göstəricilərinin yaxşılaşdırılmasında mühüm rol oynayıb. Ceyin təqaüdə çıxana qədər Primo-da qalacağına və liderlik keçidinin rahat olmasını təmin edəcəyinə çox minnətdaram və ona təqaüddə ən yaxşısını arzulayıram. Təşəkkürlər Cey. Fərqli "Su Your Water" platformamızda fəaliyyətimizi davam etdirdik və rekord həddə yaxın inflyasiyaya baxmayaraq, üçüncü rübdə güclü üzvi gəlir əldə etdik və EBITDA artımını tənzimlədik. İnvestisiya fəlsəfəmiz birdən çox kanal və coğrafiya üzrə qabaqcıl su həlləri portfeli, güclü istehlakçı təsirləri və tənəzzülə davamlı gəlir bazası ilə dəyişməz olaraq qalır. Rəqəmsal platformamıza davamlı investisiya, su soyuducu satışlarını su həllərimizə qoşmaq qabiliyyətinin genişləndirilməsi və marşrut əsaslı əməliyyatlarımızı daim optimallaşdırmaq uzunmüddətli böyümə məqsədlərimizə çatmaq üçün möhkəm təməl yaradır.
Üçüncü rübdə güclü gəlir əldə etdik və EBITDA artımını tənzimlədik. Nəticədə, 2022-ci il üçün tam illik gəlir proqnozumuzu 2,22-2,24 milyard dollara qaldırdıq ki, bu da normallaşdırılmış gəlir artımının 13%-dən 14%-ə uyğundur. Üzvi gəlir 14-15% artdı və tənzimlənmiş EBITDA 415 milyon dollardan 425 milyon dollara qədər dəyişdi. Üçüncü rübdə konsolidasiya edilmiş gəlir 6% artaraq 585 milyon dollara çatdı. Üzvi gəlir artımı 15% təşkil etdi. Xarici valyutanın təsirini və Şimali Amerikada tək istifadəlik butulka su biznesinin çıxışını çıxmaq şərtilə, gəlir davamlı istehlak tələbi, dispenser satışlarının artması, davam edən birləşmə və satınalma əməliyyatları, təkmilləşdirilmiş xidmət göstəriciləri, marşrut üzrə gəlirin artması və OTIF-in (vaxtında və tam çatdırılmanın) artırılması, Water Direct və Exchange-də davamlı həcm artımı və sabitləşdirilmiş müştəri bazası və doldurma, eləcə də təkmilləşdirilmiş müştəri təcrübəsi, o cümlədən yenilənmiş mobil tətbiqimizdən əldə edilən üstünlüklər sayəsində 18% artmışdır. Xarici valyutanın təsirini və Şimali Amerikada tək istifadəlik butulka su biznesinin çıxışını çıxmaq şərtilə, gəlir davamlı istehlak tələbi, dispenser satışlarının artması, davam edən birləşmə və satınalma əməliyyatları, təkmilləşdirilmiş xidmət göstəriciləri, marşrut üzrə gəlirin artması və OTIF-in (vaxtında və tam çatdırılmanın) artırılması, Water Direct və Exchange-də davamlı həcm artımı və sabitləşdirilmiş müştəri bazası və doldurma, eləcə də təkmilləşdirilmiş müştəri təcrübəsi, o cümlədən yenilənmiş mobil tətbiqimizdən əldə edilən üstünlüklər sayəsində 18% artmışdır. Valyuta təsirləri və Şimali Amerikada birdəfəlik butulka su biznesindən çıxma istisna olmaqla, gəlir davamlı istehlak tələbi, artan distribyutor satışları, davam edən birləşmə və satınalma sövdələşmələri, təkmilləşdirilmiş yer performansı, vahid artımı sayəsində 18% artmışdır. və OTIF-də və ya vaxtında və tam çatdırılmada artım, Water Direct və Exchange-də davamlı həcm artımı, sabitləşdirilmiş müştəri bazası və yenilənmə, eləcə də təkmilləşdirilmiş müştəri təcrübəsi, o cümlədən yenilənmiş mobil tətbiqimizin üstünlükləri. Xarici valyuta təsirləri və Şimali Amerikada birdəfəlik istifadə üçün nəzərdə tutulmuş butulka su biznesindən çıxmaq istisna olmaqla, gəlir istehlakçı tələbatının davamlı olması, su paylayıcılarının satışının artması, davamlı birləşmə və satınalmalar, xidmət göstəricilərinin yaxşılaşması, OTIF və ya On-Vaxtında və Tam Çatdırılma İcrasından əldə edilən gəlirlərin artması, Water Direct və Exchange şirkətlərinin davamlı böyüməsi, sabit müştəri bazası və yenilənmə, eləcə də təkmilləşdirilmiş müştəri təcrübəsi, o cümlədən yenilənmiş mobil tətbiqimizin üstünlükləri sayəsində 18% artmışdır.
Üçüncü rübdə tənzimlənmiş EBITDA 10% artaraq 117 milyon dollara çatdı, çünki daha yüksək həcmlər, daha yüksək qiymətlər və səmərəli xərc idarəetməsi inflyasiyanın təsirini daha çox kompensasiya etdi. Rüb üçün tənzimlənmiş EBITDA marjası 20% təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 80 bazis bəndi çoxdur. Global Water Direct biznesində müştəri bazamız üçüncü rübdə təxminən 2,3 milyona çatdı. Üzvi müştəri axını, müştəri cəlbi və inteqrasiya strategiyamızın birləşməsi sayəsində artım illik müqayisədə 3,6% təşkil etdi, müştəri saxlama isə əvvəlki rüblərlə müqayisədə sabit qaldı. Water Direct və Exchange bölmələrimiz güclü gəlir artımı göstərməyə davam etdi, üzvi gəlir artımı isə müştəri məmnuniyyətinin artması, çatdırılma tezliyinin artması və daha yüksək inventar səviyyələri ilə əlaqədar olaraq 17% təşkil etdi. Üçüncü rübün sonuna qədər su mübadiləsi məntəqələrinin sayının artmasından və su mübadiləsi ilə dispenser satışları arasında əlaqənin yaxşılaşmasından faydalandıq.
Suyun doldurulması və filtrasiyası biznesimiz daha yaxşı nəticələr göstərməyə davam etdi. Bağ maşınlarının qiymətlərinin artması, maşınların işləmə müddətinin artması və su filtrasiyası xidmətlərinin daha yüksək səviyyələri səbəbindən üzvi gəlirlər QOQ-da 11% artdı. Müştəri meylləri qiymət elastikliyi baxımından müsbət olaraq qalır. Çağrı mərkəzi fəaliyyəti, müştəri saxlama və müştəri artımı kimi göstəricilərin kombinasiyası vasitəsilə bunu izlədiyimiz üçün daha yüksək qiymətlərlə əlaqəli çox az müştəri rəyi var. Su soyuducu biznesimiz üçüncü rübdə gəlirləri 47% artaraq 270.000-dən çox su soyuducusu sataraq inkişaf etməyə davam etdi. Artan təşviqat fəaliyyəti, məhsul paylanması və mövcud müştəri bazamıza nüfuz etmə ilə həcm artımını görməyə davam edirik. Gələcək üzvi artım üçün əsas amil olan su xidməti ilə əlaqəli su soyuducusu satışlarını stimullaşdırmaq üçün Primo Su Kuponlarını su soyuducusu satışlarımızla birləşdiririk.
Su paylayıcılarına gəldikdə, ABŞ Gömrük və Sərhəd Mühafizəsi bu yaxınlarda isti və soyuq su paylayıcılarını və süzülmüş su paylayıcılarını yenidən təsnif etdi. 6 noyabr 2022-ci il tarixindən etibarən paylayıcılar və filtrlər artıq 25% rüsum tətbiq etməyəcək, əksinə 2,7% rüsum tətbiq edəcək. Bu qiymət endirimi Primo-nun idxal məhsullarının böyük əksəriyyətinə şamil edilir və pərakəndə və elektron ticarət müştərilərinə satılan paylayıcılarımızın orta satış qiymətini tənzimləməyimizə imkan verəcək. Malların daha aşağı qiymətə satılması və sonrakı qiymət endirimləri vasitəsilə su qızdırıcılarının satışını sürətləndirmək üçün su bağlantılarının sayının artacağını gözləyirik. Yeni inventar təchizat zənciri boyunca hərəkət etdikcə 2023-cü ildə malların dəyəri azalacaq. Birbaşa Su Təchizatı və Su Filtrasiyası bölmələrimizdəki müştərilərə icarəyə verilən su paylayıcıları ilə bağlı daha aşağı kapital xərclərindən faydalanacağıq.
Rəqəmlər baxımından, hazırda iOS və Android platformalarında 4.9 reytinqə malik olan My Water+ mobil tətbiqinə yatırdığımız investisiyada əldə etdiyimiz irəliləyişdən məmnunuq ki, bu da son yeniləməmizin birbaşa nəticəsidir. 2021-ci ilin sonundan bəri Google Online nüfuz balımız 63%, Google My Business balımız isə 46% artıb. Bu reytinqlər əvvəlki rüblərlə müqayisədə əhəmiyyətli bir irəliləyişdir və rəqəmsal və müştəri cəlb etmə təşəbbüslərimizə olan inamımızı gücləndirir. Müştərilərimizə ən yaxşı rəqəmsal həllər təqdim etməyə investisiya qoymağa davam edəcəyik. Rəqəmsal elektron ticarət saytımızın çox hissəsini yenidən platformalaşdırdığımız üçün, daxili və xarici resursların birləşməsi vasitəsilə performansını daha da artırmaq üçün water.com veb saytımızın yenidən dizaynına diqqət yetirəcəyik. Daha ətraflı məlumat üçün Əlavə Materiallardakı 9 və 10-cu slaydlara baxın.
2022-ci ildə, bir çox digər şirkətlər kimi, biz də əmək, yanacaq, yük daşımaları və digər əməliyyat xərclərinin əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə qarşılaşacağıq ki, bu da üçüncü rübdə qiymət tədbirlərimizlə tamamilə kompensasiya edildi. Primo komandası müştəri təcrübəsini təkmilləşdirməyə davam etməklə bu artımı kompensasiya etmək üçün əla iş gördü. Keçən rübdə müzakirə edildiyi kimi, Şimali Amerika avtomatik marşrut optimallaşdırma aləti olan ARO, marşrutları mümkün olan ən səmərəli marşrutlara görə sıralayır və bununla da marşrut satış nümayəndələrinin müştərilərlə keçirdiyi vaxtı maksimum dərəcədə artırır, marşrut komissiyası vaxtından əldə edilən gəliri artırır, gələcək üzvi artım üçün marşrut emal qabiliyyətini boşaldır və sükan arxasında keçirilən vaxtı minimuma endirir. ARO əsas əməliyyat təşəbbüsü olaraq qalır. Məsələn, sentyabr ayında avqust ayına nisbətən gündə 23 marşrut daha çox işlədirdik, ümumi qət edilən millərdə heç bir artım olmadı ki, bu da tətbiq qrupunun zəhmətinin birbaşa nəticəsidir.
Bundan əlavə, Şimali Amerikadakı hər bir sahə üzrə illik gəlirimiz illik müqayisədə təxminən 22% artmışdır. Bu səylər artan xərcləri kompensasiya etməklə yanaşı, əməliyyat səmərəliliyini və müştəri xidmətini də yaxşılaşdırmaqda mühüm rol oynayır və su mübadiləsi biznesimizi inkişaf etdirmək səylərimizi dəstəkləmək üçün çatdırılma tezliyini artırmağa imkan verir. Gələcəkdə böyümə alqoritmimizi dəstəkləmək və marşrut əsaslı platformamızın əməliyyat səmərəliliyini artırmaq üçün xarici məsləhətçilər seçirik. 2022-ci ilin bütün ili üçün gəlirin 2,22 milyard dollardan 2,24 milyard dollara qədər artması, normal gəlir artım tempi isə Şimali Amerikadakı birdəfəlik butulka su pərakəndə satış biznesindən çıxmaq üçün düzəldilmiş 13%-14% arasında olması gözlənilir. 2022-ci ilin bütün ili üçün Tənzimlənmiş EBITDA-nın 415 milyon dollardan 425 milyon dollara qədər olacağını gözləyirik.
Biz Costco-nun istehlakçılara və korporativ üzvlərə birbaşa butulka suyunun eksklüziv təchizatçısı olmaq üçün beş illik müqavilə imzaladıq. Fəaliyyətdəki bu artım və su əvəzetmə məntəqələrinin sayının artması 2024-cü ilə qədər üzvi artım proqnozumuzu dəstəkləyir. Bizim güclü balans hesabatımız, möhkəm mənfəətimiz var və uzunmüddətli gəlir və mənfəət artımına doğru irəliləyirik. 2024-cü il üçün gəlir proqnozumuzu güclü birrəqəmli illik üzvi gəlir artımı ilə qoruyuruq və 2024-cü il üçün Tənzimlənmiş EBITDA proqnozumuzu təxminən 21% Tənzimlənmiş EBITDA marjası ilə təxminən 530 milyon dollara çatdırırıq.
Əməliyyat, rəqəmsal və müştəri təkmilləşdirmələri sahəsindəki göstəricilərimizə əsasən, 2022-2024-cü illər arasında artan kapital qoyuluşumuzu 150 milyon dollardan 110 milyon dollara endirəcəyik. Xüsusilə, bu, 2023 və 2024-cü illərdəki 50 milyon dollardan 2023 və 2024-cü illərdə təxminən 30 milyon dollara endirilməsidir. Bu qərar, fəaliyyətimizə olan inamımıza əsaslanır və bu da bizə 2024-cü il üçün nəzərdə tutduğumuz proqnozlara cavab verərkən investisiyalarımızı azaltmağa imkan verir. Sonda bir daha qeyd etmək istəyirəm ki, strategiyamız işləyir. 2022-ci il proqnozumuzu yerinə yetirmək və 2024-cü il üçün uzunmüddətli proqnozumuzu həyata keçirmək qabiliyyətimizə əminik.
İndi üçüncü rüb maliyyə nəticələrimizin daha ətraflı nəzərdən keçirilməsi üçün Baş Maliyyə Direktorumuz Cey Uellsə təhvil verəcəyəm.
Təşəkkür edirəm Tom və hamınıza sabahınız xeyir. Gəlin üçüncü rübün nəticələrindən başlayaq. Konsolidasiya edilmiş gəlir 551 milyon dollardan 6% artaraq 585 milyon dollara çatdı. Xarici valyuta təsirlərini istisna edən və Şimali Amerikada birdəfəlik istifadə edilən butulka su pərakəndə satış biznesinin bağlanması nəzərə alınmaqla tənzimlənən konsolidasiya edilmiş üzvi gəlir rübdə 15% artdı. Tənzimlənmiş EBITDA 10 faiz artaraq 117 milyon dollara çatdı. Valyutasız, tənzimlənmiş EBITDA 14% artaraq mənfəətdə 80 baza bəndi artımı təmsil edir. Tomun dediyi kimi, artan qiymətlərin, artan həcmlərin və yüksək tələbin təsiri gəlirliliyin artmasına səbəb oldu.
Rüb ərzində hədəf kadr səviyyəmizi qoruyub saxladıq və marşrutla çatdırılma yolu ilə həkim satışlarının 98%-dən çoxuna nail olduq. İnanırıq ki, işçilərimizə əlavə investisiya qoyuluşu və proqnozlaşdırıcı işçi qüvvəsi modellərimizdən istifadə 2022-ci il və sonrakı illər üçün hədəflərimizə çatmağımıza imkan verəcək.
Rüblük seqment göstəricilərimizə gəldikdə, Şimali Amerika gəliri 413 milyon dollardan [eşidilməyən] 407 milyon dollara yüksəldi.
Üzvi gəlir 18% artmışdır. Üzvi artım, Water Direct və Water Exchange seqmentlərində 17% üzvi artım, o cümlədən 11% qiymət qarışığı və 6% həcm artımı ilə təmin edilmişdir.
Avropa seqmentimizdə gəlir 6% artaraq 71 milyon dollara çatdı. Üzvi gəlir, valyuta təsirləri xaric 15% artdı. Bu, Water Direct biznesimiz, yaşayış müştəri bazamızın artması və avropalıların ofisə qayıtması ilə B2B həcmlərinin artması ilə əlaqədardır.
Avropada tənzimlənmiş EBITDA 8 faiz artaraq 16 milyon dollara çatıb. Valyuta təsirləri istisna olmaqla, tənzimlənmiş EBITDA 29% artıb.
Dördüncü rüb və bütün il üçün proqnozlarımıza gəldikdə, bu günə qədər əldə etdiyimiz məlumatlara əsasən, dördüncü rübdə davam edən əməliyyatlardan əldə edilən konsolidasiya edilmiş gəlirin 540 milyon dollardan 560 milyon dollara qədər olacağını gözləyirik, dördüncü rübdə düzəliş edilmiş EBITDA rübümüz isə 102 milyon dollardan 112 milyon dollara qədər dəyişəcək.
2022-ci il üçün tam illik gəlirin əvvəllər proqnozlaşdırılandan bir qədər yüksək, 2,22 milyard dollardan 2,24 milyard dollara qədər, Northern Disposable Butuled Water Pərakəndə Satışından çıxmaq nəzərə alınmaqla normallaşdırılmış gəlir artımının 13%-14% arasında olacağı gözlənilir. ABŞ biznesi
2022-ci il üçün düzəliş edilmiş EBITDA-nın 415 milyon ABŞ dolları ilə 425 milyon ABŞ dolları arasında olacağını gözləyirik. Nağd vergilərin təxminən 10 milyon ABŞ dolları, faiz xərclərinin təxminən 60 milyon ABŞ dolları və kapital xərclərinin təxminən 200 milyon ABŞ dolları olacağını gözləyirik.
2022-ci ilin nəticələrimiz ardıcıl üzvi gəlir artımı təmin etmək qabiliyyətimizə olan inamımızı gücləndirir. Üzvi böyümə perspektivlərimizi qoruyaraq, bu yaxınlarda Exchange biznesimizdə yeni paylama nöqtələri əldə etdik, Costco mağaza tədbirlərimizin coğrafi genişlənməsi Şimali Amerikada və Water Direct biznesimizdə əhəmiyyətli dərəcədə artıma səbəb oldu və tədbirlərimizin həcmi Doldurma biznesimizin fəaliyyətini yaxşılaşdırdı. Bu uğurlar, xidmət təkmilləşdirmələri və rəqəmsal texnologiyalara investisiyalar vasitəsilə müştəri təcrübəsini yaxşılaşdırmaq öhdəliyimizin nəticəsidir.
2024-cü il üçün gəlir proqnozlarımızı güclü birrəqəmli illik üzvi gəlir artımı ilə qoruyuruq və 2024-cü il üçün Tənzimlənmiş EBITDA proqnozlarımızı təxminən 530 milyon dollara çatdırırıq. 2022-ci ildə, bir çox digər şirkətlər kimi, əmək xərclərinin yanacaq, yük daşımaları və digər əməliyyat xərclərinin əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə qarşılaşacağıq, lakin biz bunu qiymət və səmərəlilik təşəbbüsləri ilə uğurla kompensasiya etmişik. İnflyasiyanın mənfi təsirlərini kompensasiya etmək üçün bu xərcləri daha yüksək qiymətlərlə uğurla kompensasiya etsək də, bu, tənzimlənmiş EBITDA marjamıza təsir etdi, çünki bu qiymətdən əldə edilən gəlir artımı daha yüksək xərclərlə kompensasiya edildi. Əlavə inflyasiya ilə tənzimlənmiş qiymətlərimizin təsirini nəzərə alaraq, 2024-cü il üçün Tənzimlənmiş EBITDA marjamızın təxminən 21% olması gözlənilir.
Daha əvvəl üzvi əsas gəlirli artımı dəstəkləmək və tənzimlənmiş EBITDA marjamızı artırmaq üçün əlavə 150 milyon dollar kapital xərcləri yatırmaq niyyətimizi açıqlamışdıq. Bu əlavə investisiyanı 2023 və 2024-cü illərdə ildə 50 milyon ABŞ dollarından təxminən 30 milyon ABŞ dollarına endirmək qərarına gəldik.
2025-ci il üçün gəlirin təxminən 7%-ni təşkil edən normallaşdırılmış ümumi kapital xərclərimizə qayıdaq. Tomun qeyd etdiyi kimi, bu qərar performans göstəricilərimizə olan inamımıza əsaslanırdı və bu da bizə 2024-cü il üçün nəzərdə tutduğumuz proqnozlara cavab verərkən investisiyalarımızı azaltmağa imkan verdi. Keçən rübdə qeyd etdiyimiz kimi, Kaliforniyada əhəmiyyətli dərəcədə bahalaşan bir neçə əmlakın satışını araşdırırıq. Maraq səviyyəsi yüksək olaraq qalır və prosesi irəli aparmaq üçün maraqlı tərəflərlə işləyirik.
Bundan əlavə, biz 2023-cü ilə qədər kredit leverage-ini 3 dəfədən aşağı, 2024-cü ilin sonuna qədər isə 2,5 dəfədən aşağı endirməyə diqqət yetiririk. Xatırladaq ki, hazırkı borc ödəmə müddətimiz 2027 və 2028-ci illərə təsadüf edir, ona görə də hazırda heç bir borcumuzu yenidən maliyyələşdirməyə məcbur deyilik və mövcud borc strukturundan məmnunuq.
2024-cü il üçün proqnozumuz, 2024-cü ilə qədər səhmdarlara 36 milyon dollar əlavə edəcək planlaşdırılan çoxillik dividend artımı proqramımızı, eləcə də ötən rübdə elan edilən 100 milyon dollarlıq fürsətçi səhm geri alış proqramını dəstəkləyir. Bu, gəlir və mənfəət artımını artırmaq üçün əvvəllər elan etdiyimiz əlavə investisiya planına əsaslanır.
9 avqust 2022-ci il tarixində direktorlar şuramız 15 avqustda başlayan 100 milyon dollarlıq fürsətçi səhm geri alma proqramını təsdiqlədi. Rüb ərzində təxminən 800.000 səhmi təxminən 11 milyon dollara geri aldıq. Geri alma proqramı Şuranın gələcək fəaliyyətimizə və uzunmüddətli pul vəsaitlərinin axınının davamlılığına olan inamını əks etdirir və səhmdarlarımız üçün fundamental dəyər yaratmaq üçün davamlı öhdəliyimizi nümayiş etdirir. Dünən direktorlar şuramız adi səhm üçün 0,07 dollar rüblük dividend təsdiqlədi - artım proqnozumuz böyüməmizi və illik dividend artımımızı maliyyələşdirə bilər. Xatırladaq ki, çoxillik dividend planımıza 2022, 2023 və 2024-cü illərdə hər səhm üçün 0,01 dollar rüblük dividend artımı daxildir.
Dividendin artması səhmdarlara 2022-ci ildə 6 milyon dollardan çox, 2024-cü ilin sonuna qədər isə 36 milyon dollar əlavə gəlir gətirəcək. Kapital yerləşdirməsinin qalan sahəsinə əlavə birləşmələr və satınalmalar daxildir. Dividendin artması səhmdarlara 2022-ci ildə 6 milyon dollardan çox, 2024-cü ilin sonuna qədər isə 36 milyon dollar əlavə gəlir gətirəcək. Kapital yerləşdirməsinin qalan sahəsinə əlavə birləşmələr və satınalmalar daxildir. Dividend artımı səhmdarlara 2022-ci ildə əlavə 6 milyon dollardan çox, 2024-cü ilin sonuna qədər isə 36 milyon dollar qazandıracaq. Qalan kapital bölgüsü sahəsinə birləşmə və satınalmalarımız daxildir. Dividend artımı səhmdarlara 2022-ci ildə 6 milyon dollardan çox, 2024-cü ilin sonuna qədər isə 36 milyon dollar əlavə kapital qaytaracaq. Kapitalın bölüşdürülməsinin digər sahələrinə birləşmə və satınalmalar daxildir. 2022-ci ilə qədər 40-60 milyon dollarlıq hədəfimizin aşağı həddinə yaxınlaşmağı gözləyirik. Zəngi indi Toma yönləndirirəm.
Təşəkkürlər Cey. Ötən ildən məmnunuq və gələcəyə nikbinliklə baxırıq. Primo Water-in investisiya tezisinin ardıcıl olduğunu düşünürük. Biz Şimali Amerika və Avropada milli və yerli brendlər üçün yeganə tam açıq təmiz su istehlakçı platformasıyıq, ev və mağaza istehlakçıları və cəlbedici yüksək profilli şəxsiyyətlərlə görüşdüyümüz proqnozlaşdırıla bilən tənəzzülə davamlı gəlir bazasıyıq. Üzvi böyümə hədəfi, su paylayıcı satışları su xidmətlərimizdən biri ilə əlaqələndirilir və gələcək üzvi böyümə üçün əsas amildir. Daha geniş ESG təşəbbüslərimizin bir hissəsi olaraq, istehlakçıların sağlamlıq və rifah barədə məlumatlılığının artması və köhnəlmiş su infrastrukturu kimi bir neçə amil tərəfindən dəstəklənən 2030-cu ilə qədər suyun qorunması hədəflərimizə çatmağa diqqət yetirməyə davam edirik.
Bir daha qeyd etmək istəyirəm ki, biz əvvəlkindən daha güclü və daha iqtisadi cəhətdən səmərəli bir biznesə çevrilmişik. Son bir neçə ildə təmiz su şirkəti olaraq əsas səlahiyyətlərimizə diqqət yetirərək əhəmiyyətli irəliləyişlər əldə etmişik. Bu gün fərqli bir şirkət olduğumuzu anlamaq vacibdir ki, bu da alkoqolsuz içkilər və qəhvə biznesindən çıxıb ənənəvi premium biznesləri əldə etmək strateji qərarımızın birbaşa nəticəsidir.
Nəticədə, güclü balans hesabatımız, güclü uzunmüddətli artım perspektivlərimiz və son rübdə 20%-ə qədər yüksələn çox cəlbedici mənfəətimiz var. Düzəldilmiş EBITDA mənfəətlərində rüblük mövsümiliyə baxmayaraq, bu nailiyyəti 2024-cü il üçün Düzəldilmiş EBITDA mənfəət hədəfimizə doğru mühüm bir mərhələ kimi görürük.
Üzvi gəlir artımı üçün uzunmüddətli perspektivlərimiz güclüdür. 2024-cü il üçün proqnozlarımıza əminik, çünki illik üzvi gəlir artımını tək rəqəmli şəkildə proqnozlaşdırırıq və yenilənmiş 2024-cü il rəhbərliyimiz 2022-ci ildəki güclü göstəricilərimizə əsasən düzəliş edilmiş EBITDA-nı təxminən 530 milyon dollara qaldırır, düzəliş edilmiş marja EBITDA təxminən 21%, düzəliş edilmiş EPS isə 1,10 ilə 1,20 dollar arasındadır, xalis kredit leverage 2,5x-dən aşağıdır və ROIC 12%-dən yuxarıdır.
Gələcəkdə, fərqli su platformamızdan istifadə etməyə və bir neçə əsas prioritetə diqqət yetirməyə davam etdiyimiz üçün, dördüncü rübdə normallaşdırılmış gəliri 540 milyon dollardan 560 milyon dollara çatdırmaq üçün təmiz su modelimizdən istifadə edəcəyik. Üzvi gəlir artımımız 14%-15% olacaq. Satılan dispenserlərin sayının artması gəlir artımına, gəlir artımı isə faydalı bağlantıya səbəb olmaqla, ülgüc/ülgüc bıçağı modelimizdən istifadə etməyə davam edirik. Primo komandası nəticələr verməyə davam edir.
Bir daha, müştərilərimizə xidmət etmək üçün yorulmaz səylərinə görə şirkət daxilində Primo Water heyətinə təşəkkür etmək istəyirəm. Bununla, sual-cavab üçün zəngi Jona qaytaracağam. Bununla, sual-cavab üçün zəngi Jona qaytaracağam. Bununla, suallar və cavablar üçün zəngini Conla əlaqələndirirəm. Bununla, suallar və cavablar üçün zəngini Conla əlaqələndirirəm.
Təşəkkürlər, Tom. Sual-cavab zamanı mümkün qədər çox insanı dinləyə bilmək üçün hər bir şəxsdən bir sual və bir əlavə cavab istəyəcəyik. Sual-cavab zamanı mümkün qədər çox insanı dinləyə bilmək üçün hər bir şəxsdən bir sual və bir əlavə cavab istəyəcəyik. Sual-cavab zamanı, mümkün qədər çoxunuzun fikrini dinləyə bilməyimiz üçün, hər bir şəxsdən yalnız bir sual və bir əlavə cavabla kifayətlənməyinizi xahiş edirik. Sual-cavab sessiyası zamanı mümkün qədər çox insanın fikrini dinləyə bilməyimiz üçün hər bir şəxsdən bir sual və bir əlavə cavabla məhdudlaşmasını xahiş edirik. Təşəkkür edirəm. Operator, zəhmət olmasa problem xəttini açın.
Təşəkkür edirəm. Xanımlar və cənablar, sual-cavab sessiyasına başlayırıq. [Operator Təlimatları] İlk sualınız RBC Capital Markets şirkətindən Nik Modidəndir. Zəhmət olmasa, davam edin.
Sabahınız xeyir, Tom. Beləliklə, Tom, Costco elanı haqqında bir az daha çox məlumat verə bilsəniz, düşünürəm ki, bu, çox vacib bir fürsətdir. Bəlkə də təqdim etdiyiniz digər rənglər sizə kömək edər.
Bəli. Aydındır ki, uzunmüddətli münasibətlərimizi genişləndirmək üçün Costco ilə uğurla çalışan satış qrupumuza və Costco-nun bizə təqdim edə biləcəyi xidmət səviyyəsini təmin edən ön cəbhə komanda yoldaşlarımıza təşəkkür edirik ki, bu, həmişə işə yarayacaq. münasibətlər 2027-ci ildə bitir. Ən yaxşı tərəfi odur ki, burada iki çox vacib hissə var. Bu, uzunmüddətli böyümə perspektivlərimizi dəstəkləyir. Nəticədə, bu münasibətlərdən faydalanacaq yeni müştərilərin sayının artması tək rəqəmli böyümə hekayəsini qorumağa kömək edir. Eyni zamanda, bu, marşrutlarımızdan və müştəri sıxlığından istifadə etməyimizə də kömək edəcək ki, bu da mövcud müştəri bazamızda birinci yeri tutduqca 21% EBITDA marjasına nail olmaq qabiliyyətimizi artıracaq.
Beləliklə, əslində bir home run olduqda, bu, ikiqat qazanc deməkdir, amma buna ikiqat qazanc kimi baxın, çünki bu, bizə uzunmüddətli trafik həcmlərini artıracaq üzvi müştəri artımı üstünlüyü verir və marşrut infrastrukturumuzdan istifadə edərək marşrut sıxlığına görə.
Başqa bir yaxşı məqam: Biz bunu əvvəllər paylaşmamışıq, amma eyni zamanda mağazalarda Costco distribyutorlarının eksklüziv distribyutoruyuq. Beləliklə, əgər siz bizim qoşulmuş fəvvarələr adlandırdığımız şey haqqında düşünürsünüzsə, mən indi mağaza daxilindəki tədbirlərimiz vasitəsilə su təklif edirəm və həmçinin fəvvarələr satıram ki, COSCO üzvlərini xidmətlərimizdən birinə qoşa bilək: distribyutorların satışı, xidmət dayandırılıb, buna görə də bu, 2023-cü il və sonrakı dövr üçün çox əhəmiyyətli bir artımdır.
Bağlantı qurduğumuz şey, Tayvanı seçəcəyim idi, çünki bu, Costco ilə bağlı problem deyil, amma ssenarimizdə qeyd etmişdim ki, əslində yeni birja biznesinin böyük bir hissəsini əldə edirik və mövcud müştərilər üçün yerlər əlavə edirik. Bu vacibdir, çünki o, həm də iki şey edir: üzvi artımı dəstəkləyir və növbəti bir neçə il ərzində bunun müqabilində sürətlənmiş artım görəcəyik. Lakin bu, həm də marşrut sıxlığımızı artıracaq ki, bu da 2024-cü il üçün təxminən 21% Düzəldilmiş EBITDA marjası hədəfimizə çatmağımıza kömək edəcək.
Çox faydalı rəng. Tom, əminəm ki, kimsə hazırda bu barədə düşünür, amma təbii ki, tarixən böhran dövründə və ya heç olmasa son böhran dövründə bu bizneslər müəyyən təzyiq altında olublar. Bu dövrün nə ilə fərqləndiyini danışa bilərsinizmi? Əməliyyat modeliniz bu gün son böhran dövründəki bizneslə müqayisədə necə dəyişib?
Bəli, düşünürəm ki, bir neçə fərqli bazar şəraiti var, Nik, əlbəttə ki, 2008, 2009 və 2010-cu illərdə Avropada işləyən idarəetmə komandasının faydası kömək edir. Düşünürəm ki, pandemiya dövründə SG&A xərclərinin 18%-dən 20%-ə qədərini aradan qaldırdığımız təcrübəmiz və icramız biznesimizin dəyişkən təbiətindən xəbər verir. Düşünürəm ki, pandemiya dövründə SG&A xərclərinin 18%-dən 20%-ə qədərini aradan qaldırdığımız təcrübəmiz və icramız biznesimizin dəyişkən təbiətindən xəbər verir. Düşünürəm ki, pandemiya dövründə ümumi və inzibati xərclərin 18%-dən 20%-ə qədərini aradan qaldırdığımız təcrübəmiz və göstəricilərimiz biznesimizin dəyişkən təbiətindən xəbər verir.İnanıram ki, pandemiya dövründə SG&A xərclərinin 18%-dən 20%-ə qədərini aradan qaldırmaq təcrübəmiz və icramız biznesimizin dəyişkənliyini göstərir.İnanıram ki, pandemiya dövründə SG&A-nın 18%-dən 20%-ə qədərini aradan qaldırdıq. Düşünürəm ki, pandemiya dövründə ümumi və inzibati xərclərimizin 18%-dən 20%-ə qədərini aradan qaldırdığımız təcrübə və göstəricilərimiz biznesimizin dəyişkənliyindən xəbər verir. Beləliklə, falloff zamanı strukturu yuxarı cərgədə baş verənlərə uyğunlaşdırmaq üçün kifayət qədər yaddaşımız olur.
Amma bizim üçün digər əsas fərqləndirici cəhət, ilk dəfə istifadə etdiyimiz zaman nəzərə almadığımız qoşulu su dispenserinin və təmiz suyun faydası idi. Mən su dispenserləri satıram, istehlakçılar su xidmətini seçə bilərlər və su xidmətimiz sosial-iqtisadi miqyası əhatə edir. Beləliklə, tipik birbaşa su istifadəçisini düşünsəniz, onların daha yüksək gəliri, ehtimal ki, fırtınaya daha yaxşı tab gətirəcək və sonra 2007 və 2008-ci illərdə olmayan su doldurma biznesimiz var ki, bu da baha başa gələn bir qərardır. Ağıl yüksək keyfiyyətli içməli suya həsr olunub. Tənəzzül olsun ya olmasın, bunlar əsl aqibətdir, amma biz insanlara stress keçirdikləri təqdirdə seçimlər təqdim edirik. Daha aşağı qiymətə və ya daha yaxşı qiymətə dəyişdirə bilərsiniz, amma daha birbaşa yox. Kişi və qadın qapı ziyarətlərimin üstünlüklərini itirirsiniz və ya doldurduğunuz zaman onu özünüz faktiki qiymətə doldura bilərsiniz. Buna görə də düşünürük ki, bu, həqiqətən də bizə bu şəkildə müqavimət göstərməyə imkan verir. Açığı, düşünürəm ki, üçüncü rübün nəticələri bu gün nə qədər davamlı olduğumuzu göstərir.
Sabahınız xeyir, Tom. Bəlkə də daha da irəli getmək istəsəydim, valyuta bazarındakı inflyasiya təzyiqi nəzərə alınmaqla güclü olan marja rəqəmi ilə başlayardım. Beləliklə, bir neçə sualım var. Maraqlıdır, bu iki bəndin marjaya təsirini başa düşürsünüzmü, düşünürəm ki, gələcəkdə yeni baza səviyyəsi kimi 20%-i götürməliyik?
Əvvəlcə ikinci suala cavab verəcəyəm, sonra sualınızın birinci hissəsini Cey-ə ötürəcəyəm. Düşünürəm ki, 20%-ə səyahətimizdə təxminən 21% kimi baxa bilərsiniz. Bu, ora çatmaq üçün aydın bir yerimizin və icra marşrutumuzun olduğunun əla bir əlamətidir. Rüblük olaraq EBITDA marjasında müəyyən mövsümilik olduğunu başa düşməlisiniz. Buna görə də deyərdim ki, bu, ilk böyük mərhələdir. Ən azı xatırladığım qədəri ilə bu, indiyə qədər olduğumuz ən yüksək səviyyədir və harada olacağımızın göstəricisidir. Bu, 1-ci rübün də orada olacağı anlamına gəlmir. Demirəm ki, bu, rəhbərlik deyil, amma 21% konsensusa çatdıqda rüblük dəyişikliklər olacaq.
Yazı vaxtı: 07 Dekabr 2022